Cơ sở của các vị thế dài và ngắn trong giao dịch tiền điện tử: hướng dẫn toàn diện

Tiền điện tử giao dịch — đây là một không gian năng động, nơi mà hiểu biết về các khái niệm cơ bản xác định thành công. Hai chiến lược chính mà mỗi nhà giao dịch cần thành thạo — đó là lệnh dài (long) và lệnh ngắn (short). Trong hướng dẫn này, chúng tôi sẽ phân tích chi tiết những công cụ này, sự khác biệt của chúng, cơ chế hoạt động và ứng dụng thực tiễn trên các thị trường tiền điện tử.

Lệnh mua là gì trong giao dịch tiền điện tử?

Lợi nhuận ( từ tiếng Anh "long") — là một chiến lược cổ điển "mua rẻ, bán đắt". Nhà giao dịch mua tài sản với hy vọng giá trị của nó sẽ tăng lên trong tương lai. Trong bối cảnh thị trường tiền điện tử, lợi nhuận có nghĩa là mua bitcoin, ethereum hoặc đồng tiền khác với mục tiêu bán chúng sau đó với giá cao hơn.

Các lựa chọn mở vị thế mua:

• Mua tiền điện tử trên thị trường giao ngay
• Mở vị thế dài thông qua hợp đồng tương lai
• Sử dụng giao dịch ký quỹ với đòn bẩy

Ví dụ về vị thế mua: Bạn mua 1 BTC với giá $60,000, phân tích thị trường chỉ ra khả năng tăng lên. Khi giá đạt $70,000, bạn bán tài sản và ghi nhận lợi nhuận là $10,000.

Đặc điểm của các vị thế dài:

• Hướng giao dịch: đặt cược vào việc tăng lên giá
• Rủi ro tối đa: bị giới hạn bởi số tiền đầu tư (trên thị trường giao ngay)
• Lợi nhuận tiềm năng: lý thuyết là không giới hạn, vì giá có thể tăng lên vô hạn

Short position là gì trong giao dịch tiền điện tử?

Shorte ( từ tiếng Anh "short" ) — chiến lược cho phép kiếm tiền từ việc giảm giá thị trường. Khác với lông, khi thực hiện short, nhà giao dịch trước tiên vay một tài sản, bán nó với giá hiện tại, sau đó, khi giá giảm, mua lại với giá rẻ hơn, hoàn trả khoản nợ và ghi nhận chênh lệch như lợi nhuận.

Cơ chế vị thế bán:

• Vay Tiền điện tử từ sàn giao dịch hoặc nhà giao dịch khác
• Bán tài sản vay ở giá hiện tại
• Chờ đợi sự giảm giá
• Mua lại tài sản với giá thấp hơn
• Hoàn trả khoản vay và nhận lợi nhuận

Ví dụ về vị thế bán khống: Bạn vay 1 BTC với giá $60,000 và ngay lập tức bán nó. Khi giá giảm xuống $50,000, bạn mua lại 1 BTC, trả lại khoản vay và giữ lại lợi nhuận là $10,000 (trừ phí ).

Đặc điểm của vị thế bán khống:

• Hướng giao dịch: đặt cược vào việc giảm giá
• Rủi ro tối đa: tiềm năng không giới hạn, vì giá có thể tăng lên vô hạn
• Lợi nhuận tiềm năng: bị giới hạn, vì giá không thể giảm xuống dưới không

Các sự khác biệt chính giữa lệnh mua và lệnh bán

Hiểu những khác biệt cơ bản giữa các chiến lược này là rất quan trọng cho việc giao dịch thành công:

| Khía cạnh | Long (Long) | Short (Short) | |--------|------------|-------------| | Dự đoán thị trường | Tăng lên (tăng lên) | Giảm (sụt giảm) | | Trình tự | Đầu tiên là mua, sau đó là bán | Đầu tiên là bán, sau đó là mua | | Rủi ro | Giới hạn bởi khoản đầu tư (spot) | Có khả năng không giới hạn | | Lợi nhuận | Có thể không giới hạn | Hạn chế (đến không) | | Độ khó | Thấp (trên thị trường giao ngay) | Trung bình/cao | | Yêu cầu | Vốn để mua | Tài sản đảm bảo cho khoản vay |

Ứng dụng thực tiễn của các vị trí dài và ngắn

Vị trí dài trong thực tế

1. Phân tích thị trường: Các chỉ báo kỹ thuật và các yếu tố cơ bản chỉ ra sự tăng lên tiềm năng của Tiền điện tử bitcoin
2. Mở vị thế: Bạn mua 1 BTC với giá $60,000
3. Quản lý vị thế: Thiết lập các mức take-profit ( chẳng hạn như $65,000) và stop-loss ( chẳng hạn như $57,000)
4. Đóng vị thế: Khi giá đạt $65,000, bạn bán BTC, ghi nhận lợi nhuận là $5,000

Khi sử dụng hợp đồng tương lai hoặc giao dịch ký quỹ, bạn có thể áp dụng đòn bẩy, điều này làm tăng cả lợi nhuận tiềm năng lẫn rủi ro.

