Hiểu biết về chỉ báo MACD

Dưới đây là bài viết được viết lại bằng tiếng Anh, tuân thủ các hướng dẫn và ràng buộc đã được cung cấp:

Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) là một chỉ báo loại dao động được sử dụng rộng rãi trong phân tích kỹ thuật (TA). Công cụ theo dõi xu hướng này sử dụng các đường trung bình động để đánh giá động lực của các tài sản có thể giao dịch, bao gồm cổ phiếu và tiền điện tử.

Được giới thiệu bởi Gerald Appel vào cuối những năm 1970, chỉ báo MACD theo dõi các sự kiện giá đã xảy ra, phân loại nó là một chỉ báo trễ. Nó cung cấp tín hiệu dựa trên dữ liệu giá lịch sử và các chuyển động. Nhiều nhà giao dịch thấy MACD hữu ích trong việc đánh giá động lực thị trường và các xu hướng giá tiềm năng, thường sử dụng nó để xác định các điểm vào và ra có thể.

Trước khi đi sâu vào cơ chế của MACD, điều quan trọng là phải nắm vững khái niệm về các đường trung bình động. Một đường trung bình động (MA) chỉ đơn giản là một đường đại diện cho giá trị trung bình của dữ liệu trước đó trong một khoảng thời gian xác định. Trong các thị trường tài chính, các đường trung bình động là một trong những chỉ báo phân tích kỹ thuật phổ biến nhất và có thể được phân loại thành hai loại: Đường trung bình động đơn giản (SMA) và Đường trung bình động lũy thừa (EMA). Trong khi SMA cho tất cả các đầu vào dữ liệu trọng số như nhau, EMA lại đặt nhiều trọng số hơn vào các giá trị dữ liệu gần đây (giá mới nhất).

Cách MACD Hoạt Động

Chỉ báo MACD được tạo ra bằng cách trừ hai đường trung bình động lũy thừa (EMAs) để tạo thành đường chính (MACD line), sau đó được sử dụng để tính toán một EMA khác đại diện cho đường tín hiệu.

Ngoài ra, còn có biểu đồ MACD, được tính toán dựa trên sự chênh lệch giữa hai đường này. Biểu đồ, cùng với hai đường còn lại, dao động lên xuống một đường trung tâm, còn được gọi là đường zero.

Vì vậy, chỉ báo MACD bao gồm ba yếu tố di chuyển xung quanh đường zero:

1. Đường MACD: Xác định xu hướng tăng hay giảm (thị trường). Nó được tính bằng cách trừ hai đường trung bình động lũy thừa (EMA).

2. Đường tín hiệu: Một EMA của đường MACD ( thường là một EMA 9 kỳ ). Phân tích đường tín hiệu cùng với đường MACD có thể hữu ích trong việc phát hiện các điểm đảo chiều tiềm năng hoặc điểm vào và ra.

3. Biểu đồ cột: Một biểu diễn đồ họa về sự phân kỳ và hội tụ của đường MACD và đường tín hiệu. Nói cách khác, biểu đồ cột được tính toán dựa trên sự khác biệt giữa hai đường.

Đường MACD

Nói chung, các đường trung bình động theo cấp số nhân được đo dựa trên giá đóng cửa của một tài sản, và các khoảng thời gian được sử dụng để tính toán hai EMA thường được đặt ở 12 khoảng thời gian (nhanh hơn) và 26 khoảng thời gian (chậm hơn). Khoảng thời gian có thể được cấu hình theo nhiều cách (phút, giờ, ngày, tuần, tháng), nhưng bài viết này sẽ tập trung vào cài đặt hàng ngày. Tuy nhiên, chỉ báo MACD có thể được tùy chỉnh để phù hợp với các chiến lược giao dịch khác nhau.

Giả sử các khoảng thời gian tiêu chuẩn, đường MACD được tính bằng cách trừ đi EMA 26 ngày từ EMA 12 ngày.

Đường MACD = EMA 12 ngày - EMA 26 ngày

Như đã đề cập, đường MACD dao động trên và dưới đường zero, và đây là điều báo hiệu các điểm cắt ngang của đường trung tâm, cho biết cho các nhà giao dịch khi các EMA 12 và 26 ngày thay đổi vị trí tương đối.

Đường tín hiệu

Theo mặc định, đường tín hiệu được tính toán từ EMA 9 ngày của đường chính và do đó, cung cấp thông tin bổ sung về các chuyển động trước đó của nó.

Đường tín hiệu = 9d EMA của đường MACD

Mặc dù không phải lúc nào cũng chính xác, khi đường MACD và đường tín hiệu giao nhau, các sự kiện này thường được coi là tín hiệu đảo chiều xu hướng, đặc biệt khi chúng xảy ra ở các điểm cực của biểu đồ MACD (vượt xa hoặc thấp hơn đường zero).

Biểu đồ MACD

Biểu đồ histogram chỉ đơn giản là một bản ghi trực quan về các chuyển động tương đối của đường MACD và đường tín hiệu. Nó được tính bằng cách trừ một đường khỏi đường kia:

MACD Histogram = Đường MACD - Đường tín hiệu

Tuy nhiên, thay vì thêm một đường di chuyển thứ ba, biểu đồ hình cột bao gồm một biểu đồ thanh, khiến nó dễ đọc và giải thích hơn về mặt hình ảnh. Lưu ý rằng các thanh histogram không liên quan gì đến khối lượng giao dịch của tài sản.

Tham số MACD

Như đã chỉ ra, các tham số mặc định cho MACD dựa trên các EMA 12, 26 và 9 kỳ – do đó MACD (12, 26, 9). Tuy nhiên, một số nhà phân tích kỹ thuật và các nhà vẽ biểu đồ điều chỉnh các khoảng thời gian để tạo ra một chỉ báo nhạy hơn. Ví dụ, MACD (5, 35, 5) thường được sử dụng trong các thị trường tài chính truyền thống với các khoảng thời gian dài hơn, chẳng hạn như biểu đồ hàng tuần hoặc hàng tháng.

