Đi sâu vào động thái đầu tư mạo hiểm mã hóa quý hai
Thị trường đầu tư mạo hiểm mã hóa trong quý hai đã xuất hiện một số xu hướng thú vị. Mặc dù các tổ chức đầu tư mạo hiểm từng tuyên bố rằng thị trường gấu là cơ hội để họ phát huy sức mạnh, nhưng thực tế là ngay cả các công ty lớn nhất cũng đã giảm đầu tư vào các dự án khởi nghiệp gần đây. Bài viết này sẽ tập trung vào tình hình huy động vốn khởi nghiệp trong quý hai, khám phá những dự án mới nổi nào đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư mạo hiểm.
Đối với nhà đầu tư bình thường, thị trường tài sản mã hóa công khai là kênh đầu tư phổ biến nhất. Tuy nhiên, thị trường huy động vốn riêng của tiền mã hóa là lĩnh vực khó tiếp cận đối với hầu hết mọi người. Đa số các khu vực pháp lý yêu cầu nhà đầu tư phải có chứng nhận đủ điều kiện trước khi tham gia thị trường huy động vốn riêng. Lấy ví dụ ở Mỹ, danh tính nhà đầu tư đủ điều kiện chủ yếu phụ thuộc vào ngưỡng thu nhập và tài sản ròng, một số cá nhân có trình độ chuyên môn nhất định cũng có thể được cấp chứng nhận.
Mặc dù thị trường tư nhân là đóng đối với hầu hết các nhà đầu tư, nhưng tầm quan trọng của nó đối với ngành công nghiệp mã hóa là không thể phủ nhận. Không có cấu trúc thị trường thay thế này, các dự án mới nổi sẽ khó có được nguồn vốn khởi động cần thiết để phát triển sản phẩm và đưa chúng ra thị trường.
mã hóa rủi ro đầu tư tài chính hiện tại
Đầu tư mạo hiểm ( VC ) chỉ những công ty và cá nhân hoạt động tích cực trên thị trường cổ phần tư nhân, họ sử dụng vốn, mối quan hệ và hiểu biết về ngành để hỗ trợ sự thành công của các doanh nghiệp khởi nghiệp.
Thị trường mã hóa năm 2022 đã gặp phải cú sốc lớn, nhưng các công ty đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa vẫn thu hút thành công số vốn mới kỷ lục là 21,6 tỷ USD. Tuy nhiên, mặc dù các tài sản như Ethereum và Bitcoin đã có sự phục hồi đáng kể vào năm 2023, các quỹ đầu tư mạo hiểm trong năm nay không nhận được nhiều sự quan tâm từ các nhà đầu tư để tiếp tục đầu tư vào ngành này. Nói tóm lại, số vốn đầu tư tính đến thời điểm này trong năm đã giảm thẳng đứng, giảm 98% so với năm ngoái.
Đối với các công ty khởi nghiệp mã hóa đang tìm kiếm tài chính, năm nay rõ ràng là một năm đầy thách thức. Theo thống kê từ nền tảng dữ liệu, tổng số vốn tài trợ cho các công ty khởi nghiệp mã hóa trong quý II là 2,34 tỷ USD, với 382 giao dịch. Đáng chú ý, đây là quý giảm thứ năm liên tiếp của vốn đầu tư mạo hiểm kể từ quý I năm 2022, khi số tiền đầu tư vào các công ty khởi nghiệp mã hóa lên tới 12,14 tỷ USD.
