Từ con số không bắt đầu phân tích logic đầu tư của DePIN
DePIN như một lĩnh vực đầu tư đáng chú ý, tồn tại một số cơ hội alpha tiềm năng. Bài viết này cố gắng hệ thống hóa logic đầu tư của DePIN từ con số không, bao gồm lý do tại sao DePIN đáng để chúng ta quan tâm, cũng như đề xuất một khuôn khổ phân tích đơn giản.
Tại sao lại quan tâm đến đầu tư DePIN
DePIN không chỉ là một sự thổi phồng khái niệm
Việc phi tập trung hóa cơ sở hạ tầng của thế giới vật lý không chỉ là một ý tưởng hào nhoáng, mà còn có thể được thực hiện. Thực sự có sự phi tập trung trong DePIN có thể "kích hoạt" hoặc "tối ưu hóa" một số tình huống.
Lấy lĩnh vực viễn thông làm ví dụ, các nhà khai thác truyền thông truyền thống cần đầu tư một khoản tiền khổng lồ cho việc đấu giá giấy phép phổ tần và triển khai trạm gốc. Trong khi đó, một dự án viễn thông di động đã thông qua hình thức cộng đồng crowdsourcing để phân chia chi phí ban đầu này cho từng người dùng, cá nhân chỉ cần mua thiết bị điểm phát sóng với giá 249 đô la hoặc 499 đô la để kết nối mạng, trở thành "nhà điều hành vi mô". Mô hình này có thể giảm chi phí triển khai trạm gốc khoảng 75%.
Trong lĩnh vực dữ liệu AI, các công ty AI truyền thống phải trả phí API cao cho các nền tảng xã hội để có được dữ liệu đào tạo, đồng thời phải đối mặt với các hạn chế về bản quyền và công nghệ. Một dự án đã giải quyết vấn đề này thông qua Web Scraping phân tán, cho phép người dùng chia sẻ băng thông nhàn rỗi bằng cách tải xuống tiện ích mở rộng trình duyệt, giúp thu thập dữ liệu trang web công khai và nhận thưởng token từ đó. Mô hình này đã giảm thiểu chi phí thu thập dữ liệu của các công ty AI, đồng thời đạt được sự đa dạng và phân bố địa lý của dữ liệu.
Là điểm giao nhau giữa hạ tầng và ứng dụng tiêu dùng
DePIN có thể giải quyết tốt một số khó khăn mà các dự án cơ sở hạ tầng và ứng dụng tiêu dùng đang phải đối mặt:
DePIN được xây dựng trên cơ sở nhu cầu thực tế của thế giới vật lý, các dự án chất lượng có sự phù hợp thị trường sản phẩm vững chắc và doanh thu, khó bị bác bỏ và dễ dàng được thị trường hiểu.
DePIN cũng có nhu cầu sử dụng từ phía người dùng, có thể nắm bắt tâm lý người dùng. Ví dụ, người dùng có thể tải xuống plugin trình duyệt của một dự án để đóng góp băng thông nhàn rỗi của mình, hiện tại dự án này đã tiếp cận được 2,5 triệu người dùng cuối, và nhiều người trong số họ không phải là người dùng gốc của tiền điện tử.
Khung đầu tư DePIN
Khi đánh giá các dự án DePIN, có thể phân tích từ một số khía cạnh sau:
Hướng
Xem xét quy mô thị trường và cường độ nhu cầu. Ví dụ, 5G và mạng không dây là thị trường lớn, dữ liệu trên xe và dữ liệu thời tiết thì tương đối nhỏ hơn. Cần xem xét từ phía nhu cầu xem có phải là nhu cầu cấp thiết hay nhu cầu mạnh mẽ.
Sản phẩm
Chú ý xem DePIN có thực hiện được những điều trước đây không thể làm, hoặc có ưu điểm nổi bật hơn so với các giải pháp hiện có hay không. Ví dụ, một dự án thu thập bản đồ nào đó thông qua mô hình crowdsourcing, đã biến việc thu thập dữ liệu thành việc người dùng thực hiện trong quá trình lái xe hàng ngày, giải quyết được các vấn đề như chi phí cao và chu kỳ cập nhật dài trong việc thu thập bản đồ truyền thống.
Đồng thời, các sản phẩm do DePIN cung cấp phải có nhu cầu thị trường thực sự, tốt nhất là có sự sẵn sàng chi trả mạnh mẽ. Ví dụ, dự án bản đồ trên có thể bán dữ liệu cho các công ty tự lái, logistics, bảo hiểm cũng như các cơ quan chính phủ.
phần cứng
Thời gian của phần cứng có thể được tóm tắt là "sản xuất - bán hàng - phân phối - bảo trì". Cần xem xét:
Là tự thiết kế và sản xuất phần cứng, hay sử dụng phần cứng có sẵn?