Vị thế bán thực tế

1. Phân tích thị trường: Dấu hiệu mua quá nhiều và các tín hiệu kỹ thuật chỉ ra khả năng giảm giá
2. Mở vị trí: Bạn vay 1 BTC với giá $60,000 và bán nó
3. Quản lý vị thế: Thiết lập các mức take-profit ($55,000) và stop-loss ($62,000)
4. Đóng vị thế: Khi giá giảm xuống $55,000, bạn mua 1 BTC, trả nợ và ghi nhận lợi nhuận là $5,000

Ví dụ thực tế về lệnh mua và bán trên thị trường bitcoin

Ví dụ về chiến lược dài hạn

Vào tháng 12 năm 2020, bitcoin được giao dịch khoảng $20,000. Một nhà giao dịch, dự đoán xu hướng tăng lên, đã mở vị thế dài với đòn bẩy 5x. Đến tháng 4 năm 2021, giá đã tăng lên $60,000. Tính toán lợi nhuận:

• Thay đổi giá: +$40,000
• Đòn bẩy: 5x
• Lợi nhuận cuối cùng: $200,000 (trừ phí )

Ví dụ về chiến lược bán khống

Vào tháng 5 năm 2021, Bitcoin đã đạt mức cao nhất địa phương khoảng $64,000, sau đó bắt đầu xuất hiện các dấu hiệu đảo ngược xu hướng. Một nhà giao dịch chuyên nghiệp đã mở vị thế bán với đòn bẩy 10x. Đến tháng 6, giá đã giảm xuống còn $30,000. Tính toán lợi nhuận:

• Thay đổi giá: -$34,000
• Cổ phiếu: 10x
• Lợi nhuận cuối cùng: $340,000 (trừ phí )

Tỷ lệ lệnh mua và lệnh bán: công cụ phân tích mạnh mẽ

Tỷ lệ Long/Short ( — là một chỉ báo phản ánh sự cân bằng giữa các vị thế dài và ngắn mở trên thị trường. Nó giúp xác định tâm lý của các nhà giao dịch và thường được sử dụng như một chỉ báo ngược lại:

• Hệ số cao )sự thống trị của lệnh mua(: Phần lớn các nhà giao dịch mong đợi sự tăng lên. Điều này có thể chỉ ra rằng thị trường đang bị quá nóng và có khả năng điều chỉnh.
• Hệ số thấp )sự thống trị của các vị thế bán(: Hầu hết các trader đặt cược vào việc giảm giá. Điều này có thể báo hiệu tình trạng bán quá mức và sự đảo chiều có thể xảy ra lên trên.
• Hệ số trung lập: Cân bằng giữa bò và gấu, thị trường trong trạng thái không chắc chắn.

Nhiều sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu cung cấp dữ liệu về tỷ lệ lệnh mua và bán trong thời gian thực, điều này làm cho công cụ này có sẵn cho hầu hết các nhà giao dịch.

Chiến lược sử dụng tỷ lệ lệnh mua và lệnh bán

) Phương pháp đối kháng

Chiến lược này dựa trên nguyên tắc "đi ngược lại đám đông". Khi phần lớn các nhà giao dịch mở các vị thế dài ###tỷ lệ cao(, người đi ngược lại sẽ xem xét khả năng mở vị thế ngắn, và ngược lại. Logic: nếu phần lớn đã nắm giữ một vị trí nhất định, tiềm năng di chuyển theo hướng này có thể bị hạn chế.

) Phân tích các giá trị cực đoan

Giá trị cực kỳ cao hoặc thấp của hệ số có thể chỉ ra sự đảo ngược xu hướng có thể xảy ra:

• Hệ số > 3:1 ###75% lệnh mua (: tiềm năng mua quá mức
• Hệ số < 0.33:1 )25% lệnh mua (: khả năng bán quá mức

) Xác nhận xu hướng

Sự chiếm ưu thế vừa phải của các lệnh mua trong xu hướng tăng hoặc các lệnh bán trong xu hướng giảm có thể xác nhận tính ổn định của chuyển động giá hiện tại.

