Vâng, Liqfinity có thể giảm thiểu rủi ro thanh lý thông qua hệ thống Sentinel AI của mình, điều chỉnh phí thay vì buộc phải bán tài sản trong thời gian thị trường giảm. Cách tiếp cận này đã được thử nghiệm và chứng minh trong các giai đoạn testnet, nơi hệ thống đã quản lý rủi ro thành công với mức thanh lý tối thiểu. Giao thức cung cấp tỷ lệ cho vay theo giá trị 100% bằng cách sử dụng trí tuệ nhân tạo để định giá rủi ro theo thời gian thực. Điều này đại diện cho một sự chuyển mình cơ bản từ các mô hình cho vay DeFi quá thế chấp truyền thống.
Nhưng đây là điều đã thu hút sự chú ý của tôi: trong khi mọi giao thức DeFi lớn từ Aave đến Compound đều dựa vào thanh lý để bảo vệ những người cho vay, Liqfinity đang đặt cược mọi thứ vào việc AI đủ thông minh để giữ cho hệ thống có lãi mà không bao giờ bán tài sản thế chấp của người vay. Đây có thể là một cuộc cách mạng hoặc là liều lĩnh. Thị trường crypto sắp tìm ra điều nào đúng.
Liqfinity Thực Chất Là Gì Và Tại Sao Người Dùng DeFi Nên Quan Tâm?
Liqfinity tự gọi mình là giao thức cho vay DeFAI đầu tiên trên thế giới. Nó kết hợp tài chính phi tập trung với trí tuệ nhân tạo để tạo ra cái mà họ gọi là một môi trường vay "không rủi ro". Nền tảng này ra mắt vào năm 2024 như một phản ứng trực tiếp đối với những vấn đề đang ảnh hưởng đến các thị trường cho vay tiền điện tử hiện tại.
Vấn đề với cho vay DeFi truyền thống
Cho vay DeFi truyền thống thì khắc nghiệt nhưng đơn giản. Gửi nhiều hơn số bạn vay. Nếu tài sản thế chấp của bạn mất quá nhiều giá trị, chúng tôi sẽ bán nó để bảo vệ những người cho vay.
Hệ thống này đã hoạt động cho các giao thức như MakerDAO từ năm 2017, nhưng nó đi kèm với một cái giá đắt—hàng tỷ vị trí bị thanh lý trong các đợt sụp đổ của thị trường.
Đội ngũ Liqfinity đã thấy một cơ hội để hoàn toàn tái tưởng tượng mô hình này. Dưới sự dẫn dắt của Giám đốc điều hành @LFAI_kubeth, họ đã xây dựng hai hệ thống AI hoạt động song song:
Sentinel AI xử lý quản lý rủi ro và tính toán phí bằng cách sử dụng các mô hình toán học tiên tiến
QUANT AI hoạt động như một trợ lý người dùng thông minh cho việc tối ưu hóa và tự động hóa chiến lược
Cùng nhau, họ tạo ra một môi trường nơi người vay có thể truy cập giá trị tài sản thế chấp đầy đủ của họ mà không bị đe dọa liên tục bởi việc thanh lý bắt buộc.
Cách tiếp cận AI-Đầu tiên của Liqfinity
Nhận thức cốt lõi của họ thật tinh tế. Thay vì xây dựng sự an toàn thông qua việc thế chấp quá mức và thanh lý, hãy sử dụng AI để dự đoán và ngăn chặn các vấn đề trước khi chúng xảy ra. Nó giống như việc có một hợp đồng thông minh thực sự biết suy nghĩ.
Thời điểm này cũng hợp lý. DeFi đã trưởng thành đủ để người dùng hiểu được những hạn chế hiện tại. Nhưng vẫn còn sớm đủ để những đổi mới thực sự có thể chiếm lĩnh một thị trường đáng kể.
Liqfinity đang đặt cược rằng sự phát triển của AI đã đạt đến mức mà nó có thể thay thế các cơ chế thanh lý thô đã định nghĩa việc cho vay tiền điện tử từ năm 2017.
Hệ thống này mang lại một số lợi thế chính:
Người dùng có thể vay dựa trên 100% giá trị tài sản đảm bảo của họ thay vì tỷ lệ 50-75% như thông thường.
Các vị trí vẫn hoạt động trong thời gian thị trường giảm thay vì bị thanh lý
Thời gian cho vay có thể kéo dài vô hạn miễn là phí được thanh toán
Các nhà cung cấp thanh khoản nhận được lợi nhuận ổn định từ việc phân phối phí
Liqfinity's AI thực sự ngăn chặn thanh lý như thế nào?
Đây là nơi mọi thứ trở nên thú vị. Các giao thức truyền thống đặt ra các ngưỡng thanh lý tùy ý—bán tất cả nếu ETH giảm 20%, ví dụ. AI Sentinel của Liqfinity áp dụng một cách tiếp cận hoàn toàn khác.
Cơ sở Toán học
Hệ thống chạy các mô hình toán học được lấy cảm hứng từ lý thuyết định giá quyền chọn. Nó tích hợp các yếu tố từ mô hình Black-Scholes và các khung quyền chọn Mỹ. Thay vì phản ứng với sự sụt giảm giá, nó tính toán xác suất của các kịch bản khác nhau và định giá rủi ro đó vào các khoản phí hàng giờ.
Hãy nghĩ về nó như giá bảo hiểm. Các công ty bảo hiểm không chờ đợi tai nạn xảy ra. Họ phân tích các yếu tố rủi ro và điều chỉnh mức phí bảo hiểm cho phù hợp.
Sentinel AI làm điều tương tự, nhưng nó tính toán lại rủi ro mỗi giờ dựa trên sự biến động của thị trường, các mẫu tương quan, điều kiện thanh khoản và hàng chục biến số khác.
Khi AI phát hiện rủi ro gia tăng có thể đe dọa các vị thế, nó tăng phí để bù đắp thay vì thanh lý tài sản thế chấp. Nếu các điều kiện ổn định, phí sẽ tự động giảm. Khái niệm đơn giản, thực hiện phức tạp.
Quản lý rủi ro động trong hành động
Hệ thống coi mỗi khoản vay như một công cụ tài chính động có thể được định giá lại liên tục. Điều này khác với các vị trí nợ tĩnh truyền thống có ngưỡng cố định.
Đây là phần quan trọng: khi người vay gặp khó khăn trong việc thanh toán, các giao thức truyền thống ngay lập tức thanh lý. Liqfinity thực hiện điều chỉnh tài sản thế chấp một phần hoặc gia hạn điều khoản thanh toán thay thế. Nó tạo cho người dùng không gian thở trong những thời kỳ biến động. Hệ thống được thiết kế để giữ cho các khoản vay hoạt động thay vì loại bỏ chúng ngay khi có dấu hiệu rắc rối đầu tiên.
Tại Sao Các Khoản Vay LTV 100% Được Coi Là Không Thể Trong DeFi?
Để hiểu tại sao cách tiếp cận của Liqfinity lại cực đoan như vậy, bạn cần nắm được nền tảng kinh tế học của việc cho vay tiền mã hóa. Khi Aave yêu cầu 150% tài sản đảm bảo cho một khoản vay 100%, họ không đưa ra quyết định tùy tiện. Họ đang xây dựng các biên độ sống sót cho sự biến động cực đoan.
Kinh tế của việc vượt bảo đảm
Toán học rất khắc nghiệt nhưng đơn giản. Tài sản tiền điện tử có thể mất 50% giá trị trong vòng vài giờ trong các đợt sụp đổ của thị trường. Nếu bạn chỉ yêu cầu 100% tài sản thế chấp và giá giảm 30%, giao thức sẽ đối mặt với tình trạng insolvent ngay lập tức.
Việc quá thế chấp cung cấp đệm cần thiết để tồn tại qua những sự kiện này và bảo vệ các nhà cho vay.
Mỗi giao thức DeFi lớn đều đã học bài học này theo cách khó khăn. Những cú sập thị trường trước đây là những người thầy không khoan nhượng. Cách tiếp cận bảo thủ không sang trọng, nhưng nó hiệu quả. Các giao thức có tỷ lệ tài sản thế chấp không đủ đơn giản là không sống sót qua những mùa đông tiền điện tử.
