Hệ thống ý định có thể giải quyết vấn đề phức tạp của Tài chính phi tập trung
Trước khi Luna sụp đổ, tôi đang quản lý chiến lược thu nhập từ stablecoin cho một người bạn, nhằm tận dụng lãi suất cực kỳ cao vào thời điểm đó. Người bạn này không rành về tiền điện tử, và mô hình hợp tác của chúng tôi là anh ấy gửi tiền vào ví phần cứng, sau đó chúng tôi có các cuộc họp video định kỳ, tôi từng bước hướng dẫn anh ấy thực hiện.
Chúng tôi phân bổ vốn vào nhiều giao thức DeFi trên các chuỗi khác nhau. Trong mỗi cuộc họp, chúng tôi cần thực hiện một lượng lớn các thao tác phê duyệt, chuyển khoản, trao đổi, gửi tiền, rút tiền, v.v. Vốn được phân bổ vào các bể thanh khoản tùy chỉnh, khóa và các dự án khuyến khích khác nhau. Chúng tôi gần như đã sử dụng tất cả các cầu nối đa chuỗi, DEX và trình tổng hợp lợi nhuận để tìm kiếm các cơ hội lợi nhuận khác nhau.
Quá trình này vô cùng rắc rối. Tôi cần giải thích chi tiết từng bước, trong khi bạn tôi phải làm quen với giao diện của các công cụ DeFi phức tạp. Cuộc họp đầy những chỉ dẫn kiểu "nhấp vào đây", "đi đến đó", "đổi cái này". Lấy ví dụ việc đổi USDC thành FRAX/DAI LP trên Polygon, cần đến 12 giao dịch để hoàn thành! Mặc dù quá trình này chỉ mô phỏng một vài DApp canh tác lợi nhuận, nhưng việc thao tác thủ công lại cực kỳ phức tạp.
Xét ở một cấp độ cao hơn, tất cả các quy trình mà chúng tôi thực hiện đều có kết quả dự kiến rõ ràng. Ví dụ, "Chúng tôi có USDC( trên Ethereum), hy vọng cung cấp tính thanh khoản FRAX/DAI( trên Polygon), sau đó gửi vào pool staking". Đây là "nội dung" mà chúng tôi hoạt động, và 12 giao dịch mà chúng tôi phải thực hiện là "cách" thực hiện. Từ điểm khởi đầu đến điểm kết thúc cần một loạt các bước rõ ràng và hợp lý.
Nếu có một thuật toán định tuyến giao dịch mạnh mẽ, quá trình này có thể được đơn giản hóa thành 1-2 bước. Chúng ta chỉ cần chỉ ra kết quả mong muốn, thuật toán sẽ trả về con đường tốt nhất, thậm chí có thể xử lý giao dịch ngay lập tức. Cấu trúc ánh xạ đường đi này được gọi là "ý định", là một phần của tương lai middleware đang phát triển nhanh chóng của Ethereum.
Mặc dù trong ngành công nghiệp còn chưa đạt được sự đồng thuận về định nghĩa "ý định", nhưng đã có một số quan điểm phổ biến. Paradigm cho rằng: "Ý định là việc ký kết một tập hợp các ràng buộc tuyên bố, cho phép người dùng ủy thác việc tạo giao dịch cho bên thứ ba mà không cần từ bỏ quyền kiểm soát hoàn toàn đối với giao dịch". David Ma của Near thì cho rằng: "Giao dịch là mệnh lệnh, còn ý định là tuyên bố. Giao dịch là thông điệp được xác định rõ ràng, chỉ định cách thức thực thi EVM để tạo ra thay đổi trạng thái, trong khi ý định chỉ định thay đổi trạng thái mong muốn, không quan tâm đến quy trình thực hiện."
Hai định nghĩa này đều nhấn mạnh đặc điểm "tuyên bố" của ý định, tức là tìm kiếm sự trợ giúp bên ngoài thông qua việc chia sẻ dữ liệu giữa người dùng và "bộ giải quyết". Người dùng tuyên bố kết quả mong muốn, bộ giải quyết cung cấp phương pháp thực hiện. Ý định phải được bên thứ ba ánh xạ và có các điều kiện ràng buộc để thu hẹp tập hợp các đường đi khả thi. Điều này cho phép người dùng phát thông báo mục tiêu cuối cùng đến một nhóm bộ giải quyết, từ đó chúng tính toán đường đi tối ưu. Người dùng chọn lộ trình tối ưu và thực hiện giao dịch, các bước trung gian do bộ giải quyết xử lý, chỉ cần người dùng xác nhận 1-2 giao dịch.
