Trong một thời gian dài, việc phân loại pháp lý đối với tiền điện tử tại Việt Nam vẫn còn mơ hồ, chính sách thuế cũng rơi vào "khu vực xám", khiến các nhà đầu tư luôn sống trong sự không chắc chắn. Tuy nhiên, tình hình này đã có sự chuyển biến lớn vào ngày 14 tháng 6 năm 2025, khi Quốc hội Việt Nam thông qua Luật Công nghiệp Công nghệ số, lần đầu tiên đưa tài sản kỹ thuật số vào khuôn khổ pháp luật quốc gia và thực hiện quản lý phân loại rõ ràng, chính thức trao cho nó vị thế pháp lý, trở thành một sự kiện mang tính bước ngoặt trong quá trình quản lý tài sản kỹ thuật số của nước này.
Luật mới phân loại tài sản số thành hai loại: "tài sản ảo" và "tài sản mã hóa", loại bỏ các công cụ tài chính như chứng khoán, tiền pháp định số, đồng thời trao quyền cho chính phủ xây dựng các quy định chi tiết, đồng thời nhấn mạnh việc tăng cường an ninh mạng, yêu cầu chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố. Luật này có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2026, với mục tiêu cốt lõi là hoàn thiện hệ thống pháp luật liên quan, phù hợp với tiêu chuẩn quản lý quốc tế, giúp Việt Nam sớm thoát khỏi danh sách xám của FATF.
Bài viết này sẽ cố gắng phân tích vai trò của bước đột phá lập pháp này trong việc tái cấu trúc bối cảnh kinh tế số của Việt Nam, phân tích những động thái mới nhất của hệ thống thuế và xu hướng trong tương lai. Qua việc tổng hợp quá trình tiến hóa chính sách của chính phủ Việt Nam từ thận trọng quan sát đến chủ động xây dựng khung quản lý trong những năm qua, kết hợp với việc so sánh thực tiễn của các quốc gia tiêu biểu khác trong khu vực Đông Nam Á và toàn cầu trong lĩnh vực thuế và quản lý tiền điện tử. Ngoài ra, bài viết cũng sẽ dự đoán chiến lược của Việt Nam trong việc cân bằng giữa kiểm soát rủi ro và phát triển đổi mới, dự đoán các chính sách cụ thể có thể được ban hành trong vài năm tới, cũng như những tác động tiềm tàng của những chính sách này đối với Việt Nam với tư cách là một nền kinh tế số mới nổi.
1 Việt Nam làm rõ vị thế pháp lý của tài sản tiền điện tử
Trước khi ban hành Luật Công nghệ số, việc xác định pháp lý về tiền mã hóa tại Việt Nam luôn ở trong tình trạng mơ hồ và liên tục phát triển. Ban đầu, thái độ của chính phủ Việt Nam đối với tiền mã hóa chủ yếu thể hiện qua việc hạn chế nghiêm ngặt và cảnh báo rủi ro đối với nó như một phương tiện thanh toán. Ví dụ, trong công văn số 5747/NHNN-PC phát hành vào tháng 7 năm 2017, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (SBV) đã chỉ rõ rằng các loại tiền mã hóa như Bitcoin và Litecoin không được công nhận là tiền tệ hợp pháp hoặc phương tiện thanh toán tại Việt Nam, và cấm rõ ràng việc phát hành, cung cấp và sử dụng chúng, những người vi phạm có thể phải đối mặt với các biện pháp chế tài hành chính hoặc hình sự. Sau đó, vào tháng 4 năm 2018, Thủ tướng đã ban hành chỉ thị số 10/CT-TTg, yêu cầu các cơ quan liên quan như Tổng cục Thống kê, Bộ Tài chính và Bộ Công an tăng cường quản lý các hoạt động liên quan đến tiền mã hóa, nhằm tăng cường kiểm soát các giao dịch liên quan và ngăn chặn thiệt hại tiềm tàng.
Mặc dù Bộ Tài chính đã công bố trong công văn 4356/BTC-TCT vào tháng 4 năm 2016 rằng không cấm giao dịch tiền điện tử và định nghĩa nó là "tài sản" và "hàng hóa" có tính thanh khoản, nhưng do thiếu hỗ trợ lập pháp rõ ràng, chỉ dẫn này trong thực tế đang ở trong tình trạng mơ hồ, khiến cho việc tuân thủ và thi hành pháp luật liên quan đến giao dịch tiền điện tử trở nên tương đối phức tạp. Hơn nữa, theo định nghĩa về tài sản trong Điều 105.1 của Bộ luật Dân sự Việt Nam năm 2015, bao gồm các vật phẩm, tiền tệ, công cụ tiền tệ và quyền sở hữu, nhưng tài sản số như tiền điện tử rõ ràng không thuộc bất kỳ loại nào đã nêu ở trên, do đó dưới luật hiện hành của Việt Nam, những tài sản này không được coi là tài sản vật chất. Sự thiếu sót trong phân loại này đã gây ra khoảng trống pháp lý nghiêm trọng, trực tiếp ảnh hưởng đến cách xử lý và quản lý những tài sản này trong khuôn khổ pháp lý.
