Chính sách thuế DeFi mới: Sự mở rộng của quyền lực tài chính Mỹ và các giải pháp ứng phó của ngành

Bộ Tài chính Hoa Kỳ và Cơ quan Thuế Nội địa gần đây đã ban hành một quy định mới quan trọng, đưa các nhà cung cấp dịch vụ giao diện trước của DeFi vào định nghĩa "nhà môi giới". Điều này có nghĩa là các nền tảng, bao gồm cả giao diện trước của một số sàn giao dịch phi tập trung, sẽ cần phải thu thập dữ liệu giao dịch của người dùng bắt đầu từ năm 2026, và từ năm 2027 sẽ bắt đầu nộp thông tin cho Cơ quan Thuế Nội địa thông qua mẫu 1099, bao gồm tổng thu nhập của người dùng, chi tiết giao dịch và thông tin danh tính người nộp thuế.

Mặc dù quy định mới còn một hai năm nữa mới chính thức có hiệu lực, và tính áp dụng của định nghĩa "nhà môi giới" còn gây tranh cãi, có thể sẽ đối mặt với các thách thức pháp lý, nhưng chúng ta vẫn cần thiết phải khám phá sâu vào bối cảnh lịch sử ra đời của chính sách này và ảnh hưởng của nó đến ngành.

Từ thực dân truyền thống đến tài chính bá quyền: Sự phát triển của chiến lược toàn cầu Hoa Kỳ

Cướp bóc tài nguyên đến quy định

Thời kỳ thực dân truyền thống, các quốc gia đã thực hiện cướp bóc tài nguyên thông qua sức mạnh quân sự và chiếm đóng lãnh thổ. Trong khi đó, thực dân tài chính hiện đại lại lấy các quy tắc kinh tế làm trung tâm, thông qua dòng chảy của vốn và kiểm soát thuế để thực hiện chuyển giao tài sản. Đạo luật tuân thủ thuế của tài khoản nước ngoài (FATCA) của Hoa Kỳ chính là một ví dụ điển hình của logic này, yêu cầu các tổ chức tài chính toàn cầu phải tiết lộ thông tin tài sản của công dân Mỹ. Các quy định thuế mới về DeFi có thể được coi là sự tiếp nối của mô hình này trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, nhằm sử dụng các phương tiện và quy tắc kỹ thuật để buộc vốn toàn cầu phải minh bạch, tăng cường khả năng kiểm soát của Hoa Kỳ đối với nền kinh tế toàn cầu.

Công cụ thuộc địa mới của Mỹ

1. Quy tắc thuế: Từ FATCA đến quy định mới về Tài chính phi tập trung, Hoa Kỳ liên tục mở rộng phạm vi giám sát đối với dòng vốn toàn cầu.

2. Đồng tiền ổn định chiếm ưu thế: Đồng tiền ổn định bằng đô la Mỹ chiếm hơn 95% trong thị trường 200 tỷ đô la, củng cố vị thế toàn cầu của đô la.

3. Bitcoin ETF và sản phẩm tín thác: thu hút dòng vốn quốc tế vào thị trường Mỹ thông qua hợp pháp hóa và thể chế hóa.

4. Tài sản thực được mã hóa (RWA): Quy mô mã hóa trái phiếu chính phủ Mỹ đã đạt 4 tỷ USD, tạo ra sức mạnh phân bổ vốn toàn cầu mới cho Mỹ.

Lựa chọn chính sách dưới áp lực kinh tế và tài chính

Khủng hoảng thâm hụt và nhu cầu thuế

Năm tài chính 2023, thâm hụt liên bang của Hoa Kỳ gần 1,7 triệu tỷ USD, trong khi quy mô thị trường tiền điện tử có lúc vượt qua 3 triệu tỷ USD nhưng phần lớn nằm ngoài hệ thống thuế. Tình hình này rõ ràng là khó có thể chấp nhận đối với một quốc gia hiện đại phụ thuộc vào thuế.

Bảo vệ chủ quyền tài chính

Sự trỗi dậy của Tài chính phi tập trung và stablecoin đã thách thức vị thế thống trị của đồng đô la trong hệ thống thanh toán toàn cầu. Thông qua việc quản lý thuế, Mỹ không chỉ có ý định thu lợi tài chính mà còn cố gắng thiết lập lại quyền kiểm soát đối với dòng chảy vốn, duy trì sự bá quyền của đồng đô la.

Lựa chọn chiến lược của những người làm trong ngành

Đánh giá tầm quan trọng của thị trường

Các dự án DeFi cần đánh giá một cách hợp lý giá trị chiến lược của thị trường Mỹ đối với hoạt động kinh doanh. Nếu khối lượng giao dịch chính và cơ sở người dùng đến từ Mỹ, việc rút lui có thể gây ra tổn thất lớn; ngược lại, việc rút lui hoàn toàn trở thành một lựa chọn khả thi.

Ba chiến lược ứng phó lớn

1. Một phần tuân thủ:

   • Thành lập công ty con ở Mỹ
   • Tách biệt giao thức và giao diện người dùng
   • Giới thiệu cơ chế KYC có mục tiêu

2. Hoàn toàn thoát:

   • Triển khai chặn địa lý
   • Tập trung vào các thị trường thân thiện khác

3. Hoàn toàn phi tập trung:

   • Từ bỏ dịch vụ phía trước, chuyển sang tự trị giao thức
   • Phát triển công cụ tuân thủ không cần tin cậy

Triển vọng tương lai: Cuộc chiến giữa quản lý và tự do

Trong ngắn hạn, ngành công nghiệp có thể trì hoãn việc thực thi quy định thông qua các vụ kiện. Về lâu dài, xu hướng tuân thủ khó có thể đảo ngược. Ngành DeFi có thể hình thành sự phân cực: một bên là các nền tảng lớn hoàn toàn tuân thủ, bên kia là các dự án phi tập trung nhỏ chọn cách hoạt động bí mật.

Mỹ cũng có thể điều chỉnh chính sách dưới áp lực cạnh tranh toàn cầu. Nếu các quốc gia khác áp dụng quy định lỏng lẻo hơn, Mỹ có thể nới lỏng một số hạn chế để thu hút những người đổi mới.

Tài chính phi tập trung của tự do, trong khi cốt lõi của chính phủ là kiểm soát. Trận chiến này không có điểm dừng. Ngành công nghiệp tiền mã hóa trong tương lai có thể tồn tại dưới hình thức "phi tập trung tuân thủ quy định": sự đổi mới công nghệ và thỏa hiệp quy định đồng tồn tại, bảo vệ quyền riêng tư và minh bạch tiến triển luân phiên.

Tại thời điểm lịch sử này, cách cân bằng giữa tuân thủ và đổi mới, bảo vệ tự do và gánh vác trách nhiệm là câu hỏi mà mỗi người làm trong ngành phải trả lời. Tương lai của ngành công nghiệp tiền điện tử không chỉ phụ thuộc vào sự tiến bộ của công nghệ, mà còn phụ thuộc vào việc nó tìm ra điểm cân bằng giữa tự do và quy tắc như thế nào.