Cấu trúc cơ bản dựa trên "ý định" đã tồn tại trong EVM. Khi sử dụng DEX, nó sẽ tự động tìm ra tuyến giao dịch tốt nhất. Lấy Curve làm ví dụ, sau khi chọn tài sản giao dịch, giao diện sẽ tự động tìm LP tốt nhất để định tuyến và hoàn thành nhiều bước trong một giao dịch. Nó cũng sẽ đưa ra ước tính ảnh hưởng giá và cung cấp gợi ý để giảm trượt giá.
Đây chỉ là một ví dụ cơ bản. Ý định chia sẻ kết quả mong đợi ( đạt được số lượng tối đa USDC ) và ràng buộc ( chỉ bán 100,000 FRAX ), được xác định bởi bộ giải quyết tỷ lệ trao đổi tối ưu. Các aggregator như 1inch và DeFiLlama đã áp dụng hệ thống ý định này, cung cấp nhiều tùy chọn trung gian giao dịch tiềm năng cho người dùng lựa chọn.
Ngoài việc tổng hợp giao dịch, trên Ethereum còn có một số loại "ý định" khác, như lệnh giới hạn, đấu giá kiểu CowSwap, tài trợ Gas, ủy thác, xử lý lô giao dịch và trao đổi chuỗi chéo. Mặc dù các loại lệnh ngày càng đa dạng, nhưng ý định về bản chất có thể được coi là một hình thức mới của lệnh giới hạn.
Ý định bao gồm hai phần giao dịch: trạng thái cuối cùng mà người dùng mong đợi và giao dịch được khởi xướng bởi bộ giải. Kết hợp cả hai, bạn có thể có tất cả những gì cần thiết để thực hiện giao dịch.
Thiết kế kiến trúc này gần như không có rủi ro. Các bộ giải có động lực không truyền bá ý định có chứa MEV có lợi. Đặc điểm cốt lõi của ý định là sự phơi bày dữ liệu, người dùng thông qua việc ký kết thông điệp ý định thể hiện sự sẵn sàng để thu lợi MEV với giá phải trả là sự tiện lợi. Ý định được lưu trữ trong Interpool dưới chuỗi riêng tư, có thể là có giấy phép, không có giấy phép hoặc kiểu hỗn hợp.
Interpool không cần giấy phép sử dụng API phi tập trung, cho phép chia sẻ ý định tự do và cấp quyền truy cập không bị hạn chế cho người thực hiện. Tuy nhiên, chúng dễ bị tấn công DDOS và không thể ngăn chặn sự lan truyền ý định xấu. Bộ nhớ trong có giấy phép sử dụng API đáng tin cậy, có thể chống lại DDoS và kiểm soát sự lan truyền ý định, nhưng có giả định về sự tin tưởng. Giải pháp kết hợp cố gắng cân bằng lợi ích của cả hai, như CoW Protocol sử dụng bên thứ ba đáng tin cậy để điều hành đấu giá, nhưng việc tham gia là không cần giấy phép.
Hiện nay, Interpool phổ biến nhất là một hệ thống tập trung và có giấy phép, không có động cơ để chia sẻ thông tin với đối thủ cạnh tranh. Điều này có thể dẫn đến việc một bên độc quyền phần lớn các giao dịch dựa trên ý định và bắt đầu thu phí và các hành vi trục lợi khác.
Khi coi ý định như là lệnh giới hạn, có thể so sánh với dòng lệnh của Robinhood trả cho (PFOF). Ý định thực chất là một hình thức套利 MEV. Cơ hội套利 do các lệnh chưa khớp trong thời gian dài tạo ra có thể có giá trị hơn so với các giao dịch được thêm thủ công vào bộ nhớ của Ethereum. Các bộ giải không minh bạch và không được quản lý có thể cung cấp các lộ trình tồi tệ nhất, vì lợi nhuận của chúng tỷ lệ nghịch với chất lượng thực hiện. Người dùng cần cẩn thận lựa chọn bộ giải, tận dụng khả năng thương lượng để thúc đẩy các bộ giải cạnh tranh lẫn nhau.