Quản lý rủi ro khi mở vị thế mua và bán khống

Quản lý rủi ro cho các vị thế dài

• Cài đặt lệnh stop-loss để giới hạn tổn thất tiềm năng
• Sử dụng kích thước vị trí hợp lý ### không quá 1-5% vốn cho một giao dịch (
• Khi sử dụng đòn bẩy — phương pháp bảo thủ )giá trị đòn bẩy thấp cho người mới bắt đầu(
• Đa dạng hóa vị trí giữa các tài sản khác nhau

) Quản lý rủi ro cho các vị thế bán khống

• Việc sử dụng stop-loss ### là rất quan trọng do rủi ro không giới hạn(
• Giới hạn kích thước vị thế ) nhỏ hơn so với lệnh mua, do rủi ro tăng lên (
• Giám sát tỷ lệ tài trợ khi sử dụng hợp đồng tương lai vĩnh viễn
• Theo dõi các squeeze ngắn tiềm năng trên thị trường biến động

Làm thế nào để chọn giữa chiến lược lệnh mua (long) và lệnh bán (short)?

) Các yếu tố để đưa ra quyết định

1. Xu hướng chung của thị trường: Trong thị trường tăng giá, các vị thế mua về mặt thống kê thành công hơn, trong thị trường giảm giá - các vị thế bán.
2. Horizon thời gian: Các vị thế dài hạn thường được mở ở lệnh mua, trong khi các vị thế ngắn hạn có thể là lệnh mua hoặc lệnh bán.
3. Biến động: Biến động cao làm tăng rủi ro của các vị thế bán khống.
4. Thanh khoản: Thanh khoản thấp làm tăng rủi ro của các chuyển động mạnh, đặc biệt là nguy hiểm cho các vị thế bán.
5. Kinh nghiệm trader: Người mới bắt đầu được khuyến nghị bắt đầu với các vị thế dài trên thị trường giao ngay.

Những khuyến nghị thực tế cho các nhà giao dịch

1. Bắt đầu từ nhỏ: Đặc biệt là khi thực hiện các lệnh bán khống đầu tiên, hãy sử dụng các vị thế nhỏ.
2. Nghiên cứu các chu kỳ thị trường: Hiểu biết về các chu kỳ vĩ mô giúp xác định khi nào lệnh mua hoặc bán khống là hợp lý hơn.
3. Sử dụng phân tích kỹ thuật: Các chỉ báo quá mua/quá bán ###RSI, MACD( giúp xác định các điểm vào tiềm năng.
4. Theo dõi bối cảnh tin tức: Các yếu tố cơ bản có thể nhanh chóng thay đổi tâm lý thị trường.
5. Thực hành trên tài khoản demo: Rèn luyện các chiến lược mà không có rủi ro về vốn thực.
6. Phân tích tỷ lệ lệnh dài và lệnh ngắn: Sử dụng chỉ số này như một bộ lọc bổ sung cho các quyết định của bạn.

Đặc điểm của lệnh dài và lệnh ngắn trên các nền tảng khác nhau

Cơ chế mở các vị trí lướt sóng và bán khống có thể khác nhau tùy thuộc vào nền tảng giao dịch:

• Sàn giao dịch giao ngay: Thường chỉ hỗ trợ các vị thế dài )mua trực tiếp tài sản(
• Nền tảng ký quỹ: Cho phép mở cả lệnh mua và lệnh bán với việc sử dụng vốn vay.
• Sàn giao dịch hợp đồng tương lai: Cung cấp hợp đồng cho cả hai hướng giao dịch với nhiều tùy chọn đòn bẩy khác nhau
• Hợp đồng vĩnh viễn: Hợp đồng không có thời hạn với cơ chế tài trợ, phổ biến cho cả hai chiến lược

Các nền tảng tiền điện tử hàng đầu cung cấp các công cụ tiện lợi cho cả hai loại vị thế, bao gồm đòn bẩy tùy chỉnh, các loại lệnh khác nhau và các công cụ quản lý rủi ro.

Kết luận

Vị thế dài và ngắn - công cụ cơ bản trong kho vũ khí của nhà giao dịch tiền điện tử, cho phép kiếm tiền trong bất kỳ hướng nào của thị trường. Hiểu rõ cơ chế của chúng, sự khác biệt và áp dụng đúng tỷ lệ giữa các vị thế dài và ngắn như một công cụ phân tích mở ra những cơ hội mới cho việc giao dịch.

Bất kể chiến lược nào được chọn, các yếu tố then chốt cho thành công vẫn là phân tích kỹ lưỡng, quản lý rủi ro chặt chẽ và học hỏi liên tục. Hãy bắt đầu bằng cách nắm vững các nguyên tắc cơ bản, từ từ mở rộng kinh nghiệm của bạn và điều chỉnh các chiến lược theo những điều kiện thị trường đang thay đổi.