Liqfinity's Bold Alternative
Liqfinity cho rằng cách tiếp cận này đã lỗi thời trong một thế giới do AI điều khiển. Luận điểm của họ? Học máy có thể phản ứng nhanh hơn các nhà giao dịch con người và dự đoán vấn đề trước khi chúng trở nên nghiêm trọng. Thay vì xây dựng các biên độ an toàn tĩnh, họ đang sử dụng quản lý rủi ro động để duy trì khả năng thanh toán.
Thách thức trở nên rõ ràng khi xem xét lịch sử DeFi gần đây. Trong cuộc sụp đổ của Terra Luna vào tháng 5 năm 2022, các thanh lý lan tỏa khắp các giao thức khi UST mất chốt, xóa sổ hàng tỷ USD trong quỹ của người dùng. Vụ phá sản của Celsius vào mùa hè đó đã cho thấy cách mà các nền tảng cho vay quá đòn bẩy có thể sụp đổ khi các mô hình rủi ro của chúng thất bại.
Ngay cả những giao thức đã qua thử nghiệm như MakerDAO cũng đã phải đối mặt với những sự kiện thanh lý lớn trong cuộc khủng hoảng tháng 3 năm 2020, xử lý hơn 4 triệu đô la trong các vụ bán cưỡng chế chỉ trong vài giờ.
Thách thức trở nên rõ ràng khi xem xét lịch sử DeFi gần đây. Trong khi các nền tảng toán học dựa trên lý thuyết tài chính đã được thiết lập, việc điều chỉnh các mô hình này để tính toán phí DeFi theo giờ trong các môi trường tiền điện tử biến động đại diện cho lãnh thổ mới và chủ yếu chưa được thử nghiệm ở quy mô lớn. Các giao thức truyền thống đã có hồ sơ sống sót đã được thử nghiệm qua nhiều sự kiện thiên nga đen. Liqfinity có các thuật toán hứa hẹn và dữ liệu hoạt động ban đầu, nhưng thiếu thử nghiệm căng thẳng mà đến từ việc sống sót qua các mùa đông tiền điện tử.
Điều gì khiến QUANT AI khác biệt so với các công cụ DeFi khác?
Trong khi Sentinel AI xử lý các phép toán phức tạp, QUANT AI tập trung vào trải nghiệm người dùng. Đây không chỉ là một bot tự động hóa DeFi khác. Nó được thiết kế đặc biệt cho cơ chế cho vay độc đáo của Liqfinity.
Từ Trợ Lý Cơ Bản đến Tự Động Hóa Nâng Cao
Ra mắt sớm hơn vào năm 2025 dưới dạng một trợ lý cơ bản, QUANT AI bắt đầu bằng cách giúp người dùng naviGate các tính năng không tồn tại ở bất kỳ đâu khác trong DeFi. Làm thế nào bạn tối ưu hóa các chiến lược vay khi thanh lý không phải là mối quan tâm? Ngưỡng phí lý tưởng cho sự chấp nhận rủi ro của bạn là gì? Đây là những câu hỏi mà các công cụ tự động hóa chung không thể trả lời.
AI được thiết lập để phát triển thành một thứ gì đó tinh vi hơn với các bản cập nhật sắp tới. Người dùng sẽ có thể thiết lập các chiến lược phức tạp. "Tăng vay mượn khi độ biến động giảm xuống dưới X%" hoặc "tự động cân bằng lại tài sản thế chấp khi các mẫu tương quan thị trường thay đổi." AI thực hiện các chiến lược này trong khi theo dõi mức độ rủi ro và sở thích của người dùng.
Tầm Nhìn Quản Lý Vị Trí Dự Đoán
Tầm nhìn cuối cùng là quản lý vị thế dự đoán. QUANT AI sẽ phân tích xu hướng thị trường, dự đoán các cơ hội vay mượn tối ưu và chủ động điều chỉnh vị thế của người dùng để tối đa hóa lợi nhuận trong khi giảm thiểu chi phí. Nếu thành công, nó đại diện cho một bước nhảy vọt đáng kể so với các khả năng tự động hóa DeFi hiện tại.
Điều đặc biệt thú vị là sự tích hợp giữa cả hai hệ thống AI. QUANT AI không hoạt động một cách độc lập. Nó có quyền truy cập trực tiếp vào các đánh giá rủi ro và phân tích thị trường của Sentinel AI. Điều này cho phép cung cấp lời khuyên cá nhân hóa dựa trên các điều kiện giao thức theo thời gian thực thay vì dữ liệu thị trường chung.
Người dùng thực sự kiếm tiền trên Liqfinity như thế nào?
Nền tảng cung cấp nhiều nguồn doanh thu. Mỗi nguồn được thiết kế để thu hút các cách tiếp cận đầu tư và mức độ rủi ro khác nhau.
Phần thưởng cung cấp thanh khoản
Cách tiếp cận đơn giản nhất liên quan đến việc cung cấp stablecoin (USDT/USDC/ v.v.) cho các bể cho vay. Người cung cấp nhận ít nhất 90% phí hàng giờ do người vay tạo ra. Phân phối tỷ lệ thuận dựa trên sự tham gia của bể.
Khác với việc canh tác năng suất, nơi phần thưởng thay đổi dựa trên việc phát hành token, điều này tạo ra các dòng thu nhập ổn định gắn liền trực tiếp với việc sử dụng nền tảng.
Tiện ích thực, phần thưởng thực.
Giao thức cũng cho phép cung cấp thanh khoản có đòn bẩy. Người dùng có thể vay mượn dựa trên tài sản đã gửi và tái đầu tư số tiền đã vay. Điều này khuếch đại vị thế của họ trong quỹ và tiềm năng lợi nhuận. Đó là một chiến lược tinh vi có thể tăng cường đáng kể lợi suất cho những người dùng thoải mái với việc sử dụng đòn bẩy bổ sung.
Quản Lý Tài Sản Tối Ưu Hóa Thuế
Đối với người dùng nắm giữ các vị thế tiền điện tử đã tăng giá, Liqfinity cung cấp quyền truy cập vào thanh khoản hiệu quả về thuế. Thay vì bán Ethereum (ETH) đã tăng giá và kích hoạt các sự kiện thuế vốn, người dùng có thể vay dựa vào nó trong khi vẫn giữ các vị thế của họ.
Điều này trở nên đặc biệt mạnh mẽ trong các thị trường tăng trưởng. Bạn muốn hiện thực hóa lợi nhuận mà không thực sự phải thanh lý tài sản đang gia tăng giá trị.
Các khoản vay có thể trang trải chi phí sinh hoạt, cho phép đa dạng hóa, hoặc tài trợ cho các khoản đầu tư mới trong khi tài sản thế chấp ban đầu vẫn tiếp tục tăng trưởng.
Lợi ích từ sự tham gia của cộng đồng
Người dùng hoạt động kiếm tiền thông qua nhiều kênh ngoài việc cho vay và mượn cơ bản. Hệ thống giới thiệu cung cấp 10% phí phát sinh từ những người đi vay được giới thiệu. Với việc giao thức nhấn mạnh vào việc xây dựng cộng đồng, những người tham gia tích cực có thể tạo ra những phần thưởng đáng kể thông qua hiệu ứng mạng.
Sự tham gia vào testnet hiện tại cũng cung cấp phần thưởng dựa trên điểm. Những phần thưởng này có thể chuyển đổi thành phân phối token khi LQF ra mắt. Mặc dù chưa có airdrop chính thức được xác nhận, nhưng tokenomics phân bổ 40% tổng cung cho phần thưởng cộng đồng. Điều đó gợi ý những cơ hội đáng kể cho những người sử dụng sớm.
Những Rủi Ro Thực Sự Mà Người Dùng Liqfinity Cần Biết?
Mặc dù có cách tiếp cận đổi mới, một số rủi ro cần được xem xét nghiêm túc:
Hiệu suất AI chưa được chứng minh trong các điều kiện thị trường khắc nghiệt và mùa đông tiền điện tử
Độ phức tạp kỹ thuật có thể tạo ra các vector tấn công mới và các điểm thất bại tiềm năng
Sự không chắc chắn về quy định xung quanh các giao thức tài chính do AI điều khiển và quyết định tự động
Thách thức trong việc chấp nhận thị trường cạnh tranh với các giao thức đã được thiết lập có hồ sơ thành tích đã được chứng minh
Trước khi cam kết vốn, người dùng nên đánh giá cẩn thận những rủi ro này so với lợi ích tiềm năng của giao thức.
