Tùy chọn Vanilla: Hai đồng xu của tôi về những công cụ tài chính cơ bản này

Tôi đã trải qua nhiều năm giao dịch quyền chọn, và cho phép tôi nói với bạn - quyền chọn vani có thể nghe có vẻ nhàm chán, nhưng thực sự chúng rất mạnh mẽ. Những công cụ tài chính cơ bản này cho bạn quyền ( nhưng không bao giờ buộc bạn ) phải mua hoặc bán tài sản với giá cụ thể trong một khoảng thời gian nhất định.

Bị mắc kẹt trong một vụ sập thị trường tuần trước trong khi nắm giữ các tùy chọn vanilla? Bạn có thể tưởng tượng mức độ căng thẳng của tôi! Khác với việc sở hữu trực tiếp tài sản, nơi bạn phải chịu sự chi phối của thị trường, các tùy chọn cho bạn đòn bẩy mà không cần cam kết. Nó giống như hẹn hò thay vì kết hôn - bạn có thể rời đi nếu mọi thứ trở nên tồi tệ.

Có hai loại chính: quyền chọn mua và quyền chọn bán. Quyền chọn mua cho phép tôi cược vào việc giá tăng, trong khi quyền chọn bán là hợp đồng bảo hiểm của tôi khi tôi nghi ngờ một đợt sụp đổ. Phí bảo hiểm tôi trả về cơ bản là vé vào cửa cho trò chơi này.

Các tùy chọn này có phong cách Mỹ và châu Âu - và ngược lại với những gì một số nền tảng giao dịch lớn muốn bạn tin, điều này không liên quan gì đến địa lý! Tùy chọn Mỹ cho phép tôi rút tiền bất cứ khi nào tôi muốn, trong khi các tùy chọn châu Âu buộc tôi phải chờ đến ngày hết hạn. Tùy chọn vanilla thường theo mô hình châu Âu, điều này thực sự hạn chế tính linh hoạt trong một số tình huống tiền điện tử biến động mà tôi đã gặp.

Điều làm tôi bực bội về các tùy chọn vanilla là chúng bị hiểu sai như thế nào. Các nền tảng lớn làm cho chúng có vẻ đơn giản, nhưng họ đang đẩy các sản phẩm có lợi cho chính họ hơn là cho các nhà giao dịch bán lẻ như tôi. Các khoản phí bảo hiểm có thể rất cao, đặc biệt là với các tài sản có độ biến động cao như Bitcoin hoặc Ethereum.

Tôi đã mất toàn bộ số tiền premium của mình nhiều hơn tôi muốn thừa nhận khi thị trường di chuyển ngược lại với tôi. Nhưng đó là điều tuyệt vời - khoản lỗ của tôi được giới hạn. Khi bán quyền chọn thì sao? Đó là nơi mọi thứ trở nên nguy hiểm. Rủi ro giảm giá không giới hạn không phải là chuyện đùa. Tôi đã học bài học này theo cách khó khăn trong đợt sụp đổ năm 2021.

Mặc dù gặp phải những thách thức này, các tùy chọn vanilla đã cứu rỗi danh mục đầu tư của tôi nhiều lần. Trong thời gian thị trường biến động gần đây, các quyền chọn bảo vệ của tôi đã ngăn chặn một sự sụp đổ hoàn toàn khi Bitcoin giảm 20%. Và trong các giai đoạn tăng giá, các quyền chọn mua đã nhân đôi lợi nhuận của tôi mà không cần vốn lớn.

Các quyền chọn là công cụ mạnh mẽ trong thị trường tài chính, nhưng chúng đòi hỏi sự hiểu biết nghiêm túc. Các sàn giao dịch lớn sẽ không nói với bạn điều này - họ rất vui khi thu phí bảo hiểm cho dù bạn thắng hay thua. Nhưng khi được sử dụng một cách chiến lược? Những quyền chọn "nhàm chán" vani này có thể chính là vũ khí bí mật cho danh mục đầu tư của bạn.