DePIN: Xây dựng mạng giá trị phi tập trung bằng cách chồng chéo hai đường cong.

DePIN đang từng bước hiện thực hóa sự tương tác quy mô lớn giữa thế giới vật lý và Web3, làm đảo lộn mô hình vận hành của cơ sở hạ tầng truyền thống. Thông qua việc kết hợp cảm biến, mạng không dây, tài nguyên tính toán và AI với công nghệ blockchain, sử dụng các biện pháp khuyến khích kinh tế mã hóa để thúc đẩy phát triển crowdsourcing. Phân tích hầu hết các dự án DePIN có thể thấy rằng, mô hình kinh doanh của chúng có một đặc điểm quan trọng: lấy doanh thu từ phần cứng làm đường cong tăng trưởng đầu tiên, trên cơ sở đó chồng lên việc hiện thực hóa dịch vụ dữ liệu, hình thành đường cong tăng trưởng thứ hai. Đây là một trong những yếu tố then chốt giúp DePIN dẫn dắt sự tăng trưởng trong chu kỳ hiện tại, cho thấy các dự án loại DePIN đã tạo ra hiệu ứng tài sản khổng lồ trong quá trình xây dựng mạng lưới cơ sở hạ tầng phi tập trung, cuối cùng hình thành mạng lưới giá trị phi tập trung quy mô lớn.

1. Xây dựng thế giới kết nối mọi thứ Phi tập trung

Mạng lưới cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung (DePIN) được định nghĩa vào năm 2023 là "sử dụng các giao thức kinh tế mã hóa để triển khai cơ sở hạ tầng vật lý và mạng phần cứng trong thế giới thực". Khái niệm này dự báo một bối cảnh ứng dụng đầy không gian tưởng tượng: các cơ sở hạ tầng mà chúng ta thường thấy xung quanh, bao gồm trạm phát sóng viễn thông, cột sạc ô tô, bảng năng lượng quang điện, biển quảng cáo, cũng như các thiết bị lưu trữ dữ liệu và tính toán đằng sau hoạt động của Internet, sẽ không còn do các thực thể và tổ chức tập trung kiểm soát, mà sẽ được chia thành các đơn vị có kích thước bằng nhau, nằm trong tay cá nhân hoặc các thợ đào quy mô lớn. Các cơ sở hạ tầng vật lý thuộc cùng một loại đều được tiêu chuẩn hóa và quy mô hóa cao, tạo thành một lớp phủ trải rộng.

Thông qua Phi tập trung, việc bố trí và sử dụng hạ tầng có thể đạt được hiệu quả cao hơn và chi phí thấp hơn, đồng thời tăng cường tính bảo mật và khả năng phục hồi của toàn bộ hệ thống. Không chỉ vậy, từ sản xuất năng lượng đến xử lý dữ liệu, các loại cơ sở hạ tầng đều có tiềm năng chuyển đổi sang mô hình Phi tập trung. Các ngành liên quan đến DePIN, tổng quy mô thị trường hiện nay đã vượt quá 50.000 tỷ USD. Do đó, có dự đoán cho rằng quy mô thị trường tiềm năng trong lĩnh vực DePIN ước tính khoảng 2.200 tỷ USD, dự kiến sẽ đạt 3.500 tỷ USD vào năm 2028.

1.1 Phân khúc DePIN

Lĩnh vực DePIN bao gồm sáu lĩnh vực con: tính toán, AI, truyền thông không dây, cảm biến, năng lượng và dịch vụ. Từ góc độ chuỗi cung ứng, DePIN có thể được phân tích thành:

• Thượng nguồn: Nhà sản xuất phần cứng và người dùng bên cung cấp đóng vai trò là "thợ mỏ".

• Trung gian: Nền tảng dự án, blockchain chịu trách nhiệm xác thực dữ liệu và thanh toán token, và giao thức lớp hai trên chuỗi phục vụ cho DePIN; cũng như các thành phần dịch vụ mô-đun được sử dụng để phát triển và quản lý mạng DePIN (như giao diện nền tảng, phân tích dữ liệu và dịch vụ tiêu chuẩn hóa), bộ công cụ SDK phát triển DePIN, giao diện API, v.v.

• Hạ nguồn: Kết nối với ứng dụng và giao diện dApp của phía nhu cầu.