CoWSwap đã áp dụng thiết kế này, sử dụng đấu giá theo lô để tìm kiếm giá thanh toán tốt nhất cho các nhà giao dịch. Các lệnh sẽ không được thực hiện ngay lập tức, mà sẽ được thu thập và thanh toán theo lô. Bộ giải quyết sẽ công khai cạnh tranh để khớp các lệnh, đảm bảo các nhà giao dịch nhận được thực hiện với giá tốt nhất. Tuy nhiên, vẫn tồn tại một số MEV trong các lệnh CoW, vì các nhà tạo lập thị trường cần thực hiện giao dịch chênh lệch tại những nơi khác để có lợi nhuận.
Hiện tại, một số giao thức đang phát triển cơ sở hạ tầng hệ thống hỗn hợp dựa trên ý định. SUAVE của Flashbot đang xây dựng một bể nhớ riêng và mạng xây dựng khối để hướng lưu lượng đến L2 và Ethereum. Anom đang nỗ lực xây dựng cơ sở hạ tầng thế hệ tiếp theo hoàn toàn không cần cấp phép.
Mặc dù người chiến thắng cuối cùng của hệ thống ý định vẫn chưa được xác định, nhưng nó là một phần quan trọng của cuộc cách mạng middleware đang diễn ra trong lĩnh vực tiền điện tử. Giao diện người dùng hiện có trong tiền điện tử không đủ thân thiện với người dùng, khó khăn trong việc thúc đẩy việc áp dụng. Ý định hiện tại chủ yếu được sử dụng cho việc đổi tiền và xử lý đơn hàng, nhưng trong tương lai có khả năng mở rộng ra việc xử lý dữ liệu rộng rãi hơn.
Điều này mở ra những khả năng mới cho các dự án như Fraxchain, vì tất cả các ví có thể mặc định là trừu tượng hóa tài khoản. Lớp ý định mạnh mẽ có thể mở khóa các trường hợp sử dụng mới cho sản phẩm Frax và đơn giản hóa các ứng dụng được xây dựng trên đó.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
16 thích
Phần thưởng
16
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
NftRegretMachine
· 4giờ trước
Cuối cùng không phải nhấn quá nhiều nút nữa.
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropHarvester
· 8giờ trước
Đến rồi đến rồi! Cuối cùng cũng có việc nghiêm túc để làm.
Xem bản gốcTrả lời0
StablecoinAnxiety
· 07-29 01:51
Khi nào có thể đơn giản hóa vậy? Tôi rất sốt ruột.
Hệ thống ý định: Cơ sở hạ tầng thế hệ tiếp theo đơn giản hóa hoạt động Tài chính phi tập trung và nâng cao trải nghiệm người dùng
Hệ thống ý định có thể giải quyết vấn đề phức tạp của Tài chính phi tập trung
Trước khi Luna sụp đổ, tôi đang quản lý chiến lược thu nhập từ stablecoin cho một người bạn, nhằm tận dụng lãi suất cực kỳ cao vào thời điểm đó. Người bạn này không rành về tiền điện tử, và mô hình hợp tác của chúng tôi là anh ấy gửi tiền vào ví phần cứng, sau đó chúng tôi có các cuộc họp video định kỳ, tôi từng bước hướng dẫn anh ấy thực hiện.
Chúng tôi phân bổ vốn vào nhiều giao thức DeFi trên các chuỗi khác nhau. Trong mỗi cuộc họp, chúng tôi cần thực hiện một lượng lớn các thao tác phê duyệt, chuyển khoản, trao đổi, gửi tiền, rút tiền, v.v. Vốn được phân bổ vào các bể thanh khoản tùy chỉnh, khóa và các dự án khuyến khích khác nhau. Chúng tôi gần như đã sử dụng tất cả các cầu nối đa chuỗi, DEX và trình tổng hợp lợi nhuận để tìm kiếm các cơ hội lợi nhuận khác nhau.
Quá trình này vô cùng rắc rối. Tôi cần giải thích chi tiết từng bước, trong khi bạn tôi phải làm quen với giao diện của các công cụ DeFi phức tạp. Cuộc họp đầy những chỉ dẫn kiểu "nhấp vào đây", "đi đến đó", "đổi cái này". Lấy ví dụ việc đổi USDC thành FRAX/DAI LP trên Polygon, cần đến 12 giao dịch để hoàn thành! Mặc dù quá trình này chỉ mô phỏng một vài DApp canh tác lợi nhuận, nhưng việc thao tác thủ công lại cực kỳ phức tạp.
