Giao ngay có tốt hơn Hợp đồng tương lai vĩnh viễn không?

Tiền điện tử thật sự rất thú vị. Mọi người không ngừng giao dịch để kiếm lợi nhuận. Nhưng cái nào thì tốt hơn - giao dịch giao ngay hay giao dịch hợp đồng tương lai? Cả hai phương pháp giao dịch đều có những lợi thế riêng và một số thách thức nhất định. Hãy cùng khám phá ý nghĩa của từng phương pháp và xem cái nào có thể phù hợp nhất với bạn.

Hiểu về Giao dịch giao ngay

Trong thị trường tiền điện tử, giao dịch giao ngay đề cập đến việc mua hoặc bán ngay lập tức các loại tiền điện tử như Bitcoin, Ethereum hoặc bất kỳ altcoin nào khác để giao hàng ngay lập tức. Về cơ bản, bạn mua crypto ở mức giá thị trường hiện tại. Nó sẽ được chuyển đến ví của bạn gần như ngay lập tức. Hơn nữa, lợi thế lớn nhất của giao dịch giao ngay là sự đơn giản của nó.

Bạn mua tiền điện tử, giữ nó, và sau đó bán nó khi giá tăng. Ví dụ, giả sử bạn đã mua 1,000 token của một loại tiền điện tử nhất định với giá 3,00 đô la mỗi token vào tháng Giêng. Sau đó, giả sử bạn đã bán tất cả các token của mình vào tháng Ba với giá 5,00 đô la mỗi token. Điều này sẽ mang lại cho bạn lợi nhuận 2,000 đô la. Cách tiếp cận này rất đơn giản và lý tưởng cho những ai muốn sở hữu trực tiếp tài sản tiền điện tử.

Sự khác biệt với Hợp đồng tương lai

Mặt khác, giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn là một sản phẩm phái sinh phổ biến trên thị trường tiền điện tử. Khác với các hợp đồng tương lai truyền thống có ngày hết hạn cụ thể, những hợp đồng này không có ngày hết hạn. Điều này cho phép các nhà đầu tư giữ vị trí của họ vô thời hạn miễn là họ đáp ứng các yêu cầu về ký quỹ.

Các tính năng chính của Hợp đồng tương lai vĩnh viễn

Không có ngày hết hạn

Đặc điểm nổi bật nhất của hợp đồng tương lai vĩnh viễn là không có ngày hết hạn. Nhà đầu tư có thể giữ vị trí của mình trong thời gian họ mong muốn, với điều kiện họ duy trì đủ ký quỹ để bù đắp cho các khoản lỗ tiềm ẩn.

Tỷ lệ Funding

Để đảm bảo giá của hợp đồng tương lai vĩnh viễn gần gũi với giá thị trường giao ngay, các sàn giao dịch sử dụng một cơ chế gọi là tỷ lệ tài trợ. Tỷ lệ tài trợ là một khoản thanh toán định kỳ được trao đổi giữa các vị thế mua và bán. Nếu tỷ lệ tài trợ dương, các nhà đầu tư nắm giữ vị thế mua sẽ trả cho những người nắm giữ vị thế bán. Nếu nó âm, điều ngược lại xảy ra. Cơ chế này giúp neo giá hợp đồng về giá thị trường giao ngay.

Đòn bẩy

Giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn cung cấp đòn bẩy đáng kể. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư có thể kiểm soát một vị thế lớn với vốn tương đối ít. Đòn bẩy khuếch đại cả lợi nhuận tiềm năng và thua lỗ, biến nó thành một công cụ mạnh mẽ nhưng rủi ro. Ví dụ, sử dụng đòn bẩy 10x, một biến động 1% trong giá của tài sản cơ sở dẫn đến một biến động 10% trong vị thế của nhà đầu tư.

Yêu cầu ký quỹ

Để giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn, các nhà đầu tư cần phải gửi tài sản thế chấp được gọi là ký quỹ. Có hai loại ký quỹ chính: Ký quỹ ban đầu (số tiền cần thiết để mở một vị thế) và Ký quỹ duy trì (số dư tối thiểu cần thiết để giữ vị thế mở). Nếu số dư tài khoản giảm xuống dưới ký quỹ duy trì, vị thế có thể bị thanh lý để ngăn chặn tổn thất thêm.

Ví dụ về Giao dịch Hợp đồng Tương lai Vĩnh viễn

Giả sử bạn muốn giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin vĩnh viễn trên Gate với đòn bẩy 20x. Dưới đây là một ví dụ đơn giản:

1. Mở Vị Trí: Bạn quyết định mở một vị trí dài khi Bitcoin đang giao dịch ở mức $10,000. Bạn cam kết $500 làm ký quỹ ban đầu.
2. Đòn bẩy: Với đòn bẩy 20x, kích thước vị thế của bạn trị giá $10,000. (20 lần số tiền ký quỹ ban đầu)
3. Tỷ lệ cấp vốn: Giả sử tỷ lệ cấp vốn là 0.01% mỗi 8 giờ. Nếu bạn giữ vị thế trong một ngày, bạn có thể phải trả $3 phí cấp vốn, tương đương 0.03% kích thước vị thế của bạn ($10,000).
4. Biến động giá: Nếu giá Bitcoin tăng lên $10,500, giá trị vị thế của bạn tăng lên $10,500, và bạn có lợi nhuận là $500. Vì bạn đã sử dụng đòn bẩy 20x, điều này tương đương với 100% lợi nhuận trên ký quỹ ban đầu. ($500 lợi nhuận trên $500 ký quỹ)
5. Thêm ký quỹ và thanh lý: Nếu giá Bitcoin giảm xuống còn 9,750 đô la, giá trị vị thế của bạn sẽ giảm xuống còn 9,750 đô la, gây ra một khoản lỗ 250 đô la. Nếu khoản lỗ của bạn vượt quá ký quỹ duy trì, vị thế của bạn có thể bị thanh lý để ngăn chặn các khoản lỗ tiếp theo.

