Bitcoin giữ $115K khi dòng vốn tổ chức 1.7 tỷ USD báo hiệu đợt tăng giá cắt giảm lãi suất của Fed

Tôi đã theo dõi Bitcoin dao động quanh $115,000 kể từ ngày 12 tháng 9, và thật sự nếu sự phục hồi 4% hàng tuần đó không nói lên nhiều điều về nơi mà tiền lớn đang chảy vào. Các nhà đầu tư tổ chức đang đổ vào như thể không có ngày mai - 1.70 tỷ USD trong dòng tiền ròng vào các quỹ ETF Bitcoin trong tuần này. Đây là tuần thứ ba liên tiếp có dòng tiền tích cực, và thành thật mà nói, tôi nghĩ họ đang định vị trước khi Fed thả những lãi suất đó vào tuần tới.

Các thị trường gần như đang đặt cược vào điều đó - có 92,7% khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản và 7,3% khả năng họ sẽ thực hiện một cú sốc lớn với 50 điểm. Những số liệu lạm phát khuyến khích cho thấy giá sản xuất giảm nhanh hơn dự kiến thực sự đã tạo ra bối cảnh. Bitcoin đã vượt qua các mức kỹ thuật quan trọng, và mọi người đang chú ý đến rào cản tâm lý 120.000 đô la tiếp theo.

Nhu cầu từ các doanh nghiệp đang tăng cao cùng với những dòng chảy từ các tổ chức. MicroStrategy đã mua thêm 1,955 BTC trị giá 217.4 triệu USD, và Metaplanet của Nhật Bản đã thêm 136 BTC vào kho dự trữ của họ. Sự tích lũy liên tục này bởi cả các nhà đầu tư tổ chức và doanh nghiệp cho thấy sự tự tin ngày càng tăng vào giá trị lâu dài của Bitcoin khi môi trường kinh tế vĩ mô được cải thiện.

Nhu Cầu Tổ Chức Đang Thúc Đẩy $1.7B Lưu Lượng Tuần

Số tiền 1,70 tỷ USD trong dòng vốn ròng đại diện cho nhu cầu tổ chức hàng tuần mạnh nhất kể từ giữa tháng 7. Nó đã cung cấp hỗ trợ quan trọng cho sự phục hồi của Bitcoin từ mức thấp đầu tháng 9 và thiết lập nền tảng cho khả năng tăng trưởng tiếp theo.

Quy mô tham gia của các tổ chức cho tôi biết rằng các nhà đầu tư chuyên nghiệp đang định vị cho một môi trường vĩ mô thuận lợi, đặc biệt là khi việc cắt giảm lãi suất của Fed ngày càng có khả năng xảy ra. Lịch sử cho thấy những dòng vốn từ các tổ chức này thường đi trước những biến động giá đáng kể - họ không phải là những nhà giao dịch trong ngày, họ đang triển khai vốn lớn dựa trên phân tích cơ bản.

Việc mua lại gần đây của MicroStrategy đã đưa tổng số nắm giữ của họ lên 638,460 BTC, gấp đôi chiến lược của họ trong việc sử dụng Bitcoin làm tài sản dự trữ chính trong kho bạc. Thời điểm của họ, trùng hợp với tâm lý thị trường được cải thiện và các mô hình đột phá kỹ thuật, cho thấy sự định vị chiến lược trước những thay đổi chính sách tiềm năng.

Việc Metaplanet bổ sung 136 BTC, nâng tổng số nắm giữ lên 20,136 BTC, phản ánh sự gia tăng áp dụng các chiến lược kho bạc Bitcoin trong các tập đoàn quốc tế. Và đừng quên QMMM Holdings có trụ sở tại Hồng Kông, đơn vị đã công bố kế hoạch cho $100 triệu tài sản kỹ thuật số tập trung vào Bitcoin, Ethereum và Solana.

Dữ liệu on-chain cho thấy hơn 6,2 tỷ USD trong dòng vốn stablecoin ròng đến các nền tảng giao dịch trong tuần này, với tổng dự trữ stablecoin đạt mức cao kỷ lục gần $39 tỷ. "Tiền khô" này báo hiệu áp lực mua tiềm ẩn đáng kể trên thị trường.

Chính sách Fed tạo ra điều kiện tăng giá

Dữ liệu kinh tế gần đây của Mỹ đã củng cố lập luận cho việc cắt giảm lãi suất của Fed, với Chỉ số Giá Nhà sản xuất (PPI) giảm xuống 2,6% hàng năm vào tháng Tám từ 3,1% vào tháng Bảy. PPI cơ bản giảm xuống 2,8% từ 3,4%, cho thấy áp lực giảm phát rộng rãi.

Dữ liệu Chỉ số Giá tiêu dùng cho thấy kết quả trái chiều, nhưng số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần tăng lên 263.000 - mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2021 - cung cấp thêm bằng chứng về một thị trường lao động suy yếu, củng cố kỳ vọng cắt giảm lãi suất.

Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy thị trường phần lớn mong đợi một đợt cắt giảm lãi suất của Fed, với chỉ 7,3% xác suất được gán cho việc giảm lớn hơn 50 điểm cơ bản. Vị trí này phản ánh sự tự tin rằng các điều kiện kinh tế cần phải nới lỏng chính sách tiền tệ.

Lãi suất thấp tạo ra nhiều yếu tố hỗ trợ cho Bitcoin:

• Giảm chi phí cơ hội cho việc nắm giữ tài sản không sinh lợi
• Tăng tính thanh khoản trên thị trường tài chính
• Khả năng chấp nhận rủi ro cao hơn giữa các nhà đầu tư tổ chức
• Tiềm năng yếu kém của đô la hỗ trợ các kho giá trị thay thế

Các chu kỳ cắt giảm lãi suất trước đây của Fed thường đã tạo ra môi trường hỗ trợ cho Bitcoin, mặc dù mối tương quan đã phát triển khi tài sản này đã trưởng thành và nhận được sự chấp nhận từ các tổ chức.