Ngoại trừ một số ít dự án, hầu hết các dự án DePIN rất hiếm khi có thể bao quát mọi khía cạnh trong kinh doanh DePIN. Chúng thường chọn một số blockchain làm lớp thanh toán cho kinh tế token. Các dự án AI và điện toán đám mây trong các lĩnh vực con thường tập trung hơn vào việc thanh toán trên chuỗi và phát triển cũng như quản lý nền tảng dự án, trong khi các thiết bị phần cứng cơ sở được điều phối thông qua phần mềm trung gian để sử dụng các thiết bị điện tử nhàn rỗi, chẳng hạn như điện thoại di động hoặc máy tính trang bị GPU tiêu dùng hiệu suất cao.

1.2 Tổng quan phát triển ngành DePIN

Hiện tại, số lượng dự án DePIN đã được ra mắt đạt 1215 dự án, với tổng giá trị thị trường khoảng 43 tỷ USD. Trong đó, tổng giá trị thị trường của các dự án đã phát hành token và ra mắt vượt qua 25 tỷ USD. Trong khi đó, vào tháng 10 năm ngoái, con số này chỉ là 5 tỷ USD, chưa đến một năm mà đã tăng gấp 5 lần, cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ của ngành DePIN. Điều này cho thấy nhu cầu và sự công nhận của thị trường đối với mạng lưới cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung ngày càng tăng. Với việc nhiều dự án ra mắt và mở rộng các trường hợp ứng dụng, ngành DePIN có khả năng trở thành lĩnh vực quan trọng trong việc kết hợp công nghệ blockchain với ứng dụng thực tế.

2. Những gợi ý từ logic kinh doanh DePIN

Hình thức ban đầu của DePIN có thể được truy ngược lại khái niệm IoT+Blockchain (Internet vạn vật + Blockchain) trong chu kỳ trước. Một số dự án thông qua mô hình kinh tế mã hóa, đã chuyển đổi lưu trữ tập trung thành mô hình vận hành phi tập trung, và đã được áp dụng thực tế trong hệ sinh thái Web3, chẳng hạn như lưu trữ NFT trên chuỗi và lưu trữ tài nguyên front-end và back-end của DApps.

Internet vạn vật + blockchain chỉ thể hiện tính chất phi tập trung ("De"), trong khi DePIN nhấn mạnh việc xây dựng cơ sở hạ tầng vật lý và mạng lưới kết nối quy mô lớn. "PI" trong DePIN đại diện cho cơ sở hạ tầng vật lý (Physical Infrastructure), "N" đại diện cho mạng (Network), tức là giá trị mạng hình thành khi phần cứng DePIN đạt được quy mô phủ sóng nhất định.

Các trường hợp điển hình bao gồm Helium, thành lập vào năm 2013, đến năm 2018 mới xác định việc sử dụng blockchain như một phương tiện khuyến khích triển khai IoT phi tập trung. Đến nay, Helium gần như đáp ứng tất cả các yếu tố của DePIN: kinh tế nút, mô hình thợ mỏ, mạng giá trị, khuyến khích crowdsourcing, và còn là dự án hàng đầu trong lĩnh vực DeWi (truyền thông không dây phi tập trung). Hơn nữa, vào cuối năm ngoái, dịch vụ gói truyền thông trị giá 20 đô la mà Helium Mobile hợp tác với một nhà mạng triển khai nhằm vào người dùng truyền thống. Khi người dùng sử dụng mạng Helium để truyền dữ liệu, họ không chỉ nhận được phần thưởng token mà còn được hưởng dịch vụ truyền thông đáng tin cậy. Đồng thời, nó cũng giúp giải quyết vấn đề phủ sóng tín hiệu ở các khu vực xa xôi, tạo ra một tình huống win-win cho cả ba bên. Số lượng người dùng truyền thống mà nó tiếp nhận được kỳ vọng sẽ thúc đẩy DePIN vượt ra ngoài ranh giới, tăng tốc việc áp dụng rộng rãi công nghệ blockchain và mạng Web3.

Helium và các dự án tương tự khác thuộc lĩnh vực DePIN, nhưng đặc điểm của chúng là nhấn mạnh vào phần cứng, giúp chúng có thể hỗ trợ sự tăng trưởng dịch vụ dữ liệu của đường cong thứ hai thông qua doanh thu từ phần cứng, xây dựng một hệ sinh thái độc lập và đồng thời thu về nhiều lợi ích khác nhau. Mặc dù Helium đã phải đối mặt với một số vấn đề, nhưng một loạt hành động vào cuối năm đã mở ra sự tăng trưởng đường cong thứ hai của nó một lần nữa; và với tư cách là dự án DePIN quy mô lớn đầu tiên xuất hiện, nó chắc chắn đã mang đến cho chúng ta một số cảm hứng về hệ sinh thái DePIN.