Tuy nhiên, trạng thái mơ hồ này đã có sự chuyển biến căn bản vào ngày 14 tháng 6 năm 2025. Quốc hội Việt Nam đã thông qua Luật Công nghiệp Công nghệ số (Law on Digital Technology Industry) mang tính bước ngoặt, luật này sẽ chính thức có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2026. Luật này lần đầu tiên trong hệ thống pháp luật Việt Nam xác định rõ "tài sản số" và phân loại chúng thành "tài sản mã hóa" (được đảm bảo bởi công nghệ mã hóa và blockchain) và "tài sản ảo" (chủ yếu được sử dụng để giao dịch và đầu tư, nhưng không bao gồm chứng khoán, stablecoin và tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương). Đột phá lập pháp này đã chấm dứt sự không chắc chắn về tình trạng pháp lý của tài sản mã hóa tại Việt Nam sau nhiều năm, chính thức công nhận tài sản mã hóa là tài sản hợp pháp theo luật dân sự, từ đó cung cấp nền tảng pháp lý vững chắc cho cá nhân và tổ chức trong việc hợp pháp thiết lập và thực hiện quyền sở hữu tài sản.
Sự chuyển biến chiến lược từ "không công nhận" sang "hợp pháp hóa" này không phải ngẫu nhiên, vì chính phủ Việt Nam đã nhận thức được tiềm năng khổng lồ mà nền kinh tế tiền điện tử mang lại. Mặc dù còn tồn tại những rào cản về quy định, Việt Nam sở hữu một trong những tỷ lệ nắm giữ tiền điện tử cao nhất thế giới, đứng thứ năm toàn cầu, với khoảng 20,95% dân số nắm giữ tài sản tiền điện tử và lượng vốn đầu tư hàng năm trên 100 tỷ USD. Đồng thời, Việt Nam cũng phải đối mặt với yêu cầu ứng phó với áp lực quốc tế về chống rửa tiền (AML) và chống tài trợ khủng bố (CTF), khi nước này bị Nhóm hành động tài chính (FATF) đưa vào danh sách xám, yêu cầu tăng cường quản lý tài sản ảo. Do đó, việc hợp pháp hóa là điều kiện cần thiết để thu hút đầu tư, thúc đẩy phát triển kinh tế số và quản lý hiệu quả ngành công nghiệp mới nổi này. Điều này cho thấy chính phủ Việt Nam đã chuyển từ việc chỉ phòng ngừa rủi ro sang tích cực nắm bắt cơ hội mà nền kinh tế số mang lại và cố gắng hướng dẫn và quy định ngành công nghiệp mới nổi này thông qua việc xây dựng khung pháp lý hoàn thiện, thay vì chỉ đàn áp.
2 Sự chuyển hướng của hệ thống quản lý tiền điện tử tại Việt Nam
Thái độ của chính phủ Việt Nam đối với việc định danh tiền điện tử đã có sự chuyển biến, phản ánh sự thay đổi đáng kể trong hệ thống quản lý của họ. Trước đây, hệ thống quản lý tiền điện tử của Việt Nam gặp vấn đề không hoàn thiện và phản ứng thụ động, thường áp dụng các biện pháp quản lý đồng nhất; tuy nhiên, với sự trỗi dậy của làn sóng tiền điện tử toàn cầu và sự thay đổi trong tầng lớp lãnh đạo Việt Nam, hiện tại hệ thống quản lý tiền điện tử của họ đang nhanh chóng được hoàn thiện, không chỉ hình thành cấu trúc quản lý phân công ban đầu mà còn tích cực thúc đẩy thảo luận và thực hiện nhiều dự án thử nghiệm quản lý, nhằm mục tiêu vừa đón nhận công nghệ mới, vừa hiệu quả đối phó với các thách thức như phòng chống rửa tiền (AML) và tài trợ khủng bố (CFT).
2.1 Sắp xếp sự phát triển của khung quy định
Khung pháp lý về quản lý tiền mã hóa của Việt Nam đã trải qua một sự biến đổi đáng kể từ không có đến có, từ việc phản ứng thụ động đến việc hướng dẫn chủ động.
Từ năm 2016 đến 2022, hệ thống quản lý tiền điện tử của Việt Nam đã trải qua giai đoạn từ không đến có, từ biện pháp cứng nhắc sang giai đoạn nghiên cứu và khám phá.
Vào tháng 4 năm 2016, Bộ Tài chính đã công bố văn bản chính thức cho biết không cấm giao dịch tiền điện tử, nhưng định tính của nó vẫn mơ hồ. Sau đó, vào tháng 7 năm 2017, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (SBV) đã rõ ràng cấm Bitcoin và các loại tiền điện tử khác như một phương tiện thanh toán và nhấn mạnh tính bất hợp pháp của chúng. Vào tháng 4 năm 2018, Thủ tướng đã ban hành chỉ thị yêu cầu tăng cường quản lý các hoạt động liên quan đến tiền điện tử, đồng thời SBV cũng đã chỉ đạo các tổ chức tài chính tăng cường các biện pháp liên quan đến giao dịch tiền điện tử, điều này thể hiện lập trường thận trọng và phòng ngừa rủi ro của chính phủ trong giai đoạn đầu.
Vào tháng 5 năm 2020, Thủ tướng chỉ đạo Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (SBV) khởi động dự án thí điểm, khám phá việc sử dụng blockchain trong tiền điện tử, và yêu cầu nghiên cứu và đánh giá những lợi ích và bất lợi của tiền điện tử. Vào tháng 3 năm 2022, Hiệp hội Blockchain Việt Nam (VBA) được thành lập, trở thành thực thể pháp lý đầu tiên của Việt Nam tập trung vào tài sản mã hóa, với nhiệm vụ tạo ra và nuôi dưỡng khung phát triển tiền điện tử. Cùng năm, Việt Nam đã thông qua luật chống rửa tiền (AML), có hiệu lực vào năm 2023, yêu cầu các tổ chức cung cấp dịch vụ thanh toán thực hiện các biện pháp nhận biết khách hàng (KYC), đây là bước tiến quan trọng trong việc tuân thủ quốc tế. Vào tháng 10 năm 2022, Thủ tướng một lần nữa kêu gọi quản lý tiền điện tử, cho thấy nhu cầu cấp bách của chính phủ về việc chuẩn hóa lĩnh vực này.
