Theo báo cáo tuần được công bố bởi công ty phân tích on-chain tiền ảo CryptoQuant, Bitcoin (BTC) đã trải qua đợt chốt lời lớn thứ ba trong thị trường tăng giá hiện tại. Lợi nhuận thực hiện vào cuối tháng 7 đã đạt từ 6-8 tỷ đô la, tương đương với mức chốt lời vào tháng 3 năm 2024 và từ tháng 12 năm 2024 đến tháng 2 năm 2025.
Theo CryptoQuant, các nhà đầu tư cá voi mới (những người đã mua Bitcoin trong 155 ngày qua) đã đóng vai trò chính trong áp lực bán lần này. Khi Bitcoin đạt mức cao mới trên 120.000 USD vào giữa tháng 7, rõ ràng những nhà đầu tư này đã thực hiện việc chốt lời tích cực.
SOPR (tỷ lệ lợi nhuận từ đầu ra sử dụng = tỷ lệ giá bán của Bitcoin (giá trị thực hiện) chia cho giá mua) của các nhà đầu tư ngắn hạn đã vượt qua 1.05 vào tuần trước, cho thấy các đồng coin gần đây được mua đã được bán với lợi nhuận 5%. Trong khi đó, SOPR của các nhà đầu tư dài hạn cho thấy mức lợi nhuận thực hiện gấp khoảng 4 lần, đặc biệt là việc bán 80,000 Bitcoin bởi các cá voi đang ngủ vào cuối tháng 7 đã trở thành một sự kiện quan trọng đặc trưng cho giai đoạn chốt lời lần này.
Ngoài ra, việc chốt lời không chỉ dừng lại ở Bitcoin, mà các nhà đầu tư lớn nắm giữ USDT, USDC, WBTC trên Ethereum (ETH) cũng đã thực hiện chốt lời. Những nhà đầu tư này đã thực hiện lợi nhuận tối đa hàng ngày lên đến 40 triệu đô la vào cuối tháng 7, quy mô này tương đương với giai đoạn tháng 3 năm 2024 và tháng 1 năm 2025.
Dòng vốn lớn vào sàn giao dịch cũng xác nhận đợt chốt lời thứ 3. Việc chuyển Bitcoin từ các nhà nắm giữ lớn sang sàn giao dịch đã tăng vọt lên 70.000 Bitcoin chỉ trong một ngày vào tuần trước, trùng khớp với đỉnh điểm của các giai đoạn chốt lời trong quá khứ. Dòng vốn vào sàn giao dịch của các đồng altcoin cũng gia tăng tại các sàn giao dịch lớn, cho thấy hành vi rủi ro rộng rãi.
CryptoQuant chỉ ra rằng Bitcoin và Ethereum sau khi chốt lời có khả năng sẽ bước vào giai đoạn điều chỉnh trước khi tăng trở lại. Giai đoạn làm mát này phù hợp với các chu kỳ trong quá khứ, và sau khi thực hiện lợi nhuận mạnh mẽ, thường có hiện tượng đi ngang hoặc thị trường điều chỉnh kéo dài trong vài tháng.
Các phân tích khác cũng chỉ ra tình huống tương tự. QCP Capital đã chỉ ra trong phân tích ngày 30 rằng Bitcoin đang gặp khó khăn trong việc duy trì và vượt qua mức 120.000 đô la. Mặc dù áp lực mua quanh mức 116.000 đô la vẫn tiếp tục, nhưng kháng cự ở phía trên là rất cứng, và Ethereum cũng đã mất đà gần mức 4.000 đô la. Do dòng tiền liên tục từ các nhà đầu tư tổ chức, khả năng đạt mức cao mới trong trung hạn là cao, nhưng sự chậm chạp trong phản ứng giá đối với các thông tin tốt cho thấy cảm giác mệt mỏi trong ngắn hạn.
Giá thực hiện (Realized price) là gì
Đây là giá trung bình mà các nhà đầu tư thị trường đã trả khi mua Bitcoin, thể hiện chi phí thực tế mà những người nắm giữ Bitcoin đã chi trả. Bằng cách so sánh với giá thị trường hiện tại (Giá Thị Trường), có thể xác định xem toàn bộ nhà đầu tư thị trường đang ở trong tình trạng có lợi nhuận (Giá Thị Trường > Giá Thực Hiện) hay thua lỗ (Giá Thị Trường < Giá Thực Hiện). Ngoài ra, lịch sử cho thấy thời điểm giá thị trường thấp hơn giá thực hiện thường chỉ ra đáy của thị trường, trong khi giá thị trường cao hơn nhiều so với giá thực hiện có thể gợi ý về sự quá nóng.