Hiệu suất AI chưa được chứng minh
Toàn bộ hệ thống phụ thuộc vào việc Sentinel AI đánh giá chính xác rủi ro trong những điều kiện thị trường mà nó chưa từng trải qua. Các cơ chế thanh lý truyền thống thì khắc nghiệt nhưng đã được chứng minh. Chúng đã tồn tại qua nhiều mùa đông crypto và các sự kiện thiên nga đen.
AI của Liqfinity đã cho thấy triển vọng trong các giai đoạn testnet, nhưng chưa đối mặt với bài kiểm tra cuối cùng của thị trường gấu kéo dài hoặc sự sụp đổ đột ngột với quỹ của người dùng thực. Nếu hệ thống tính toán sai trong thời gian căng thẳng thị trường lớn, giao thức có thể đối mặt với tình trạng phá sản mà không có các cơ chế thanh lý làm dự phòng. Điều này đại diện cho rủi ro tồn tại mà các giao thức đã được thiết lập đơn giản không đối mặt.
Những điểm yếu do độ phức tạp kỹ thuật
Các giao thức tài chính dựa trên AI giới thiệu các vector tấn công và điểm thất bại mà không tồn tại trong các hệ thống đơn giản hơn. Các giao thức DeFi truyền thống tuân theo các quy tắc đã được xác định trước dựa trên thông tin giá.
Logic đơn giản hơn dễ kiểm toán và bảo mật.
Liqfinity yêu cầu kiến trúc hợp đồng thông minh phức tạp hơn nhiều. Nhiều đầu vào dữ liệu, khả năng ra quyết định theo thời gian thực.
Mỗi lớp bổ sung đều tăng cường khả năng xuất hiện lỗi, khai thác, hoặc hành vi bất ngờ trong các trường hợp biên.
Sự không chắc chắn về tuân thủ quy định và AI
Sự giao thoa giữa AI và DeFi tạo ra một bối cảnh quy định đặc biệt phức tạp mà Liqfinity phải điều hướng. Khi các chính phủ phát triển các khuôn khổ cho việc quản lý AI, việc ra quyết định tài chính tự động có thể phải đối mặt với sự giám sát bổ sung ngoài sự giám sát DeFi truyền thống.
Đạo luật AI của EU, bắt đầu thực hiện vào năm 2024, phân loại các hệ thống AI được sử dụng trong dịch vụ tài chính là các ứng dụng "rủi ro cao" yêu cầu các biện pháp tuân thủ rộng rãi. Tại Hoa Kỳ, cả SEC và CFTC đang phát triển hướng dẫn cho các sản phẩm tài chính dựa trên AI, trong khi Cục Dự trữ Liên bang đang khám phá cách thức các hệ thống giao dịch theo thuật toán và quản lý rủi ro nên được quản lý.
Đối với các giao thức như Liqfinity, điều này tạo ra sự không chắc chắn xung quanh một số lĩnh vực chính: yêu cầu về tính minh bạch của thuật toán, tiêu chuẩn giải thích cho các quyết định của AI ảnh hưởng đến quỹ của người dùng, tuân thủ xuyên biên giới khi các hệ thống AI hoạt động toàn cầu, và các câu hỏi về trách nhiệm khi các hệ thống AI mắc lỗi dẫn đến tổn thất cho người dùng.
Cấu trúc đội ngũ ẩn danh và việc thiếu các quy trình KYC truyền thống có thể tạo ra những thách thức về quy định. Các chính phủ đang tăng cường giám sát DeFi. Những yếu tố này có thể hạn chế sự chấp nhận của các tổ chức hoặc buộc phải thay đổi hoạt động ảnh hưởng đến chức năng của giao thức.
Tokenomics của Liqfinity hoạt động như thế nào?
Token LQF phục vụ nhiều chức năng trong hệ sinh thái được thiết kế để tạo ra tiện ích vượt ra ngoài giao dịch đầu cơ:
Lợi ích nâng cao: Giới hạn tín dụng cao hơn, chi phí vay giảm, và hoa hồng giới thiệu tăng lên
Quyền quản trị: Bỏ phiếu DAO về các loại tài sản thế chấp, cập nhật AI, cấu trúc phí và phân bổ ngân sách.
Truy cập theo cấp độ: Các tính năng bổ sung và công cụ độc quyền được mở khóa khi số lượng nắm giữ tăng lên
Các cơ chế này tạo ra nhu cầu về token tự nhiên từ những người dùng tích cực trên nền tảng, những người cần LQF để truy cập các tỷ lệ và tính năng tối ưu.
Lợi ích tiện ích thực tiễn
Người nắm giữ token nhận được những lợi ích cụ thể. Giới hạn tín dụng được nâng cao, chi phí vay được giảm, và hoa hồng giới thiệu tăng lên dựa trên số lượng nắm giữ. Một hệ thống phân cấp mở khóa các tính năng bổ sung và quyền truy cập độc quyền vào các công cụ nâng cao khi số lượng nắm giữ tăng lên.
Những cơ chế này tạo ra nhu cầu tự nhiên về token từ những người dùng tích cực của nền tảng, những người cần LQF để truy cập vào các tỷ lệ và tính năng tối ưu. Nó thưởng cho những người nắm giữ lâu dài đồng thời cung cấp giá trị rõ ràng cho việc mua token ngoài việc đầu cơ thuần túy.
Quyền Tham Gia Quản Trị
Bắt đầu từ cuối năm 2025, những người nắm giữ LQF sẽ tham gia vào quản trị giao thức thông qua bỏ phiếu DAO. Mô-đun quản trị dự kiến sẽ được triển khai vào quý 4 năm 2025, dựa trên ý kiến cộng đồng hiện tại thông qua các cuộc khảo sát trên mạng xã hội và AMAs. Họ sẽ bỏ phiếu về các tham số quan trọng bao gồm các loại tài sản thế chấp được hỗ trợ, cập nhật hệ thống AI, cấu trúc phí và phân bổ kho bạc. Hệ thống cân bằng giữa ý kiến cộng đồng và yêu cầu về chuyên môn kỹ thuật.
Mô Hình Phân Phối Chiến Lược
Phần thưởng cộng đồng chiếm ưu thế trong việc phân bổ với 40% trong tổng số một tỷ token được dành cho airdrop và khuyến khích người dùng sớm, bao gồm cả phần thưởng có thể được chi trả hồi tố cho những người tham gia testnet dựa trên hoạt động của họ trên nền tảng. Cam kết đáng kể này thể hiện sự tập trung vào việc phát triển cơ sở người dùng thông qua phần thưởng hơn là các phương pháp tiếp thị truyền thống.
Phân bổ đội ngũ chiếm 20% với việc cấp vốn có cấu trúc để đảm bảo cam kết lâu dài. Các nhà cung cấp thanh khoản nhận 15% để khuyến khích sự tham gia. Phát triển hệ sinh thái nhận 10% cho các hợp tác, tiếp thị chiếm thêm 10% nữa, và dự trữ giữ 5% cho nhu cầu ngân quỹ.
Khi nào Liqfinity thực sự ra mắt và thời gian dự kiến là gì?
L roadmap phát triển trải dài qua nhiều giai đoạn. Mỗi giai đoạn được thiết kế để từ từ mở rộng chức năng trong khi xây dựng niềm tin vào các hệ thống AI.
Tiến độ phát triển 2025
Năm 2025 đã chứng kiến sự hoàn thành testnet và các chuẩn bị tiếp theo cho việc ra mắt mainnet, với QUANT AI ra mắt như một trợ lý cơ bản. Nền tảng đã chuyển từ Testnet v2, kết thúc vào khoảng ngày 6 tháng 4 năm 2025, sang các giai đoạn xây dựng cộng đồng trong khi chuẩn bị cho Mùa 2, dự kiến sẽ bắt đầu ngay khi mainnet hoạt động.
Theo các thông báo chính thức gần đây, việc ra mắt mainnet được gợi ý là "sớm" trong các phản hồi của cộng đồng gần đây, với Mùa 2 ra mắt cùng lúc. Sự kiện Phát hành Token sẽ diễn ra sau khi Mùa 2 trên mainnet kết thúc, cung cấp một lộ trình rõ ràng từ các hoạt động testnet hiện tại đến các hoạt động trực tiếp và cuối cùng là phân phối token.
