Cuộc cách mạng thanh khoản trong hệ sinh thái Bitcoin: Mở khóa mô hình tài sản trị giá hàng ngàn tỷ

Bitcoin như một "quỹ" lớn nhất và chất lượng nhất trong thế giới tiền điện tử, giá trị thanh khoản tiềm năng của nó luôn được chú ý. Gần đây, giao thức cho vay trên chuỗi lớn nhất trong hệ sinh thái Bitcoin đã hoàn thành vòng gọi vốn Series A trị giá 10 triệu USD, điều này đánh dấu sự chuyển mình của BTC từ một kho lưu trữ giá trị kỹ thuật số đơn thuần sang một công cụ tài chính năng động hơn.

Tiềm năng khổng lồ của thanh khoản Bitcoin

Dữ liệu cho thấy, tính đến ngày 9 tháng 1 năm 2025, tổng giá trị khóa trên chuỗi Ethereum đã vượt quá 64 tỷ USD, tăng gần 180% so với tháng 1 năm 2023. So với đó, mặc dù giá trị thị trường và mức tăng giá của Bitcoin tốt hơn Ethereum, nhưng tốc độ mở rộng hệ sinh thái trên chuỗi của nó vẫn chậm hơn so với hệ sinh thái của Ethereum.

Cần lưu ý rằng, nếu khả năng thanh khoản của BTC được giải phóng 10%, sẽ tạo ra một thị trường lên tới 180 tỷ USD. Nếu đạt được tỷ lệ TVL tương tự như Ethereum (khoảng 16%), khả năng sẽ giải phóng khoảng 300 tỷ USD thanh khoản. Điều này đủ để thúc đẩy sự tăng trưởng bùng nổ của hệ sinh thái BTCFi, thậm chí có tiềm năng vượt qua các mạng lưới EVM phổ biến, trở thành hệ sinh thái tài chính chuỗi lớn nhất.

Sự trỗi dậy của các giao thức cho vay đổi mới

Một nền tảng thanh khoản Bitcoin đã trở thành giao thức cho vay lớn nhất trong hệ sinh thái BTC, chỉ sau DAI và lisUSD. Nền tảng này đã thiết lập kỷ lục về giao thức cho vay có TVL tăng trưởng nhanh nhất trong lịch sử DeFi, và đồng stablecoin Bitcoin mà nó ra mắt đã vượt qua 500 triệu USD trong lượng khóa chỉ sau 1 tuần ra mắt.

Đối với những người nắm giữ Bitcoin, việc tận dụng tối đa tài sản đã lắng đọng trong khi đảm bảo an toàn cho tài sản là một nhu cầu cấp thiết. Nền tảng này cung cấp cho những người nắm giữ BTC sự tham gia thanh khoản đầy đủ hơn vào các dự án khác trong hệ sinh thái thông qua việc áp dụng lãi suất cho vay cố định 8%, ủy thác chuyên nghiệp để giữ Bitcoin thế chấp, và cung cấp stablecoin cho vay không giới hạn.

Giá trị của stablecoin Bitcoin

Từ góc độ stablecoin, stablecoin phi tập trung trên chuỗi vẫn chủ yếu là stablecoin dựa trên vị thế thế chấp nợ (CDP). CDP về bản chất là một cách để tạo ra các pool giao dịch thanh khoản bổ sung cho các tài sản đang ngủ. Hệ sinh thái của một nền tảng bao gồm stablecoin sinh lời dựa trên thế chấp Bitcoin, giao thức cho vay, nền tảng cho vay hỗn hợp và giao thức cho vay phi tập trung hỗ trợ staking BTC.

Nền tảng này không chỉ giải quyết vấn đề stablecoin mà hệ sinh thái Bitcoin lâu nay gặp phải, mà còn nhờ vào công nghệ tiên tiến để đạt được khả năng tương thích giữa các chuỗi. Người dùng có thể thao tác stablecoin của họ một cách liền mạch trong nhiều hệ sinh thái DeFi, gián tiếp mang Thanh khoản của hệ sinh thái Bitcoin đến các chuỗi khác.

Triển vọng tương lai

Khi tài sản Bitcoin dần dần thoát khỏi trạng thái ngủ say, BTCFi có khả năng trở thành một hướng tài sản DeFi mới với quy mô lên tới hàng trăm tỷ đô la, trở thành chìa khóa để xây dựng một hệ sinh thái thịnh vượng trên chuỗi. Xây dựng các hình thức sản phẩm tài chính đa dạng và các tình huống DeFi với BTC làm trung tâm, sẽ tái định nghĩa vai trò của BTC trong lĩnh vực DeFi toàn mạng.

Sự hòa nhập sâu sắc của BTC trong lĩnh vực DeFi có thể đạt đến một bước ngoặt quan trọng, xứng đáng để thị trường tiếp tục chú ý. Xu hướng này không chỉ kích hoạt một lượng lớn BTC đang ngủ yên, mà còn có thể mang đến những biến đổi cách mạng cho toàn bộ hệ thống tài chính tiền điện tử.