10 Quốc Gia Có Dự Trữ Vàng Lớn Nhất: Chiến Lược của Ngân Hàng Trung Ương

Vàng đã phục vụ như một phương tiện trao đổi cho các quốc gia và cá nhân trong nhiều thế kỷ. Từ tiền giấy được đảm bảo bằng vàng từ thế kỷ XVII đến XX cho đến vai trò quan trọng mà nó đã đóng trong tiêu chuẩn vàng, kim loại quý này vẫn tiếp tục là một trụ cột cơ bản trong các hệ thống tài chính toàn cầu.

Ngoài giá trị tiền tệ, vàng còn đại diện cho một hàng hóa thiết yếu cho nhiều ngành công nghiệp, bao gồm dược phẩm, trang sức và điện tử. Đồng thời, nó đã trở thành một công cụ bảo vệ chống lại lạm phát và suy thoái cho cả nhà đầu tư tổ chức và cá nhân.

Việc gia tăng sử dụng vàng trong thương mại quốc tế đã làm cho các quốc gia cần duy trì dự trữ chiến lược vì lý do kinh tế và địa chính trị. Mặc dù hiện tại không có chính phủ nào cần phải bảo đảm tiền tệ của mình bằng vàng, các ngân hàng trung ương vẫn tiếp tục tăng cường dự trữ của họ như một biện pháp bảo vệ chống lại siêu lạm phát và các rủi ro địa chính trị.

Ngân Hàng Trung Ương Lưu Trữ Vàng Như Thế Nào?

Các dự trữ vàng đại diện cho kim loại quý mà các ngân hàng trung ương nắm giữ để bảo vệ nền kinh tế của họ trước các rủi ro hệ thống khác nhau. Những dự trữ này thường được lưu trữ trong các cơ sở ngầm an toàn cao, với quyền truy cập bị hạn chế và kiểm soát cực kỳ chặt chẽ.

Tại sao các Ngân hàng Trung ương Tăng Cường Dự trữ Vàng của họ?

Các ngân hàng trung ương giữ vàng dự trữ để bảo tồn giá trị của đồng tiền quốc gia và giảm thiểu rủi ro vĩ mô. Những dự trữ này không chỉ cho thấy sự giàu có của đất nước mà còn hoạt động như một sự bảo vệ tài sản chống lại các kịch bản bất lợi.

Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, vào cuối năm 2020, việc mua vàng vật chất, đặc biệt là cho các quỹ dự trữ quốc gia, đã đạt mức cao nhất trong 50 năm qua. Để đối phó với sự không chắc chắn và biến động kinh tế trong thập kỷ qua, nhiều quốc gia đã đa dạng hóa quỹ dự trữ của họ giữa các loại tài sản khác nhau, dẫn đến sự tăng trưởng ổn định trong việc mua vàng và làm tăng tỷ lệ của kim loại quý trong tổng dự trữ của họ.

10 Quốc Gia Có Dự Trữ Vàng Lớn Nhất

Trong thời kỳ lạm phát gia tăng và gia tăng rủi ro địa chính trị, sự quan tâm đến vàng tăng lên đáng kể, kích thích sự tò mò về các dự trữ vàng hiện tại của các ngân hàng trung ương. Trong bối cảnh kỳ vọng suy thoái, chiến lược của các ngân hàng trung ương đối với khả năng suy thoái toàn cầu đóng vai trò như một tham chiếu quan trọng cho các nhà đầu tư.

Chúng tôi xin giới thiệu 10 quốc gia có dự trữ vàng lớn nhất thế giới:

10) Hà Lan - 612 tấn

Với việc giảm dự trữ vàng của Thổ Nhĩ Kỳ vào năm 2020 và 2021, Hà Lan đã giành vị trí thứ mười trong danh sách này. Mặc dù lịch sử đã bán ra số lượng lớn vàng miếng, quyết định ngừng bán thêm vào cuối năm 2022, cùng với việc giảm dự trữ vàng của Thổ Nhĩ Kỳ, đã củng cố vị trí của họ trong bảng xếp hạng này.