QUANT AI đã ra mắt như một công cụ hỗ trợ cho các câu hỏi của người dùng và điều hướng nền tảng, với các bài đăng gần đây chỉ ra rằng có những điều chỉnh và cải tiến liên tục. Các khả năng nâng cao bao gồm tự động hóa hoàn toàn được đánh dấu là "sớm" trong tài liệu chính thức, với AI hiện tại tập trung vào hỗ trợ cơ bản trong khi các tính năng tinh vi hơn đang được phát triển. Mô-đun quản trị dự kiến sẽ được triển khai vào quý 4 năm 2025, dựa trên phản hồi xã hội hiện tại thông qua các cuộc khảo sát X và AMA như phiên họp của Giám đốc điều hành vào ngày 24 tháng 7, với các bài đăng gần đây gợi ý quản trị như một phần của việc khuếch đại tiếng nói của cộng đồng.
Lịch Sử Phát Triển Nền Tảng
Các ứng dụng di động dự kiến sẽ ra mắt vào đầu năm 2026, mở rộng khả năng tiếp cận ngoài người dùng máy tính để bàn. Liqfinity Pay sẽ ra mắt với thẻ tín dụng ảo để chi tiêu dựa trên các khoản nắm giữ crypto mà không cần thanh lý. Các tính năng bổ sung bao gồm giao dịch gamified, chức năng hoán đổi và tích hợp cầu nối chuỗi chéo.
Thời gian nhấn mạnh phát triển lặp đi lặp lại dựa trên phản hồi của cộng đồng và điều kiện thị trường. Không có thời hạn cứng nhắc có thể làm ảnh hưởng đến bảo mật hoặc chức năng.
Những đối tác nào đang thúc đẩy sự phát triển của Liqfinity?
Các liên minh chiến lược đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển hệ sinh thái và thu hút người dùng.
Giao thức đã thiết lập một số quan hệ đối tác chính để mở rộng phạm vi hệ sinh thái của mình. Sự hợp tác với Dyor Exchange cung cấp quyền truy cập niêm yết token và tích hợp công cụ cho vay cho các giải pháp thanh khoản tối ưu thuế. Sự hợp tác này cung cấp quyền truy cập LQF trước niêm yết và chứng minh sự tự tin của các tổ chức vào cách tiếp cận của giao thức.
Quan hệ đối tác vào tháng 1 năm 2025 với Stratos Network tập trung vào việc tích hợp lưu trữ phi tập trung, nâng cao khả năng cho vay được hỗ trợ bởi AI thông qua quản lý dữ liệu phân phối. Sự hợp tác này củng cố cơ sở hạ tầng kỹ thuật hỗ trợ các hệ thống AI của Liqfinity.
Tích hợp Galxe cho phép theo dõi tương tác cộng đồng tinh vi thông qua các hệ thống nhiệm vụ và lòng trung thành, quản lý quy trình tham gia và đủ điều kiện cho các đợt phân phối trong tương lai thông qua các hệ thống điểm "aura". Hoạt động gần đây cho thấy tích hợp này đang theo dõi tích cực sự tương tác của cộng đồng, có khả năng liên kết các chỉ số này với việc phân phối phần thưởng. Điều này vượt ra ngoài sự tương tác trên mạng xã hội đơn giản hướng tới việc xây dựng cộng đồng có cấu trúc.
Trong khi các quan hệ đối tác DeFi rộng rãi vẫn còn hạn chế, vị thế của Liqfinity bên cạnh các giao thức đã được thiết lập cho thấy tiềm năng cho các tích hợp trong tương lai và mở rộng đa chuỗi khi lĩnh vực AI-DeFi phát triển.
Quản trị sẽ hoạt động như thế nào trong thực tế?
Hệ thống quản trị dự kiến sẽ ra mắt vào cuối năm nay sẽ thiết lập phát triển giao thức do cộng đồng điều khiển. Mô-đun quản trị dự kiến sẽ được triển khai vào quý 4 năm 2025, dựa trên phản hồi xã hội hiện tại thông qua các cuộc khảo sát X và các AMA như phiên họp của CEO vào ngày 24 tháng 7. Chi tiết cụ thể về việc triển khai vẫn đang trong quá trình phát triển.
Các người nắm giữ LQF sẽ đề xuất và bỏ phiếu về các thay đổi giao thức. Những thay đổi này bao gồm các loại tài sản thế chấp, cấu trúc phí, tham số AI và quản lý quỹ. Thách thức nằm ở việc cân bằng sự tham gia của cộng đồng với yêu cầu chuyên môn kỹ thuật cho các giao thức dựa trên AI.
Hiện tại, sự đóng góp của cộng đồng diễn ra thông qua các cuộc thăm dò trên mạng xã hội và AMAs. Hệ thống chính thức phải cung cấp quy trình đề xuất có cấu trúc, thời gian thảo luận và cơ chế bỏ phiếu. Nó cần đảm bảo phân phối token đủ để ngăn chặn sự kiểm soát tập trung trong khi vẫn duy trì sự tham gia cho các quyết định hiệu quả.
Câu Hỏi Thường Gặp
Liệu AI của Liqfinity có thể thực sự ngăn chặn tất cả các thanh lý trong những cú sập thị trường lớn không?
Sentinel AI của Liqfinity ngăn chặn thanh lý bằng cách tăng phí trong các giai đoạn biến động thay vì bán tài sản thế chấp khi giá giảm. Hệ thống sử dụng các mô hình định giá quyền chọn để tính toán rủi ro và điều chỉnh các tham số trong thời gian thực. Tuy nhiên, cách tiếp cận này đại diện cho sự thích nghi mới của các mô hình tài chính truyền thống với các mẫu biến động độc đáo của crypto và chưa được kiểm tra đầy đủ trong các cuộc khủng hoảng thị trường lớn như những cuộc khủng hoảng đã tàn phá DeFi trong các mùa đông trước.
Điều gì xảy ra nếu tôi không thể trả các khoản phí tăng cao trong các giai đoạn biến động lớn?
Nếu bạn không thể trả phí cao hơn trong các giai đoạn biến động, Liqfinity thực hiện điều chỉnh tài sản đảm bảo một phần thay vì thanh lý toàn bộ vị thế của bạn. Điều này cung cấp thêm thời gian để quản lý các tình huống khó khăn so với các giao thức truyền thống ngay lập tức thanh lý khi các ngưỡng bị vi phạm. Hiệu quả của hệ thống trong điều kiện căng thẳng cực độ vẫn chưa được chứng minh.
Cách hoạt động của việc ra mắt token LQF là gì và người dùng testnet có thể truy cập sớm không?
Token LQF được lên kế hoạch ra mắt qua TGE vào năm 2025, sau khi mùa chính thức thứ 2 kết thúc. 40% trong tổng số một tỷ token được phân bổ cho phần thưởng cộng đồng, và những người tham gia testnet đã kiếm được điểm có thể đủ điều kiện để nhận phân phối. Các thông báo chính thức gần đây cho biết việc ra mắt là "sớm" nhưng nhấn mạnh rằng mạng chính và mùa thứ 2 phải diễn ra trước. Token sẽ cung cấp phí thấp hơn, hạn mức tín dụng cao hơn, và quyền quản trị khi ra mắt.
Kết luận
Liqfinity giải quyết một trong những vấn đề dai dẳng nhất của DeFi bằng một phương pháp thực sự mới mẻ. Quản lý rủi ro dựa trên AI và hiệu quả vốn 100% của họ giải quyết những điểm đau thực sự đã ám ảnh cho vay tiền điện tử kể từ khi ra đời. Nền tảng toán học, rút ra từ lý thuyết định giá quyền chọn, đại diện cho tư duy tinh vi về đánh giá rủi ro động.
Câu hỏi không phải là liệu khái niệm có hợp lý hay không - nó có. Câu hỏi là liệu nó có hoạt động trong thực tế hay không.
Sentinel AI đã chứng minh hiệu quả trong các môi trường testnet, nhưng thị trường crypto có cách phá vỡ ngay cả những mô hình thanh lịch. Các giao thức truyền thống đã tồn tại vì họ xây dựng những biên an toàn thô nhưng không thể phá vỡ. Liqfinity đang đặt cược rằng trí tuệ có thể thay thế sức mạnh thô.
Chính sách tokenomics và sự tập trung vào cộng đồng của họ cho thấy tư duy lâu dài thực sự thay vì chỉ tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng. Đối với những người tiên phong sẵn sàng chấp nhận công nghệ chưa được chứng minh nhưng đầy hứa hẹn, Liqfinity mang đến sự đổi mới hợp pháp với tiện ích rõ ràng.