Sự giảm liên tục này cho thấy, có thể chúng ta vẫn chưa chạm đáy trong đợt thị trường gấu này đối với đầu tư vào các công ty khởi nghiệp mã hóa. Hiện tượng này không có gì ngạc nhiên, vì ngành công nghiệp này đang phải đối mặt với sức ép điều chỉnh sau khi các cơ quan quản lý phát động tấn công vào một số tài sản liên quan đến mạng. Thái độ nghiêm khắc của các cơ quan quản lý có thể đe dọa tính kinh tế của "quyền chọn token", tức là quyền của nhà đầu tư được nhận một số lượng token nhất định với mức giá đã định vào một ngày nào đó trong tương lai. Có thể hiểu rằng, các công ty đầu tư mạo hiểm (cùng với các đối tác hạn chế của họ) đang thận trọng hơn khi tham gia vào lĩnh vực tư nhân không thanh khoản của thị trường tiền mã hóa so với những năm trước.
Dự án huy động vốn nóng tháng Sáu
Mặc dù môi trường tổng thể đang trở nên chặt chẽ, nhưng điều đáng mừng là các nhà đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa vẫn chưa hoàn toàn mất đi cơ hội. Mặc dù năm nay họ không tăng đáng kể quỹ đầu tư, nhưng vẫn nắm giữ một lượng vốn đáng kể. Không còn nghi ngờ gì nữa, hoạt động giao dịch trên thị trường tư nhân đã rõ ràng chậm lại, nhưng những dự án mã hóa thực sự có giá trị vẫn có thể nhận được sự hỗ trợ tài chính dồi dào.
Dữ liệu xác nhận rằng các quỹ đầu tư mạo hiểm vẫn có nhiều vốn để đầu tư. Tháng trước, một số công ty khởi nghiệp mã hóa ít được biết đến đã công bố một số thành công gây chú ý trong việc huy động vốn. Dưới đây là một số dự án đáng chú ý:
Mythical Games
Số tiền huy động: 37 triệu USD
**Ngành: ** Trò chơi
Mythical Games là một studio game Web3 cung cấp dịch vụ toàn diện. Studio này đã phát triển nhiều trò chơi mã hóa và tạo ra các sản phẩm mã hóa độc quyền để hỗ trợ những trò chơi này. Nền tảng Mythical tích hợp những trò chơi này và hoạt động như một lớp mã hóa cho các tính năng Web3 tùy chọn của mỗi trò chơi. Nền tảng này hoạt động trên chuỗi chứng minh quyền sở hữu đã được cấp phép, hỗ trợ giao dịch tiền pháp định và tiền mã hóa, và có các chức năng bảo vệ gian lận, tối ưu hóa phí và gợi ý giá cho người mua và người bán.
Mythical Games phối hợp với NFL và Hiệp hội cầu thủ NFL phát triển trò chơi "NFL Rivals" đã chính thức ra mắt trên nền tảng iOS và Android vào ngày 26 tháng 4, và nhanh chóng leo lên vị trí số một trong bảng xếp hạng trò chơi thể thao. Hiện tại, trò chơi này vẫn đứng ở vị trí thứ 11 trong bảng xếp hạng trò chơi thể thao miễn phí trên App Store. Đối với một trò chơi mã hóa gốc, đây là một tỷ lệ thâm nhập thị trường khá tốt, mang lại tín hiệu tích cực cho triển vọng phát hành trong tương lai. Ngành công nghiệp trò chơi chỉ cần một tác phẩm đột phá để thay đổi hoàn toàn cục diện, Mythical Games có khả năng trở thành nhà phát triển cho một trò chơi như vậy.
Taiko
**Số tiền huy động: ** 22 triệu đô la Mỹ
**Ngành: ** L2
Taiko đang nỗ lực giải quyết vấn đề mở rộng của Ethereum, đồng thời cố gắng mô phỏng Ethereum về mặt kỹ thuật và ý tưởng. Đội ngũ Taiko đang xây dựng một giải pháp Type 1 zkEVM Layer 2 rollup tương đương với Ethereum, ưu tiên khả năng tương thích với kiến trúc Ethereum thay vì giảm thiểu chi phí của người chứng minh. Điều này sẽ cho phép các giao thức đã được triển khai trên L1 di chuyển sang Taiko mà không cần sửa đổi mã hoặc môi trường triển khai.
