Hiểu biết về Giờ Thị Trường Tiền điện tử: Hệ sinh thái Giao dịch 24/7

Tiền điện tử Markets vs. Traditional Stock Markets

Thị trường tiền điện tử hoạt động hoàn toàn khác biệt so với các thị trường tài chính truyền thống, mang lại những lợi thế rõ rệt cho các nhà đầu tư. Khác với các thị trường chứng khoán có giờ giao dịch hạn chế, các thị trường tiền điện tử hoạt động 24 giờ một ngày, 7 ngày một tuần, 365 ngày một năm. Khả năng hoạt động liên tục này đại diện cho một trong những lợi thế đáng kể nhất của tiền điện tử so với các chứng khoán truyền thống.

Trong khi các nhà giao dịch chứng khoán ở Hoa Kỳ bị giới hạn vào việc giao dịch trong các ngày trong tuần từ 9:30 sáng EST đến 4:00 chiều EST (với một số tùy chọn giao dịch ngoài giờ từ 4:00 sáng EST đến 8:00 tối EST), các nhà giao dịch tiền điện tử có thể thực hiện giao dịch bất cứ lúc nào. Hơn nữa, các sàn giao dịch tiền điện tử vẫn hoạt động trong các ngày lễ công cộng và quốc gia khi các thị trường truyền thống đóng cửa. Chỉ riêng trong năm 2023, Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) và Nasdaq đã ghi nhận mười ngày nghỉ lễ, bao gồm Ngày Martin Luther King, Ngày Tổng thống, Thứ Sáu Tốt, Ngày tưởng niệm, và Ngày Lao động, cùng với một số ngày đóng cửa sớm.

Việc cung cấp liên tục này loại bỏ thời gian chờ đợi gây khó chịu mà các nhà giao dịch cổ phiếu thường trải qua. Khi gửi đơn đặt hàng ngoài giờ giao dịch thông thường, các nhà đầu tư cổ phiếu có thể phải chờ đến phiên giao dịch tiếp theo—có thể là vài ngày sau nếu đặt hàng sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Sáu. Ngay cả với các tùy chọn giao dịch ngoài giờ, nhiều nhà môi giới cảnh báo các nhà đầu tư mới không nên giao dịch trong những khoảng thời gian này do khối lượng giao dịch giảm đáng kể và những bất lợi về giá có thể xảy ra.

Mô hình giao dịch hàng tuần trên thị trường Tiền điện tử

Mặc dù hoạt động liên tục, các thị trường tiền điện tử thể hiện các mô hình hoạt động khác nhau trong suốt tuần. Các nhà giao dịch có kinh nghiệm thường đề cập đến "hiệu ứng Chủ nhật"—một hiện tượng mà giao dịch vào cuối tuần cho thấy sự khác biệt rõ rệt so với các mô hình trong các ngày trong tuần. Sự giảm sút trong khối lượng giao dịch vào cuối tuần tạo ra điều kiện thị trường ít thanh khoản hơn, dẫn đến sự biến động giá lớn hơn cho các loại tiền điện tử.

Trong những thời kỳ thanh khoản thấp này, các tin tức nóng hổi hoặc sự phát triển của thị trường có thể kích hoạt những biến động giá lớn một cách không tương xứng. Những biến động này có thể mang lại cơ hội hoặc rủi ro cho các nhà giao dịch tích cực. Một yếu tố khác góp phần vào sự biến động vào cuối tuần là giao dịch ký quỹ. Khi giá giảm, các nhà giao dịch đã vay vốn để đòn bẩy các vị trí lớn hơn phải bán tài sản để trang trải khoản vay của họ, có khả năng làm tăng tốc độ giảm của thị trường.

Động lực này trở nên rõ ràng hơn vào cuối tuần khi tính thanh khoản của thị trường đã giảm. Một số nền tảng giao dịch thậm chí yêu cầu mức ký quỹ cao hơn vào cuối tuần, buộc các nhà giao dịch ký quỹ phải cung cấp thêm tài sản thế chấp cho các vị trí của họ và có thể kích hoạt nhiều hoạt động bán hơn.

Phân tích dữ liệu lịch sử từ các nghiên cứu thị trường lớn hỗ trợ những quan sát này. Một báo cáo của CNBC đã nêu bật rằng các biến động giá lớn nhất của Bitcoin thường xảy ra vào cuối tuần. Mốc giá cao nhất mọi thời đại trước đây của Bitcoin là $19,600 vào tháng 12 năm 2017 đã xảy ra vào một ngày thứ Bảy, cũng như nhiều mức giá thấp đáng chú ý khác. Nghiên cứu này cũng phát hiện rằng 82% các khoảng thời gian giao dịch vào cuối tuần đã trải qua ít nhất một biến động giá 3% theo cả hai hướng cho Bitcoin.