Sau năm 2023, đặc biệt là sau sự thay đổi lãnh đạo ở Việt Nam vào năm 2024, thái độ của Việt Nam đối với việc quản lý tiền điện tử dần trở nên mềm mại.
Vào tháng 2 năm 2024, Thủ tướng thông qua Quyết định số 194/QD-TTg, chỉ đạo Bộ Tài chính soạn thảo khung pháp lý cho tài sản ảo, xác định quyết tâm của Chính phủ ở cấp độ lập pháp. Cùng năm vào tháng 10, Thủ tướng đã ký Quyết định số 1236/QD-TTg, ban hành "Chiến lược Quốc gia về Phát triển và Ứng dụng Công nghệ Blockchain Việt Nam đến năm 2025", và nhìn về năm 2030, nhằm biến Việt Nam thành nhà lãnh đạo đổi mới blockchain khu vực. Chiến lược này xác định blockchain là trụ cột cốt lõi của chuyển đổi số, và nhấn mạnh nền tảng blockchain "Sản xuất tại Việt Nam", cho thấy Chính phủ đã coi blockchain và tài sản số là động lực quan trọng cho sự phát triển nền kinh tế số quốc gia.
Vào tháng 6 năm 2025, "Luật Công nghiệp Công nghệ số" đã được thông qua, từ việc xác định rõ phân loại tài sản số (tài sản mã hóa, tài sản ảo), thực thi bắt buộc các biện pháp chống rửa tiền (AML) và chống tài trợ khủng bố (CTF), việc đưa vào hệ thống cấp phép và các biện pháp khuyến khích công nghệ mới nổi như trí tuệ nhân tạo, bán dẫn và tính toán tiên tiến, đã thiết lập một khung quản lý khoan dung thận trọng, thúc đẩy sự phát triển rộng rãi hơn của nền kinh tế số.
Khung pháp lý chuyển từ "đáp ứng thụ động" sang "hướng dẫn chủ động" là đặc điểm chính trong sự tiến hóa chính sách của Việt Nam trong lĩnh vực tài sản số. Giai đoạn đầu, việc quản lý tiền điện tử tại Việt Nam chủ yếu là "cấm sử dụng làm phương tiện thanh toán" và "cảnh báo rủi ro", đây là một tư thế thụ động, phòng ngừa. Trong hai năm qua, từ chỉ thị của Thủ tướng nghiên cứu, thành lập hiệp hội blockchain, đến việc ban hành "Luật công nghiệp công nghệ số" và chiến lược blockchain quốc gia, trọng tâm quản lý đã rõ ràng chuyển sang việc chủ động xây dựng khung pháp lý, đưa tài sản điện tử vào trong chiến lược phát triển kinh tế số quốc gia. Điều này đánh dấu rằng Việt Nam đã bước vào giai đoạn trưởng thành và thực tiễn hơn trong việc quản lý tài sản số, với mục tiêu không chỉ là kiểm soát rủi ro, mà là thông qua việc thiết lập môi trường pháp lý rõ ràng, dự đoán được để phát huy tiềm năng đổi mới, thu hút đầu tư trong và ngoài nước, và nâng cao vị thế của mình trong nền kinh tế số toàn cầu.
2.2 Tổng quan về cấu trúc quản lý và hệ thống phân công hiện có ở Việt Nam
Khung pháp lý về tiền điện tử hiện tại của Việt Nam chủ yếu do các bộ ngành đảm nhiệm, hình thành một mô hình "quản lý lỏng lẻo". Nhiều cơ quan chủ chốt, bao gồm Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (SBV), Bộ Tài chính (MoF), Bộ Công an và Hiệp hội Blockchain Việt Nam (VBA) phối hợp với nhau để xây dựng và hoàn thiện khung quản lý, phân công cụ thể thấy trong bảng dưới đây.
2.3 Thí điểm hộp cát quản lý và xây dựng tuân thủ rủi ro dưới trạng thái bình thường mới
Để khám phá ứng dụng đổi mới của tài sản kỹ thuật số trong bối cảnh rủi ro có thể kiểm soát, chính phủ Việt Nam đã tích cực giới thiệu cơ chế hộp cát quy định và các dự án thí điểm.
Chính phủ Việt Nam đang thảo luận về việc thiết lập các trung tâm tài chính khu vực và quốc tế, trong đó một khía cạnh quan trọng là việc đưa ra chính sách thử nghiệm có kiểm soát cho công nghệ tài chính (Fintech) (sandbox), đặc biệt là đối với các mô hình kinh doanh liên quan đến tài sản tiền điện tử và tiền điện tử. Cơ chế sandbox này cho phép thử nghiệm quy mô nhỏ các công nghệ tài chính và mô hình kinh doanh mới trong môi trường có kiểm soát, từ đó đánh giá các rủi ro và lợi ích tiềm năng trước khi triển khai rộng rãi. Ví dụ, Đà Nẵng đã được phép thử nghiệm cơ chế đặc biệt, bao gồm dự án thí điểm sử dụng stablecoin (USDT) để thanh toán cho khách du lịch quốc tế, điều này được coi là một nỗ lực quan trọng nhằm khám phá việc áp dụng thanh toán kỹ thuật số trong ngành du lịch. Các dự án thí điểm này nhằm tích lũy kinh nghiệm thực tiễn, cung cấp dữ liệu và cơ sở cho một khung quản lý toàn diện hơn trong tương lai.