So sánh Phí Giao dịch

Khi nói đến giao dịch tiền điện tử, việc hiểu cấu trúc phí là rất quan trọng.

Phí Giao dịch giao ngay

Giao dịch giao ngay thường có phí giao dịch thấp hơn so với hợp đồng tương lai. Khi bạn mua hoặc bán tiền điện tử trên thị trường giao ngay, bạn thường phải chịu một khoản phí giao dịch. Đây thường là một phần trăm của giá trị giao dịch. Ngoài ra, phí giao dịch được chia thành phí taker và phí maker.

Ví dụ, nếu một sàn giao dịch tính phí giao dịch 0,2% và bạn mua Bitcoin trị giá 5.000 đô la, phí maker sẽ là:

Phí = $5,000 × 0.002 = $10

Tương tự, nếu một sàn giao dịch tính phí giao dịch 0,2% và bạn bán Bitcoin trị giá $5,000, phí taker sẽ là:

Phí = 5.000 đô la × 0,002 = $10

Tổng cộng, bạn sẽ đã chi 20 USDT trong giao dịch giao ngay cho tiền điện tử này.

Phí Giao dịch Hợp đồng Tương lai Vĩnh viễn

Ngược lại, hợp đồng tương lai vĩnh viễn có cấu trúc phí phức tạp hơn. Ngoài phí giao dịch, còn có phí sử dụng đòn bẩy được gọi là tỷ lệ tài trợ, có thể thay đổi tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Hãy xem một ví dụ:

Giả sử bạn tham gia vào một hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin, cam kết $500 làm ký quỹ ban đầu với đòn bẩy 20x. Quy mô vị thế của bạn sẽ là $10,000 (20 lần ký quỹ ban đầu của bạn ). Nếu tỷ lệ phí tài trợ là 0.01% mỗi 8 giờ và bạn giữ vị thế trong một ngày (ba khoảng thời gian 8 giờ ), bạn sẽ phải chịu phí tài trợ:

Phí cấp vốn hàng ngày = $10,000 × 0.0001 × 3 = $3

Ngoài ra, bạn sẽ cần phải trả phí maker và taker, tương tự như cách mà giao dịch giao ngay hoạt động.

Cái nào tốt hơn cho bạn?

Cả giao dịch giao ngay và giao dịch hợp đồng tương lai đều có các hồ sơ rủi ro riêng. Giao dịch giao ngay thường được coi là ít rủi ro hơn vì bạn hoàn toàn sở hữu tiền điện tử và không có đòn bẩy liên quan. Tuy nhiên, điều này cũng có nghĩa là lợi nhuận tiềm năng của bạn được liên kết trực tiếp với khoản đầu tư ban đầu của bạn.

Giao dịch hợp đồng tương lai, với tỷ lệ đòn bẩy của nó, cung cấp tiềm năng cho lợi nhuận cao hơn bằng cách sử dụng vốn nhỏ hơn. Tuy nhiên, rủi ro cũng được khuếch đại tương ứng. Một bước đi sai trong giao dịch hợp đồng tương lai không chỉ có thể xóa sổ ký quỹ ban đầu của bạn mà còn dẫn đến những khoản lỗ bổ sung do tính chất đòn bẩy của giao dịch. Ngoài ra, phí hợp đồng tương lai thường có xu hướng đắt hơn. Điều này là bởi vì bạn có thể mở và đóng nhiều giao dịch với một lượng vốn nhỏ. Trong trường hợp này, phí giao dịch sẽ dần dần ăn vào biên lợi nhuận của bạn.

Cách Giảm Phí Giao Dịch

Phí giao dịch có thể có vẻ không đáng kể. Tuy nhiên, chúng có thể tích lũy thành những khoản tiền đáng kể theo thời gian. Do đó, Gate là sàn giao dịch tiền điện tử tốt nhất để giảm thiểu chi phí. Gate cung cấp một trong những mức phí giao dịch thấp nhất trong toàn bộ thị trường tiền điện tử, mang lại tiết kiệm đáng kể cho các nhà đầu tư. Trên Gate, người dùng có thể tận hưởng phí maker 0.000% và chỉ 0.100% phí taker cho giao dịch giao ngay. Trong khi đó, đối với giao dịch hợp đồng tương lai, có phí maker 0% và chỉ 0.010% phí taker.

Ngoài ra, người dùng có thể hưởng lợi từ việc giảm tới 100% phí giao dịch trong giao dịch giao ngay bằng cách nắm giữ ít nhất 1.000 GT tokens trong 15 ngày liên tiếp, hiệu quả giảm chi phí xuống còn bằng không. Trong giao dịch hợp đồng tương lai, người dùng có thể tận hưởng mức giảm 10% thông qua việc trừ GT, tiếp tục giảm phí giao dịch của họ. Những tính năng này khiến Gate trở thành lựa chọn tuyệt vời cho các nhà đầu tư muốn tối đa hóa lợi nhuận bằng cách giảm thiểu tác động của phí giao dịch lên các giao dịch của họ.

Gate sẽ thêm sự phấn khích cho hành trình Tiền điện tử của bạn

Bạn có biết rằng các token GT kiếm được nhiều hơn bất kỳ token nào khác trên Gate không? Nhiều lợi ích, giảm giá, airdrop miễn phí và thậm chí là phần thưởng mời đang chờ đón bạn trên Gate!

Hơn nữa, Gate tổ chức hơn 70 sự kiện airdrop miễn phí mỗi tuần! Những phần thưởng lớn đang chờ đợi bạn với sự tham gia dễ dàng!