Thị trường tiền điện tử một tuần tổng kết (09.01~09.07): Dữ liệu việc làm Mỹ ủng hộ việc cắt giảm lãi suất trở lại vào tháng 9, quy định mới của SEC làm giảm nhiệt cho các công ty tài chính.
BTC tuần này mở cửa ở mức 108247.95 USD, đóng cửa ở mức 113478.00 USD, thấp nhất là 111129.61 USD, cao nhất là 113390.00 USD, giảm 3.41%, tăng 2.66%, khối lượng giao dịch giảm so với tuần trước.
Từ góc nhìn trung hạn, BTC vẫn đang ở trong tình trạng biến động thị trường giữa "cắt giảm lãi suất và điều chỉnh lại" và "cuộc đấu tranh về độc lập của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ". Từ góc nhìn ngắn hạn, trong tuần qua, giá BTC đã dao động trên cơ sở đó do dữ liệu việc làm và sự thay đổi trong chính sách ngành.
Dữ liệu việc làm tổng thể phù hợp với kỳ vọng "hơi lạnh nhẹ", điều này đã đẩy xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng 9 lên khoảng 90%, kỳ vọng cắt giảm lãi suất 3 lần trong năm nay đã có sự phục hồi nhưng vẫn rất thấp.
SEC cho biết sẽ tăng cường giám sát việc các công ty tài chính phát hành cổ phiếu để mua cryptocurrency, điều này đã khiến cho hành vi huy động vốn của các công ty tài chính - nguồn lực mua lớn nhất trên thị trường hiện nay - bị kìm hãm, cũng là một trong những nguyên nhân khiến thị trường đi xuống.
EMC Labs duy trì thái độ thận trọng lạc quan trong giai đoạn giữa, việc tái cân bằng lực lượng thị trường trước và sau khi hạ lãi suất chắc chắn sẽ có nhiều khó khăn, nhưng nền kinh tế Mỹ nhìn chung không có vấn đề gì, việc tái khởi động chu kỳ hạ lãi suất hỗ trợ định giá tài sản rủi ro tăng lên vẫn là điều chắc chắn.
Chính sách, tài chính vĩ mô và dữ liệu kinh tế
Vào ngày 4 tháng 9, dữ liệu về số lượng việc làm JOLTS được công bố trước tiên, với giá trị là 8,4 triệu, thấp hơn dự đoán 8,7 triệu và giá trị trước đó là 8,9 triệu, tiếp tục giảm xuống mức thấp nhất trong ba năm, càng xác nhận nhu cầu lao động đang có dấu hiệu giảm.
Vào ngày 5 tháng 9, số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tuần trước được công bố là 232.000, cao hơn một chút so với dự đoán của thị trường là 230.000. Số người tiếp tục nhận trợ cấp thất nghiệp là 1.751.000, cũng cao hơn một chút so với dự đoán của thị trường là 1.740.000. Cả hai dữ liệu đều cho thấy thị trường lao động đang có xu hướng chậm lại.
Vào ngày 6 tháng 9, dữ liệu phi nông nghiệp được công bố cho thấy, số việc làm mới trong tháng 8 là 173.000, thấp hơn so với kỳ vọng của thị trường là 180.000 và giá trị trước đó là 190.000. Tỉ lệ thất nghiệp cũng đồng thời tăng từ 4,0% lên 4,1%, đạt mức cao nhất kể từ năm 2021, cho thấy thị trường lao động đang có dấu hiệu hạ nhiệt.
Dữ liệu việc làm giảm nhiệt một cách nhẹ nhàng, cho thấy nền kinh tế và việc làm đang gặp khó khăn, điều này củng cố kỳ vọng thị trường về việc hạ lãi suất vào tháng 9, FedWatch cho thấy khả năng hạ lãi suất vào tháng 9 gần 90%, đồng thời có khả năng hạ 75 điểm cơ bản với xác suất nhỏ. Đây là một sự điều chỉnh nhẹ so với kỳ vọng của tuần trước.
Nhờ vào sự điều chỉnh này, thị trường chứng khoán Mỹ đã có sự phục hồi sau hai tuần giảm liên tiếp, chỉ số Nasdaq tăng 1.14%, chỉ số S&P 500 tăng 0.33%, cả ba chỉ số chính đều đạt mức cao kỷ lục trong phiên giao dịch. Lợi suất trái phiếu Mỹ ở cả hai đầu kỳ hạn tiếp tục giảm, lần lượt giảm 2.3% và 2.03%.
Không lo giảm lãi suất, mức độ và tần suất giảm lãi suất vẫn đang được định giá liên tục. Chỉ số đô la Mỹ mặc dù có sự biến động, nhưng giảm 0.11% xuống còn 97.737 trong tuần. Vàng tăng mạnh 3.52%, lên 3639 đô la mỗi ounce.
Thị trường tiền mã hóa
Sau khi điều chỉnh mạnh vào tuần trước, BTC đã phục hồi 2.66% trong tuần này, vừa đủ để vượt qua "đáy Trump" (khung 90000~110000 đô la), nhưng vẫn bị "đường xu hướng tăng đầu tiên của thị trường bò" kìm hãm, vẫn dưới đường 20 ngày.
Trong hai tháng qua, BTC muốn mở ra "đợt tăng thứ tư" nhưng cuối cùng đã thất bại và trở lại khu vực điều chỉnh, ngoài ảnh hưởng của chu kỳ giảm lãi suất, cũng liên quan đến việc chuyển hướng vốn và chính sách "lạnh nhạt".
Theo dữ liệu của eMerge Engine, dòng vốn của BTC Spot ETF đã liên tục suy yếu trong nhiều tuần, quy mô mua sắm của công ty tài chính cũng đã giảm mạnh.
Về mặt quản lý, SEC đã công bố ý kiến mới nhất về các công ty kho bạc tiền điện tử (DATs) trong tuần này, đưa chúng vào chương trình quản lý của sàn giao dịch quốc gia/ATS, và yêu cầu các công ty kho bạc phải được sự đồng ý của cổ đông trước khi tiến hành mua tài sản tiền điện tử thông qua việc phát hành cổ phiếu. Quy định mới này chắc chắn sẽ làm chậm tốc độ và quy mô mua lại của các công ty kho bạc, và thị trường xem đây là một tin xấu lớn, giá cổ phiếu của các công ty kho bạc giảm mạnh, ảnh hưởng tiêu cực đến giá giao dịch của BTC, ETH và những loại khác.
Ngoài việc chính sách ngành công nghiệp nguội lạnh và dòng tiền đầu tư gặp khó khăn, việc bán tháo từ những người nắm giữ lâu dài cũng là một nguyên nhân quan trọng khiến giá BTC suy yếu. Xét theo dữ liệu trên chuỗi, trong tuần này, những người nắm giữ lâu dài đã giảm bớt 4 vạn BTC, cao hơn nhiều so với tuần trước.
Hiện tại giá coin gần với mức giá nắm giữ ngắn hạn, cho thấy rủi ro giảm đã giảm đi.
chỉ báo chu kỳ
Theo eMerge Engine, chỉ số EMC BTC Cycle Metrics là 0.375, đang trong giai đoạn phục hồi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Thị trường tiền điện tử một tuần tổng kết (09.01~09.07): Dữ liệu việc làm Mỹ ủng hộ việc cắt giảm lãi suất trở lại vào tháng 9, quy định mới của SEC làm giảm nhiệt cho các công ty tài chính.
Tác giả: 0xBrooker
Diễn biến hàng ngày của BTC
BTC tuần này mở cửa ở mức 108247.95 USD, đóng cửa ở mức 113478.00 USD, thấp nhất là 111129.61 USD, cao nhất là 113390.00 USD, giảm 3.41%, tăng 2.66%, khối lượng giao dịch giảm so với tuần trước.
Từ góc nhìn trung hạn, BTC vẫn đang ở trong tình trạng biến động thị trường giữa "cắt giảm lãi suất và điều chỉnh lại" và "cuộc đấu tranh về độc lập của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ". Từ góc nhìn ngắn hạn, trong tuần qua, giá BTC đã dao động trên cơ sở đó do dữ liệu việc làm và sự thay đổi trong chính sách ngành.
Dữ liệu việc làm tổng thể phù hợp với kỳ vọng "hơi lạnh nhẹ", điều này đã đẩy xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng 9 lên khoảng 90%, kỳ vọng cắt giảm lãi suất 3 lần trong năm nay đã có sự phục hồi nhưng vẫn rất thấp.
SEC cho biết sẽ tăng cường giám sát việc các công ty tài chính phát hành cổ phiếu để mua cryptocurrency, điều này đã khiến cho hành vi huy động vốn của các công ty tài chính - nguồn lực mua lớn nhất trên thị trường hiện nay - bị kìm hãm, cũng là một trong những nguyên nhân khiến thị trường đi xuống.
EMC Labs duy trì thái độ thận trọng lạc quan trong giai đoạn giữa, việc tái cân bằng lực lượng thị trường trước và sau khi hạ lãi suất chắc chắn sẽ có nhiều khó khăn, nhưng nền kinh tế Mỹ nhìn chung không có vấn đề gì, việc tái khởi động chu kỳ hạ lãi suất hỗ trợ định giá tài sản rủi ro tăng lên vẫn là điều chắc chắn.
Chính sách, tài chính vĩ mô và dữ liệu kinh tế
Vào ngày 4 tháng 9, dữ liệu về số lượng việc làm JOLTS được công bố trước tiên, với giá trị là 8,4 triệu, thấp hơn dự đoán 8,7 triệu và giá trị trước đó là 8,9 triệu, tiếp tục giảm xuống mức thấp nhất trong ba năm, càng xác nhận nhu cầu lao động đang có dấu hiệu giảm.