Ngoài ra, Việt Nam cũng đang tích cực khám phá việc phát triển tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) - đồng tiền số Som. Thủ tướng Việt Nam đã nhiều lần kêu gọi Ngân hàng Nhà nước nghiên cứu những lợi ích và bất lợi của tiền tệ kỹ thuật số, và khởi động dự án tiền điện tử thử nghiệm dựa trên blockchain. Mặc dù việc phát hành đồng tiền số Som vẫn đang ở giai đoạn đánh giá, nhưng vị thế hợp pháp tiềm năng của nó và vai trò bổ sung cho hệ thống tài chính truyền thống là một phần quan trọng trong sự phát triển của nền kinh tế số Việt Nam.
Tất nhiên, trong khi thúc đẩy đổi mới khung quản lý, tuân thủ chống rửa tiền (AML) và chống tài trợ khủng bố (CTF) vẫn là mối quan tâm cốt lõi của chính quyền Việt Nam, đặc biệt là sau khi họ bị Nhóm hành động tài chính quốc tế (FATF) đưa vào danh sách xám.
Việt Nam hiện vẫn nằm trong "Danh sách Kiểm tra Tăng cường" (danh sách xám) của nhóm hành động tài chính (FATF), chủ yếu do những thiếu sót trong thực tiễn chống rửa tiền liên quan đến tiền điện tử. Việc bị đưa vào danh sách xám có nghĩa là quốc gia này có những thiếu sót chiến lược trong việc chống rửa tiền và tài trợ khủng bố, điều này có thể ảnh hưởng đến uy tín tài chính quốc tế và khả năng thu hút đầu tư nước ngoài. Để được gỡ khỏi danh sách xám, Việt Nam phải xây dựng chính sách quản lý tài sản ảo và tăng cường thực thi pháp luật liên quan.
Việc thông qua "Luật Công nghệ số" là một biện pháp quan trọng của Việt Nam để đối phó với áp lực từ FATF. Luật này yêu cầu tất cả các hoạt động tài sản số phải thực hiện nghiêm túc các biện pháp chống rửa tiền (AML) và chống tài trợ khủng bố (CTF) nhằm nâng cao tính an toàn và minh bạch. Điều này có nghĩa là các sàn giao dịch tiền điện tử và các nhà cung cấp dịch vụ liên quan trong tương lai phải tuân thủ các tiêu chuẩn toàn cầu như KYC và AML, và có thể sẽ được yêu cầu duy trì quỹ bồi thường để bảo vệ người dùng khỏi các cuộc tấn công mạng, từ đó giảm thiểu rủi ro tội phạm tài chính.
3 Chính sách thuế đối với tiền điện tử tại Việt Nam và những tiến triển mới nhất
Sự phát triển của chính sách thuế đối với tiền điện tử ở Việt Nam diễn ra gần như đồng thời với chính sách quản lý tiền điện tử của Việt Nam. Ban đầu, do sự không rõ ràng và mâu thuẫn trong định nghĩa của các cơ quan chức năng về tiền điện tử, chính sách quản lý còn thô sơ và cứng nhắc, việc đánh thuế đối với tiền điện tử là không thực tế. Tuy nhiên, sự bùng nổ nhanh chóng của khối lượng giao dịch tiền điện tử đã buộc chính phủ phải đối mặt với tình trạng pháp lý của nó, thúc đẩy các cơ quan chức năng Việt Nam nghiên cứu về tiền điện tử. Đặc biệt, khi bước vào năm 2024, chính phủ thể hiện sự cấp bách hơn trong việc xây dựng một khung pháp lý rõ ràng.
3.1 Hiện tại, giao dịch tiền điện tử tại Việt Nam vẫn đang ở trong vùng mơ hồ về thuế
Trong một thời gian dài, do thiếu định nghĩa pháp lý rõ ràng và khung quy định, giao dịch tiền điện tử tại Việt Nam vẫn ở trong vùng mờ về thuế. Như đã đề cập ở trên, công văn 4356/BTC-TCT của Bộ Tài chính Việt Nam năm 2016, mặc dù không cấm giao dịch tiền điện tử và định nghĩa chúng là "tài sản" và "hàng hóa", nhưng không đề cập đến quy định thuế cụ thể. Ngoài ra, công văn 5747/NHNN-PC của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (SBV) năm 2017 cũng đã rõ ràng tuyên bố không công nhận tiền điện tử như Bitcoin là phương tiện thanh toán, càng làm gia tăng sự không chắc chắn về mặt pháp lý, khiến cho các cơ quan thuế khó khăn trong việc thu thuế đối với các hoạt động tiền điện tử. Hơn nữa, Bộ luật Dân sự năm 2015 của Việt Nam cũng không đưa tài sản số vào định nghĩa về tài sản, điều này cũng tạo ra rào cản lớn cho việc quản lý thuế đối với tiền điện tử.
So với hệ thống thuế giao dịch chứng khoán rõ ràng của Việt Nam, các hoạt động trong lĩnh vực tiền điện tử đã miễn trừ nghĩa vụ nộp thuế trong một thời gian dài. Tình trạng này đã khiến Việt Nam trở thành một "thiên đường tránh thuế" thực sự trong lĩnh vực tiền điện tử, thu hút một lượng lớn nhà đầu tư tiền điện tử, nhưng cũng dẫn đến một khoảng trống lớn về thuế cho chính phủ.
