Delta cao hơn, độ trôi thời gian ít hơn: Đây có phải là cách thông minh nhất để giao dịch Tùy chọn mua không?

Question

Khi bạn tự tin về một cổ phiếu nhưng không muốn cột vốn lớn, các hợp đồng quyền chọn ITM( sâu đang lời ) là một trong những chiến lược tùy chọn thông minh nhất có sẵn. Những hợp đồng này mang lại cho bạn sự tiếp xúc giống như cổ phiếu trong khi giảm cả chi phí và rủi ro.

Rick Orford gần đây đã phân tích điều này trong một trong những video YouTube Barchart phổ biến nhất của chúng tôi — đây là những điểm nổi bật.

Thêm tin tức từ Barchart

Các nhà phân tích liên tục nâng cao mục tiêu của Shopify - Tạo ra lợi suất 3.0% trong một tháng với hợp đồng quyền chọn bán SHOP OTM.
Chiến lược Bear Call Spread của Starbucks có thể mang lại 21% trong hai tháng
Bitcoin có đang chuẩn bị phục hồi? Cách chơi một sự đảo chiều tiền điện tử BTC
Nhận thông tin độc quyền với bản tin Barchart Brief MIỄN PHÍ. Đăng ký ngay để nhận phân tích thị trường giữa ngày nhanh chóng, sâu sắc mà bạn sẽ không tìm thấy ở nơi nào khác.

1. Tại sao quyền chọn mua Deep In-The-Money hoạt động

Delta Cao: Các quyền chọn mua sâu ITM thường có giá trị delta từ 0.70, 0.80 hoặc cao hơn. Điều này có nghĩa là giá quyền chọn di chuyển gần như dollar-for-dollar với cổ phiếu. Nó cảm giác như sở hữu cổ phiếu, nhưng với nhiều đòn bẩy hơn.
Hiệu quả vốn: Mỗi quyền chọn kiểm soát 100 cổ phiếu. Thay vì phải trả $6,071 cho 100 cổ phiếu của một cổ phiếu như Super Micro Computer (SMCI), như trong ví dụ của Rick, bạn có thể mua một quyền chọn mua $45 với giá $1,810. Cùng mức độ rủi ro, ít vốn bỏ ra hơn.
Bảo vệ giảm giá: Khác với việc mua cổ phiếu trực tiếp, khoản lỗ tối đa của bạn bị giới hạn bởi khoản phí đã trả.

2. Giảm Thời Gian Hao Mòn

Các quyền chọn mất giá trị khi đến gần ngày hết hạn ( do sự suy giảm giá trị theo thời gian ), nhưng các quyền chọn mua sâu trong tiền có giá trị bên ngoài thấp hơn. Điều đó có nghĩa là chúng giữ giá trị lâu hơn, điều này đặc biệt hữu ích cho:

Chiến lược tăng giá dài hạn
LEAPS (1+ năm gọi)
Giao dịch có niềm tin cao mà bạn muốn giảm thiểu tác động của sự suy giảm thời gian

3. Một Ví Dụ Thực Tế Về SMCI

100 cổ phiếu của SMCI (giá ghi nhận: $60.71) = $6,071
Quyền chọn mua sâu vào tiền với giá thực hiện 45 đô la: 1.810 đô la

Các quyền chọn mua sâu trong tiền cung cấp cùng một tiềm năng tăng trưởng hướng đi, nhưng với chi phí chỉ một phần — và với rủi ro giảm giá được giới hạn.

Nếu SMCI tăng, quyền chọn mua deep ITM của bạn cũng tăng gần như bằng với cổ phiếu nhờ vào delta cao của nó.

Kết luận

Các quyền chọn mua sâu ITM không phải là về đầu cơ. Chúng liên quan đến độ tin cậy và hiệu quả. Chúng cho phép các nhà giao dịch:

Nắm bắt lợi nhuận giống như cổ phiếu
Vốn ít rủi ro
Giảm thiểu sự hao mòn thời gian

Xem qua phần giải thích nhanh ở đây:

Sau đó, hãy xem bài học đầy đủ của Rick trên YouTube để tìm hiểu thêm về cách đạt được lợi nhuận giống như cổ phiếu với rủi ro thấp hơn.

Khám phá Bộ lọc Long Call của Barchart để tìm các ứng viên tốt nhất cho giao dịch tiếp theo của bạn.

Vào ngày công bố, Barchart Insights không có (cả trực tiếp lẫn gián tiếp) vị trí trong bất kỳ chứng khoán nào được đề cập trong bài viết này. Tất cả thông tin và dữ liệu trong bài viết này chỉ nhằm mục đích thông tin. Bài viết này được xuất bản lần đầu tiên trên Barchart.com

Xem bình luận

Xem bản gốc