Thị trường RWA đang chuẩn bị bùng nổ, Aptos nổi lên mạnh mẽ
Token hóa tài sản vật chất (RWA) là một lĩnh vực được thị trường quan tâm nhưng vẫn chưa thể hiện đầy đủ tiềm năng kết nối hàng triệu tài sản của thị trường truyền thống. Dữ liệu cho thấy tổng giá trị thị trường tài sản RWA trong ngành công nghiệp tiền điện tử chỉ đạt 24 tỷ USD, mặc dù đã tăng 56% trong nửa đầu năm nay, nhưng vẫn còn ở giai đoạn phát triển ban đầu. Trong tương lai, khi nhiều loại tài sản hơn được token hóa, RWA dự kiến sẽ bước vào giai đoạn mới.
Trong giai đoạn quan trọng này, Aptos đã thể hiện sức mạnh mạnh mẽ. Trong 30 ngày qua, tổng giá trị tài sản khóa trên chuỗi Aptos (TVL) đã tăng 56,4%, đạt 538 triệu USD, đứng thứ ba trong các chuỗi công cộng. Với sự mở rộng của hệ sinh thái, Aptos có thể chiếm ưu thế trong giai đoạn cạnh tranh tiếp theo của RWA.
Tín dụng tư nhân dẫn dắt thị trường RWA hiện tại
Nợ tín dụng tư nhân chiếm 58% tỷ trọng tài sản RWA, trở thành loại tài sản được chú ý nhất, tiếp theo là trái phiếu chính phủ Mỹ. Nợ tín dụng tư nhân chủ yếu tồn tại dưới dạng trên chuỗi, hầu hết thiếu tính thanh khoản giao dịch; trong khi trái phiếu chính phủ Mỹ phải đối mặt với áp lực cạnh tranh từ stablecoin sinh lãi.
Cho vay tư nhân đề cập đến các khoản vay được cung cấp bởi các tổ chức phi ngân hàng cho doanh nghiệp hoặc cá nhân trong thị trường không công khai. Mặc dù cho vay tư nhân truyền thống mang lại lợi nhuận cao, nhưng phải đối mặt với các vấn đề như chi phí cao, hiệu quả thấp và hạn chế về quyền truy cập. Các giao thức tiền điện tử phát hành và quản lý tài sản trên chuỗi, giảm chi phí trung gian và tăng cường tính minh bạch, mang đến sự đổi mới cho thị trường cho vay tư nhân truyền thống.
Quy trình token hóa tài sản tín dụng tư nhân
1. Tạo ra tài sản tín dụng ngoài chuỗi
Nhà phát hành tài sản chịu trách nhiệm tạo ra tài sản tín dụng ngoài chuỗi. Bao gồm việc ký kết hợp đồng vay, thiết lập tài sản đảm bảo, xây dựng kế hoạch hoàn trả và điều khoản vi phạm hợp đồng, cũng như xem xét tình trạng tài chính của người vay. Ví dụ, cấp khoản vay 1 triệu USD cho doanh nghiệp logistics, thời hạn 12 tháng, lãi suất hàng năm 12%, với 1,1 triệu USD tài sản phải thu làm tài sản đảm bảo.
2. Xây dựng cấu trúc token trên chuỗi.
Thông qua giao thức RWA, các khoản vay được ánh xạ thành token trên chuỗi. Hình thức token bao gồm NFT, SFT hoặc loại ERC-20. Dữ liệu metadata của token bao gồm nhận dạng ẩn danh của người vay, số tiền gốc, lãi suất, tần suất thanh toán, ngày đáo hạn, chi tiết tài sản đảm bảo và cơ chế xử lý vi phạm hợp đồng. Hợp đồng thông minh hỗ trợ quản lý trạng thái thanh toán, phân phối lợi tức tự động và chức năng chuyển nhượng.
3. Bao bì tuân thủ
Thành lập thực thể mục đích đặc biệt hoặc nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo tại khu vực tài phán phù hợp như một bên lưu ký hợp pháp. Nhà đầu tư cần hoàn thành kiểm tra KYC/KYB và AML. Tài liệu công bố ngoại tuyến làm rõ tính chất của mã thông báo, kết hợp xác minh bằng băm trên chuỗi và lưu trữ thông tin cá nhân được mã hóa ngoại tuyến để đảm bảo tính tuân thủ.
4. Phát hành token và huy động vốn
Hiện thị token qua nền tảng, chấp nhận đầu tư trên chuỗi. Sau khi nhà đầu tư hoàn thành xác minh KYC, họ sẽ sử dụng tiền điện tử để đầu tư, nhận token RWA làm chứng từ, và định kỳ nhận lại vốn gốc và lãi suất.