3.2 Quy định mới vẽ ra khuôn khổ pháp lý cho việc đánh thuế tiền điện tử
Luật Công nghệ số sẽ chính thức có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2026, đánh dấu một bước quan trọng của Việt Nam trong chính sách thuế đối với tiền điện tử. Mặc dù không trực tiếp ban hành luật thuế tiền điện tử, nhưng nó đã đặt nền tảng pháp lý cho việc đánh thuế trong tương lai. Bởi vì mặc dù đã loại trừ chứng khoán, stablecoin và tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDCs), nhưng dự thảo luật mới này lần đầu tiên xác định rõ ràng "tài sản tiền điện tử" (crypto assets) và "tài sản ảo" (virtual assets) ở cấp độ pháp lý. Định nghĩa mang tính bước ngoặt này đã thay đổi tình trạng pháp lý mơ hồ trước đây của tiền điện tử tại Việt Nam, giúp nó có khả năng được coi là tài sản hợp pháp.
Trong bối cảnh này, Bộ Tài chính đang hoàn thiện một dự thảo nghị quyết về kế hoạch thí điểm phát hành và giao dịch tiền điện tử. Kế hoạch thí điểm sẽ đánh giá khả năng áp dụng thuế giá trị gia tăng (VAT), thuế thu nhập doanh nghiệp (CIT) và thuế thu nhập cá nhân (PIT) đối với giao dịch tài sản tiền điện tử. Kế hoạch thí điểm sẽ được thực hiện quy mô nhỏ và sẽ được giám sát chặt chẽ bởi các cơ quan quản lý quốc gia để nghiên cứu cách xác định doanh thu từ tài sản tiền điện tử, nhằm thiết lập các quy định minh bạch, tránh thất thoát ngân sách và bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư.
Về tỷ lệ thuế được đề xuất, hiện có nhiều cuộc thảo luận. Một đề xuất cho rằng có thể áp dụng thuế giao dịch 0,1% cho giao dịch tiền điện tử tương tự như giao dịch cổ phiếu, điều này được coi là vừa tạo ra doanh thu đáng kể vừa không làm kiềm chế quá mức sự năng động của thị trường. Nếu tiền điện tử được phân loại là tài sản đầu tư, lợi nhuận từ giao dịch có thể bị đánh thuế lãi vốn như cổ phiếu hoặc bất động sản. Đối với các doanh nghiệp tham gia giao dịch tiền điện tử, có thể cần phải nộp thuế thu nhập doanh nghiệp tiêu chuẩn 20%. Ngoài ra, còn có đề xuất đánh thuế thu nhập cá nhân từ lợi nhuận của các token không thể thay thế từ 5-10%, trong khi lợi nhuận của các nhà đầu tư nước ngoài có thể bị đánh thuế phí rút tiền từ 1-5%, và xem xét việc cung cấp ưu đãi thuế thu nhập doanh nghiệp 10% cho các sàn giao dịch thí điểm (năm năm đầu tiên), cũng như miễn thuế giá trị gia tăng cho giao dịch tài sản số nhằm thúc đẩy tính thanh khoản.
4 Triển vọng chính sách tiền điện tử Việt Nam
Thái độ của chính quyền Việt Nam đối với tài sản tiền điện tử đã trải qua sự chuyển biến rõ rệt từ giai đoạn đầu cảnh giác, hạn chế đến hiện tại là khám phá và quy định tích cực. Sự chuyển biến này phản ánh sự cân bằng thực dụng giữa việc kiểm soát rủi ro tài chính (như rửa tiền, lừa đảo) và nắm bắt cơ hội phát triển kinh tế số. Chính quyền có thể đã nhận ra rằng việc đơn giản cấm hoặc phớt lờ tài sản tiền điện tử sẽ dẫn đến sự chảy máu nhân tài và vốn, đồng thời bỏ lỡ cơ hội chiếm lĩnh vị trí trong làn sóng kinh tế số toàn cầu. Thực tế, chính quyền Việt Nam đã đưa công nghệ blockchain, tài sản số và tiền điện tử vào danh sách công nghệ chiến lược quốc gia, bên cạnh điện toán đám mây và trí tuệ nhân tạo. Điều này gián tiếp cho thấy Việt Nam đã coi tài sản số là yếu tố then chốt thúc đẩy chuyển đổi số quốc gia và tăng trưởng kinh tế.
Dựa trên xu hướng phát triển hiện tại và tín hiệu rõ ràng từ chính phủ, có lý do để tin rằng, hướng đi của chính sách tài sản mã hóa tại Việt Nam trong tương lai sẽ tiếp tục thể hiện đặc trưng "bao trùm thận trọng". Cụ thể, có thể đưa ra những dự đoán sau về hướng đi của chính sách tài sản mã hóa tại Việt Nam trong tương lai:
Thứ nhất, sẽ có nhiều quy định quản lý hơn được ban hành và thực thi. Với việc có hiệu lực của "Luật Công nghiệp Công nghệ số", sẽ có nhiều quy định và hướng dẫn đi kèm được ban hành, làm rõ yêu cầu cấp phép, tiêu chuẩn hoạt động, và các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng đối với nhà cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa. Sandbox quản lý sẽ tiếp tục phát huy vai trò, cung cấp môi trường thử nghiệm có kiểm soát cho các mô hình kinh doanh và công nghệ mới, nhằm tích lũy kinh nghiệm và hoàn thiện khung quản lý lâu dài, đảm bảo đổi mới diễn ra dưới rủi ro có thể kiểm soát.