Giá bán được định giá như thế nào? Người dùng sẽ tính toán chu kỳ hoàn vốn dựa trên lợi nhuận tiềm năng.
Làm thế nào để phân phối trên toàn cầu?
Người dùng cần duy trì phần cứng như thế nào?
Mô hình đơn giản nhất là tận dụng băng thông mạng hiện có, không cần sản xuất và phân phối, người dùng có thể bắt đầu mà không có rào cản, cũng không cần bán hàng, giúp mở rộng mạng nhanh chóng trong giai đoạn đầu của dự án.
Kinh tế token
DePIN cần phải khuyến khích các bên tham gia khác nhau của mạng lưới trong giai đoạn đầu, vì vậy cần phát hành token trong giai đoạn rất sớm của dự án. Thiết kế cơ chế token là một trong những phần thách thức nhất trong dự án DePIN.
Đội ngũ
Trong đội ngũ, người sáng lập ít nhất cần có một người với các nền tảng sau: một là đã làm việc trong các công ty truyền thống trong lĩnh vực này và có kinh nghiệm phong phú, phụ trách các vấn đề thực tế như công nghệ và sản phẩm; hai là có nền tảng trong ngành crypto, hiểu biết về kinh tế token và xây dựng cộng đồng.
Khác
Còn cần xem xét các vấn đề về quản lý.
Tóm tắt
DePIN có tiềm năng để đạt được sự chấp nhận rộng rãi và mang lại giá trị cho đời sống thực và các ngành khác. Nó có những lợi thế độc đáo sau đây:
So với các doanh nghiệp độc quyền truyền thống, DePIN có cách triển khai linh hoạt hơn và có thể căn chỉnh động lực trong hệ sinh thái thông qua mô hình token.
DePIN có cơ hội mang lại tác động tích cực bên ngoài, cung cấp giá trị cho các ngành khác và thông qua kinh tế token để hồi phục toàn bộ hệ sinh thái.
Mặc dù DePIN phải đối mặt với một số bất ổn, như chu kỳ thời gian không chắc chắn do phần cứng hoạt động và rủi ro quy định, nhưng nó vẫn là một trong những lĩnh vực đáng chú ý trong tương lai.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Giải cấu trúc logic đầu tư DePIN: Phân tích toàn diện từ khái niệm đến hiện thực
Từ con số không bắt đầu phân tích logic đầu tư của DePIN
DePIN như một lĩnh vực đầu tư đáng chú ý, tồn tại một số cơ hội alpha tiềm năng. Bài viết này cố gắng hệ thống hóa logic đầu tư của DePIN từ con số không, bao gồm lý do tại sao DePIN đáng để chúng ta quan tâm, cũng như đề xuất một khuôn khổ phân tích đơn giản.
Tại sao lại quan tâm đến đầu tư DePIN
DePIN không chỉ là một sự thổi phồng khái niệm
Việc phi tập trung hóa cơ sở hạ tầng của thế giới vật lý không chỉ là một ý tưởng hào nhoáng, mà còn có thể được thực hiện. Thực sự có sự phi tập trung trong DePIN có thể "kích hoạt" hoặc "tối ưu hóa" một số tình huống.
Lấy lĩnh vực viễn thông làm ví dụ, các nhà khai thác truyền thông truyền thống cần đầu tư một khoản tiền khổng lồ cho việc đấu giá giấy phép phổ tần và triển khai trạm gốc. Trong khi đó, một dự án viễn thông di động đã thông qua hình thức cộng đồng crowdsourcing để phân chia chi phí ban đầu này cho từng người dùng, cá nhân chỉ cần mua thiết bị điểm phát sóng với giá 249 đô la hoặc 499 đô la để kết nối mạng, trở thành "nhà điều hành vi mô". Mô hình này có thể giảm chi phí triển khai trạm gốc khoảng 75%.
Trong lĩnh vực dữ liệu AI, các công ty AI truyền thống phải trả phí API cao cho các nền tảng xã hội để có được dữ liệu đào tạo, đồng thời phải đối mặt với các hạn chế về bản quyền và công nghệ. Một dự án đã giải quyết vấn đề này thông qua Web Scraping phân tán, cho phép người dùng chia sẻ băng thông nhàn rỗi bằng cách tải xuống tiện ích mở rộng trình duyệt, giúp thu thập dữ liệu trang web công khai và nhận thưởng token từ đó. Mô hình này đã giảm thiểu chi phí thu thập dữ liệu của các công ty AI, đồng thời đạt được sự đa dạng và phân bố địa lý của dữ liệu.