5. Phân phối lợi nhuận và thanh lý tài sản
Người vay trả nợ theo kế hoạch, tiền được chuyển từ bên phát hành và SPV vào chuỗi, thông qua hợp đồng thông minh phân phối cho người nắm giữ token. Sau khi khoản vay đến hạn, sẽ tự động hoàn lại vốn gốc hoặc sắp xếp để tài sản tiếp tục tồn tại. Một số cấu trúc token hỗ trợ giao dịch trên thị trường thứ cấp, nhưng thường có thời gian khóa.
Lợi thế cạnh tranh của Aptos trong lĩnh vực RWA
lợi thế công nghệ
Aptos như một chuỗi công khai thế hệ mới, cấu trúc công nghệ của nó đã cung cấp một nền tảng vững chắc cho các ứng dụng RWA:
Tốc độ xử lý cao và độ trễ thấp: Thông lượng lý thuyết 150.000 TPS, thực tế 4.000-5.000 TPS, thời gian xác nhận giao dịch 650 mili giây, hỗ trợ phát hành khoản vay quy mô lớn và thanh toán theo thời gian thực.
Chi phí giao dịch thấp: Chi phí giao dịch trung bình dưới 0.01 đô la, giảm chi phí quản lý tài sản RWA.
Kiến trúc mô-đun: tách biệt các lớp đồng thuận, thực thi và lưu trữ, phù hợp với nhu cầu quản lý tài sản RWA phức tạp.
Bố trí sinh thái
Aptos đã tăng cường khả năng cạnh tranh trong lĩnh vực RWA thông qua việc hợp tác với các tổ chức tài chính truyền thống và mở rộng hệ sinh thái DeFi:
Hợp tác tổ chức: Giới thiệu các sản phẩm như USDY của Ondo Finance và BENJI của Franklin Templeton, tăng cường sự đa dạng sinh thái.
Thân thiện với quy định: Hợp tác với các nền tảng tuân thủ, tích hợp chức năng xác minh danh tính trên chuỗi và theo dõi tài sản, thích ứng với xu hướng quy định toàn cầu.
Định vị thị trường mới nổi: Tập trung vào các khu vực có tính bao trùm tài chính kém, chẳng hạn như BSFG phát hành các sản phẩm tài chính đa dạng hướng tới thị trường mới nổi trên Aptos.
Triển vọng tương lai
Với việc cải thiện môi trường quản lý và mở rộng hệ sinh thái DeFi, Aptos có triển vọng tiếp tục tăng trưởng trong lĩnh vực RWA. Chi phí giao dịch thấp và thời gian xác nhận nhanh chóng hỗ trợ cho việc cho vay và thanh toán thời gian thực, và việc tích hợp với nhiều giao thức DeFi hơn trong tương lai có thể giải phóng thêm tiềm năng. Aptos đang thể hiện sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các lĩnh vực phân khúc RWA như tín dụng tư nhân thông qua đổi mới công nghệ và bố trí hệ sinh thái.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
HodlNerd
· 19giờ trước
thật lòng mà nói aptos cho thấy lý thuyết trò chơi hoạt động thực sự... giai đoạn tích lũy trông thật hấp dẫn
Aptos nổi lên, thị trường RWA chào đón nhà lãnh đạo sinh thái mới.
Thị trường RWA đang chuẩn bị bùng nổ, Aptos nổi lên mạnh mẽ
Token hóa tài sản vật chất (RWA) là một lĩnh vực được thị trường quan tâm nhưng vẫn chưa thể hiện đầy đủ tiềm năng kết nối hàng triệu tài sản của thị trường truyền thống. Dữ liệu cho thấy tổng giá trị thị trường tài sản RWA trong ngành công nghiệp tiền điện tử chỉ đạt 24 tỷ USD, mặc dù đã tăng 56% trong nửa đầu năm nay, nhưng vẫn còn ở giai đoạn phát triển ban đầu. Trong tương lai, khi nhiều loại tài sản hơn được token hóa, RWA dự kiến sẽ bước vào giai đoạn mới.
Trong giai đoạn quan trọng này, Aptos đã thể hiện sức mạnh mạnh mẽ. Trong 30 ngày qua, tổng giá trị tài sản khóa trên chuỗi Aptos (TVL) đã tăng 56,4%, đạt 538 triệu USD, đứng thứ ba trong các chuỗi công cộng. Với sự mở rộng của hệ sinh thái, Aptos có thể chiếm ưu thế trong giai đoạn cạnh tranh tiếp theo của RWA.
Tín dụng tư nhân dẫn dắt thị trường RWA hiện tại
Nợ tín dụng tư nhân chiếm 58% tỷ trọng tài sản RWA, trở thành loại tài sản được chú ý nhất, tiếp theo là trái phiếu chính phủ Mỹ. Nợ tín dụng tư nhân chủ yếu tồn tại dưới dạng trên chuỗi, hầu hết thiếu tính thanh khoản giao dịch; trong khi trái phiếu chính phủ Mỹ phải đối mặt với áp lực cạnh tranh từ stablecoin sinh lãi.