Nếu nó thành công, nó có thể định hình lại việc cho vay có tài sản đảm bảo. Nếu nó thất bại, nó có thể sẽ thất bại một cách có tính chất hướng dẫn, nâng cao hiểu biết của chúng ta về vai trò của AI trong tài chính phi tập trung.
Cả hai kết quả đều thúc đẩy không gian tiến lên.
Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về Liqfinity, bạn có thể truy cập trang web của họ tại liqfinity.com hoặc theo dõi @liqfinity trên X để nhận thông tin cập nhật.
Nguồn:
Trang web chính thức của Liqfinity - Thông tin chính thức
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch - hướng dẫn AI
EU AI Act - khung pháp lý của EU cho AI
Blog Medium - DeFAI — Trí Tuệ Nhân Tạo trong Dịch Vụ Tài Chính Phi Tập Trung
Tài liệu Liqfinity - Lộ trình phát triển Liqfinity
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Liqfinity: AI có thực sự giải quyết được cuộc khủng hoảng thanh lý trong DeFi không? | BSCN (fka BSC News)
Vâng, Liqfinity có thể giảm thiểu rủi ro thanh lý thông qua hệ thống Sentinel AI của mình, điều chỉnh phí thay vì buộc phải bán tài sản trong thời gian thị trường giảm. Cách tiếp cận này đã được thử nghiệm và chứng minh trong các giai đoạn testnet, nơi hệ thống đã quản lý rủi ro thành công với mức thanh lý tối thiểu. Giao thức cung cấp tỷ lệ cho vay theo giá trị 100% bằng cách sử dụng trí tuệ nhân tạo để định giá rủi ro theo thời gian thực. Điều này đại diện cho một sự chuyển mình cơ bản từ các mô hình cho vay DeFi quá thế chấp truyền thống.
Nhưng đây là điều đã thu hút sự chú ý của tôi: trong khi mọi giao thức DeFi lớn từ Aave đến Compound đều dựa vào thanh lý để bảo vệ những người cho vay, Liqfinity đang đặt cược mọi thứ vào việc AI đủ thông minh để giữ cho hệ thống có lãi mà không bao giờ bán tài sản thế chấp của người vay. Đây có thể là một cuộc cách mạng hoặc là liều lĩnh. Thị trường crypto sắp tìm ra điều nào đúng.
Liqfinity Thực Chất Là Gì Và Tại Sao Người Dùng DeFi Nên Quan Tâm?
Liqfinity tự gọi mình là giao thức cho vay DeFAI đầu tiên trên thế giới. Nó kết hợp tài chính phi tập trung với trí tuệ nhân tạo để tạo ra cái mà họ gọi là một môi trường vay "không rủi ro". Nền tảng này ra mắt vào năm 2024 như một phản ứng trực tiếp đối với những vấn đề đang ảnh hưởng đến các thị trường cho vay tiền điện tử hiện tại.
Vấn đề với cho vay DeFi truyền thống
Cho vay DeFi truyền thống thì khắc nghiệt nhưng đơn giản. Gửi nhiều hơn số bạn vay. Nếu tài sản thế chấp của bạn mất quá nhiều giá trị, chúng tôi sẽ bán nó để bảo vệ những người cho vay.
Hệ thống này đã hoạt động cho các giao thức như MakerDAO từ năm 2017, nhưng nó đi kèm với một cái giá đắt—hàng tỷ vị trí bị thanh lý trong các đợt sụp đổ của thị trường.
Đội ngũ Liqfinity đã thấy một cơ hội để hoàn toàn tái tưởng tượng mô hình này. Dưới sự dẫn dắt của Giám đốc điều hành @LFAI_kubeth, họ đã xây dựng hai hệ thống AI hoạt động song song:
Cùng nhau, họ tạo ra một môi trường nơi người vay có thể truy cập giá trị tài sản thế chấp đầy đủ của họ mà không bị đe dọa liên tục bởi việc thanh lý bắt buộc.
Cách tiếp cận AI-Đầu tiên của Liqfinity
Nhận thức cốt lõi của họ thật tinh tế. Thay vì xây dựng sự an toàn thông qua việc thế chấp quá mức và thanh lý, hãy sử dụng AI để dự đoán và ngăn chặn các vấn đề trước khi chúng xảy ra. Nó giống như việc có một hợp đồng thông minh thực sự biết suy nghĩ.
Thời điểm này cũng hợp lý. DeFi đã trưởng thành đủ để người dùng hiểu được những hạn chế hiện tại. Nhưng vẫn còn sớm đủ để những đổi mới thực sự có thể chiếm lĩnh một thị trường đáng kể.
Liqfinity đang đặt cược rằng sự phát triển của AI đã đạt đến mức mà nó có thể thay thế các cơ chế thanh lý thô đã định nghĩa việc cho vay tiền điện tử từ năm 2017.
Hệ thống này mang lại một số lợi thế chính:
Liqfinity's AI thực sự ngăn chặn thanh lý như thế nào?
Đây là nơi mọi thứ trở nên thú vị. Các giao thức truyền thống đặt ra các ngưỡng thanh lý tùy ý—bán tất cả nếu ETH giảm 20%, ví dụ. AI Sentinel của Liqfinity áp dụng một cách tiếp cận hoàn toàn khác.
Cơ sở Toán học
Hệ thống chạy các mô hình toán học được lấy cảm hứng từ lý thuyết định giá quyền chọn. Nó tích hợp các yếu tố từ mô hình Black-Scholes và các khung quyền chọn Mỹ. Thay vì phản ứng với sự sụt giảm giá, nó tính toán xác suất của các kịch bản khác nhau và định giá rủi ro đó vào các khoản phí hàng giờ.
Hãy nghĩ về nó như giá bảo hiểm. Các công ty bảo hiểm không chờ đợi tai nạn xảy ra. Họ phân tích các yếu tố rủi ro và điều chỉnh mức phí bảo hiểm cho phù hợp.
Sentinel AI làm điều tương tự, nhưng nó tính toán lại rủi ro mỗi giờ dựa trên sự biến động của thị trường, các mẫu tương quan, điều kiện thanh khoản và hàng chục biến số khác.
Khi AI phát hiện rủi ro gia tăng có thể đe dọa các vị thế, nó tăng phí để bù đắp thay vì thanh lý tài sản thế chấp. Nếu các điều kiện ổn định, phí sẽ tự động giảm. Khái niệm đơn giản, thực hiện phức tạp.
Quản lý rủi ro động trong hành động
Hệ thống coi mỗi khoản vay như một công cụ tài chính động có thể được định giá lại liên tục. Điều này khác với các vị trí nợ tĩnh truyền thống có ngưỡng cố định.
Đây là phần quan trọng: khi người vay gặp khó khăn trong việc thanh toán, các giao thức truyền thống ngay lập tức thanh lý. Liqfinity thực hiện điều chỉnh tài sản thế chấp một phần hoặc gia hạn điều khoản thanh toán thay thế. Nó tạo cho người dùng không gian thở trong những thời kỳ biến động. Hệ thống được thiết kế để giữ cho các khoản vay hoạt động thay vì loại bỏ chúng ngay khi có dấu hiệu rắc rối đầu tiên.
Tại Sao Các Khoản Vay LTV 100% Được Coi Là Không Thể Trong DeFi?
Để hiểu tại sao cách tiếp cận của Liqfinity lại cực đoan như vậy, bạn cần nắm được nền tảng kinh tế học của việc cho vay tiền mã hóa. Khi Aave yêu cầu 150% tài sản đảm bảo cho một khoản vay 100%, họ không đưa ra quyết định tùy tiện. Họ đang xây dựng các biên độ sống sót cho sự biến động cực đoan.
Kinh tế của việc vượt bảo đảm
Toán học rất khắc nghiệt nhưng đơn giản. Tài sản tiền điện tử có thể mất 50% giá trị trong vòng vài giờ trong các đợt sụp đổ của thị trường. Nếu bạn chỉ yêu cầu 100% tài sản thế chấp và giá giảm 30%, giao thức sẽ đối mặt với tình trạng insolvent ngay lập tức.
Việc quá thế chấp cung cấp đệm cần thiết để tồn tại qua những sự kiện này và bảo vệ các nhà cho vay.