Việc phát triển của Taiko tuân theo nguyên tắc "phân cấp ngay từ đầu". Đối với Taiko, điều này có nghĩa là triển khai cùng với các người đề xuất và người chứng minh phân cấp, cho phép bất kỳ ai tham gia vào cơ sở hạ tầng của chuỗi mà không cần giấy phép và kiếm được phí.
Mục tiêu cuối cùng của việc mở rộng Ethereum là zero-knowledge rollup, Taiko đang cố gắng phát triển một zero-knowledge rollup, trong khi đi theo một con đường ít người đi qua. Việc hoàn toàn tương đương với Ethereum L1 sẽ cho phép các nhà phát triển triển khai các hợp đồng thông minh của Ethereum lên chuỗi một cách liền mạch, và có nghĩa là Taiko có thể chia sẻ cơ sở hạ tầng với Ethereum. Mặc dù việc tuân thủ nghiêm ngặt các tiêu chuẩn của Ethereum có phải là chiến lược thành công hay không còn phải chờ thời gian và thị trường kiểm chứng, nhưng trong một môi trường đầy những xu hướng xa rời EVM Rollup, Taiko chắc chắn là một rollup độc đáo và là sự lựa chọn ngược dòng.
Giao thức Maverick
**Số tiền huy động: ** 900 triệu USD
**Ngành: ** DeFi
Maverick là AMM được triển khai trên Ethereum, zkSync và BNB Chain, nhằm thay đổi hoàn toàn trải nghiệm cung cấp thanh khoản. Giao thức này cung cấp bốn chiến lược thanh khoản tự động sử dụng ngay lập tức, được gọi là "chế độ", có khả năng chuyển thanh khoản một cách thông minh, giữ cho thanh khoản luôn hoạt động dựa trên các tham số đã được thiết lập. Chức năng vị thế tăng cường của Maverick cho phép bất kỳ ai thúc đẩy một hình thức thanh khoản cụ thể, mở ra những khả năng mới cho các giao thức muốn thuê thanh khoản ETH và ghép nó với mã thông báo gốc mà kho bạc nắm giữ.
Maverick sẽ tập trung thanh khoản vào các bin, các khoảng giá rời rạc này giống như báo giá tức thì của Uniswap V3 và cung cấp giao dịch không trượt giá trong các bin. Tính năng này khiến DEX này trở nên rất hấp dẫn đối với các nhà giao dịch lớn và những người tổng hợp.
Tại nhiều sàn giao dịch, các tổ chức muốn cung cấp tính thanh khoản cho các tài sản có độ biến động cao gặp phải thách thức lớn, vì phương pháp AMM truyền thống có thể khiến các LP nhỏ lẻ chịu đựng tổn thất không thường xuyên cao, và lợi suất cung cấp quá thấp. Cấu trúc thanh khoản tập trung như Uniswap V3 chủ yếu phù hợp với các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp để kiếm lợi. Trong khi đó, cấu trúc thanh khoản toàn diện như Uniswap V2 có hiệu quả vốn cực kỳ thấp.
Bằng cách cho phép sự lệch giá định hướng ảnh hưởng đến người dùng cung cấp tính thanh khoản, Maverick đang giúp các LP lẻ kiếm lời. Hơn nữa, Maverick gần đây đã ra mắt token MAV, điều này có nghĩa là các nhà đầu tư hiện có thể nhận được sự chú ý của dự án này thông qua thị trường công khai.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
16 thích
Phần thưởng
16
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GasFeeCrier
· 11giờ trước
Lại bị thu hẹp rồi～chuyên nghiệp đều đã nghỉ ngơi.
Xem bản gốcTrả lời0
WalletsWatcher
· 19giờ trước
Trực tiếp đâm sau lưng đầu tư mạo hiểm bull啊
Xem bản gốcTrả lời0
BearEatsAll
· 19giờ trước
Gấu đều đã Rug Pull rồi, sao có thể triển khai sức mạnh đây?
