Việc Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất không chỉ là một quyết định kinh tế đơn giản, mà nó còn có ảnh hưởng sâu rộng đến thị trường tài chính và chiến lược đầu tư cá nhân. Kể từ năm 1984, Cục Dự trữ Liên bang đã trải qua mười chu kỳ giảm lãi suất, mỗi chu kỳ đều có bối cảnh kinh tế và phản ứng thị trường độc đáo của riêng nó.

Dữ liệu lịch sử này cung cấp cho chúng ta những hiểu biết quý giá: Trong các môi trường giảm lãi suất khác nhau, hiệu suất của các loại tài sản có sự khác biệt đáng kể. Ví dụ, trong vòng một năm sau khi giảm lãi suất phòng ngừa, chỉ số S&P 500 trung bình tăng 13,2%; trong khi sau khi giảm lãi suất để ứng phó với khủng hoảng, mức tăng có thể đạt 17,4%. Tuy nhiên, việc giảm lãi suất trong thời kỳ suy thoái kinh tế thường đi kèm với việc thị trường chứng khoán giảm, với mức giảm trung bình đạt 11,6%.

Thị trường trái phiếu thường ổn định trong chu kỳ giảm lãi suất, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm thường giảm, mức giảm trung bình khoảng 225 điểm cơ bản. Cần lưu ý rằng, trong thời kỳ suy thoái kinh tế, vàng thường có hiệu suất xuất sắc nhờ thuộc tính trú ẩn của nó.

Nhìn về khả năng cắt giảm lãi suất vào năm 2025, các chỉ số kinh tế hiện tại dường như gần hơn với kịch bản cắt giảm lãi suất phòng ngừa. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần cảnh giác với một số chỉ số rủi ro chính: tỷ lệ thất nghiệp tăng, thị trường lao động tiếp tục yếu, dự báo lợi nhuận doanh nghiệp giảm, và lạm phát tái diễn. Những yếu tố này có thể ảnh hưởng đến bản chất và hiệu quả của việc cắt giảm lãi suất.

Đối với các nhà đầu tư cá nhân, việc theo dõi chặt chẽ sự thay đổi của tỷ lệ thất nghiệp và kỳ vọng lợi nhuận doanh nghiệp trong 12 tháng tới là rất quan trọng. Hai chỉ số này sẽ giúp đánh giá loại hình cắt giảm lãi suất sắp tới, từ đó cung cấp hướng dẫn cho phân bổ tài sản.

Tổng thể mà nói, tác động của việc giảm lãi suất đối với các loại tài sản chủ yếu phụ thuộc vào bối cảnh kinh tế chung. Trong môi trường giảm lãi suất phòng ngừa, thị trường chứng khoán và thị trường trái phiếu Mỹ có thể hoạt động tốt; trong khi trong thời kỳ suy thoái kinh tế, giá trị trú ẩn của vàng có thể nổi bật hơn. Các nhà đầu tư cần linh hoạt điều chỉnh chiến lược đầu tư của mình dựa trên sự thay đổi của các chỉ số kinh tế.