Long và Short trong giao dịch tiền điện tử: cái nhìn từ bên trong

Khi tôi bắt đầu tìm hiểu về crypto, tôi bị ngập trong từ ngữ chuyên ngành. "Long", "short" – tất cả những từ này nghe như mã hóa của một hội kín nào đó. Và tôi đã mất bao nhiêu tiền trong những giao dịch đầu tiên, không hiểu những khái niệm cơ bản này!

Những thuật ngữ này xuất phát từ đâu?

Không ai thực sự biết "short" và "long" trong giao dịch xuất hiện từ đâu. Chúng đã được đề cập trong tạp chí The Merchant's Magazine năm 1852! Thật buồn cười, nhưng cái tên "long" (dài) đã trở nên phổ biến, có lẽ vì việc tăng lên của tài sản là một quá trình chậm, cần kiên nhẫn. Còn "short" (ngắn) – vì sự giảm giá xảy ra nhanh chóng và đột ngột.

Cách nó hoạt động trong thực tế

Long – đây là khi bạn mua một đồng tiền và cầu nguyện cho nó tăng lên. Ví dụ, bạn nắm giữ token với giá $100, và sau một tuần nó đã là $150. Sự chênh lệch $50 – là lợi nhuận của bạn. Đơn giản? Vâng, nhưng chỉ trong lý thuyết.

Short – ở đây thì phức tạp hơn. Bạn mượn từ sàn một đồng coin mà theo bạn là bị định giá quá cao, sau đó bán ngay với giá cao, và khi nó giảm xuống – bạn mua lại với giá rẻ hơn và trả lại cho sàn, giữ lại phần chênh lệch. Thông minh, phải không?

Giả sử, tôi cảm thấy rằng bitcoin sẽ giảm từ $61 000 xuống $59 000. Tôi lấy BTC từ sàn giao dịch, ngay lập tức bán nó với giá $61 000, chờ đợi sự giảm giá, mua lại với giá $59 000 và trả lại. Trong túi – $2000 (trừ phí).

Bò với gấu – cuộc chiến vĩnh cửu

"Bulls" – là những người lạc quan, tin tưởng vào việc tăng lên. Họ như thể đang đẩy giá lên cao bằng sừng của mình.

"Gấu" – những người bi quan, đang chờ đợi sự sụp đổ. Họ như đang ép giá xuống bằng bàn chân của mình.

Thú vị là, nhưng những thuật ngữ này đã trở nên phổ biến đến mức bây giờ chúng ta nói về các thị trường "tăng giá" và "giảm giá". Và tôi nhận thấy rằng trên một số sàn giao dịch, hình ảnh của những con vật này xuất hiện khi thị trường thay đổi hướng đột ngột.

Hedging – bảo hiểm cho những người hoang tưởng

Tôi thường sử dụng hedging – mở các vị thế ngược lại để giảm thiểu tổn thất.

Ví dụ, nếu tôi mở một lệnh Long trên 2 BTC, nhưng lo lắng về tin tức, tôi có thể mở một lệnh Short trên 1 BTC cùng lúc. Nếu giá tăng lên từ $30 000 đến $40 000, tôi sẽ kiếm được $10 000. Nhưng nếu giảm xuống $25 000, thì tôi chỉ mất $5 000 thay vì $10 000.

Nhiều người mới nghĩ rằng nếu mở hai vị trí đối lập bằng nhau, thì có thể bảo vệ khỏi mọi rủi ro. Vớ vẩn! Lợi nhuận của một vị trí sẽ bị bù đắp bởi thua lỗ của vị trí kia, và các khoản phí sẽ nuốt chửng phần còn lại. "Chiến lược" như vậy chỉ dẫn đến việc mất hết tiền gửi!

Hợp đồng tương lai – trò chơi cho những người đam mê

Hợp đồng tương lai cho phép kiếm tiền từ sự chuyển động của giá mà không cần sở hữu tài sản. Trong thế giới tiền điện tử, các hợp đồng vĩnh viễn rất phổ biến - bạn có thể giữ chúng trong bất kỳ khoảng thời gian nào.

Đối với Long, sử dụng "hợp đồng tương lai mua", còn đối với Short – "hợp đồng tương lai bán". Hãy nhớ về phí tài trợ – mỗi vài giờ bạn sẽ phải trả chênh lệch giữa giá giao ngay và hợp đồng tương lai. Đôi khi đó chỉ là một ít tiền, nhưng đôi khi – là những khoản tiền đáng kể!

Thanh lý – cơn ác mộng của nhà giao dịch

Khi tôi nghe về việc thanh lý lần đầu tiên, tôi đã không chú ý đến điều đó. Thật đáng tiếc! Đó là khi vị trí của bạn bị đóng cửa một cách cưỡng bức, nếu tài sản ký quỹ không đủ để duy trì nó.

Sàn giao dịch sẽ gửi một cuộc gọi ký quỹ trước – đề nghị thêm tiền. Nếu bạn không kịp nạp tiền vào tài khoản – giao dịch sẽ tự động đóng lại, thường là ở mức giá tồi tệ hơn.

Ưu điểm và nhược điểm

Long hiểu đơn giản hơn - đó là như một khoản mua sắm thông thường, chỉ khác là có đòn bẩy.

Việc short thì tâm lý khó khăn hơn - sự giảm giá thường không thể đoán trước và xảy ra nhanh chóng. Tôi nhớ cách tôi đã cố gắng short bitcoin vào năm 2021... không phải là kỷ niệm dễ chịu nhất.

Việc sử dụng đòn bẩy tăng cường lợi nhuận tiềm năng, nhưng cũng làm tăng rủi ro. Một bước đi sai – và khoản tiền gửi sẽ biến mất nhanh hơn bạn có thể chớp mắt.

Giao dịch thông minh và hãy nhớ: thị trường luôn đúng, và bạn thì không phải lúc nào cũng đúng.