Liên quan: Cách mua Bitcoin｜Lợi ích đầu tư, rủi ro và cách chọn sàn giao dịch tối ưu mà người mới nên biết
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Chốt lời làn sóng thứ 3 trên thị trường Bitcoin, có phải là giai đoạn điều chỉnh trước mức cao mới không = Phân tích của CryptoQuant
Theo báo cáo tuần được công bố bởi công ty phân tích on-chain tiền ảo CryptoQuant, Bitcoin (BTC) đã trải qua đợt chốt lời lớn thứ ba trong thị trường tăng giá hiện tại. Lợi nhuận thực hiện vào cuối tháng 7 đã đạt từ 6-8 tỷ đô la, tương đương với mức chốt lời vào tháng 3 năm 2024 và từ tháng 12 năm 2024 đến tháng 2 năm 2025.
SOPR (tỷ lệ lợi nhuận từ đầu ra sử dụng = tỷ lệ giá bán của Bitcoin (giá trị thực hiện) chia cho giá mua) của các nhà đầu tư ngắn hạn đã vượt qua 1.05 vào tuần trước, cho thấy các đồng coin gần đây được mua đã được bán với lợi nhuận 5%. Trong khi đó, SOPR của các nhà đầu tư dài hạn cho thấy mức lợi nhuận thực hiện gấp khoảng 4 lần, đặc biệt là việc bán 80,000 Bitcoin bởi các cá voi đang ngủ vào cuối tháng 7 đã trở thành một sự kiện quan trọng đặc trưng cho giai đoạn chốt lời lần này.
Dòng vốn lớn vào sàn giao dịch cũng xác nhận đợt chốt lời thứ 3. Việc chuyển Bitcoin từ các nhà nắm giữ lớn sang sàn giao dịch đã tăng vọt lên 70.000 Bitcoin chỉ trong một ngày vào tuần trước, trùng khớp với đỉnh điểm của các giai đoạn chốt lời trong quá khứ. Dòng vốn vào sàn giao dịch của các đồng altcoin cũng gia tăng tại các sàn giao dịch lớn, cho thấy hành vi rủi ro rộng rãi.
CryptoQuant chỉ ra rằng Bitcoin và Ethereum sau khi chốt lời có khả năng sẽ bước vào giai đoạn điều chỉnh trước khi tăng trở lại. Giai đoạn làm mát này phù hợp với các chu kỳ trong quá khứ, và sau khi thực hiện lợi nhuận mạnh mẽ, thường có hiện tượng đi ngang hoặc thị trường điều chỉnh kéo dài trong vài tháng.
Các phân tích khác cũng chỉ ra tình huống tương tự. QCP Capital đã chỉ ra trong phân tích ngày 30 rằng Bitcoin đang gặp khó khăn trong việc duy trì và vượt qua mức 120.000 đô la. Mặc dù áp lực mua quanh mức 116.000 đô la vẫn tiếp tục, nhưng kháng cự ở phía trên là rất cứng, và Ethereum cũng đã mất đà gần mức 4.000 đô la. Do dòng tiền liên tục từ các nhà đầu tư tổ chức, khả năng đạt mức cao mới trong trung hạn là cao, nhưng sự chậm chạp trong phản ứng giá đối với các thông tin tốt cho thấy cảm giác mệt mỏi trong ngắn hạn.
Giá thực hiện (Realized price) là gì
Đây là giá trung bình mà các nhà đầu tư thị trường đã trả khi mua Bitcoin, thể hiện chi phí thực tế mà những người nắm giữ Bitcoin đã chi trả. Bằng cách so sánh với giá thị trường hiện tại (Giá Thị Trường), có thể xác định xem toàn bộ nhà đầu tư thị trường đang ở trong tình trạng có lợi nhuận (Giá Thị Trường > Giá Thực Hiện) hay thua lỗ (Giá Thị Trường < Giá Thực Hiện). Ngoài ra, lịch sử cho thấy thời điểm giá thị trường thấp hơn giá thực hiện thường chỉ ra đáy của thị trường, trong khi giá thị trường cao hơn nhiều so với giá thực hiện có thể gợi ý về sự quá nóng.
Liên quan: Cách mua Bitcoin｜Lợi ích đầu tư, rủi ro và cách chọn sàn giao dịch tối ưu mà người mới nên biết