Sắp xếp logic đầu tư DePIN: Cơ hội vẫn còn

DePIN như một lĩnh vực đầu tư mới nổi, đang ngày càng thu hút sự chú ý của thị trường. Mặc dù hiện tại chưa có dự án biểu tượng nào xuất hiện, nhưng điều này có nghĩa là vẫn có cơ hội Alpha trong 1-3 năm tới. Bài viết này sẽ hệ thống hóa logic đầu tư của DePIN từ đầu, khám phá giá trị và khung phân tích của nó.

Giá trị đầu tư của DePIN

Không chỉ là khái niệm đầu cơ

Việc phi tập trung hóa cơ sở hạ tầng thế giới vật lý không phải là một giấc mơ, mà là có những tình huống thực tế. Lấy lĩnh vực viễn thông làm ví dụ, các nhà khai thác truyền thống cần đầu tư một khoản tiền khổng lồ để có được giấy phép tần số và triển khai các trạm phát sóng. Tuy nhiên, thông qua cách thức crowdsourcing cộng đồng, cá nhân chỉ cần đầu tư một khoản nhỏ là có thể tham gia vào việc xây dựng mạng, từ đó giảm đáng kể tổng chi phí.

Trong lĩnh vực dữ liệu AI, các công ty truyền thống phải đối mặt với chi phí cao và hạn chế pháp lý khi thu thập dữ liệu đào tạo. Trong khi đó, mô hình thu thập dữ liệu phân tán có thể giảm đáng kể chi phí, đồng thời đảm bảo tính đa dạng của dữ liệu. Những trường hợp này cho thấy cơ sở hạ tầng phi tập trung thực sự có thể mang lại tối ưu hóa trong một số bối cảnh.

Điểm kết hợp giữa cơ sở hạ tầng và nhu cầu người dùng

DePIN vừa có thuộc tính kỹ thuật và khả năng sinh thu nhập của các dự án cơ sở hạ tầng, vừa trực tiếp hướng tới người dùng cuối, có thể cân bằng tốt lợi thế của cả hai.

1. Được xây dựng dựa trên nhu cầu thực tế, có độ phù hợp thị trường sản phẩm vững chắc, khó bị bác bỏ.

2. Đồng thời có thể tiếp cận một lượng lớn người dùng cuối, dễ dàng thu hút sự chú ý. Ví dụ, một dự án đã tiếp cận 2,5 triệu người dùng không phải gốc crypto.

Điều này khiến DePIN có tiềm năng giải quyết tình trạng dự án cơ sở hạ tầng khó lan tỏa và các dự án tiêu dùng dễ bị chứng minh là sai.

Khung đầu tư DePIN

Lựa chọn hướng

Cần xem xét quy mô thị trường và cường độ nhu cầu. Dù chỉ chiếm một phần nhỏ của thị trường truyền thống, nhưng dưới quy mô của ngành crypto thì vẫn đáng kể.

Thiết kế sản phẩm

Chìa khóa nằm ở hai điểm:

1. Phía cung cấp: Liệu có đạt được những điều vốn không thể thực hiện được, hoặc có lợi thế rõ ràng hơn so với các giải pháp hiện có.
2. Bên cầu: Có hay không sự sẵn sàng chi trả thật sự và mạnh mẽ.

Về mặt phần cứng, cần cân nhắc giữa sản xuất, bán hàng, phân phối và bảo trì ở các khâu khác nhau. Trong giai đoạn đầu của dự án, nên cố gắng hạ thấp rào cản tham gia của người dùng.

Kinh tế token

DePIN thường cần phát hành token sớm để khuyến khích sự tham gia của các thành viên trong mạng, đây là một khía cạnh khá thách thức.

Cấu trúc đội ngũ

Đội ngũ lý tưởng nên bao gồm những người có kinh nghiệm từ các công ty truyền thống trong lĩnh vực này, phụ trách triển khai công nghệ và sản phẩm; cũng như những tài năng bản địa trong lĩnh vực tiền điện tử am hiểu về kinh tế token và xây dựng cộng đồng.

Các yếu tố khác

Cần xem xét thêm các vấn đề về quản lý, chẳng hạn như độ nhạy cảm của việc thu thập dữ liệu ở một số khu vực.

tóm tắt

DePIN có triển vọng đạt được sự phát triển bền vững và áp dụng quy mô lớn thông qua lợi ích kinh tế cơ bản. Một dự án đã hợp tác với các ông lớn viễn thông truyền thống, kết nối hàng triệu người dùng vào mạng lưới của nó, cho thấy tiềm năng phát triển.

DePIN có những lợi thế độc đáo bao gồm:

1. So với các doanh nghiệp độc quyền truyền thống, linh hoạt hơn, có thể đồng bộ hóa động lực nội bộ của hệ sinh thái thông qua mô hình token.
2. Có thể tạo ra giá trị cho cuộc sống thực và các ngành khác, thông qua nền kinh tế token để hỗ trợ hệ sinh thái.

Mặc dù phải đối mặt với nhiều bất định, DePIN vẫn là một lĩnh vực đáng chú ý. Trong tương lai, cần có thêm nhiều nghiên cứu sâu để nắm bắt cơ hội đầu tư trong lĩnh vực này.