3. Sự tăng trưởng bùng nổ của DePIN dựa trên lý thuyết đường cong kép

"Đường cong thứ hai" là một khái niệm trong lý thuyết quản lý và đổi mới, chỉ ra rằng khi một tổ chức, sản phẩm hoặc doanh nghiệp đạt đến đỉnh cao của đường cong tăng trưởng truyền thống, cần phải giới thiệu những đổi mới hoặc biến đổi mới để khởi động một đường cong tăng trưởng mới, nhằm tránh tình trạng trì trệ hoặc suy giảm.

Từ kinh nghiệm của các dự án DePIN thành công trước đây, có thể thấy rằng logic kinh doanh của DePIN tự nhiên hướng tới việc bán phần cứng như là đường cong phát triển đầu tiên của dự án, giá trị dữ liệu được biến đổi thành lợi nhuận cộng thêm trên đường cong đầu tiên, như là tư tưởng chỉ đạo cho đường cong phát triển thứ hai.

Nghiên cứu sản phẩm, khả năng vận hành là chìa khóa đảm bảo tăng trưởng đường cong đầu tiên; vậy làm thế nào để khởi động tăng trưởng đường cong thứ hai thì cần có hai khả năng, trước tiên là khả năng tổ chức của hệ thống Phi tập trung, sau đó là khả năng phục vụ phía cầu.

Đối với hệ sinh thái DePIN, trước tiên cần đảm bảo mạng lưới phần cứng có khả năng tổ chức tốt việc tiếp nhận truyền tải dữ liệu quy mô lớn, sau đó mới đảm bảo mạng lưới giá trị dữ liệu hoạt động tốt, phía cầu mới có thể dễ dàng kết nối, cuối cùng cung cấp dịch vụ dữ liệu chất lượng cao, tiêu chuẩn hóa. Cuối cùng hoàn thành sự tăng trưởng kép của doanh nghiệp hình hyperbola, hình thành vòng luân chuyển tích cực trong hệ sinh thái dự án.

3.1 Giá trị phần cứng là đường cong đầu tiên tạo ra giá trị

Trên đường cong tăng trưởng đầu tiên, doanh nghiệp sẽ trải qua giai đoạn tăng trưởng nhanh chóng ban đầu, sau đó dần dần đạt đến đỉnh cao. Động lực tăng trưởng của đường cong đầu tiên của dự án DePIN xuất phát từ doanh thu và lợi nhuận tạo ra từ việc bán phần cứng.

Cơ sở hạ tầng truyền thống, đặc biệt trong các lĩnh vực lưu trữ dữ liệu và dịch vụ truyền thông, thì các nhà cung cấp dịch vụ hoặc thực thể tập trung có logic kinh doanh là tuyến tính: Giai đoạn đầu của doanh nghiệp cần đầu tư xây dựng cơ sở hạ tầng, sau khi cơ sở vật chất hoàn chỉnh mới cung cấp dịch vụ cho người dùng cuối (C-end). Do đó, việc phát triển loại hình doanh nghiệp này thường cần sự tham gia của các tập đoàn lớn để gánh chịu chi phí cao trong giai đoạn đầu của hoạt động kinh doanh, bao gồm mua sắm phần cứng, thuê đất, triển khai và tuyển dụng nhân viên bảo trì ở tất cả các khâu.

Và dự án DePIN phân tách cung cấp tập trung và thực hiện dưới hình thức crowdsourcing, hoàn thành việc xây dựng mạng phần cứng.

Do đó, bước đầu tiên trong việc phá vỡ cơ sở hạ tầng tập trung là chìa khóa để đạt được sự tăng trưởng đường cong đầu tiên của dự án DePIN.

Các bên dự án DePIN trước tiên cần nỗ lực quảng bá bản thân, truyền bá câu chuyện của mình và thu hút sự tham gia của người dùng từ phía cung bằng một loạt các phương thức vận hành, bao gồm việc bán trước "máy đào", tặng airdrop khi mua, v.v.; chuyển giao chi phí cơ sở hạ tầng khổng lồ cho người dùng từ phía cung để đạt được khởi động nhẹ với chi phí thấp. Người dùng từ phía cung cũng trở thành "cổ đông" của bên dự án bằng việc sở hữu phần cứng, đồng thời với kỳ vọng kiếm tiền từ việc khai thác trong tương lai, họ giúp bên dự án triển khai mạng lưới phần cứng.