Mỗi giao thức DeFi lớn đều đã học bài học này theo cách khó khăn. Những cú sập thị trường trước đây là những người thầy không khoan nhượng. Cách tiếp cận bảo thủ không sang trọng, nhưng nó hiệu quả. Các giao thức có tỷ lệ tài sản thế chấp không đủ đơn giản là không sống sót qua những mùa đông tiền điện tử.
Liqfinity's Bold Alternative
Liqfinity cho rằng cách tiếp cận này đã lỗi thời trong một thế giới do AI điều khiển. Luận điểm của họ? Học máy có thể phản ứng nhanh hơn các nhà giao dịch con người và dự đoán vấn đề trước khi chúng trở nên nghiêm trọng. Thay vì xây dựng các biên độ an toàn tĩnh, họ đang sử dụng quản lý rủi ro động để duy trì khả năng thanh toán.
Thách thức trở nên rõ ràng khi xem xét lịch sử DeFi gần đây. Trong cuộc sụp đổ của Terra Luna vào tháng 5 năm 2022, các thanh lý lan tỏa khắp các giao thức khi UST mất chốt, xóa sổ hàng tỷ USD trong quỹ của người dùng. Vụ phá sản của Celsius vào mùa hè đó đã cho thấy cách mà các nền tảng cho vay quá đòn bẩy có thể sụp đổ khi các mô hình rủi ro của chúng thất bại.
Ngay cả những giao thức đã qua thử nghiệm như MakerDAO cũng đã phải đối mặt với những sự kiện thanh lý lớn trong cuộc khủng hoảng tháng 3 năm 2020, xử lý hơn 4 triệu đô la trong các vụ bán cưỡng chế chỉ trong vài giờ.
Thách thức trở nên rõ ràng khi xem xét lịch sử DeFi gần đây. Trong khi các nền tảng toán học dựa trên lý thuyết tài chính đã được thiết lập, việc điều chỉnh các mô hình này để tính toán phí DeFi theo giờ trong các môi trường tiền điện tử biến động đại diện cho lãnh thổ mới và chủ yếu chưa được thử nghiệm ở quy mô lớn. Các giao thức truyền thống đã có hồ sơ sống sót đã được thử nghiệm qua nhiều sự kiện thiên nga đen. Liqfinity có các thuật toán hứa hẹn và dữ liệu hoạt động ban đầu, nhưng thiếu thử nghiệm căng thẳng mà đến từ việc sống sót qua các mùa đông tiền điện tử.
Điều gì khiến QUANT AI khác biệt so với các công cụ DeFi khác?
Trong khi Sentinel AI xử lý các phép toán phức tạp, QUANT AI tập trung vào trải nghiệm người dùng. Đây không chỉ là một bot tự động hóa DeFi khác. Nó được thiết kế đặc biệt cho cơ chế cho vay độc đáo của Liqfinity.
Từ Trợ Lý Cơ Bản đến Tự Động Hóa Nâng Cao
Ra mắt sớm hơn vào năm 2025 dưới dạng một trợ lý cơ bản, QUANT AI bắt đầu bằng cách giúp người dùng naviGate các tính năng không tồn tại ở bất kỳ đâu khác trong DeFi. Làm thế nào bạn tối ưu hóa các chiến lược vay khi thanh lý không phải là mối quan tâm? Ngưỡng phí lý tưởng cho sự chấp nhận rủi ro của bạn là gì? Đây là những câu hỏi mà các công cụ tự động hóa chung không thể trả lời.
AI được thiết lập để phát triển thành một thứ gì đó tinh vi hơn với các bản cập nhật sắp tới. Người dùng sẽ có thể thiết lập các chiến lược phức tạp. "Tăng vay mượn khi độ biến động giảm xuống dưới X%" hoặc "tự động cân bằng lại tài sản thế chấp khi các mẫu tương quan thị trường thay đổi." AI thực hiện các chiến lược này trong khi theo dõi mức độ rủi ro và sở thích của người dùng.
Tầm Nhìn Quản Lý Vị Trí Dự Đoán
Tầm nhìn cuối cùng là quản lý vị thế dự đoán. QUANT AI sẽ phân tích xu hướng thị trường, dự đoán các cơ hội vay mượn tối ưu và chủ động điều chỉnh vị thế của người dùng để tối đa hóa lợi nhuận trong khi giảm thiểu chi phí. Nếu thành công, nó đại diện cho một bước nhảy vọt đáng kể so với các khả năng tự động hóa DeFi hiện tại.
Điều đặc biệt thú vị là sự tích hợp giữa cả hai hệ thống AI. QUANT AI không hoạt động một cách độc lập. Nó có quyền truy cập trực tiếp vào các đánh giá rủi ro và phân tích thị trường của Sentinel AI. Điều này cho phép cung cấp lời khuyên cá nhân hóa dựa trên các điều kiện giao thức theo thời gian thực thay vì dữ liệu thị trường chung.
Người dùng thực sự kiếm tiền trên Liqfinity như thế nào?
Nền tảng cung cấp nhiều nguồn doanh thu. Mỗi nguồn được thiết kế để thu hút các cách tiếp cận đầu tư và mức độ rủi ro khác nhau.
Phần thưởng cung cấp thanh khoản
Cách tiếp cận đơn giản nhất liên quan đến việc cung cấp stablecoin (USDT/USDC/ v.v.) cho các bể cho vay. Người cung cấp nhận ít nhất 90% phí hàng giờ do người vay tạo ra. Phân phối tỷ lệ thuận dựa trên sự tham gia của bể.
Khác với việc canh tác năng suất, nơi phần thưởng thay đổi dựa trên việc phát hành token, điều này tạo ra các dòng thu nhập ổn định gắn liền trực tiếp với việc sử dụng nền tảng.
Tiện ích thực, phần thưởng thực.
Giao thức cũng cho phép cung cấp thanh khoản có đòn bẩy. Người dùng có thể vay mượn dựa trên tài sản đã gửi và tái đầu tư số tiền đã vay. Điều này khuếch đại vị thế của họ trong quỹ và tiềm năng lợi nhuận. Đó là một chiến lược tinh vi có thể tăng cường đáng kể lợi suất cho những người dùng thoải mái với việc sử dụng đòn bẩy bổ sung.
Quản Lý Tài Sản Tối Ưu Hóa Thuế
Đối với người dùng nắm giữ các vị thế tiền điện tử đã tăng giá, Liqfinity cung cấp quyền truy cập vào thanh khoản hiệu quả về thuế. Thay vì bán Ethereum (ETH) đã tăng giá và kích hoạt các sự kiện thuế vốn, người dùng có thể vay dựa vào nó trong khi vẫn giữ các vị thế của họ.
Điều này trở nên đặc biệt mạnh mẽ trong các thị trường tăng trưởng. Bạn muốn hiện thực hóa lợi nhuận mà không thực sự phải thanh lý tài sản đang gia tăng giá trị.
Các khoản vay có thể trang trải chi phí sinh hoạt, cho phép đa dạng hóa, hoặc tài trợ cho các khoản đầu tư mới trong khi tài sản thế chấp ban đầu vẫn tiếp tục tăng trưởng.
Lợi ích từ sự tham gia của cộng đồng
Người dùng hoạt động kiếm tiền thông qua nhiều kênh ngoài việc cho vay và mượn cơ bản. Hệ thống giới thiệu cung cấp 10% phí phát sinh từ những người đi vay được giới thiệu. Với việc giao thức nhấn mạnh vào việc xây dựng cộng đồng, những người tham gia tích cực có thể tạo ra những phần thưởng đáng kể thông qua hiệu ứng mạng.
Sự tham gia vào testnet hiện tại cũng cung cấp phần thưởng dựa trên điểm. Những phần thưởng này có thể chuyển đổi thành phân phối token khi LQF ra mắt. Mặc dù chưa có airdrop chính thức được xác nhận, nhưng tokenomics phân bổ 40% tổng cung cho phần thưởng cộng đồng. Điều đó gợi ý những cơ hội đáng kể cho những người sử dụng sớm.
Những Rủi Ro Thực Sự Mà Người Dùng Liqfinity Cần Biết?
Mặc dù có cách tiếp cận đổi mới, một số rủi ro cần được xem xét nghiêm túc:
Trước khi cam kết vốn, người dùng nên đánh giá cẩn thận những rủi ro này so với lợi ích tiềm năng của giao thức.
