Tình hình quy định về Tiền điện tử trong Tổ chức Hợp tác Thượng Hải (SCO): Báo cáo Tình trạng 2025

Khung pháp lý của Tiền điện tử tại các quốc gia SCO

Tình trạng pháp lý của tiền điện tử trong các quốc gia thành viên của Tổ chức Hợp tác Thượng Hải (SCO) cho thấy sự đa dạng đáng kể vào năm 2025, với mỗi quốc gia áp dụng các phương pháp quản lý khác nhau. Một số quốc gia SCO đã thiết lập các khuôn khổ quản lý cởi mở chào đón tài sản kỹ thuật số, trong khi những quốc gia khác duy trì các lệnh cấm nghiêm ngặt hoặc các hạn chế nặng nề. Đối với các nhà đầu tư, thương nhân và người sử dụng tiền điện tử hoạt động trong khối khu vực này, việc hiểu các môi trường pháp lý cụ thể đã trở nên cần thiết cho sự tuân thủ và quản lý rủi ro.

Tầm quan trọng chiến lược của quy định tiền điện tử SCO

Hiểu biết về quy định tiền điện tử ở các quốc gia SCO ảnh hưởng đến nhiều bên liên quan:

• Các nhà đầu tư và nhà giao dịch cần điều hướng các yêu cầu tuân thủ và rủi ro hoạt động khác nhau
• Người dùng cá nhân phải nhận thức được các tác động pháp lý khi mua, bán hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số
• Doanh nghiệp mở rộng việc áp dụng công nghệ blockchain cần phải phù hợp với các quy định địa phương
• Các tổ chức tài chính phải đối mặt với các tiêu chuẩn báo cáo và KYC/AML khác nhau giữa các quốc gia

Theo dữ liệu từ Tổ chức Quy định Tiền điện tử Toàn cầu, cách tiếp cận của SCO đối với tài sản kỹ thuật số có trọng số đáng kể, vì tổ chức này nhằm kiểm soát khoảng 15% thương mại kỹ thuật số toàn cầu vào năm 2035.

Bảng So Sánh Quy Định: Các Quốc Gia Thành Viên SCO vào năm 2025

| Quốc gia | Tình trạng giao dịch | Quy định khai thác | Khung thuế | Phát triển CBDC | |---------|---------------|-------------------|-------------------|-----------------| | Trung Quốc | Cấm | Bị cấm | N/A (hoạt động bất hợp pháp) | Nhân dân tệ kỹ thuật số đã được triển khai hoàn toàn | | Nga | Tài sản bị hạn chế (, không phải tiền tệ) | Được quản lý | Đánh thuế như tài sản | Giai đoạn phát triển nâng cao | | Ấn Độ | Được quản lý | Được phép với đăng ký | Khung thuế có cấu trúc | Chương trình thí điểm đang tiến hành | | Kazakhstan | Được phép | Khuyến khích tích cực | Các ưu đãi thuế thân thiện với khai thác | Giai đoạn nghiên cứu ban đầu |

Khung pháp lý theo quốc gia

Chính sách Không Khoan Nhượng của Trung Quốc

Trung Quốc duy trì lập trường nghiêm ngặt nhất về tiền điện tử trong SCO vào năm 2025. Chính phủ Trung Quốc đã:

• Đã thực hiện các lệnh cấm toàn diện đối với tất cả các giao dịch tiền điện tử
• Đóng cửa các sàn giao dịch trong nước và hoạt động khai thác
• Chặn truy cập vào các nền tảng tiền điện tử quốc tế
• Tăng cường các cơ chế thực thi để phát hiện các hoạt động tiền điện tử bất hợp pháp

Mặc dù có lập trường nghiêm ngặt đối với các loại tiền điện tử phi tập trung, Trung Quốc đã hoàn toàn chấp nhận công nghệ blockchain cho các mục tiêu quốc gia của mình. Đồng Nhân Dân Tệ Kỹ Thuật Số (e-CNY) đã được triển khai toàn quốc, hoạt động dưới sự giám sát trực tiếp của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc. Cách tiếp cận này phản ánh sự ưu tiên của Trung Quốc đối với kiểm soát tài chính tập trung trong khi tận dụng các lợi ích công nghệ của các loại tiền kỹ thuật số.

Vị trí quy định đang phát triển của Nga

Nga trình bày một môi trường quy định phức tạp cho tiền điện tử vào năm 2025. Khung pháp lý của Nga đã phát triển để:

• Công nhận tiền điện tử là tài sản ( nhưng không phải là tiền hợp pháp )
• Thực hiện đánh thuế đối với tài sản tiền điện tử và thu nhập liên quan
• Cấm việc sử dụng tiền điện tử như phương thức thanh toán
• Cho phép giao dịch được quy định thông qua các nền tảng được ủy quyền

Các nhà chức trách Nga đã tích cực tích hợp công nghệ blockchain vào các hệ thống tài chính khác nhau, đặc biệt là cho các thanh toán quốc tế mà không thông qua các mạng ngân hàng truyền thống. Quốc gia này tiếp tục phát triển đồng ruble kỹ thuật số dưới sự giám sát của ngân hàng trung ương, mặc dù với sự triển khai thận trọng hơn so với cách tiếp cận của Trung Quốc.