Cho vay tư nhân đề cập đến các khoản vay được cung cấp bởi các tổ chức phi ngân hàng cho doanh nghiệp hoặc cá nhân trong thị trường không công khai. Mặc dù cho vay tư nhân truyền thống mang lại lợi nhuận cao, nhưng phải đối mặt với các vấn đề như chi phí cao, hiệu quả thấp và hạn chế về quyền truy cập. Các giao thức tiền điện tử phát hành và quản lý tài sản trên chuỗi, giảm chi phí trung gian và tăng cường tính minh bạch, mang đến sự đổi mới cho thị trường cho vay tư nhân truyền thống.
Quy trình token hóa tài sản tín dụng tư nhân
1. Tạo ra tài sản tín dụng ngoài chuỗi
Nhà phát hành tài sản chịu trách nhiệm tạo ra tài sản tín dụng ngoài chuỗi. Bao gồm việc ký kết hợp đồng vay, thiết lập tài sản đảm bảo, xây dựng kế hoạch hoàn trả và điều khoản vi phạm hợp đồng, cũng như xem xét tình trạng tài chính của người vay. Ví dụ, cấp khoản vay 1 triệu USD cho doanh nghiệp logistics, thời hạn 12 tháng, lãi suất hàng năm 12%, với 1,1 triệu USD tài sản phải thu làm tài sản đảm bảo.
2. Xây dựng cấu trúc token trên chuỗi.
Thông qua giao thức RWA, các khoản vay được ánh xạ thành token trên chuỗi. Hình thức token bao gồm NFT, SFT hoặc loại ERC-20. Dữ liệu metadata của token bao gồm nhận dạng ẩn danh của người vay, số tiền gốc, lãi suất, tần suất thanh toán, ngày đáo hạn, chi tiết tài sản đảm bảo và cơ chế xử lý vi phạm hợp đồng. Hợp đồng thông minh hỗ trợ quản lý trạng thái thanh toán, phân phối lợi tức tự động và chức năng chuyển nhượng.
3. Bao bì tuân thủ
Thành lập thực thể mục đích đặc biệt hoặc nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo tại khu vực tài phán phù hợp như một bên lưu ký hợp pháp. Nhà đầu tư cần hoàn thành kiểm tra KYC/KYB và AML. Tài liệu công bố ngoại tuyến làm rõ tính chất của mã thông báo, kết hợp xác minh bằng băm trên chuỗi và lưu trữ thông tin cá nhân được mã hóa ngoại tuyến để đảm bảo tính tuân thủ.
4. Phát hành token và huy động vốn
Hiện thị token qua nền tảng, chấp nhận đầu tư trên chuỗi. Sau khi nhà đầu tư hoàn thành xác minh KYC, họ sẽ sử dụng tiền điện tử để đầu tư, nhận token RWA làm chứng từ, và định kỳ nhận lại vốn gốc và lãi suất.
5. Phân phối lợi nhuận và thanh lý tài sản
Người vay trả nợ theo kế hoạch, tiền được chuyển từ bên phát hành và SPV vào chuỗi, thông qua hợp đồng thông minh phân phối cho người nắm giữ token. Sau khi khoản vay đến hạn, sẽ tự động hoàn lại vốn gốc hoặc sắp xếp để tài sản tiếp tục tồn tại. Một số cấu trúc token hỗ trợ giao dịch trên thị trường thứ cấp, nhưng thường có thời gian khóa.
Lợi thế cạnh tranh của Aptos trong lĩnh vực RWA
lợi thế công nghệ
Aptos như một chuỗi công khai thế hệ mới, cấu trúc công nghệ của nó đã cung cấp một nền tảng vững chắc cho các ứng dụng RWA:
Bố trí sinh thái
Aptos đã tăng cường khả năng cạnh tranh trong lĩnh vực RWA thông qua việc hợp tác với các tổ chức tài chính truyền thống và mở rộng hệ sinh thái DeFi:
Triển vọng tương lai
Với việc cải thiện môi trường quản lý và mở rộng hệ sinh thái DeFi, Aptos có triển vọng tiếp tục tăng trưởng trong lĩnh vực RWA. Chi phí giao dịch thấp và thời gian xác nhận nhanh chóng hỗ trợ cho việc cho vay và thanh toán thời gian thực, và việc tích hợp với nhiều giao thức DeFi hơn trong tương lai có thể giải phóng thêm tiềm năng. Aptos đang thể hiện sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các lĩnh vực phân khúc RWA như tín dụng tư nhân thông qua đổi mới công nghệ và bố trí hệ sinh thái.