Giao dịch trên thị trường ngoại hối: nó là gì và hoạt động như thế nào?

Tóm tắt

Thị trường ngoại hối là thị trường tài chính lớn nhất thế giới về khối lượng giao dịch và tính thanh khoản. Tại đây, các giao dịch về tiền tệ và các sản phẩm phái sinh tiền tệ được thực hiện giữa các đối tượng khác nhau - từ các nhà môi giới và công ty đến chính phủ, đảm bảo cho thương mại quốc tế và đầu tư.

Các nhà giao dịch sử dụng thị trường này cho cả mục đích đầu cơ. Các cơ hội chênh lệch giá và lãi suất khiến nó trở nên hấp dẫn cho các giao dịch lớn và giao dịch với đòn bẩy.

Cơ sở của thị trường bao gồm các cặp tiền tệ và báo giá của chúng. Giao dịch thường được thực hiện theo lô, kích thước tiêu chuẩn là 100.000 đơn vị tiền tệ cơ sở, mặc dù cũng có những khối lượng nhỏ hơn từ 100 đơn vị.

Để tăng cường vốn giao dịch, thường sử dụng đòn bẩy tài chính. Hợp đồng tương lai và hoán đổi cho phép cố định tỷ giá hối đoái trong tương lai và phòng ngừa rủi ro. Sự kết hợp của những công cụ này với các chiến lược khác nhau tạo ra nhiều cơ hội cho các nhà giao dịch.

Thị trường ngoại hối là gì?

Ngay cả khi bạn không giao dịch trực tiếp trên thị trường tiền tệ, nó vẫn ảnh hưởng đáng kể đến cuộc sống hàng ngày. Khác với thị trường chứng khoán, sự biến động của tỷ giá hối đoái phản ánh trực tiếp vào giá cả hàng hóa và dịch vụ. Khi đi du lịch nước ngoài, bạn sẽ phải đối mặt với nhu cầu đổi tiền theo tỷ giá thị trường hiện tại.

Thị trường ngoại hối là một loại tài sản đặc biệt, khác biệt với cổ phiếu, hàng hóa và trái phiếu. Hãy xem xét những đặc điểm độc đáo của nó, điều này dẫn đến khối lượng giao dịch khổng lồ và tính toàn cầu của thị trường này.

Cơ sở của thị trường ngoại hối

Giao dịch trên thị trường ngoại hối có nghĩa là mua và bán các đồng tiền quốc gia và các công cụ liên quan. Tỷ giá hối đoái tại các ngân hàng và điểm đổi tiền phụ thuộc trực tiếp vào các báo giá trên thị trường này.

Sự biến động của tỷ giá xác định bởi một loạt các yếu tố - tình hình kinh tế, sự kiện toàn cầu, lãi suất, chính sách, và nhiều yếu tố khác. Điều này đảm bảo tính thanh khoản cao và khối lượng giao dịch lớn so với các thị trường khác.

Trên thị trường ngoại hối có hai hướng chính: phục vụ các giao dịch kinh tế và giao dịch đầu cơ. Đối với các công ty hoạt động trên thị trường quốc tế, các giao dịch ngoại hối là cần thiết để tiến hành kinh doanh - hồi hương lợi nhuận, mua sắm ở nước ngoài, v.v.

Nhà đầu tư đầu cơ tạo thành một nhóm đáng kể khác trong số các nhà tham gia. Họ thực hiện các giao dịch ngắn hạn dựa trên những biến động nhỏ của tỷ giá với việc sử dụng đòn bẩy tài chính lớn. Cơ hội chênh lệch giá thu hút một khối lượng lớn vốn đầu cơ vào thị trường.

Các nhà giao dịch cũng sử dụng các chiến lược dài hạn dựa trên các yếu tố cơ bản - chênh lệch lãi suất, xu hướng kinh tế, địa chính trị. Mua tiền tệ với việc giữ vị trí có thể mang lại lợi nhuận trong dài hạn. Hợp đồng tương lai cho phép cố định tỷ giá trong tương lai.

Đối với các nhà giao dịch cá nhân có vốn nhỏ, thị trường ngoại hối có thể rất phức tạp. Mà không có nguồn vốn vay hoặc vốn khởi đầu lớn, rất khó để thực hiện các chiến lược chênh lệch giá và ngắn hạn. Do đó, khối lượng giao dịch chủ yếu thuộc về các ngân hàng lớn và các tổ chức tài chính.

Cặp tiền tệ

Đơn vị cơ bản của thị trường tiền tệ là các cặp tiền tệ, phản ánh tỷ lệ giá trị của hai loại tiền tệ. Tiền tệ đầu tiên trong cặp được gọi là tiền tệ cơ bản, tiền tệ thứ hai - là tiền tệ được niêm yết. Tỷ giá được biểu thị dưới dạng giá trị của một đơn vị tiền tệ cơ bản tính bằng đơn vị tiền tệ được niêm yết.

Ví dụ, cặp GBP/USD cho thấy một bảng Anh trị giá bao nhiêu đô la Mỹ. Tỷ giá 1,3809 có nghĩa là bạn nhận được 1,3809 đô la cho 1 bảng Anh. GBP/USD là một trong những cặp được giao dịch nhiều nhất, được gọi là "cáp" ( từ cáp điện tín xuyên Đại Tây Dương thế kỷ 19, nơi các tỷ giá được truyền đi ).