Hiệu suất AI chưa được chứng minh
Toàn bộ hệ thống phụ thuộc vào việc Sentinel AI đánh giá chính xác rủi ro trong những điều kiện thị trường mà nó chưa từng trải qua. Các cơ chế thanh lý truyền thống thì khắc nghiệt nhưng đã được chứng minh. Chúng đã tồn tại qua nhiều mùa đông crypto và các sự kiện thiên nga đen.
AI của Liqfinity đã cho thấy triển vọng trong các giai đoạn testnet, nhưng chưa đối mặt với bài kiểm tra cuối cùng của thị trường gấu kéo dài hoặc sự sụp đổ đột ngột với quỹ của người dùng thực. Nếu hệ thống tính toán sai trong thời gian căng thẳng thị trường lớn, giao thức có thể đối mặt với tình trạng phá sản mà không có các cơ chế thanh lý làm dự phòng. Điều này đại diện cho rủi ro tồn tại mà các giao thức đã được thiết lập đơn giản không đối mặt.
Những điểm yếu do độ phức tạp kỹ thuật
Các giao thức tài chính dựa trên AI giới thiệu các vector tấn công và điểm thất bại mà không tồn tại trong các hệ thống đơn giản hơn. Các giao thức DeFi truyền thống tuân theo các quy tắc đã được xác định trước dựa trên thông tin giá.
Logic đơn giản hơn dễ kiểm toán và bảo mật.
Liqfinity yêu cầu kiến trúc hợp đồng thông minh phức tạp hơn nhiều. Nhiều đầu vào dữ liệu, khả năng ra quyết định theo thời gian thực.
Mỗi lớp bổ sung đều tăng cường khả năng xuất hiện lỗi, khai thác, hoặc hành vi bất ngờ trong các trường hợp biên.
Sự không chắc chắn về tuân thủ quy định và AI
Sự giao thoa giữa AI và DeFi tạo ra một bối cảnh quy định đặc biệt phức tạp mà Liqfinity phải điều hướng. Khi các chính phủ phát triển các khuôn khổ cho việc quản lý AI, việc ra quyết định tài chính tự động có thể phải đối mặt với sự giám sát bổ sung ngoài sự giám sát DeFi truyền thống.
Đạo luật AI của EU, bắt đầu thực hiện vào năm 2024, phân loại các hệ thống AI được sử dụng trong dịch vụ tài chính là các ứng dụng "rủi ro cao" yêu cầu các biện pháp tuân thủ rộng rãi. Tại Hoa Kỳ, cả SEC và CFTC đang phát triển hướng dẫn cho các sản phẩm tài chính dựa trên AI, trong khi Cục Dự trữ Liên bang đang khám phá cách thức các hệ thống giao dịch theo thuật toán và quản lý rủi ro nên được quản lý.
Đối với các giao thức như Liqfinity, điều này tạo ra sự không chắc chắn xung quanh một số lĩnh vực chính: yêu cầu về tính minh bạch của thuật toán, tiêu chuẩn giải thích cho các quyết định của AI ảnh hưởng đến quỹ của người dùng, tuân thủ xuyên biên giới khi các hệ thống AI hoạt động toàn cầu, và các câu hỏi về trách nhiệm khi các hệ thống AI mắc lỗi dẫn đến tổn thất cho người dùng.
Cấu trúc đội ngũ ẩn danh và việc thiếu các quy trình KYC truyền thống có thể tạo ra những thách thức về quy định. Các chính phủ đang tăng cường giám sát DeFi. Những yếu tố này có thể hạn chế sự chấp nhận của các tổ chức hoặc buộc phải thay đổi hoạt động ảnh hưởng đến chức năng của giao thức.
Tokenomics của Liqfinity hoạt động như thế nào?
Token LQF phục vụ nhiều chức năng trong hệ sinh thái được thiết kế để tạo ra tiện ích vượt ra ngoài giao dịch đầu cơ:
Các cơ chế này tạo ra nhu cầu về token tự nhiên từ những người dùng tích cực trên nền tảng, những người cần LQF để truy cập các tỷ lệ và tính năng tối ưu.
Lợi ích tiện ích thực tiễn
Người nắm giữ token nhận được những lợi ích cụ thể. Giới hạn tín dụng được nâng cao, chi phí vay được giảm, và hoa hồng giới thiệu tăng lên dựa trên số lượng nắm giữ. Một hệ thống phân cấp mở khóa các tính năng bổ sung và quyền truy cập độc quyền vào các công cụ nâng cao khi số lượng nắm giữ tăng lên.
Những cơ chế này tạo ra nhu cầu tự nhiên về token từ những người dùng tích cực của nền tảng, những người cần LQF để truy cập vào các tỷ lệ và tính năng tối ưu. Nó thưởng cho những người nắm giữ lâu dài đồng thời cung cấp giá trị rõ ràng cho việc mua token ngoài việc đầu cơ thuần túy.
Quyền Tham Gia Quản Trị
Bắt đầu từ cuối năm 2025, những người nắm giữ LQF sẽ tham gia vào quản trị giao thức thông qua bỏ phiếu DAO. Mô-đun quản trị dự kiến sẽ được triển khai vào quý 4 năm 2025, dựa trên ý kiến cộng đồng hiện tại thông qua các cuộc khảo sát trên mạng xã hội và AMAs. Họ sẽ bỏ phiếu về các tham số quan trọng bao gồm các loại tài sản thế chấp được hỗ trợ, cập nhật hệ thống AI, cấu trúc phí và phân bổ kho bạc. Hệ thống cân bằng giữa ý kiến cộng đồng và yêu cầu về chuyên môn kỹ thuật.
Mô Hình Phân Phối Chiến Lược
Phần thưởng cộng đồng chiếm ưu thế trong việc phân bổ với 40% trong tổng số một tỷ token được dành cho airdrop và khuyến khích người dùng sớm, bao gồm cả phần thưởng có thể được chi trả hồi tố cho những người tham gia testnet dựa trên hoạt động của họ trên nền tảng. Cam kết đáng kể này thể hiện sự tập trung vào việc phát triển cơ sở người dùng thông qua phần thưởng hơn là các phương pháp tiếp thị truyền thống.
Phân bổ đội ngũ chiếm 20% với việc cấp vốn có cấu trúc để đảm bảo cam kết lâu dài. Các nhà cung cấp thanh khoản nhận 15% để khuyến khích sự tham gia. Phát triển hệ sinh thái nhận 10% cho các hợp tác, tiếp thị chiếm thêm 10% nữa, và dự trữ giữ 5% cho nhu cầu ngân quỹ.
Khi nào Liqfinity thực sự ra mắt và thời gian dự kiến là gì?
L roadmap phát triển trải dài qua nhiều giai đoạn. Mỗi giai đoạn được thiết kế để từ từ mở rộng chức năng trong khi xây dựng niềm tin vào các hệ thống AI.
Tiến độ phát triển 2025
Năm 2025 đã chứng kiến sự hoàn thành testnet và các chuẩn bị tiếp theo cho việc ra mắt mainnet, với QUANT AI ra mắt như một trợ lý cơ bản. Nền tảng đã chuyển từ Testnet v2, kết thúc vào khoảng ngày 6 tháng 4 năm 2025, sang các giai đoạn xây dựng cộng đồng trong khi chuẩn bị cho Mùa 2, dự kiến sẽ bắt đầu ngay khi mainnet hoạt động.
Theo các thông báo chính thức gần đây, việc ra mắt mainnet được gợi ý là "sớm" trong các phản hồi của cộng đồng gần đây, với Mùa 2 ra mắt cùng lúc. Sự kiện Phát hành Token sẽ diễn ra sau khi Mùa 2 trên mainnet kết thúc, cung cấp một lộ trình rõ ràng từ các hoạt động testnet hiện tại đến các hoạt động trực tiếp và cuối cùng là phân phối token.
QUANT AI đã ra mắt như một công cụ hỗ trợ cho các câu hỏi của người dùng và điều hướng nền tảng, với các bài đăng gần đây chỉ ra rằng có những điều chỉnh và cải tiến liên tục. Các khả năng nâng cao bao gồm tự động hóa hoàn toàn được đánh dấu là "sớm" trong tài liệu chính thức, với AI hiện tại tập trung vào hỗ trợ cơ bản trong khi các tính năng tinh vi hơn đang được phát triển. Mô-đun quản trị dự kiến sẽ được triển khai vào quý 4 năm 2025, dựa trên phản hồi xã hội hiện tại thông qua các cuộc khảo sát X và AMA như phiên họp của Giám đốc điều hành vào ngày 24 tháng 7, với các bài đăng gần đây gợi ý quản trị như một phần của việc khuếch đại tiếng nói của cộng đồng.