Đến năm 2014, Hà Lan giữ 51% vàng của mình ở New York. Sau đó, quốc gia này đã thực hiện một chính sách hồi hương, chuyển 20% tài sản vàng của mình về Ngân hàng De Nederlandsche, do đó cân bằng số lượng được lưu trữ ở Amsterdam và New York. Hiện tại, phần còn lại được phân bổ giữa Ngân hàng Anh ( khoảng 110 tấn ) và Ottawa.

9) Ấn Độ - 787 tấn

Ấn Độ, quốc gia đông dân thứ hai thế giới sau Trung Quốc, cũng chiếm vị trí thứ hai trong danh sách những quốc gia tiêu thụ vàng lớn nhất toàn cầu. Trong bối cảnh Ấn Độ, vàng không chỉ đại diện cho một khoản đầu tư mà còn là một tài sản giá trị được công nhận rộng rãi, dẫn đến việc Công ty Thương mại Kim loại và Khoáng sản Ấn Độ (MMTC) thiết lập quan hệ đối tác với các nhà máy tinh chế như PAMP của Thụy Sĩ để cung cấp kim loại được chứng nhận bởi LBMA cho thị trường địa phương.

Trong năm qua, ngân hàng trung ương Ấn Độ đã bổ sung 6 tấn vào dự trữ chính thức của mình. Mặc dù đây là một khối lượng tương đối nhỏ theo tiêu chuẩn của các thị trường tài chính toàn cầu, nhưng sự gia tăng này được coi là quan trọng về mặt chiến lược, đặc biệt là khi xem xét sự bất ổn về chính trị và kinh tế mà đất nước đang phải đối mặt.

Ấn Độ giữ hơn một nửa dự trữ vàng của mình trong lãnh thổ quốc gia, phần còn lại được phân phối giữa Ngân hàng Anh và Basel, Thụy Sĩ.

8) Nhật Bản – 845,98 tấn

Nhật Bản đã duy trì một vị trí tương đối ổn định cả về xếp hạng lẫn tổng khối lượng dự trữ vàng trong nhiều năm. Sau thảm họa hạt nhân Fukushima vào năm 2011, đất nước đã ngừng việc mua vàng thường xuyên theo chính sách truyền thống của mình, và sau đó đã bán một phần dự trữ của mình để ổn định nền kinh tế sau thảm họa.

Một đặc điểm nổi bật của chiến lược Nhật Bản là cách tiếp cận của họ đối với đồng yên. Mặc dù cả vàng và đô la Mỹ đều được coi là tài sản trú ẩn, Ngân hàng Nhật Bản thường chọn tăng dự trữ bằng đô la thay vì vàng, như một phần của chiến lược quản lý tài sản của họ.

7) Thụy Sĩ – 1.040,01 tấn

Cũng như Nhật Bản, Thụy Sĩ không thực hiện những thay đổi đáng kể nào trong dự trữ vàng của mình trong những năm gần đây. Quốc gia này được công nhận vì cung cấp sự ổn định trong nhiều lĩnh vực, chẳng hạn như ngân hàng, thuế, bên cạnh việc duy trì tính trung lập về địa chính trị, điều này tự nhiên làm giảm rủi ro kinh tế mà họ phải đối mặt.

Hệ thống tài chính Thụy Sĩ tiếp tục tạo điều kiện cho thương mại quốc tế ngay cả sau những tranh cãi lịch sử, như những tin đồn về vàng phát xít vào cuối Thế chiến thứ hai, cho thấy sức bền của các tổ chức tài chính của họ.

Thụy Sĩ phân bổ dự trữ vàng của mình một cách chiến lược: 70% tại Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ ở Bern, 20% tại Ngân hàng Anh và 10% tại Ngân hàng Canada.

