Dựa trên thông tin biểu đồ 4 giờ của Ethereum, kết hợp với môi trường vĩ mô quốc tế phức tạp hiện tại, tiến hành phân tích tổng hợp về xu hướng tương lai của Ethereum (ETH).

Một, phân tích kỹ thuật biểu đồ (xu hướng ngắn hạn có thiên hướng giảm)

Từ biểu đồ 4 giờ nhìn lại, ETH hiện đang ở trong một đợt điều chỉnh ngắn hạn và đối mặt với một điểm lựa chọn hướng đi quan trọng.

Giá cả và hệ thống đường trung bình:

Giá hiện tại 4,510.45, đã giảm xuống dưới EMA5 (4,526.97), EMA10 (4,557.39) và EMA20 (4,566.07) ba đường trung bình ngắn hạn quan trọng này.

Điều này hình thành một hình mẫu điển hình của "cấu trúc giá giảm", cho thấy động lực ngắn hạn đã suy yếu và sức mạnh của người bán chiếm ưu thế.

Hiện tại, mức hỗ trợ quan trọng duy nhất mà giá giữ vững là EMA60 ($4,493.49). Đường này là dây sống của xu hướng trung hạn, nếu bị phá vỡ hiệu quả, độ sâu và chu kỳ điều chỉnh có thể sẽ kéo dài.

Phân tích dải Bollinger:

Đường giữa của Bollinger Bands ($4,625.48) gần vị trí EMA20, hiện tại giá đang hoạt động dưới đường giữa, cũng xác nhận sức yếu trong ngắn hạn.

Giá đang rất gần với đường dưới của dải Bollinger ($4,481.30). Đây là một mức hỗ trợ động quan trọng.

Độ rộng của dải Bollinger cho thấy sự biến động gần đây đã gia tăng, nhưng giá chạm vào dải dưới thường có nghĩa là có thể xảy ra sự phục hồi hoặc dao động trong ngắn hạn.

Phân tích khối lượng giao dịch:

Khối lượng giao dịch hiện tại là 4.76 vạn, nhưng đường trung bình động MA5 (42.28 vạn) cao hơn nhiều so với MA10 (35.46 vạn). Điều này thường có nghĩa là trong quá trình giảm giá, khối lượng giao dịch trung bình gần đây (5 chu kỳ) lớn hơn khối lượng giao dịch trung bình sớm hơn (10 chu kỳ), thuộc về "giảm giá có khối lượng lớn", không phải là một tín hiệu tích cực, cho thấy áp lực bán thực sự tồn tại.

Cần theo dõi xem khối lượng giao dịch có thể giảm khi giảm giá (áp lực bán giảm) hay không, hoặc có thể tăng khi phục hồi (dòng tiền vào).

Giá trị quan trọng:

Hỗ trợ mạnh ở dưới: 4,481.30 (đường dưới của Bollinger Bands) và 4,465.00 (điểm thấp nhất trong 24 giờ). Hỗ trợ quan trọng hơn là đường trung bình EMA60 ở 4,493.49. Khu vực này (4465 - 4493) là tuyến phòng thủ mà phải giữ vững trong ngắn hạn, nếu mất đi, có thể giảm xuống 4400 hoặc thậm chí thấp hơn.

Kháng cự phía trên: 4,566 (EMA20/Khu vực đường giữa Bollinger) là kháng cự mạnh đầu tiên. Chỉ khi giá quay trở lại vị trí này, thì sức yếu tạm thời mới có thể được giảm bớt. Kháng cự mạnh hơn nằm gần mức cao 24 giờ 4,668.20.

Hai, ảnh hưởng của tình hình vĩ mô quốc tế (biến số cốt lõi)

Thị trường tiền điện tử không còn là một thị trường độc lập, mà ngày càng có sự liên kết mạnh mẽ với thị trường tài chính truyền thống (đặc biệt là thị trường chứng khoán Mỹ) và tâm lý vĩ mô toàn cầu. Các yếu tố quốc tế chính ảnh hưởng đến thị trường hiện tại bao gồm:

Chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương toàn cầu (đặc biệt là Cục Dự trữ Liên bang):

Môi trường lãi suất cao: Cục Dự trữ Liên bang và các ngân hàng trung ương lớn khác giữ lãi suất cao để chống lại lạm phát, làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ tài sản không sinh lãi (như tiền điện tử), điều này có tác động tiêu cực lâu dài đến thị trường.

Dự đoán giảm lãi suất: Thị trường đang đặt cược vào thời điểm giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Bất kỳ phát ngôn diều hâu nào về việc giảm lãi suất (hoãn lại, chậm lại) sẽ ngay lập tức đánh vào tài sản rủi ro (cổ phiếu, tiền điện tử), dẫn đến sự sụt giảm. Ngược lại, tín hiệu bồ câu sẽ thúc đẩy thị trường. Đây là yếu tố cốt lõi ảnh hưởng đến sự biến động của thị trường trong thời gian gần đây.