Thứ hai, khung thuế sẽ dần dần được hoàn thiện và triển khai. Dự kiến, sau khi Luật Công nghệ số có hiệu lực, Bộ Tài chính sẽ tăng tốc ban hành các quy định thuế cụ thể, làm rõ cách thức đánh thuế, tỷ lệ thuế và quy trình quản lý thuế đối với các hoạt động tiền mã hoá khác nhau. Kinh nghiệm thành công trong hệ thống thuế của các nền tảng thương mại điện tử rất có thể sẽ được áp dụng cho các nền tảng giao dịch tiền mã hoá, nhằm nâng cao hiệu quả thu thuế và tính tuân thủ. Việt Nam cũng có thể sẽ xây dựng các chính sách thuế khác nhau cho các loại hình hoạt động tiền mã hoá khác nhau, và xem xét sự kết hợp giữa thuế thu nhập vốn và thuế lưu thông, nhằm đạt được tính công bằng và hiệu quả trong thuế.
Thứ ba, tài sản số và hệ thống tài chính truyền thống sẽ dần dần hòa nhập. Chính phủ Việt Nam sẽ tiếp tục thúc đẩy sự kết hợp giữa tài sản số và hệ thống tài chính truyền thống, chẳng hạn như khám phá sự phát triển của ngân hàng tiền điện tử, sàn giao dịch tiền điện tử quốc gia và stablecoin, để xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính hiện đại hơn.
Tóm lại, Việt Nam có thể trở thành hình mẫu "đổi mới tuân thủ" của nền kinh tế tiền điện tử Đông Nam Á, cạnh tranh cùng Thái Lan và Malaysia trong thị trường tiền điện tử khu vực. Việt Nam có một cơ sở người dùng tiền điện tử lớn và chiến lược phát triển kinh tế số khá rõ ràng. Luật Công nghệ số vừa được thông qua và các thí điểm về thuế cũng như cơ chế sandbox đang được thúc đẩy cho thấy quốc gia này đang chuyển mình từ "vùng xám" sang "quy định rõ ràng". Sự chuyển mình này sẽ giúp Việt Nam nổi bật trong khu vực Đông Nam Á, trở thành một thị trường vừa có thể đón nhận đổi mới vừa đảm bảo tuân thủ. Kinh nghiệm của Việt Nam có thể cung cấp một mô hình khả thi cho các thị trường mới nổi và các nước đang phát triển, tức là cách thức từng bước xây dựng một hệ thống quản lý và thuế đối với tài sản tiền điện tử mà không kìm hãm sự đổi mới, từ đó biến tiềm năng của thị trường tiền điện tử thành động lực tăng trưởng kinh tế quốc gia.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Cải cách lớn của chế độ? Một bài viết giúp bạn hiểu về hệ thống quản lý và thuế mã hóa tại Việt Nam
Giới thiệu
Trong một thời gian dài, việc phân loại pháp lý đối với tiền điện tử tại Việt Nam vẫn còn mơ hồ, chính sách thuế cũng rơi vào "khu vực xám", khiến các nhà đầu tư luôn sống trong sự không chắc chắn. Tuy nhiên, tình hình này đã có sự chuyển biến lớn vào ngày 14 tháng 6 năm 2025, khi Quốc hội Việt Nam thông qua Luật Công nghiệp Công nghệ số, lần đầu tiên đưa tài sản kỹ thuật số vào khuôn khổ pháp luật quốc gia và thực hiện quản lý phân loại rõ ràng, chính thức trao cho nó vị thế pháp lý, trở thành một sự kiện mang tính bước ngoặt trong quá trình quản lý tài sản kỹ thuật số của nước này.
Luật mới phân loại tài sản số thành hai loại: "tài sản ảo" và "tài sản mã hóa", loại bỏ các công cụ tài chính như chứng khoán, tiền pháp định số, đồng thời trao quyền cho chính phủ xây dựng các quy định chi tiết, đồng thời nhấn mạnh việc tăng cường an ninh mạng, yêu cầu chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố. Luật này có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2026, với mục tiêu cốt lõi là hoàn thiện hệ thống pháp luật liên quan, phù hợp với tiêu chuẩn quản lý quốc tế, giúp Việt Nam sớm thoát khỏi danh sách xám của FATF.
Bài viết này sẽ cố gắng phân tích vai trò của bước đột phá lập pháp này trong việc tái cấu trúc bối cảnh kinh tế số của Việt Nam, phân tích những động thái mới nhất của hệ thống thuế và xu hướng trong tương lai. Qua việc tổng hợp quá trình tiến hóa chính sách của chính phủ Việt Nam từ thận trọng quan sát đến chủ động xây dựng khung quản lý trong những năm qua, kết hợp với việc so sánh thực tiễn của các quốc gia tiêu biểu khác trong khu vực Đông Nam Á và toàn cầu trong lĩnh vực thuế và quản lý tiền điện tử. Ngoài ra, bài viết cũng sẽ dự đoán chiến lược của Việt Nam trong việc cân bằng giữa kiểm soát rủi ro và phát triển đổi mới, dự đoán các chính sách cụ thể có thể được ban hành trong vài năm tới, cũng như những tác động tiềm tàng của những chính sách này đối với Việt Nam với tư cách là một nền kinh tế số mới nổi.