Cần lưu ý rằng do sự biến động cao của các thị trường tiền điện tử, việc tăng độ nhạy của chỉ báo MACD có thể rủi ro vì nó có khả năng dẫn đến nhiều tín hiệu sai và thông tin sai lệch.

Cách Đọc Biểu Đồ MACD

Như tên gọi của nó, chỉ báo Đường trung bình động hội tụ phân kỳ theo dõi mối quan hệ giữa các đường trung bình động, và mối tương quan giữa hai đường có thể được mô tả là hội tụ hoặc phân kỳ. Hội tụ khi các đường có xu hướng gần nhau và phân kỳ khi chúng di chuyển ra xa.

Tuy nhiên, các tín hiệu liên quan từ chỉ báo MACD liên quan đến cái gọi là giao cắt, xảy ra khi đường MACD di chuyển lên trên hoặc xuống dưới đường trung tâm (giao cắt đường trung tâm), hoặc lên trên hoặc xuống dưới đường tín hiệu (giao cắt đường tín hiệu).

Hãy nhớ rằng các điểm giao nhau giữa đường trung tâm và đường tín hiệu có thể xảy ra nhiều lần, tạo ra nhiều tín hiệu giả và mỏng manh - đặc biệt là đối với các tài sản dễ biến động, chẳng hạn như tiền điện tử. Do đó, không nên chỉ dựa vào chỉ báo MACD.

Trung tâm đường chéo

Các điểm giao nhau của đường trung tâm xảy ra khi đường MACD di chuyển vào khu vực dương hoặc âm. Khi nó vượt qua đường trung tâm, giá trị MACD dương cho thấy rằng EMA 12 ngày cao hơn EMA 26 ngày. Ngược lại, một MACD âm được hiển thị khi đường MACD vượt qua đường trung tâm, có nghĩa là trung bình 26 ngày cao hơn trung bình 12 ngày. Nói cách khác, một đường MACD dương cho thấy động lực tăng giá mạnh hơn, trong khi một đường âm có thể chỉ ra động lực giảm giá mạnh hơn.

Đường tín hiệu giao nhau

Khi đường MACD cắt lên trên đường tín hiệu, các nhà giao dịch thường diễn giải điều này như một cơ hội mua tiềm năng (điểm vào). Ngược lại, khi đường MACD cắt xuống dưới đường tín hiệu, các nhà giao dịch có xu hướng xem đây là một cơ hội bán (điểm ra).

Trong khi các tín hiệu cắt ngang có thể hữu ích, chúng không phải lúc nào cũng đáng tin cậy. Cũng nên xem xét vị trí của chúng trên biểu đồ để giảm thiểu rủi ro. Ví dụ, nếu tín hiệu cắt ngang yêu cầu mua nhưng chỉ báo đường MACD nằm dưới đường trung tâm (tiêu cực), điều kiện thị trường có thể vẫn được coi là giảm giá. Ngược lại, nếu một tín hiệu cắt ngang chỉ ra điểm bán tiềm năng, nhưng chỉ báo đường MACD là dương (trên đường không), điều kiện thị trường vẫn có khả năng là tăng giá. Trong một kịch bản như vậy, việc theo dõi tín hiệu bán có thể mang lại nhiều rủi ro (xem xét xu hướng rộng hơn).

MACD và Sự phân kỳ giá

Ngoài các điểm giao cắt giữa đường trung tâm và đường tín hiệu, biểu đồ MACD cũng có thể cung cấp thông tin về sự phân kỳ giữa biểu đồ MACD và hành động giá của tài sản.

Ví dụ, nếu hành động giá của một loại tiền điện tử đạt đến một mức cao hơn trong khi MACD tạo ra một mức cao hơn thấp hơn, chúng ta sẽ có một sự phân kỳ giảm, cho thấy rằng mặc dù giá đang tăng, động lực tăng giá (áp lực mua) không mạnh mẽ như trước. Các sự phân kỳ giảm thường được diễn giải là cơ hội bán vì chúng có xu hướng xảy ra trước các đợt đảo chiều giá.

Ngược lại, nếu đường MACD hình thành hai đáy tăng dần phù hợp với hai đáy giảm dần của giá tài sản, thì đây được coi là một sự phân kỳ tăng giá, gợi ý rằng mặc dù giá đang giảm, áp lực mua vẫn mạnh hơn. Các sự phân kỳ tăng giá thường xảy ra trước các sự đảo chiều giá, có thể chỉ ra một đáy ngắn hạn ( từ xu hướng giảm sang xu hướng tăng ).

Những suy nghĩ cuối cùng

Trong phân tích kỹ thuật, chỉ báo dao động Hội tụ Phân kỳ Trung bình Động là một trong những công cụ hữu ích nhất có sẵn. Không chỉ vì nó tương đối đơn giản để sử dụng, mà còn vì nó rất hiệu quả trong việc xác định cả xu hướng và động lực thị trường.

Tuy nhiên, giống như hầu hết các chỉ báo phân tích kỹ thuật, MACD không phải lúc nào cũng chính xác và có thể cung cấp nhiều tín hiệu sai và gây hiểu lầm - đặc biệt là đối với các tài sản biến động hoặc trong giai đoạn xu hướng yếu hoặc chuyển động giá đi ngang. Do đó, nhiều nhà giao dịch sử dụng MACD kết hợp với các chỉ báo khác, chẳng hạn như chỉ báo RSI, để giảm rủi ro và xác nhận thêm các tín hiệu.