Các cặp tiền tệ có tính thanh khoản cao nhất được gọi là "cặp chính" bao gồm đô la Mỹ, euro, yen, bảng Anh và franc Thụy Sĩ - EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF và những cặp khác.

Tại sao lại giao dịch trên thị trường ngoại hối?

Thị trường tiền tệ không chỉ được sử dụng cho việc đầu cơ. Các ngân hàng, công ty và những người tham gia khác thực hiện các giao dịch ngoại tệ để đảm bảo các khoản thanh toán quốc tế. Phòng ngừa rủi ro cho phép cố định tỷ giá hối đoái trong tương lai và giảm thiểu rủi ro ngoại hối. Các ngân hàng trung ương và chính phủ sử dụng thị trường để quản lý dự trữ ngoại tệ và đạt được các mục tiêu kinh tế.

Đối với các nhà giao dịch cá nhân, thị trường tiền tệ hấp dẫn vì một số lý do:

• Khả năng sử dụng đòn bẩy để tăng vốn giao dịch
• Ngưỡng đầu vào thấp - có thể bắt đầu với số tiền nhỏ
• Giao dịch 24/7 5 ngày trong tuần
• Tính thanh khoản cao và chênh lệch hẹp
• Sự hiện diện của các công cụ phái sinh - quyền chọn, hợp đồng tương lai, khả năng bán khống

Giao dịch tiền tệ diễn ra ở đâu?

Khác với thị trường chứng khoán có các sàn giao dịch tập trung, thị trường ngoại hối không có một trung tâm duy nhất. Giao dịch được thực hiện thông qua mạng lưới các ngân hàng, nhà môi giới và hệ thống điện tử trên toàn cầu. Các bên tham gia có thể thực hiện giao dịch trực tiếp với nhau (OTC) hoặc thông qua thị trường liên ngân hàng.

Việc điều chỉnh thị trường tiền tệ quốc tế gặp khó khăn do sự khác biệt trong luật pháp của các quốc gia khác nhau. Mặc dù trong nhiều khu vực có các cơ quan kiểm soát thị trường nội địa, nhưng ảnh hưởng quốc tế của họ bị hạn chế. Để giao dịch có thể cần giấy phép hoặc làm việc thông qua một nhà môi giới được quản lý, nhưng điều này không ngăn cản các nhà giao dịch sử dụng các sàn giao dịch ít được quản lý hơn.

Khối lượng giao dịch chính tập trung vào bốn trung tâm tài chính - New York, London, Tokyo và Sydney. Việc thiếu một trung tâm duy nhất cho phép tìm thấy một nhà môi giới để giao dịch tiền tệ ở bất kỳ nơi nào trên thế giới.

Có nhiều nhà môi giới trực tuyến thường không thu phí trực tiếp. Doanh thu của họ được hình thành từ chênh lệch giữa giá mua và giá bán. Đối với người mới bắt đầu, nên chọn một nhà môi giới cho phép giao dịch với các micro lot - đây là cách dễ tiếp cận nhất để bắt đầu giao dịch trên thị trường ngoại hối.

Những đặc điểm độc đáo của thị trường tiền tệ

Thị trường ngoại hối có một số đặc điểm nổi bật:

1. Phạm vi toàn cầu - các loại tiền tệ của hầu hết các quốc gia trên thế giới đều được giao dịch.

2. Tính thanh khoản cực kỳ cao và khối lượng giao dịch khổng lồ.

3. Nhiều yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá - từ chính trị và kinh tế đến đầu cơ và chuyển tiền.

4. Làm việc 24/7 5 ngày một tuần nhờ không có trung tâm duy nhất.

5. Sự cần thiết phải có khối lượng lớn để đạt được lợi nhuận đáng kể do những biến động nhỏ của tỷ giá.

Thương mại trên thị trường ngoại hối diễn ra như thế nào?

Các nhà giao dịch tư nhân có một số lựa chọn để giao dịch:

• Mua cặp tiền tệ trên thị trường giao ngay với sự tính toán vào sự tăng trưởng của tỷ giá.
• Sử dụng đòn bẩy để tăng cường vốn giao dịch.
• Giao dịch quyền chọn cho phép mua/bán tiền tệ theo tỷ giá cố định.
• Hợp đồng tương lai với nghĩa vụ giao dịch trong tương lai theo tỷ giá đã thỏa thuận.

Một cơ hội thú vị là giao dịch carry trade - kiếm tiền từ chênh lệch lãi suất ở các quốc gia khác nhau. Bằng cách đổi tiền tệ và gửi tiền vào ngân hàng nước ngoài, bạn có thể nhận được lãi suất cao hơn.

Tuy nhiên, cần lưu ý đến các chi phí bổ sung - phí chuyển khoản, phí ngân hàng, thuế. Biên lợi nhuận thường không lớn, vì vậy quan trọng là phải tính toán cẩn thận tất cả các chi phí. Các khoản phí bất ngờ có thể làm giảm lợi nhuận dự kiến từ các giao dịch arbitrage.