Lịch Sử Phát Triển Nền Tảng
Các ứng dụng di động dự kiến sẽ ra mắt vào đầu năm 2026, mở rộng khả năng tiếp cận ngoài người dùng máy tính để bàn. Liqfinity Pay sẽ ra mắt với thẻ tín dụng ảo để chi tiêu dựa trên các khoản nắm giữ crypto mà không cần thanh lý. Các tính năng bổ sung bao gồm giao dịch gamified, chức năng hoán đổi và tích hợp cầu nối chuỗi chéo.
Thời gian nhấn mạnh phát triển lặp đi lặp lại dựa trên phản hồi của cộng đồng và điều kiện thị trường. Không có thời hạn cứng nhắc có thể làm ảnh hưởng đến bảo mật hoặc chức năng.
Những đối tác nào đang thúc đẩy sự phát triển của Liqfinity?
Các liên minh chiến lược đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển hệ sinh thái và thu hút người dùng.
Giao thức đã thiết lập một số quan hệ đối tác chính để mở rộng phạm vi hệ sinh thái của mình. Sự hợp tác với Dyor Exchange cung cấp quyền truy cập niêm yết token và tích hợp công cụ cho vay cho các giải pháp thanh khoản tối ưu thuế. Sự hợp tác này cung cấp quyền truy cập LQF trước niêm yết và chứng minh sự tự tin của các tổ chức vào cách tiếp cận của giao thức.
Quan hệ đối tác vào tháng 1 năm 2025 với Stratos Network tập trung vào việc tích hợp lưu trữ phi tập trung, nâng cao khả năng cho vay được hỗ trợ bởi AI thông qua quản lý dữ liệu phân phối. Sự hợp tác này củng cố cơ sở hạ tầng kỹ thuật hỗ trợ các hệ thống AI của Liqfinity.
Tích hợp Galxe cho phép theo dõi tương tác cộng đồng tinh vi thông qua các hệ thống nhiệm vụ và lòng trung thành, quản lý quy trình tham gia và đủ điều kiện cho các đợt phân phối trong tương lai thông qua các hệ thống điểm "aura". Hoạt động gần đây cho thấy tích hợp này đang theo dõi tích cực sự tương tác của cộng đồng, có khả năng liên kết các chỉ số này với việc phân phối phần thưởng. Điều này vượt ra ngoài sự tương tác trên mạng xã hội đơn giản hướng tới việc xây dựng cộng đồng có cấu trúc.
Trong khi các quan hệ đối tác DeFi rộng rãi vẫn còn hạn chế, vị thế của Liqfinity bên cạnh các giao thức đã được thiết lập cho thấy tiềm năng cho các tích hợp trong tương lai và mở rộng đa chuỗi khi lĩnh vực AI-DeFi phát triển.
Quản trị sẽ hoạt động như thế nào trong thực tế?
Hệ thống quản trị dự kiến sẽ ra mắt vào cuối năm nay sẽ thiết lập phát triển giao thức do cộng đồng điều khiển. Mô-đun quản trị dự kiến sẽ được triển khai vào quý 4 năm 2025, dựa trên phản hồi xã hội hiện tại thông qua các cuộc khảo sát X và các AMA như phiên họp của CEO vào ngày 24 tháng 7. Chi tiết cụ thể về việc triển khai vẫn đang trong quá trình phát triển.
Các người nắm giữ LQF sẽ đề xuất và bỏ phiếu về các thay đổi giao thức. Những thay đổi này bao gồm các loại tài sản thế chấp, cấu trúc phí, tham số AI và quản lý quỹ. Thách thức nằm ở việc cân bằng sự tham gia của cộng đồng với yêu cầu chuyên môn kỹ thuật cho các giao thức dựa trên AI.
Hiện tại, sự đóng góp của cộng đồng diễn ra thông qua các cuộc thăm dò trên mạng xã hội và AMAs. Hệ thống chính thức phải cung cấp quy trình đề xuất có cấu trúc, thời gian thảo luận và cơ chế bỏ phiếu. Nó cần đảm bảo phân phối token đủ để ngăn chặn sự kiểm soát tập trung trong khi vẫn duy trì sự tham gia cho các quyết định hiệu quả.
Câu Hỏi Thường Gặp
Liệu AI của Liqfinity có thể thực sự ngăn chặn tất cả các thanh lý trong những cú sập thị trường lớn không?
Sentinel AI của Liqfinity ngăn chặn thanh lý bằng cách tăng phí trong các giai đoạn biến động thay vì bán tài sản thế chấp khi giá giảm. Hệ thống sử dụng các mô hình định giá quyền chọn để tính toán rủi ro và điều chỉnh các tham số trong thời gian thực. Tuy nhiên, cách tiếp cận này đại diện cho sự thích nghi mới của các mô hình tài chính truyền thống với các mẫu biến động độc đáo của crypto và chưa được kiểm tra đầy đủ trong các cuộc khủng hoảng thị trường lớn như những cuộc khủng hoảng đã tàn phá DeFi trong các mùa đông trước.
Điều gì xảy ra nếu tôi không thể trả các khoản phí tăng cao trong các giai đoạn biến động lớn?
Nếu bạn không thể trả phí cao hơn trong các giai đoạn biến động, Liqfinity thực hiện điều chỉnh tài sản đảm bảo một phần thay vì thanh lý toàn bộ vị thế của bạn. Điều này cung cấp thêm thời gian để quản lý các tình huống khó khăn so với các giao thức truyền thống ngay lập tức thanh lý khi các ngưỡng bị vi phạm. Hiệu quả của hệ thống trong điều kiện căng thẳng cực độ vẫn chưa được chứng minh.
Cách hoạt động của việc ra mắt token LQF là gì và người dùng testnet có thể truy cập sớm không?
Token LQF được lên kế hoạch ra mắt qua TGE vào năm 2025, sau khi mùa chính thức thứ 2 kết thúc. 40% trong tổng số một tỷ token được phân bổ cho phần thưởng cộng đồng, và những người tham gia testnet đã kiếm được điểm có thể đủ điều kiện để nhận phân phối. Các thông báo chính thức gần đây cho biết việc ra mắt là "sớm" nhưng nhấn mạnh rằng mạng chính và mùa thứ 2 phải diễn ra trước. Token sẽ cung cấp phí thấp hơn, hạn mức tín dụng cao hơn, và quyền quản trị khi ra mắt.
Kết luận
Liqfinity giải quyết một trong những vấn đề dai dẳng nhất của DeFi bằng một phương pháp thực sự mới mẻ. Quản lý rủi ro dựa trên AI và hiệu quả vốn 100% của họ giải quyết những điểm đau thực sự đã ám ảnh cho vay tiền điện tử kể từ khi ra đời. Nền tảng toán học, rút ra từ lý thuyết định giá quyền chọn, đại diện cho tư duy tinh vi về đánh giá rủi ro động.
Câu hỏi không phải là liệu khái niệm có hợp lý hay không - nó có. Câu hỏi là liệu nó có hoạt động trong thực tế hay không.
Sentinel AI đã chứng minh hiệu quả trong các môi trường testnet, nhưng thị trường crypto có cách phá vỡ ngay cả những mô hình thanh lịch. Các giao thức truyền thống đã tồn tại vì họ xây dựng những biên an toàn thô nhưng không thể phá vỡ. Liqfinity đang đặt cược rằng trí tuệ có thể thay thế sức mạnh thô.
Chính sách tokenomics và sự tập trung vào cộng đồng của họ cho thấy tư duy lâu dài thực sự thay vì chỉ tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng. Đối với những người tiên phong sẵn sàng chấp nhận công nghệ chưa được chứng minh nhưng đầy hứa hẹn, Liqfinity mang đến sự đổi mới hợp pháp với tiện ích rõ ràng.
Nếu nó thành công, nó có thể định hình lại việc cho vay có tài sản đảm bảo. Nếu nó thất bại, nó có thể sẽ thất bại một cách có tính chất hướng dẫn, nâng cao hiểu biết của chúng ta về vai trò của AI trong tài chính phi tập trung.
Cả hai kết quả đều thúc đẩy không gian tiến lên.
Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về Liqfinity, bạn có thể truy cập trang web của họ tại liqfinity.com hoặc theo dõi @liqfinity trên X để nhận thông tin cập nhật.
Nguồn: