Cách Phân Tích Dữ Liệu On-Chain: 5 Chỉ Số Chính Để Theo Dõi Sự Di Chuyển Của Cá Voi Và Các Địa Chỉ Hoạt Động Trong Thị Trường Tiền Điện Tử

Số địa chỉ hoạt động tăng 54% trong 90 ngày qua

Sự tăng trưởng đáng chú ý trong hoạt động mạng lưới của Hedera đã được chứng minh bằng việc tăng 54% số địa chỉ hoạt động trong 90 ngày qua, cho thấy sự mở rộng hệ sinh thái đáng kể và sự gia tăng mức độ chấp nhận của người dùng. Sự gia tăng này có mối tương quan trực tiếp với HBAR's hiệu suất giá ấn tượng vào đầu tháng 9 năm 2025, khi nó đạt mức 0,30 đô la. Sự tham gia ngày càng tăng trong hệ sinh thái Hedera cho thấy các yếu tố cơ bản đang được củng cố vượt ra ngoài việc suy đoán giá đơn thuần.

Xem xét các chỉ số hiệu suất so sánh:

| Chỉ số | HBAR | Trung bình danh mục Layer 1 | |--------|------|--------------------------| | Tăng trưởng hàng năm | 374% | 112% | | Tăng Trưởng Địa Chỉ 90 Ngày | 54% | Không Có Sẵn | | Phạm Vi Giá Gần Đây | $0.21 - $0.30 | Không Có Sẵn |

Sự tăng trưởng trong số lượng địa chỉ hoạt động là đặc biệt quan trọng vì nó trùng với sự gia tăng Tổng Giá trị Khóa (TVL) trên các ứng dụng dựa trên Hedera. Sự tăng trưởng đồng thời cả về người dùng và giá trị bị khóa tạo ra một vòng xoáy tích cực về việc áp dụng và đầu tư. Dự báo tài chính cho thấy HBAR sẽ duy trì khoảng giao dịch từ $0.2357 đến $0.2671 cho đến năm 2025, với sự quan tâm từ các tổ chức tạo ra hỗ trợ mạnh mẽ ở mức $0.2280. Sự tăng trưởng 4.4% gần đây do mua vào từ các tổ chức thúc đẩy thêm mối liên hệ giữa việc áp dụng mạng và hiệu suất giá.

Khối lượng giao dịch đạt $294 triệu trong 24 giờ

Hoạt động giao dịch của HBAR đã tăng vọt đáng kể, với khối lượng giao dịch đạt tới 294 triệu đô la trong 24 giờ qua. Con số này đại diện cho một sự gia tăng đáng kể so với các mẫu giao dịch trước đó, nơi mà trung bình hàng ngày thường dao động quanh mức 27,33 triệu đơn vị. Sự gia tăng gần đây cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ từ các tổ chức trong hệ sinh thái Hedera.

| Thời gian | Khối lượng HBAR | So sánh | |--------|-------------|------------| | Hiện tại 24h | $294 triệu | Cơ sở | | Trung bình trước | 40.36 triệu đô la | Thấp hơn 7.3 lần | | Ngày 1 tháng 11 | 40,36 triệu đô la | thấp hơn 7,3 lần | | Thời Gian Cao Điểm | $1.07 tỷ | 3.6x cao hơn |

Các phân tích thị trường cho thấy sự tăng trưởng khối lượng này đã xảy ra bất chấp sự điều chỉnh giá nhẹ 2.56% trong cùng khoảng thời gian. HBAR duy trì sự ổn định tương đối quanh mức $0.24 mặc dù hoạt động giao dịch gia tăng. Hành vi của token trong giai đoạn khối lượng cao này cho thấy sự tự tin của các tổ chức vào công nghệ và cấu trúc quản trị nền tảng của Hedera.

Các chuyên gia từ CoinDesk Analytics đã lưu ý rằng những giờ giao dịch kết thúc cho thấy sự tham gia mạnh mẽ từ các tổ chức, có khả năng tạo nền tảng cho sự chuyển động tăng trưởng bền vững nếu các mức khối lượng này duy trì trên các tiêu chuẩn đã thiết lập. Vốn hóa thị trường hiện tại của HBAR khoảng 10,38 tỷ đô la, tương đương 0,25% tổng thị trường tiền điện tử.

Sự tập trung cá voi: 10 địa chỉ hàng đầu nắm giữ 30% nguồn cung HBAR

Sự phân phối của các token HBAR cho thấy sự tập trung đáng kể của tài sản trong số những người nắm giữ hàng đầu. Dữ liệu hiện tại xác nhận rằng 10 địa chỉ cá voi hàng đầu kiểm soát khoảng 30% tổng cung HBAR, tạo ra những tác động tiềm tàng đối với sự biến động giá và quản trị mạng. Sự tập trung này đã duy trì ở mức cao trong suốt năm 2025, cho thấy các mô hình nắm giữ đã được thiết lập trong số các nhà đầu tư lớn.

Hoạt động gần đây trên thị trường cho thấy xu hướng tích lũy ngày càng tăng trong số các nhà đầu tư lớn. Từ ngày 9 tháng 7 đến ngày 15 tháng 7, tỷ lệ HBAR được kiểm soát bởi các thực thể lớn đã tăng từ 81,72% lên 87,56%, đánh dấu mức độ tập trung cung cấp cao nhất được ghi nhận. Mô hình tích lũy này được chứng minh thêm bởi hoạt động trong số cá voi wallet nắm giữ từ 1 đến 10 triệu token HBAR, những người đã liên tục gia tăng vị thế của họ kể từ đầu tháng 8.

| Loại Cá Voi | Tỷ Lệ Cung Cấp | Xu Hướng Gần Đây | |----------------|-------------------|--------------| | 10 Địa Chỉ Hàng Đầu | 30% | Duy trì vị trí | | Các Thực Thể Lớn ( Tất Cả Cá Voi ) | 87.56% | Tăng từ 81.72% | | 1M-10M HBAR Holders | Không tiết lộ | Tích lũy ổn định |

Sự tập trung của các token này đặt ra những câu hỏi quan trọng về động lực thị trường, khi dòng chảy ra khỏi sàn giao dịch trong tháng Bảy cho thấy sự tích lũy ngày càng tăng mặc dù có sự hoài nghi từ phía bán lẻ. Mô hình phân phối tài sản trong HBAR tạo ra một môi trường thị trường nơi mà chỉ một số ít nhân tố có thể ảnh hưởng đáng kể đến biến động giá và các quyết định phát triển mạng lưới.

Phí trên chuỗi giảm dần mặc dù hoạt động gia tăng

Khi chúng ta tiến gần đến năm 2025, mạng lưới Hedera thể hiện một nghịch lý kinh tế thú vị: phí trên chuỗi tiếp tục xu hướng giảm mặc dù hoạt động mạng lưới tăng đáng kể. Điều này chứng tỏ khả năng mở rộng ấn tượng và hiệu quả mô hình kinh tế của nền tảng. Dữ liệu giao dịch cho thấy hợp đồng thông minh đã chiếm gần 20% hoạt động mạng lưới, trong khi dịch vụ tiền điện tử chiếm ưu thế với 68,4% tổng số giao dịch.

Hiệu quả năng lượng của Hedera càng tăng cường giá trị của nó khi chi phí giao dịch giảm:

| Mạng lưới | Năng lượng mỗi giao dịch | So sánh với Hedera | |---------|------------------------|----------------------| | Hedera | 0.000003 kWh | Cơ sở | | BNB Chain | 0.000057 kWh | 19× nhiều hơn | | Tron | 0.0012 kWh | 400× nhiều hơn | | Visa | 0.003 kWh | 1000× more | | Elrond | 0.102 kWh | 34.000× nhiều hơn |

Mặc dù giá HBAR đã giữ ổn định tương đối trong khoảng $0.22-$0.29 bất chấp sự biến động rộng rãi của thị trường tiền điện tử, sức hấp dẫn dựa trên tiện ích của nó vẫn tiếp tục được củng cố. Vốn hóa thị trường $10.88B phản ánh sự tự tin ngày càng tăng của các nhà đầu tư vào giá trị cơ bản của Hedera. Nhìn về phía trước, các nhà phân tích dự đoán hiệu quả phí này kết hợp với việc áp dụng ngày càng tăng sẽ giúp HBAR có vị thế thuận lợi hơn so với các đối thủ khi thị trường ngày càng ưa chuộng các dự án có trường hợp sử dụng rõ ràng và mô hình kinh tế bền vững.