Khung pháp lý được quản lý của Ấn Độ

Quan điểm của Ấn Độ về tiền điện tử đã trải qua sự biến đổi đáng kể vào năm 2025. Sau nhiều năm không rõ ràng về quy định, đất nước đã:

• Thiết lập một khung quy định toàn diện cho các hoạt động tiền điện tử
• Cho phép các sàn giao dịch hoạt động dưới yêu cầu cấp phép nghiêm ngặt
• Đã thực hiện các chính sách thuế rõ ràng cho tài sản và giao dịch tiền điện tử
• Khởi động các sáng kiến giáo dục để nâng cao nhận thức của công chúng về tài sản kỹ thuật số

Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ cũng đã tăng tốc chương trình phát triển CBDC của mình, thực hiện các dự án thí điểm rộng rãi trong khi duy trì một cách tiếp cận quy định rõ ràng đối với các loại tiền điện tử riêng lẻ.

Môi trường thân thiện với khai thác của Kazakhstan

Kazakhstan đã nổi lên như một điểm đến hàng đầu về khai thác tiền điện tử trong khuôn khổ SCO, chiếm khoảng 8% hoạt động khai thác toàn cầu. Cách tiếp cận của đất nước bao gồm:

• Hỗ trợ khai thác tiền điện tử thông qua các chính sách năng lượng thuận lợi
• Triển khai hệ thống đăng ký khai thác với sự giám sát quy định hợp lý
• Tạo ra các ưu đãi thuế cho các hoạt động khai thác hợp pháp
• Thiết lập khung pháp lý cho việc cấp phép và hoạt động trao đổi

Cách tiếp cận tiến bộ này đã giúp Kazakhstan trở thành một trong những quốc gia thân thiện với tiền điện tử nhất trong khối SCO, thu hút đầu tư đáng kể vào hạ tầng khai thác.

Phân tích tác động thị trường

Các cách tiếp cận quy định khác nhau giữa các quốc gia thành viên SCO đã tạo ra những động lực thị trường khác biệt:

• Sự thay đổi khối lượng giao dịch: Sau khi có sự rõ ràng về quy định tại Ấn Độ, khối lượng giao dịch tiền điện tử đã tăng 150% giữa năm 2023 và 2025
• Phân phối khai thác: Chính sách thân thiện với khai thác của Kazakhstan đã thu hút các hoạt động bị di dời từ Trung Quốc
• Dòng chảy xuyên biên giới: Sự chênh lệch quy định đã dẫn đến việc di chuyển vốn tiền điện tử giữa các quốc gia SCO
• Sự chấp nhận của các tổ chức: Thay đổi đáng kể dựa trên các khuôn khổ pháp lý địa phương

Các yếu tố tuân thủ cho người dùng

Đối với người dùng tiền điện tử hoạt động trong các khu vực pháp lý của SCO, một số yếu tố tuân thủ chính nên hướng dẫn việc ra quyết định:

• Nhận thức về quyền tài phán: Hiểu luật của quốc gia nào áp dụng cho các giao dịch cụ thể
• Yêu cầu tài liệu: Duy trì hồ sơ đúng cách để tuân thủ thuế và quy định
• Lựa chọn nền tảng: Sử dụng các nền tảng tuân thủ quy định địa phương tại mỗi khu vực
• Giám sát quy định: Theo dõi sự thay đổi chính sách có thể ảnh hưởng đến tài sản tiền điện tử

Các nền tảng giao dịch hoạt động ở nhiều quốc gia SCO phải triển khai các hệ thống tuân thủ tinh vi để tính đến những khác biệt quy định này trong khi cung cấp trải nghiệm người dùng liền mạch.

Cảnh quan quy định tương lai

Cách tiếp cận tập thể của SCO đối với việc quản lý tiền điện tử tiếp tục phát triển, được thúc đẩy bởi:

• Các phát triển công nghệ đang diễn ra trong blockchain và tài sản kỹ thuật số
• Các ưu tiên kinh tế và chính trị riêng của các quốc gia thành viên
• Sự chấp nhận ngày càng tăng của các loại tiền điện tử trong dòng chính
• Mối quan tâm về an ninh khu vực và chủ quyền tài chính

Khi công nghệ blockchain ngày càng được tích hợp vào các hệ thống kinh tế trong khu vực SCO, các khung pháp lý sẽ có khả năng tiếp tục thích ứng, có thể với sự phối hợp tốt hơn giữa các quốc gia thành viên về một số khía cạnh của quản trị tiền điện tử.

Những hiểu biết chính cho các bên liên quan trong Tiền điện tử

Hiểu biết về sự đa dạng quy định trong các quốc gia thành viên SCO cung cấp những hiểu biết quý giá cho các bên liên quan đến tiền điện tử:

• Tuân thủ quy định yêu cầu các phương pháp cụ thể theo quốc gia thay vì một chiến lược chung cho tất cả.
• Các quốc gia như Kazakhstan cung cấp cơ hội trong các lĩnh vực khai thác nơi có chính sách thuận lợi.
• Những thay đổi quy định có thể tạo ra những chuyển động lớn trên thị trường, như đã được chứng minh bởi sự tăng 150% khối lượng giao dịch của Ấn Độ.
• Các loại tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương đang phát triển ở các quốc gia SCO, với các mô hình triển khai khác nhau

Tình trạng pháp lý của tiền điện tử ở các quốc gia SCO đại diện cho một bức tranh quy định phức tạp mà tất cả các bên tham gia trong hệ sinh thái đang phát triển nhanh chóng này cần phải điều hướng cẩn thận.