Xem bản gốcTrả lời0
LayerZeroHero
· 19giờ trước
Hả, các tổ chức lớn cũng đã sợ hãi.
Xem bản gốcTrả lời0
ForkTongue
· 19giờ trước
Ừm, cổ điển lắm, những nhà tư bản chỉ biết nói mà không làm.
Q2 mã hóa vốn đầu tư giảm xuống còn 2,34 tỷ USD, các dự án trò chơi và Layer2 được ưa chuộng
Đi sâu vào động thái đầu tư mạo hiểm mã hóa quý hai
Thị trường đầu tư mạo hiểm mã hóa trong quý hai đã xuất hiện một số xu hướng thú vị. Mặc dù các tổ chức đầu tư mạo hiểm từng tuyên bố rằng thị trường gấu là cơ hội để họ phát huy sức mạnh, nhưng thực tế là ngay cả các công ty lớn nhất cũng đã giảm đầu tư vào các dự án khởi nghiệp gần đây. Bài viết này sẽ tập trung vào tình hình huy động vốn khởi nghiệp trong quý hai, khám phá những dự án mới nổi nào đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư mạo hiểm.
Đối với nhà đầu tư bình thường, thị trường tài sản mã hóa công khai là kênh đầu tư phổ biến nhất. Tuy nhiên, thị trường huy động vốn riêng của tiền mã hóa là lĩnh vực khó tiếp cận đối với hầu hết mọi người. Đa số các khu vực pháp lý yêu cầu nhà đầu tư phải có chứng nhận đủ điều kiện trước khi tham gia thị trường huy động vốn riêng. Lấy ví dụ ở Mỹ, danh tính nhà đầu tư đủ điều kiện chủ yếu phụ thuộc vào ngưỡng thu nhập và tài sản ròng, một số cá nhân có trình độ chuyên môn nhất định cũng có thể được cấp chứng nhận.
Mặc dù thị trường tư nhân là đóng đối với hầu hết các nhà đầu tư, nhưng tầm quan trọng của nó đối với ngành công nghiệp mã hóa là không thể phủ nhận. Không có cấu trúc thị trường thay thế này, các dự án mới nổi sẽ khó có được nguồn vốn khởi động cần thiết để phát triển sản phẩm và đưa chúng ra thị trường.
mã hóa rủi ro đầu tư tài chính hiện tại
Đầu tư mạo hiểm ( VC ) chỉ những công ty và cá nhân hoạt động tích cực trên thị trường cổ phần tư nhân, họ sử dụng vốn, mối quan hệ và hiểu biết về ngành để hỗ trợ sự thành công của các doanh nghiệp khởi nghiệp.
Thị trường mã hóa năm 2022 đã gặp phải cú sốc lớn, nhưng các công ty đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa vẫn thu hút thành công số vốn mới kỷ lục là 21,6 tỷ USD. Tuy nhiên, mặc dù các tài sản như Ethereum và Bitcoin đã có sự phục hồi đáng kể vào năm 2023, các quỹ đầu tư mạo hiểm trong năm nay không nhận được nhiều sự quan tâm từ các nhà đầu tư để tiếp tục đầu tư vào ngành này. Nói tóm lại, số vốn đầu tư tính đến thời điểm này trong năm đã giảm thẳng đứng, giảm 98% so với năm ngoái.
Đối với các công ty khởi nghiệp mã hóa đang tìm kiếm tài chính, năm nay rõ ràng là một năm đầy thách thức. Theo thống kê từ nền tảng dữ liệu, tổng số vốn tài trợ cho các công ty khởi nghiệp mã hóa trong quý II là 2,34 tỷ USD, với 382 giao dịch. Đáng chú ý, đây là quý giảm thứ năm liên tiếp của vốn đầu tư mạo hiểm kể từ quý I năm 2022, khi số tiền đầu tư vào các công ty khởi nghiệp mã hóa lên tới 12,14 tỷ USD.