6) Trung Quốc – 2.010,51 tấn

Lịch sử được biết đến với chính sách khai thác vàng nhằm xuất khẩu và tạo ra lợi nhuận, Trung Quốc đã thay đổi chiến lược của mình trong vài thập kỷ qua. Hiện nay, tỷ lệ dự trữ được giữ bằng vàng của quốc gia châu Á gần đạt đến mức quan sát được ở các nền kinh tế phương Tây hàng đầu.

Giữa năm 2000 và 2015, nền kinh tế chính của châu Á chỉ chia sẻ thông tin về dự trữ vàng của mình một cách sporadically. Tuy nhiên, gần đây đã áp dụng một thái độ minh bạch hơn. Vào tháng 4 năm 2019, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã thêm vàng vào dự trữ của mình trong bốn tháng liên tiếp, tích lũy thêm 42,9 tấn trong thời gian này.

Mặc dù những sự không nhất quán trong báo cáo chính thức gây ra những câu hỏi về giá trị thực của các dự trữ của Trung Quốc, dữ liệu có sẵn xác định quốc gia này là nhà nắm giữ dự trữ vàng lớn thứ sáu trên thế giới.

5) Nga - 2.332 tấn

Vào năm 2019, Nga đã vượt qua Trung Quốc, trở thành quốc gia thứ năm có dự trữ vàng lớn nhất toàn cầu. Cần lưu ý rằng Nga là nhà sản xuất vàng lớn thứ ba thế giới về khối lượng khai thác.

Chiến lược của Nga về việc tăng dần dự trữ vàng đã được thúc đẩy bởi chương trình được Tổng thống Putin thực hiện cách đây khoảng một thập kỷ. Sự thống trị của đồng đô la Mỹ như là đồng tiền dự trữ quốc tế chính giải thích một cách đáng kể sự quan tâm của Nga đối với kim loại quý, đặc biệt là khi xem xét những mâu thuẫn địa chính trị thường xuyên với Hoa Kỳ.

Sự yếu kém tương đối của đồng rúp Nga, bị trầm trọng thêm bởi các lệnh trừng phạt kinh tế được áp đặt sau cuộc xung đột ở Ukraine, làm nổi bật tầm quan trọng chiến lược của dự trữ vàng đối với quốc gia.

4) Pháp – 2.436,34 tấn

Pháp đứng ở vị trí thứ ba trong bảng xếp hạng này trước khi thực hiện chính sách bán vàng. Vào tháng 5 năm 2004, dưới sự chỉ đạo của bộ trưởng Kinh tế lúc bấy giờ Nicolas Sarkozy, nước này đã bắt đầu một chương trình bán vàng dẫn đến việc giảm 20% dự trữ vàng của mình.

Mục tiêu chính của chiến lược này là giảm nợ công, tái phân bổ các nguồn lực đạt được cho các khoản đầu tư vào tiền tệ nước ngoài và trái phiếu. Dự trữ của Pháp được tập trung tại trụ sở của Ngân hàng Pháp ở Paris.

3) Ý – 2.451,86 tấn

Mặc dù Italia đã phải đối mặt với sự biến động kinh tế trong nhiều khoảng thời gian, nhưng dự trữ vàng của họ vẫn duy trì ổn định một cách đáng kể. Thực tế, kể từ năm 1999 - hơn hai thập kỷ - dự trữ vàng của Italia gần như không thay đổi và vẫn ở mức 2.451,86 tấn.

Mặc dù các vấn đề kinh tế gần đây đã ảnh hưởng đến sản xuất công nghiệp của đất nước, nhưng Italia vẫn là một trong những nhà xuất khẩu hàng đầu của châu Âu, duy trì vị trí chiến lược của mình trong nền kinh tế lục địa.

2) Đức – 3.355,14 tấn

Các dự trữ vàng của Đức, là nơi tập trung vàng lớn thứ hai thế giới, được phân bố tại ba vị trí chiến lược: trụ sở của Deutsche Bundesbank tại khu tài chính Frankfurt, Ngân hàng Dự trữ Liên bang ở New York và các kho của Ngân hàng Anh ở London.

