Hiểu về lỗ và lời (PnL) trên thị trường tiền điện tử

Trong thế giới tiền điện tử, hiểu khái niệm về lỗ và lãi (PnL) là điều cơ bản đối với mọi nhà đầu tư. Thuật ngữ này, xuất phát từ tài chính truyền thống, có những sắc thái đặc biệt trong hệ sinh thái tiền điện tử. Thành thạo các khía cạnh như giá trị thị trường (MTM), PnL đã thực hiện và chưa thực hiện, là điều cần thiết để đánh giá hiệu suất của một danh mục tài sản tiền điện tử.

Cơ sở của PnL trong tài sản tiền điện tử

PnL trong lĩnh vực tiền điện tử đề cập đến việc tính toán lợi nhuận hoặc thua lỗ phát sinh từ một khoản đầu tư hoặc vị trí giao dịch trong tài sản tiền điện tử. Chỉ số này rất quan trọng để đo lường hiệu suất tài chính của một trader hoặc nhà đầu tư trên thị trường tiền điện tử.

Giá trị thị trường (MTM)

MTM là quá trình định giá một tài sản kỹ thuật số dựa trên giá hiện tại trên thị trường. Ví dụ, nếu một nhà đầu tư sở hữu một lượng Ethereum (ETH), giá trị của nó sẽ dao động liên tục theo giá thị trường hiện hành.

PnL thực hiện so với chưa thực hiện

PnL thực hiện được tính toán sau khi đóng một vị trí, tức là khi bán các tài sản tiền điện tử. Mặt khác, PnL chưa thực hiện đại diện cho lợi nhuận hoặc thua lỗ tiềm năng của các vị trí mở mà vẫn chưa được thanh lý.

Phương pháp tính toán PnL

Có nhiều phương pháp để tính PnL trong tài sản tiền điện tử:

Phương pháp FIFO ( trước vào, trước ra )

Phương pháp này xem xét giá mua cũ nhất để tính toán lợi nhuận hoặc thua lỗ.

Phương pháp LIFO ( cuối vào, đầu ra )

Sử dụng giá mua gần nhất cho các phép tính PnL.

Phương pháp chi phí trung bình trọng số

Xác định chi phí trung bình của tất cả các đơn vị của một tài sản tiền điện tử trong ví để tính toán PnL.

Phân tích hiệu suất

Vị trí mở và đóng

Đánh giá thường xuyên các vị thế mở và đóng là điều cơ bản để theo dõi hiệu suất. Một vị thế mở đề cập đến việc mua ban đầu một tài sản tiền điện tử, trong khi việc đóng vị thế có nghĩa là bán nó.

Tính toán năm đến nay (YTD)

YTD đo lường hiệu suất đầu tư vào tài sản tiền điện tử từ đầu năm đến hiện tại, điều này đặc biệt hữu ích cho các nhà đầu tư dài hạn.

Tính toán dựa trên giao dịch

Phương pháp này bao gồm việc tính toán PnL cho từng giao dịch cụ thể, lý tưởng khi xử lý ít giao dịch.

Lợi nhuận phần trăm

Biểu thị PnL dưới dạng phần trăm của chi phí ban đầu, cung cấp một cái nhìn tương đối về hiệu suất.

PnL trong hợp đồng vĩnh viễn

Hợp đồng vĩnh viễn, một loại phái sinh không có ngày hết hạn, yêu cầu một phép tính PnL đặc biệt xem xét cả lợi nhuận/loss đã thực hiện và chưa thực hiện.

Tầm quan trọng của PnL trong giao dịch tài sản tiền điện tử

Hiểu và tính toán chính xác PnL là rất quan trọng cho:

• Đánh giá hiệu quả của các chiến lược giao dịch
• Thực hiện điều chỉnh cần thiết trong danh mục
• Đưa ra quyết định thông minh trong các giao dịch tương lai

Có nhiều công cụ khác nhau, chẳng hạn như bảng tính chuyên dụng và bot giao dịch tự động, có thể giúp các nhà giao dịch phân tích hiệu suất của họ và tập trung vào các cơ hội giao dịch có lợi.

Cần nhớ rằng trong các tình huống thực tế, các yếu tố như thuế, phí giao dịch, tính biến động của thị trường và các chi phí liên quan khác phải được xem xét khi tính toán tổng PnL. Gate, với tư cách là nền tảng hàng đầu trong hệ sinh thái tài sản tiền điện tử, cung cấp các công cụ và tài nguyên để giúp người dùng theo dõi chính xác PnL của họ và tối ưu hóa các chiến lược đầu tư của mình trong thị trường tiền điện tử đầy biến động.