Phân Tích Kỹ Thuật: $120K Mục Tiêu Trong Tầm Nhìn

Cấu trúc kỹ thuật của Bitcoin cho thấy sự tích lũy quanh $115,000 với kháng cự ngay lập tức ở mức $116,000 trên khung thời gian hàng ngày. Mức thấp tháng 7 ở $107,429 tiếp tục cung cấp hỗ trợ chính, trong khi mức tâm lý $120,000 đại diện cho mục tiêu tăng giá chính.

Đường trung bình động theo cấp số mũ 50 ngày ở mức $113,112 đã được phục hồi trên biểu đồ hàng ngày, cung cấp xác nhận kỹ thuật về xu hướng phục hồi. Các chỉ báo động lực hàng tuần cho thấy sự cải thiện, với Chỉ số sức mạnh tương đối ở mức 59, cho thấy có khả năng tăng thêm mà không gặp điều kiện quá mua ngay lập tức.

Phân tích biểu đồ hàng ngày cho thấy một sự giao nhau tăng giá trong các chỉ báo động lượng, với MACD tạo ra các tín hiệu mua vẫn còn hiệu lực. Tuy nhiên, MACD hàng tuần cho thấy một sự giao nhau giảm giá từ đầu tháng Chín, cung cấp một số cảnh báo về tính bền vững của động lượng hiện tại.

Cách tôi giao dịch Bitcoin trong quyết định lãi suất của Fed

Đối với bất kỳ ai đang tìm cách tận dụng động lực chính sách của Fed, tôi đã tìm thấy một vài phương pháp hoạt động tốt nhất:

1. Chiến Lược Động Lực Thể Chế: Theo dõi dữ liệu ETF và các thông báo của công ty để tìm tín hiệu vào lệnh. Đặt lệnh tích lũy gần các mức hỗ trợ kỹ thuật ($113,112 và $107,429) để tham gia vào các mô hình mua của thể chế.

2. Chiến lược Phá vỡ Chính sách Fed: Đặt vị trí cho một sự bứt phá tiềm năng tại $120K bằng cách sử dụng các lệnh điều kiện kích hoạt trên mức kháng cự ở mức $116K. Cách tiếp cận này nắm bắt động lực nếu các đợt cắt giảm của Fed vượt quá mong đợi.

3. Tích lũy Rủi ro Được Quản lý: Thực hiện việc mua sắm có hệ thống tương tự như các chiến lược kho bạc của doanh nghiệp. Điều này làm giảm rủi ro về thời gian trong khi duy trì sự tiếp xúc liên tục trong giai đoạn chấp nhận của tổ chức này.

Tôi đang giảm kích thước vị thế cá nhân từ 25-30% xung quanh các sự kiện chính sách để tính đến các động thái khoảng trống tiềm năng hoặc các bất ngờ chính sách diều hâu không mong đợi, và sử dụng các lệnh dừng theo sau trên các mức kỹ thuật chính để bảo vệ lợi nhuận trong khi cho phép tiếp tục tham gia vào động lực tăng giá.

Triển vọng Thị Trường: Nhắm đến $120K và Hơn Thế Nữa

Theo quan điểm của tôi, Bitcoin có thể sẽ tiếp tục hướng về rào cản tâm lý $120K với dòng tiền từ các tổ chức cung cấp hỗ trợ ổn định. Một sự bứt phá kỹ thuật trên $116K có thể tạo ra động lực hướng tới mục tiêu này trong những tuần tới.

Nếu Fed gây bất ngờ với việc cắt giảm 50bps, chúng ta có thể thấy sự gia tốc vượt qua $120K khi nhu cầu của các tổ chức và doanh nghiệp tăng cường. Tuy nhiên, việc nới lỏng mạnh tay như vậy cũng có thể chỉ ra những lo ngại kinh tế sâu sắc hơn.

Sự phát triển của Bitcoin thành một tài sản thể chế tạo ra những động lực mới cho độ nhạy cảm của chính sách Fed. Trong khi lãi suất thấp nói chung hỗ trợ giá trị của Bitcoin, mối quan hệ này có thể trở nên phức tạp hơn khi việc chấp nhận thể chế tiến triển.

Mức tâm lý $120,000 không chỉ đại diện cho một rào cản kỹ thuật - nó thiết lập độ tin cậy của Bitcoin như một tài sản lớn xứng đáng nhận được các phân bổ quan trọng từ các tổ chức. Một sự bứt phá thành công và duy trì trên mức này có thể kích thích sự chấp nhận thêm từ các công ty và phát triển sản phẩm tổ chức.

Sự ổn định của Bitcoin quanh mức $115,000 dựa trên 1.7 tỷ đô la trong dòng tiền hàng tuần từ các tổ chức cho thấy sự trưởng thành ngày càng tăng của các thị trường tiền điện tử và sự tích hợp của chúng với tài chính truyền thống. Sự kết hợp giữa việc tích lũy quỹ doanh nghiệp, cơ sở hạ tầng ETF được quản lý và kỳ vọng chính sách tích cực từ Fed tạo ra một bối cảnh thuận lợi cho việc tiếp tục áp dụng từ các tổ chức.

Khi Bitcoin tiếp tục phát triển từ một tài sản đầu cơ thành một thành phần trong danh mục đầu tư của các tổ chức, việc hiểu mối quan hệ giữa chính sách của Fed, dòng vốn từ các tổ chức và động lực kỹ thuật trở nên rất quan trọng để tham gia thành công vào sự chuyển mình này.