Sự trỗi dậy của hệ sinh thái BTCFi: So sánh chiến lược lắng đọng tài sản Core, BOB và Corn

2025-08-02 18:40:57

Sự nổi lên của lực lượng mới trong hệ sinh thái BTC: Phân tích so sánh chiến lược lưu giữ tài sản

Với sự tiến triển của câu chuyện BTCFi, tính thanh khoản trên chuỗi của tài sản BTC đã trở thành tâm điểm chú ý của nhiều hệ sinh thái và giao thức. BTC đang chuyển từ việc lưu trữ giá trị tĩnh sang việc tham gia vào nhiều kịch bản lợi nhuận trên chuỗi hơn, tiềm năng ứng dụng của nó trong hệ sinh thái DeFi đã được nâng cao đáng kể.

Core, BOB và Corn là những trường hợp tăng trưởng tiêu biểu trong lĩnh vực BTCFi gần đây: Core tập trung vào tài sản BTC LST mới nổi; Corn hợp tác với Pendle để ra mắt các trò chơi phái sinh điểm số nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường; BOB thu hút tính thanh khoản thông qua việc làm phong phú hệ sinh thái và dịch vụ staking linh hoạt. Các hành động xung quanh "sinh lãi" của từng hệ sinh thái đã kích hoạt mạnh mẽ tính thanh khoản của tài sản BTC.

1. Bối cảnh

1.1 BTC tài sản chuỗi trên đường đi

Hướng lưu động của BTC và tài sản neo của nó trên chuỗi có thể được chia thành ba tầng:

BTC
Đóng gói BTC, tài sản ánh xạ BTC L2 và sidechain, staking BTC có tính thanh khoản
Tài sản phái sinh BTC trong các kịch bản DeFi khác nhau

Tình hình thị trường tài sản 1.2 BTC

Việc đóng gói BTC tập trung vẫn chiếm ưu thế, WBTC và BTCB chiếm hơn 75% thị phần. LBTC và SolvBTC.BBN cùng các LST BTC khác gần đây tăng trưởng nhanh chóng, trở thành lực lượng mới nổi.

Tài sản được neo giá BTC chủ yếu được áp dụng trong các giao thức cho vay. WBTC và BTCB trong Aave v3 và Venus có TVL chiếm hơn 20% tổng nguồn cung của mỗi loại, phản ánh nhu cầu của các quỹ lớn đối với lợi suất ổn định.

Tổng lượng thị trường BTC LST khoảng 25.1K BTC, Lombard và Solv Protocol chiếm hơn 70% thị phần. Ngoài việc cho vay, thị trường giao dịch điểm đã trở thành ứng dụng hạ nguồn quan trọng.

2. Chiến lược tích lũy tài sản trong hệ sinh thái BTCFi

2.1 Core: Tập trung vào tài sản gia tăng và động lực mã thông báo kép.

Core là giải pháp mở rộng L1 được điều khiển bởi BTC, TVL đạt $591.5M, tăng trưởng 4757.9% trong nửa năm.

Chiến lược tăng trưởng:

Tập trung vào thị trường gia tăng tài sản neo BTC, thu hút tài sản phái sinh Solv
Xây dựng giao thức gốc và tích hợp nhanh chóng dự án BTCFi, hoàn thiện ứng dụng sinh thái
Sử dụng $CORE airdrop và hiệu suất thị trường để hỗ trợ cấu trúc khuyến khích

2.2 Corn: Chơi tích điểm theo hình thức phái sinh thu hút hiệu quả tính thanh khoản BTC LST

Corn là mạng lưới ETH L2 mới nổi, hiện tại tổng giá trị tài sản gửi (TVL) là $425.8M.

Chiến lược tăng trưởng:

Hợp tác với Pendle dẫn đầu trò chơi tích điểm BTC LST
Chiến dịch BootStrap TVL thu hút thanh khoản ban đầu

2.3 BOB: Cầu nối an toàn và hệ sinh thái mạnh mẽ giúp tài sản tụ họp

BOB là mạng Layer2 hỗn hợp, tổng TVL đạt $65.7M.

Chiến lược tăng trưởng:

Ra mắt dịch vụ staking thanh khoản một nhấp chuột và tích hợp sinh thái
Chương trình khuyến khích BOB Fusion

3. Tóm tắt

Các chiến lược tích lũy tài sản mạng khác nhau đều có trọng điểm riêng: Core tích hợp sâu Solv Protocol; Corn hợp tác với Pendle để thúc đẩy sản phẩm phái sinh của điểm; BOB tích hợp rộng rãi dự án BTCFi.

Chìa khóa để thực hiện hiệu quả việc lắng đọng quỹ sinh thái là:

Kết nối và khuyến khích tài sản gia tăng lớn.
Đa dạng hóa các ứng dụng DeFi hình thành chiến lược sinh lời có thể kết hợp
Cung cấp dự kiến khuyến khích đa phương

Hiện tại, tổng giá trị khóa (TVL) của tài sản neo BTC trên L2 và sidechain khoảng 1.6 tỷ USD, chiếm 0.14% tổng giá trị thị trường của BTC. Trong tương lai, sau khi thanh khoản BTC được giải phóng, hệ sinh thái BTCFi vẫn còn nhiều tiềm năng tăng trưởng lớn.

CORE-0.17%

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.

13 thích