Investopedia đã quy cho những biến động giá cuối tuần này là do khối lượng giao dịch thấp và các lệnh cá nhân lớn hơn. Theo phân tích của họ, những người nắm giữ lớn ( thường được gọi là 'cá voi Bitcoin' ) có xu hướng hoạt động nhiều hơn vào cuối tuần, gây ảnh hưởng lớn hơn đến giá cả do điều kiện thị trường mỏng hơn. Báo cáo cũng lưu ý sự không khớp giữa giao dịch tiền điện tử và giờ ngân hàng, với việc dòng vốn mới hạn chế chảy vào thị trường vào cuối tuần để hỗ trợ giá.

Thời gian giao dịch tối ưu trên thị trường Tiền điện tử

Mặc dù không có công thức thời gian hoàn hảo nào cho thị trường tiền điện tử, nhưng nghiên cứu của CoinDesk đã xác định các mô hình giao dịch rõ ràng ở các giờ và ngày khác nhau. Phân tích dữ liệu cho thấy rằng trước sự gia tăng việc áp dụng tiền điện tử vào năm 2021, các thị trường châu Á đã ảnh hưởng đáng kể đến các chuyển động giá. Sự tăng giá của Bitcoin vào năm 2017 có mối tương quan tích cực với giờ giao dịch của Nhật Bản, và nhiều nhà đầu tư đã phát triển tâm lý giảm giá trước Tết Nguyên Đán của Trung Quốc, dự đoán áp lực bán ra từ các thợ mỏ Trung Quốc.

Tuy nhiên, bối cảnh tiền điện tử đã phát triển đáng kể. Theo Mati Greenspan, người sáng lập Quantum Economics, việc áp dụng chính thống và sự tham gia ngày càng tăng của Phố Wall đã chuyển đổi ảnh hưởng thị trường từ các thị trường châu Á sang các thị trường phương Tây. Khối lượng giao dịch Bitcoin hiện tương quan chặt chẽ hơn với giờ giao dịch của thị trường chứng khoán Mỹ, với các mẫu đỉnh khối lượng tương tự.

Dữ liệu từ các nền tảng giao dịch hàng đầu xác nhận rằng giờ giao dịch châu Âu ( bắt đầu khoảng 07:00-08:00 UTC ) kích hoạt sự gia tăng thể tích dần dần, với hoạt động cao điểm xảy ra trong thời gian chồng lấp giữa giờ thị trường châu Âu và Mỹ ( khoảng 13:00-17:00 UTC ). Trong những khoảng thời gian này, tính thanh khoản đạt mức sâu nhất và điều kiện biến động thường thuận lợi nhất cho các nhà giao dịch.

Các nhà phân tích thị trường liên tục khuyên nên thận trọng khi giao dịch vào cuối tuần. Ngoài sự biến động tăng lên, nghiên cứu cho thấy hoạt động gia tăng từ các hệ thống giao dịch thuật toán và nhà tạo lập thị trường trong những khoảng thời gian này, có thể tận dụng sự tham gia giảm của các nhà đầu tư chuyên nghiệp. Mô hình này giống như những động lực tương tự đã được quan sát trước đó trong các thị trường Forex truyền thống, nơi tính thanh khoản giảm đã tạo ra cơ hội cho các nhà tham gia thị trường lớn hơn để tác động nhiều hơn.

Đối với các nhà giao dịch quan tâm đến tài chính phi tập trung (DeFi) token trên Ethereum, các yếu tố thời gian giao dịch khác nhau. Nghiên cứu cho thấy việc thực hiện giao dịch ngoài giờ thị trường truyền thống của Hoa Kỳ có thể mang lại lợi ích do phí gas Ethereum giảm. Chi phí giao dịch trên Ethereum thường đạt đỉnh vào khoảng 5 giờ chiều giờ EST, vì vậy các nhà giao dịch muốn giảm thiểu phí có thể hưởng lợi từ việc hoạt động trong các giờ thấp điểm của blockchain.

Khác với các thị trường truyền thống có lịch hoạt động cố định, bản chất 24/7 của tiền điện tử mang lại sự linh hoạt chưa từng có. Tuy nhiên, việc hiểu nhịp độ thị trường và các mô hình thanh khoản vẫn rất quan trọng để phát triển các chiến lược giao dịch hiệu quả trong hệ sinh thái luôn hoạt động này.