Trong thời kỳ Chiến tranh Lạnh, vàng của Đức đã được chuyển giao cho các quốc gia đồng minh như một biện pháp an ninh. Vào năm 2013, Bundesbank đã công bố một chương trình hồi hương hơn 40% dự trữ quốc gia. Khoảng 20% khối lượng này đang được quản lý bởi Hoa Kỳ, và một chút hơn 20% tại Pháp.

Chính sách hồi hương này, được thực hiện với mức độ minh bạch cao, đã củng cố niềm tin của các nhà đầu tư và công chúng vào hệ thống tài chính Đức. Hiện nay, một phần trong số các dự trữ này có sẵn để công chúng tham quan tại Bảo tàng Tiền tệ Frankfurt.

1) Hoa Kỳ – 8.133,53 tấn

Hoa Kỳ dẫn đầu bảng xếp hạng thế giới về dự trữ vàng với một khoảng cách đáng kể - sở hữu 4.763,8 tấn nhiều hơn Đức, quốc gia đứng thứ hai. Tuy nhiên, vị trí thống trị này cũng thu hút nhiều chỉ trích đáng kể.

Một trong những câu hỏi chính liên quan đến sự thiếu minh bạch. Việc được cho là mất tài liệu liên quan đến tính xác thực của các thanh được lưu trữ tại New York và Fort Knox dấy lên nghi ngờ về khả năng tiêu hủy những hồ sơ này.

Một chỉ trích khác thường xuyên cho rằng các tài sản vàng nước ngoài được tính vào dự trữ của Mỹ. Các chuyên gia chỉ ra rằng vàng của các quốc gia như Anh, Pháp và Thụy Sĩ có thể đang được đưa vào các số liệu chính thức vì được lưu trữ trên lãnh thổ Mỹ.

Chất lượng của vàng cũng bị đặt câu hỏi. Do phần lớn các dự trữ của Mỹ đến từ các khoản mua sắm lịch sử, một số chuyên gia lập luận rằng kim loại này không đáp ứng các tiêu chuẩn chất lượng hiện tại, và việc chuyển đổi nó thành thanh 24 karat sẽ dẫn đến sự giảm sút đáng kể về tổng khối lượng.

Ảnh Hưởng Của Anh Đến Dự Trữ Vàng Toàn Cầu

Ngoài mười quốc gia được liệt kê, nước Anh đóng vai trò trung tâm trong hệ thống dự trữ vàng toàn cầu. Nhiều quốc gia giữ dự trữ của họ trong các khoan ngầm an toàn cao do Ngân hàng Anh quản lý.

Với khoảng 310,3 tấn dự trữ vàng, Vương quốc Anh đứng ở vị trí thứ 16 trên thế giới, xếp sau Ả Rập Xê Út và đứng trước Liban và Tây Ban Nha.

Việc Ngân hàng Anh hoạt động như người bảo quản vàng cho nhiều quốc gia đôi khi tạo ra căng thẳng khi những quốc gia này muốn hồi hương tài sản của họ. Một ví dụ gần đây liên quan đến Venezuela, khi ngân hàng Anh đã trì hoãn việc trả lại vàng của Venezuela trong bối cảnh khủng hoảng chính trị dưới chính quyền Maduro.

Một trường hợp đáng chú ý khác là yêu cầu chính thức của Romania để rút dự trữ của họ từ London vào tháng 3 năm 2019.

Mặc dù có những tranh cãi này, một trong những động lực chính để các ngân hàng trung ương lưu trữ vàng ở các địa điểm khác nhau là sự dễ dàng trong các giao dịch hoán đổi. Một quốc gia có vàng gửi tại Anh có thể nhanh chóng hoán đổi tài sản này lấy bảng Anh hoặc đô la Mỹ trong những khoảng thời gian nhất định, cung cấp sự linh hoạt trong những lúc cần thanh khoản.

Những lợi thế vận hành này giải thích tại sao nhiều quốc gia vẫn giữ một phần đáng kể dự trữ vàng của họ ở các trung tâm tài chính quốc tế như London, mặc dù có những căng thẳng địa chính trị thỉnh thoảng.