Sự giảm liên tục này cho thấy, có thể chúng ta vẫn chưa chạm đáy trong đợt thị trường gấu này đối với đầu tư vào các công ty khởi nghiệp mã hóa. Hiện tượng này không có gì ngạc nhiên, vì ngành công nghiệp này đang phải đối mặt với sức ép điều chỉnh sau khi các cơ quan quản lý phát động tấn công vào một số tài sản liên quan đến mạng. Thái độ nghiêm khắc của các cơ quan quản lý có thể đe dọa tính kinh tế của "quyền chọn token", tức là quyền của nhà đầu tư được nhận một số lượng token nhất định với mức giá đã định vào một ngày nào đó trong tương lai. Có thể hiểu rằng, các công ty đầu tư mạo hiểm (cùng với các đối tác hạn chế của họ) đang thận trọng hơn khi tham gia vào lĩnh vực tư nhân không thanh khoản của thị trường tiền mã hóa so với những năm trước.
Dự án huy động vốn nóng tháng Sáu
Mặc dù môi trường tổng thể đang trở nên chặt chẽ, nhưng điều đáng mừng là các nhà đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa vẫn chưa hoàn toàn mất đi cơ hội. Mặc dù năm nay họ không tăng đáng kể quỹ đầu tư, nhưng vẫn nắm giữ một lượng vốn đáng kể. Không còn nghi ngờ gì nữa, hoạt động giao dịch trên thị trường tư nhân đã rõ ràng chậm lại, nhưng những dự án mã hóa thực sự có giá trị vẫn có thể nhận được sự hỗ trợ tài chính dồi dào.
Dữ liệu xác nhận rằng các quỹ đầu tư mạo hiểm vẫn có nhiều vốn để đầu tư. Tháng trước, một số công ty khởi nghiệp mã hóa ít được biết đến đã công bố một số thành công gây chú ý trong việc huy động vốn. Dưới đây là một số dự án đáng chú ý:
Mythical Games
Số tiền huy động: 37 triệu USD
**Ngành: ** Trò chơi
Mythical Games là một studio game Web3 cung cấp dịch vụ toàn diện. Studio này đã phát triển nhiều trò chơi mã hóa và tạo ra các sản phẩm mã hóa độc quyền để hỗ trợ những trò chơi này. Nền tảng Mythical tích hợp những trò chơi này và hoạt động như một lớp mã hóa cho các tính năng Web3 tùy chọn của mỗi trò chơi. Nền tảng này hoạt động trên chuỗi chứng minh quyền sở hữu đã được cấp phép, hỗ trợ giao dịch tiền pháp định và tiền mã hóa, và có các chức năng bảo vệ gian lận, tối ưu hóa phí và gợi ý giá cho người mua và người bán.
Mythical Games phối hợp với NFL và Hiệp hội cầu thủ NFL phát triển trò chơi "NFL Rivals" đã chính thức ra mắt trên nền tảng iOS và Android vào ngày 26 tháng 4, và nhanh chóng leo lên vị trí số một trong bảng xếp hạng trò chơi thể thao. Hiện tại, trò chơi này vẫn đứng ở vị trí thứ 11 trong bảng xếp hạng trò chơi thể thao miễn phí trên App Store. Đối với một trò chơi mã hóa gốc, đây là một tỷ lệ thâm nhập thị trường khá tốt, mang lại tín hiệu tích cực cho triển vọng phát hành trong tương lai. Ngành công nghiệp trò chơi chỉ cần một tác phẩm đột phá để thay đổi hoàn toàn cục diện, Mythical Games có khả năng trở thành nhà phát triển cho một trò chơi như vậy.