Xét ở một cấp độ cao hơn, tất cả các quy trình mà chúng tôi thực hiện đều có kết quả dự kiến rõ ràng. Ví dụ, "Chúng tôi có USDC( trên Ethereum), hy vọng cung cấp tính thanh khoản FRAX/DAI( trên Polygon), sau đó gửi vào pool staking". Đây là "nội dung" mà chúng tôi hoạt động, và 12 giao dịch mà chúng tôi phải thực hiện là "cách" thực hiện. Từ điểm khởi đầu đến điểm kết thúc cần một loạt các bước rõ ràng và hợp lý.
Nếu có một thuật toán định tuyến giao dịch mạnh mẽ, quá trình này có thể được đơn giản hóa thành 1-2 bước. Chúng ta chỉ cần chỉ ra kết quả mong muốn, thuật toán sẽ trả về con đường tốt nhất, thậm chí có thể xử lý giao dịch ngay lập tức. Cấu trúc ánh xạ đường đi này được gọi là "ý định", là một phần của tương lai middleware đang phát triển nhanh chóng của Ethereum.
Mặc dù trong ngành công nghiệp còn chưa đạt được sự đồng thuận về định nghĩa "ý định", nhưng đã có một số quan điểm phổ biến. Paradigm cho rằng: "Ý định là việc ký kết một tập hợp các ràng buộc tuyên bố, cho phép người dùng ủy thác việc tạo giao dịch cho bên thứ ba mà không cần từ bỏ quyền kiểm soát hoàn toàn đối với giao dịch". David Ma của Near thì cho rằng: "Giao dịch là mệnh lệnh, còn ý định là tuyên bố. Giao dịch là thông điệp được xác định rõ ràng, chỉ định cách thức thực thi EVM để tạo ra thay đổi trạng thái, trong khi ý định chỉ định thay đổi trạng thái mong muốn, không quan tâm đến quy trình thực hiện."
Hai định nghĩa này đều nhấn mạnh đặc điểm "tuyên bố" của ý định, tức là tìm kiếm sự trợ giúp bên ngoài thông qua việc chia sẻ dữ liệu giữa người dùng và "bộ giải quyết". Người dùng tuyên bố kết quả mong muốn, bộ giải quyết cung cấp phương pháp thực hiện. Ý định phải được bên thứ ba ánh xạ và có các điều kiện ràng buộc để thu hẹp tập hợp các đường đi khả thi. Điều này cho phép người dùng phát thông báo mục tiêu cuối cùng đến một nhóm bộ giải quyết, từ đó chúng tính toán đường đi tối ưu. Người dùng chọn lộ trình tối ưu và thực hiện giao dịch, các bước trung gian do bộ giải quyết xử lý, chỉ cần người dùng xác nhận 1-2 giao dịch.
Cấu trúc cơ bản dựa trên "ý định" đã tồn tại trong EVM. Khi sử dụng DEX, nó sẽ tự động tìm ra tuyến giao dịch tốt nhất. Lấy Curve làm ví dụ, sau khi chọn tài sản giao dịch, giao diện sẽ tự động tìm LP tốt nhất để định tuyến và hoàn thành nhiều bước trong một giao dịch. Nó cũng sẽ đưa ra ước tính ảnh hưởng giá và cung cấp gợi ý để giảm trượt giá.
Đây chỉ là một ví dụ cơ bản. Ý định chia sẻ kết quả mong đợi ( đạt được số lượng tối đa USDC ) và ràng buộc ( chỉ bán 100,000 FRAX ), được xác định bởi bộ giải quyết tỷ lệ trao đổi tối ưu. Các aggregator như 1inch và DeFiLlama đã áp dụng hệ thống ý định này, cung cấp nhiều tùy chọn trung gian giao dịch tiềm năng cho người dùng lựa chọn.
Ngoài việc tổng hợp giao dịch, trên Ethereum còn có một số loại "ý định" khác, như lệnh giới hạn, đấu giá kiểu CowSwap, tài trợ Gas, ủy thác, xử lý lô giao dịch và trao đổi chuỗi chéo. Mặc dù các loại lệnh ngày càng đa dạng, nhưng ý định về bản chất có thể được coi là một hình thức mới của lệnh giới hạn.
Ý định bao gồm hai phần giao dịch: trạng thái cuối cùng mà người dùng mong đợi và giao dịch được khởi xướng bởi bộ giải. Kết hợp cả hai, bạn có thể có tất cả những gì cần thiết để thực hiện giao dịch.