Là điểm giao nhau giữa hạ tầng và ứng dụng tiêu dùng
DePIN có thể giải quyết tốt một số khó khăn mà các dự án cơ sở hạ tầng và ứng dụng tiêu dùng đang phải đối mặt:
DePIN được xây dựng trên cơ sở nhu cầu thực tế của thế giới vật lý, các dự án chất lượng có sự phù hợp thị trường sản phẩm vững chắc và doanh thu, khó bị bác bỏ và dễ dàng được thị trường hiểu.
DePIN cũng có nhu cầu sử dụng từ phía người dùng, có thể nắm bắt tâm lý người dùng. Ví dụ, người dùng có thể tải xuống plugin trình duyệt của một dự án để đóng góp băng thông nhàn rỗi của mình, hiện tại dự án này đã tiếp cận được 2,5 triệu người dùng cuối, và nhiều người trong số họ không phải là người dùng gốc của tiền điện tử.
Khung đầu tư DePIN
Khi đánh giá các dự án DePIN, có thể phân tích từ một số khía cạnh sau:
Hướng
Xem xét quy mô thị trường và cường độ nhu cầu. Ví dụ, 5G và mạng không dây là thị trường lớn, dữ liệu trên xe và dữ liệu thời tiết thì tương đối nhỏ hơn. Cần xem xét từ phía nhu cầu xem có phải là nhu cầu cấp thiết hay nhu cầu mạnh mẽ.
Sản phẩm
Chú ý xem DePIN có thực hiện được những điều trước đây không thể làm, hoặc có ưu điểm nổi bật hơn so với các giải pháp hiện có hay không. Ví dụ, một dự án thu thập bản đồ nào đó thông qua mô hình crowdsourcing, đã biến việc thu thập dữ liệu thành việc người dùng thực hiện trong quá trình lái xe hàng ngày, giải quyết được các vấn đề như chi phí cao và chu kỳ cập nhật dài trong việc thu thập bản đồ truyền thống.
Đồng thời, các sản phẩm do DePIN cung cấp phải có nhu cầu thị trường thực sự, tốt nhất là có sự sẵn sàng chi trả mạnh mẽ. Ví dụ, dự án bản đồ trên có thể bán dữ liệu cho các công ty tự lái, logistics, bảo hiểm cũng như các cơ quan chính phủ.
phần cứng
Thời gian của phần cứng có thể được tóm tắt là "sản xuất - bán hàng - phân phối - bảo trì". Cần xem xét:
Mô hình đơn giản nhất là tận dụng băng thông mạng hiện có, không cần sản xuất và phân phối, người dùng có thể bắt đầu mà không có rào cản, cũng không cần bán hàng, giúp mở rộng mạng nhanh chóng trong giai đoạn đầu của dự án.
Kinh tế token
DePIN cần phải khuyến khích các bên tham gia khác nhau của mạng lưới trong giai đoạn đầu, vì vậy cần phát hành token trong giai đoạn rất sớm của dự án. Thiết kế cơ chế token là một trong những phần thách thức nhất trong dự án DePIN.
Đội ngũ
Trong đội ngũ, người sáng lập ít nhất cần có một người với các nền tảng sau: một là đã làm việc trong các công ty truyền thống trong lĩnh vực này và có kinh nghiệm phong phú, phụ trách các vấn đề thực tế như công nghệ và sản phẩm; hai là có nền tảng trong ngành crypto, hiểu biết về kinh tế token và xây dựng cộng đồng.
Khác
Còn cần xem xét các vấn đề về quản lý.
Tóm tắt
DePIN có tiềm năng để đạt được sự chấp nhận rộng rãi và mang lại giá trị cho đời sống thực và các ngành khác. Nó có những lợi thế độc đáo sau đây:
So với các doanh nghiệp độc quyền truyền thống, DePIN có cách triển khai linh hoạt hơn và có thể căn chỉnh động lực trong hệ sinh thái thông qua mô hình token.
DePIN có cơ hội mang lại tác động tích cực bên ngoài, cung cấp giá trị cho các ngành khác và thông qua kinh tế token để hồi phục toàn bộ hệ sinh thái.
Mặc dù DePIN phải đối mặt với một số bất ổn, như chu kỳ thời gian không chắc chắn do phần cứng hoạt động và rủi ro quy định, nhưng nó vẫn là một trong những lĩnh vực đáng chú ý trong tương lai.