1 Việt Nam làm rõ vị thế pháp lý của tài sản tiền điện tử
Trước khi ban hành Luật Công nghệ số, việc xác định pháp lý về tiền mã hóa tại Việt Nam luôn ở trong tình trạng mơ hồ và liên tục phát triển. Ban đầu, thái độ của chính phủ Việt Nam đối với tiền mã hóa chủ yếu thể hiện qua việc hạn chế nghiêm ngặt và cảnh báo rủi ro đối với nó như một phương tiện thanh toán. Ví dụ, trong công văn số 5747/NHNN-PC phát hành vào tháng 7 năm 2017, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (SBV) đã chỉ rõ rằng các loại tiền mã hóa như Bitcoin và Litecoin không được công nhận là tiền tệ hợp pháp hoặc phương tiện thanh toán tại Việt Nam, và cấm rõ ràng việc phát hành, cung cấp và sử dụng chúng, những người vi phạm có thể phải đối mặt với các biện pháp chế tài hành chính hoặc hình sự. Sau đó, vào tháng 4 năm 2018, Thủ tướng đã ban hành chỉ thị số 10/CT-TTg, yêu cầu các cơ quan liên quan như Tổng cục Thống kê, Bộ Tài chính và Bộ Công an tăng cường quản lý các hoạt động liên quan đến tiền mã hóa, nhằm tăng cường kiểm soát các giao dịch liên quan và ngăn chặn thiệt hại tiềm tàng.
Mặc dù Bộ Tài chính đã công bố trong công văn 4356/BTC-TCT vào tháng 4 năm 2016 rằng không cấm giao dịch tiền điện tử và định nghĩa nó là "tài sản" và "hàng hóa" có tính thanh khoản, nhưng do thiếu hỗ trợ lập pháp rõ ràng, chỉ dẫn này trong thực tế đang ở trong tình trạng mơ hồ, khiến cho việc tuân thủ và thi hành pháp luật liên quan đến giao dịch tiền điện tử trở nên tương đối phức tạp. Hơn nữa, theo định nghĩa về tài sản trong Điều 105.1 của Bộ luật Dân sự Việt Nam năm 2015, bao gồm các vật phẩm, tiền tệ, công cụ tiền tệ và quyền sở hữu, nhưng tài sản số như tiền điện tử rõ ràng không thuộc bất kỳ loại nào đã nêu ở trên, do đó dưới luật hiện hành của Việt Nam, những tài sản này không được coi là tài sản vật chất. Sự thiếu sót trong phân loại này đã gây ra khoảng trống pháp lý nghiêm trọng, trực tiếp ảnh hưởng đến cách xử lý và quản lý những tài sản này trong khuôn khổ pháp lý.
Tuy nhiên, trạng thái mơ hồ này đã có sự chuyển biến căn bản vào ngày 14 tháng 6 năm 2025. Quốc hội Việt Nam đã thông qua Luật Công nghiệp Công nghệ số (Law on Digital Technology Industry) mang tính bước ngoặt, luật này sẽ chính thức có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2026. Luật này lần đầu tiên trong hệ thống pháp luật Việt Nam xác định rõ "tài sản số" và phân loại chúng thành "tài sản mã hóa" (được đảm bảo bởi công nghệ mã hóa và blockchain) và "tài sản ảo" (chủ yếu được sử dụng để giao dịch và đầu tư, nhưng không bao gồm chứng khoán, stablecoin và tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương). Đột phá lập pháp này đã chấm dứt sự không chắc chắn về tình trạng pháp lý của tài sản mã hóa tại Việt Nam sau nhiều năm, chính thức công nhận tài sản mã hóa là tài sản hợp pháp theo luật dân sự, từ đó cung cấp nền tảng pháp lý vững chắc cho cá nhân và tổ chức trong việc hợp pháp thiết lập và thực hiện quyền sở hữu tài sản.
Sự chuyển biến chiến lược từ "không công nhận" sang "hợp pháp hóa" này không phải ngẫu nhiên, vì chính phủ Việt Nam đã nhận thức được tiềm năng khổng lồ mà nền kinh tế tiền điện tử mang lại. Mặc dù còn tồn tại những rào cản về quy định, Việt Nam sở hữu một trong những tỷ lệ nắm giữ tiền điện tử cao nhất thế giới, đứng thứ năm toàn cầu, với khoảng 20,95% dân số nắm giữ tài sản tiền điện tử và lượng vốn đầu tư hàng năm trên 100 tỷ USD. Đồng thời, Việt Nam cũng phải đối mặt với yêu cầu ứng phó với áp lực quốc tế về chống rửa tiền (AML) và chống tài trợ khủng bố (CTF), khi nước này bị Nhóm hành động tài chính (FATF) đưa vào danh sách xám, yêu cầu tăng cường quản lý tài sản ảo. Do đó, việc hợp pháp hóa là điều kiện cần thiết để thu hút đầu tư, thúc đẩy phát triển kinh tế số và quản lý hiệu quả ngành công nghiệp mới nổi này. Điều này cho thấy chính phủ Việt Nam đã chuyển từ việc chỉ phòng ngừa rủi ro sang tích cực nắm bắt cơ hội mà nền kinh tế số mang lại và cố gắng hướng dẫn và quy định ngành công nghiệp mới nổi này thông qua việc xây dựng khung pháp lý hoàn thiện, thay vì chỉ đàn áp.