Rủi ro địa chính trị:

Tình hình căng thẳng ở các khu vực như Trung Đông, Ukraine sẽ gây ra tâm lý aversion rủi ro toàn cầu. Các nhà đầu tư sẽ bán tháo tài sản rủi ro cao, chuyển sang nắm giữ đô la Mỹ, trái phiếu Mỹ và các tài sản an toàn khác. Tiền điện tử, như một loại tài sản rủi ro cao, thường sẽ giảm theo.

Diễn biến chỉ số đô la Mỹ (DXY):

Tiền điện tử (tính bằng đô la Mỹ) thường có mối tương quan âm với chỉ số đô la Mỹ. Đồng đô la mạnh lên thường có nghĩa là vốn quay trở lại Mỹ, gây áp lực lên tiền điện tử; đồng đô la yếu đi thì có lợi cho tiền điện tử.

Ba, phân tích tổng hợp và dự đoán xu hướng tương lai

Kết hợp phân tích kỹ thuật và cơ bản, chúng ta có thể suy diễn ra một số kịch bản khả thi:

Kịch bản bi quan (xác suất: trung bình):

Nếu tình hình quốc tế xấu đi (chẳng hạn như Cục Dự trữ Liên bang phát biểu tuyên bố diều hâu, xung đột địa chính trị leo thang), mức độ rủi ro của thị trường có thể giảm mạnh, giá ETH rất có thể sẽ phá vỡ khu vực hỗ trợ quan trọng từ 4465-4493. Mục tiêu tiếp theo có thể là 4400, thậm chí là khu vực 4200-$4300.

Tình huống trung tính/dao động (xác suất: cao) :

Thị trường đang chờ đợi các tín hiệu vĩ mô rõ ràng hơn (như dữ liệu CPI tiếp theo của Mỹ, cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang), cả hai bên đang đấu tranh ở gần các mức hỗ trợ quan trọng. Giá ETH có khả năng dao động trong khoảng 4480 - 4560 (giữa đường dưới và đường giữa của Bollinger Bands) trong một khoảng thời gian để tiêu thụ áp lực bán và tích lũy năng lượng.

Kịch bản lạc quan (xác suất: cần quan sát):

Nếu mức hỗ trợ chính được giữ vững thành công và xuất hiện các yếu tố tích cực (như kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất bất ngờ gia tăng, ETF Mỹ thông qua các chính sách tích cực mới, v.v.), giá có thể phục hồi từ mức hỗ trợ, trước tiên sẽ thách thức 4566 (EMA20/đường giữa của Bollinger). Nếu có thể phá vỡ với khối lượng lớn, thì xu hướng ngắn hạn sẽ được phục hồi, có khả năng một lần nữa tấn công 4668 hoặc cao hơn.

Kết luận và đề xuất

Tóm lại, xu hướng ngắn hạn của Ethereum có phần giảm, đang đối mặt với thử thách quan trọng. Hướng đi trong tương lai của nó phần lớn phụ thuộc vào sự thay đổi của tình hình vĩ mô quốc tế, chứ không chỉ đơn thuần là mặt kỹ thuật.

Đối với các trader: Hiện tại nên giữ thái độ thận trọng. Tập trung theo dõi sự mất mát và lợi ích trong khu vực hỗ trợ 4465-4493. Nếu giá giảm mạnh xuyên thủng, nên xem xét giảm bớt vị thế để tránh rủi ro. Nếu có thể ổn định trong khu vực này và xuất hiện dấu hiệu phục hồi, có thể xem xét mua vào với khối lượng nhỏ để kiếm lợi từ sự phục hồi, nhưng mục tiêu phục hồi trước tiên là xem xét đến khoảng $4566 và theo dõi tình hình bứt phá.

Đối với nhà đầu tư dài hạn: Sự biến động ngắn hạn của vĩ mô và giá cả là điều bình thường. Quan trọng là chú ý đến sự phát triển sinh thái và nâng cấp công nghệ của Ethereum (như nâng cấp Dencun giảm phí Gas, v.v.). Nếu bạn tin tưởng vào giá trị lâu dài của nó, có thể phân bổ dần dần trong các đợt điều chỉnh sâu.

Xin hãy chú ý đến các dữ liệu kinh tế Mỹ sắp công bố (CPI, PCE, việc làm phi nông nghiệp) và các phát biểu của quan chức Cục Dự trữ Liên bang, những sự kiện này rất có thể trở thành chất xúc tác phá vỡ bế tắc hiện tại và quyết định xu hướng tiếp theo.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Phân tích trên chỉ là sự diễn giải và suy luận dựa trên thông tin thị trường hiện tại, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Thị trường tiền điện tử có rủi ro cực kỳ cao, xin vui lòng đánh giá một cách hợp lý và quyết định độc lập. #美联储降息预期升温# #币圈趣事分享# #RWA赛道，你押谁#