Thiết kế kiến trúc này gần như không có rủi ro. Các bộ giải có động lực không truyền bá ý định có chứa MEV có lợi. Đặc điểm cốt lõi của ý định là sự phơi bày dữ liệu, người dùng thông qua việc ký kết thông điệp ý định thể hiện sự sẵn sàng để thu lợi MEV với giá phải trả là sự tiện lợi. Ý định được lưu trữ trong Interpool dưới chuỗi riêng tư, có thể là có giấy phép, không có giấy phép hoặc kiểu hỗn hợp.
Interpool không cần giấy phép sử dụng API phi tập trung, cho phép chia sẻ ý định tự do và cấp quyền truy cập không bị hạn chế cho người thực hiện. Tuy nhiên, chúng dễ bị tấn công DDOS và không thể ngăn chặn sự lan truyền ý định xấu. Bộ nhớ trong có giấy phép sử dụng API đáng tin cậy, có thể chống lại DDoS và kiểm soát sự lan truyền ý định, nhưng có giả định về sự tin tưởng. Giải pháp kết hợp cố gắng cân bằng lợi ích của cả hai, như CoW Protocol sử dụng bên thứ ba đáng tin cậy để điều hành đấu giá, nhưng việc tham gia là không cần giấy phép.
Hiện nay, Interpool phổ biến nhất là một hệ thống tập trung và có giấy phép, không có động cơ để chia sẻ thông tin với đối thủ cạnh tranh. Điều này có thể dẫn đến việc một bên độc quyền phần lớn các giao dịch dựa trên ý định và bắt đầu thu phí và các hành vi trục lợi khác.
Khi coi ý định như là lệnh giới hạn, có thể so sánh với dòng lệnh của Robinhood trả cho (PFOF). Ý định thực chất là một hình thức套利 MEV. Cơ hội套利 do các lệnh chưa khớp trong thời gian dài tạo ra có thể có giá trị hơn so với các giao dịch được thêm thủ công vào bộ nhớ của Ethereum. Các bộ giải không minh bạch và không được quản lý có thể cung cấp các lộ trình tồi tệ nhất, vì lợi nhuận của chúng tỷ lệ nghịch với chất lượng thực hiện. Người dùng cần cẩn thận lựa chọn bộ giải, tận dụng khả năng thương lượng để thúc đẩy các bộ giải cạnh tranh lẫn nhau.
CoWSwap đã áp dụng thiết kế này, sử dụng đấu giá theo lô để tìm kiếm giá thanh toán tốt nhất cho các nhà giao dịch. Các lệnh sẽ không được thực hiện ngay lập tức, mà sẽ được thu thập và thanh toán theo lô. Bộ giải quyết sẽ công khai cạnh tranh để khớp các lệnh, đảm bảo các nhà giao dịch nhận được thực hiện với giá tốt nhất. Tuy nhiên, vẫn tồn tại một số MEV trong các lệnh CoW, vì các nhà tạo lập thị trường cần thực hiện giao dịch chênh lệch tại những nơi khác để có lợi nhuận.
Hiện tại, một số giao thức đang phát triển cơ sở hạ tầng hệ thống hỗn hợp dựa trên ý định. SUAVE của Flashbot đang xây dựng một bể nhớ riêng và mạng xây dựng khối để hướng lưu lượng đến L2 và Ethereum. Anom đang nỗ lực xây dựng cơ sở hạ tầng thế hệ tiếp theo hoàn toàn không cần cấp phép.
Mặc dù người chiến thắng cuối cùng của hệ thống ý định vẫn chưa được xác định, nhưng nó là một phần quan trọng của cuộc cách mạng middleware đang diễn ra trong lĩnh vực tiền điện tử. Giao diện người dùng hiện có trong tiền điện tử không đủ thân thiện với người dùng, khó khăn trong việc thúc đẩy việc áp dụng. Ý định hiện tại chủ yếu được sử dụng cho việc đổi tiền và xử lý đơn hàng, nhưng trong tương lai có khả năng mở rộng ra việc xử lý dữ liệu rộng rãi hơn.
Điều này mở ra những khả năng mới cho các dự án như Fraxchain, vì tất cả các ví có thể mặc định là trừu tượng hóa tài khoản. Lớp ý định mạnh mẽ có thể mở khóa các trường hợp sử dụng mới cho sản phẩm Frax và đơn giản hóa các ứng dụng được xây dựng trên đó.