Taiko
**Số tiền huy động: ** 22 triệu đô la Mỹ
**Ngành: ** L2
Taiko đang nỗ lực giải quyết vấn đề mở rộng của Ethereum, đồng thời cố gắng mô phỏng Ethereum về mặt kỹ thuật và ý tưởng. Đội ngũ Taiko đang xây dựng một giải pháp Type 1 zkEVM Layer 2 rollup tương đương với Ethereum, ưu tiên khả năng tương thích với kiến trúc Ethereum thay vì giảm thiểu chi phí của người chứng minh. Điều này sẽ cho phép các giao thức đã được triển khai trên L1 di chuyển sang Taiko mà không cần sửa đổi mã hoặc môi trường triển khai.
Việc phát triển của Taiko tuân theo nguyên tắc "phân cấp ngay từ đầu". Đối với Taiko, điều này có nghĩa là triển khai cùng với các người đề xuất và người chứng minh phân cấp, cho phép bất kỳ ai tham gia vào cơ sở hạ tầng của chuỗi mà không cần giấy phép và kiếm được phí.
Mục tiêu cuối cùng của việc mở rộng Ethereum là zero-knowledge rollup, Taiko đang cố gắng phát triển một zero-knowledge rollup, trong khi đi theo một con đường ít người đi qua. Việc hoàn toàn tương đương với Ethereum L1 sẽ cho phép các nhà phát triển triển khai các hợp đồng thông minh của Ethereum lên chuỗi một cách liền mạch, và có nghĩa là Taiko có thể chia sẻ cơ sở hạ tầng với Ethereum. Mặc dù việc tuân thủ nghiêm ngặt các tiêu chuẩn của Ethereum có phải là chiến lược thành công hay không còn phải chờ thời gian và thị trường kiểm chứng, nhưng trong một môi trường đầy những xu hướng xa rời EVM Rollup, Taiko chắc chắn là một rollup độc đáo và là sự lựa chọn ngược dòng.
Giao thức Maverick
**Số tiền huy động: ** 900 triệu USD
**Ngành: ** DeFi
Maverick là AMM được triển khai trên Ethereum, zkSync và BNB Chain, nhằm thay đổi hoàn toàn trải nghiệm cung cấp thanh khoản. Giao thức này cung cấp bốn chiến lược thanh khoản tự động sử dụng ngay lập tức, được gọi là "chế độ", có khả năng chuyển thanh khoản một cách thông minh, giữ cho thanh khoản luôn hoạt động dựa trên các tham số đã được thiết lập. Chức năng vị thế tăng cường của Maverick cho phép bất kỳ ai thúc đẩy một hình thức thanh khoản cụ thể, mở ra những khả năng mới cho các giao thức muốn thuê thanh khoản ETH và ghép nó với mã thông báo gốc mà kho bạc nắm giữ.
Maverick sẽ tập trung thanh khoản vào các bin, các khoảng giá rời rạc này giống như báo giá tức thì của Uniswap V3 và cung cấp giao dịch không trượt giá trong các bin. Tính năng này khiến DEX này trở nên rất hấp dẫn đối với các nhà giao dịch lớn và những người tổng hợp.
Tại nhiều sàn giao dịch, các tổ chức muốn cung cấp tính thanh khoản cho các tài sản có độ biến động cao gặp phải thách thức lớn, vì phương pháp AMM truyền thống có thể khiến các LP nhỏ lẻ chịu đựng tổn thất không thường xuyên cao, và lợi suất cung cấp quá thấp. Cấu trúc thanh khoản tập trung như Uniswap V3 chủ yếu phù hợp với các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp để kiếm lợi. Trong khi đó, cấu trúc thanh khoản toàn diện như Uniswap V2 có hiệu quả vốn cực kỳ thấp.
Bằng cách cho phép sự lệch giá định hướng ảnh hưởng đến người dùng cung cấp tính thanh khoản, Maverick đang giúp các LP lẻ kiếm lời. Hơn nữa, Maverick gần đây đã ra mắt token MAV, điều này có nghĩa là các nhà đầu tư hiện có thể nhận được sự chú ý của dự án này thông qua thị trường công khai.