Vào ngày 5 tháng 9, số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tuần trước được công bố là 232.000, cao hơn một chút so với dự đoán của thị trường là 230.000. Số người tiếp tục nhận trợ cấp thất nghiệp là 1.751.000, cũng cao hơn một chút so với dự đoán của thị trường là 1.740.000. Cả hai dữ liệu đều cho thấy thị trường lao động đang có xu hướng chậm lại.
Vào ngày 6 tháng 9, dữ liệu phi nông nghiệp được công bố cho thấy, số việc làm mới trong tháng 8 là 173.000, thấp hơn so với kỳ vọng của thị trường là 180.000 và giá trị trước đó là 190.000. Tỉ lệ thất nghiệp cũng đồng thời tăng từ 4,0% lên 4,1%, đạt mức cao nhất kể từ năm 2021, cho thấy thị trường lao động đang có dấu hiệu hạ nhiệt.
Dữ liệu việc làm giảm nhiệt một cách nhẹ nhàng, cho thấy nền kinh tế và việc làm đang gặp khó khăn, điều này củng cố kỳ vọng thị trường về việc hạ lãi suất vào tháng 9, FedWatch cho thấy khả năng hạ lãi suất vào tháng 9 gần 90%, đồng thời có khả năng hạ 75 điểm cơ bản với xác suất nhỏ. Đây là một sự điều chỉnh nhẹ so với kỳ vọng của tuần trước.
Nhờ vào sự điều chỉnh này, thị trường chứng khoán Mỹ đã có sự phục hồi sau hai tuần giảm liên tiếp, chỉ số Nasdaq tăng 1.14%, chỉ số S&P 500 tăng 0.33%, cả ba chỉ số chính đều đạt mức cao kỷ lục trong phiên giao dịch. Lợi suất trái phiếu Mỹ ở cả hai đầu kỳ hạn tiếp tục giảm, lần lượt giảm 2.3% và 2.03%.
Không lo giảm lãi suất, mức độ và tần suất giảm lãi suất vẫn đang được định giá liên tục. Chỉ số đô la Mỹ mặc dù có sự biến động, nhưng giảm 0.11% xuống còn 97.737 trong tuần. Vàng tăng mạnh 3.52%, lên 3639 đô la mỗi ounce.
Thị trường tiền mã hóa
Sau khi điều chỉnh mạnh vào tuần trước, BTC đã phục hồi 2.66% trong tuần này, vừa đủ để vượt qua "đáy Trump" (khung 90000~110000 đô la), nhưng vẫn bị "đường xu hướng tăng đầu tiên của thị trường bò" kìm hãm, vẫn dưới đường 20 ngày.
Trong hai tháng qua, BTC muốn mở ra "đợt tăng thứ tư" nhưng cuối cùng đã thất bại và trở lại khu vực điều chỉnh, ngoài ảnh hưởng của chu kỳ giảm lãi suất, cũng liên quan đến việc chuyển hướng vốn và chính sách "lạnh nhạt".
Theo dữ liệu của eMerge Engine, dòng vốn của BTC Spot ETF đã liên tục suy yếu trong nhiều tuần, quy mô mua sắm của công ty tài chính cũng đã giảm mạnh.
Về mặt quản lý, SEC đã công bố ý kiến mới nhất về các công ty kho bạc tiền điện tử (DATs) trong tuần này, đưa chúng vào chương trình quản lý của sàn giao dịch quốc gia/ATS, và yêu cầu các công ty kho bạc phải được sự đồng ý của cổ đông trước khi tiến hành mua tài sản tiền điện tử thông qua việc phát hành cổ phiếu. Quy định mới này chắc chắn sẽ làm chậm tốc độ và quy mô mua lại của các công ty kho bạc, và thị trường xem đây là một tin xấu lớn, giá cổ phiếu của các công ty kho bạc giảm mạnh, ảnh hưởng tiêu cực đến giá giao dịch của BTC, ETH và những loại khác.
Ngoài việc chính sách ngành công nghiệp nguội lạnh và dòng tiền đầu tư gặp khó khăn, việc bán tháo từ những người nắm giữ lâu dài cũng là một nguyên nhân quan trọng khiến giá BTC suy yếu. Xét theo dữ liệu trên chuỗi, trong tuần này, những người nắm giữ lâu dài đã giảm bớt 4 vạn BTC, cao hơn nhiều so với tuần trước.
Hiện tại giá coin gần với mức giá nắm giữ ngắn hạn, cho thấy rủi ro giảm đã giảm đi.
chỉ báo chu kỳ
Theo eMerge Engine, chỉ số EMC BTC Cycle Metrics là 0.375, đang trong giai đoạn phục hồi.