Không chỉ vậy, khác với các nhà cung cấp thiết bị tập trung truyền thống, việc cập nhật và bảo trì thiết bị DePIN được thực hiện bởi cả dự án và thợ mỏ, tức là nhà cung cấp thiết bị chỉ chịu trách nhiệm cập nhật, nghiên cứu và bán thiết bị, còn việc cập nhật và bảo trì thì do người dùng phía cung cấp thực hiện. Trong quá trình cùng nhau duy trì và xây dựng mạng lưới phần cứng, sự tương tác với các bên dự án và phần mềm trung gian đã củng cố cảm giác cộng đồng của thợ mỏ (người dùng phía cung cấp) và cảm giác công nhận đối với dự án DePIN.

Nếu một dự án DePIN có thể thực hiện một cách trơn tru các khía cạnh như marketing câu chuyện, bán máy đào và vận hành cộng đồng; thì các yếu tố của đường cong tăng trưởng đầu tiên thuộc về dự án đã được tập hợp đầy đủ, cuối cùng tạo thành đường cong đầu tiên với quy mô phủ sóng mạng tăng lên - tăng thưởng token - thu hút thêm nhiều thợ mỏ tham gia.

Hiện tại, trong số các dự án có số lượng nút hoạt động xếp hạng hàng đầu, có nhiều dự án đã triển khai hơn 100.000 nút trên toàn thế giới.

Trong số đó, một vài dự án có hiệu suất kinh doanh rất nổi bật:

Một dự án mạng không dây phi tập trung hợp tác với một nhà cung cấp dịch vụ viễn thông lớn đã ra mắt gói dịch vụ truyền thông 20 đô la, trong 5 tháng đã từ 0 tăng lên có 93.000 người đăng ký. Dự án này cũng đã hợp tác với một trong những gã khổng lồ dịch vụ viễn thông ở Mexico để thâm nhập vào thị trường Mexico với dân số 126,7 triệu người, làm tăng thêm nguồn thu nhập và ảnh hưởng thị trường của mình.

Một nền tảng vẽ bản đồ Phi tập trung thu thập dữ liệu địa lý thông qua việc bán thiết bị ghi hình hành trình. Thiết bị này được định giá 549 đô la, từ số lượng node triển khai hiện tại có thể ước tính một cách sơ bộ: doanh thu chỉ từ việc bán phần cứng đã đạt hơn 60 triệu đô la. Tính đến nay, mạng lưới thu thập dữ liệu bản đồ mà dự án này thiết lập đã phủ sóng hầu hết các khu vực ở châu Âu và châu Mỹ. Doanh thu dịch vụ dữ liệu của họ cũng đã có sự gia tăng đáng kể.

Trong việc liên quan đến doanh thu phần cứng, cũng có những dự án khác đi theo hướng riêng và đạt được sự tăng trưởng tốt. Ví dụ, một dự án đã lấy điện thoại làm điểm bán hàng, đã đạt được thành công xuất sắc trong thị trường châu Phi. Một dự án khác có rào cản công nghệ trong lĩnh vực điện toán đám mây và điện toán biên, thông qua mô hình sáng tạo của mình đã đạt được doanh thu bán phần cứng đáng kể. Một dự án GameFi đã khéo léo kết hợp các yếu tố DePIN để tạo ra một làn sóng nhiệt. Những dự án này thông qua các mô hình sáng tạo và lợi thế công nghệ của mình, đã thành công trong việc đạt được đột phá doanh thu phần cứng và khám phá ra các cách chơi mới tích hợp DePIN trong các ngành.

Các ví dụ trên đều cho thấy, doanh số bán phần cứng đóng vai trò quan trọng trong doanh thu giai đoạn đầu của dự án DePIN. Nó không chỉ ảnh hưởng đến dòng tiền ban đầu của dự án mà còn quyết định tốc độ triển khai mạng lưới phần cứng quy mô lớn. Chỉ khi mạng lưới phần cứng phát triển ổn định, dự án DePIN mới có thể chuyển tiếp sang giai đoạn thứ hai của mạng lưới giá trị dữ liệu, mở ra làn sóng tăng trưởng thứ hai.

Ngoài một số tình huống cụ thể cần thu thập dữ liệu chuyên biệt (chẳng hạn như camera hành trình thu thập tình trạng đường