2 Sự chuyển hướng của hệ thống quản lý tiền điện tử tại Việt Nam
Thái độ của chính phủ Việt Nam đối với việc định danh tiền điện tử đã có sự chuyển biến, phản ánh sự thay đổi đáng kể trong hệ thống quản lý của họ. Trước đây, hệ thống quản lý tiền điện tử của Việt Nam gặp vấn đề không hoàn thiện và phản ứng thụ động, thường áp dụng các biện pháp quản lý đồng nhất; tuy nhiên, với sự trỗi dậy của làn sóng tiền điện tử toàn cầu và sự thay đổi trong tầng lớp lãnh đạo Việt Nam, hiện tại hệ thống quản lý tiền điện tử của họ đang nhanh chóng được hoàn thiện, không chỉ hình thành cấu trúc quản lý phân công ban đầu mà còn tích cực thúc đẩy thảo luận và thực hiện nhiều dự án thử nghiệm quản lý, nhằm mục tiêu vừa đón nhận công nghệ mới, vừa hiệu quả đối phó với các thách thức như phòng chống rửa tiền (AML) và tài trợ khủng bố (CFT).
2.1 Sắp xếp sự phát triển của khung quy định
Khung pháp lý về quản lý tiền mã hóa của Việt Nam đã trải qua một sự biến đổi đáng kể từ không có đến có, từ việc phản ứng thụ động đến việc hướng dẫn chủ động.
Từ năm 2016 đến 2022, hệ thống quản lý tiền điện tử của Việt Nam đã trải qua giai đoạn từ không đến có, từ biện pháp cứng nhắc sang giai đoạn nghiên cứu và khám phá.
Vào tháng 4 năm 2016, Bộ Tài chính đã công bố văn bản chính thức cho biết không cấm giao dịch tiền điện tử, nhưng định tính của nó vẫn mơ hồ. Sau đó, vào tháng 7 năm 2017, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (SBV) đã rõ ràng cấm Bitcoin và các loại tiền điện tử khác như một phương tiện thanh toán và nhấn mạnh tính bất hợp pháp của chúng. Vào tháng 4 năm 2018, Thủ tướng đã ban hành chỉ thị yêu cầu tăng cường quản lý các hoạt động liên quan đến tiền điện tử, đồng thời SBV cũng đã chỉ đạo các tổ chức tài chính tăng cường các biện pháp liên quan đến giao dịch tiền điện tử, điều này thể hiện lập trường thận trọng và phòng ngừa rủi ro của chính phủ trong giai đoạn đầu.
Vào tháng 5 năm 2020, Thủ tướng chỉ đạo Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (SBV) khởi động dự án thí điểm, khám phá việc sử dụng blockchain trong tiền điện tử, và yêu cầu nghiên cứu và đánh giá những lợi ích và bất lợi của tiền điện tử. Vào tháng 3 năm 2022, Hiệp hội Blockchain Việt Nam (VBA) được thành lập, trở thành thực thể pháp lý đầu tiên của Việt Nam tập trung vào tài sản mã hóa, với nhiệm vụ tạo ra và nuôi dưỡng khung phát triển tiền điện tử. Cùng năm, Việt Nam đã thông qua luật chống rửa tiền (AML), có hiệu lực vào năm 2023, yêu cầu các tổ chức cung cấp dịch vụ thanh toán thực hiện các biện pháp nhận biết khách hàng (KYC), đây là bước tiến quan trọng trong việc tuân thủ quốc tế. Vào tháng 10 năm 2022, Thủ tướng một lần nữa kêu gọi quản lý tiền điện tử, cho thấy nhu cầu cấp bách của chính phủ về việc chuẩn hóa lĩnh vực này.
Sau năm 2023, đặc biệt là sau sự thay đổi lãnh đạo ở Việt Nam vào năm 2024, thái độ của Việt Nam đối với việc quản lý tiền điện tử dần trở nên mềm mại.
Vào tháng 2 năm 2024, Thủ tướng thông qua Quyết định số 194/QD-TTg, chỉ đạo Bộ Tài chính soạn thảo khung pháp lý cho tài sản ảo, xác định quyết tâm của Chính phủ ở cấp độ lập pháp. Cùng năm vào tháng 10, Thủ tướng đã ký Quyết định số 1236/QD-TTg, ban hành "Chiến lược Quốc gia về Phát triển và Ứng dụng Công nghệ Blockchain Việt Nam đến năm 2025", và nhìn về năm 2030, nhằm biến Việt Nam thành nhà lãnh đạo đổi mới blockchain khu vực. Chiến lược này xác định blockchain là trụ cột cốt lõi của chuyển đổi số, và nhấn mạnh nền tảng blockchain "Sản xuất tại Việt Nam", cho thấy Chính phủ đã coi blockchain và tài sản số là động lực quan trọng cho sự phát triển nền kinh tế số quốc gia.
Vào tháng 6 năm 2025, "Luật Công nghiệp Công nghệ số" đã được thông qua, từ việc xác định rõ phân loại tài sản số (tài sản mã hóa, tài sản ảo), thực thi bắt buộc các biện pháp chống rửa tiền (AML) và chống tài trợ khủng bố (CTF), việc đưa vào hệ thống cấp phép và các biện pháp khuyến khích công nghệ mới nổi như trí tuệ nhân tạo, bán dẫn và tính toán tiên tiến, đã thiết lập một khung quản lý khoan dung thận trọng, thúc đẩy sự phát triển rộng rãi hơn của nền kinh tế số.
Khung pháp lý chuyển từ "đáp ứng thụ động" sang "hướng dẫn chủ động" là đặc điểm chính trong sự tiến hóa chính sách của Việt Nam trong lĩnh vực tài sản số. Giai đoạn đầu, việc quản lý tiền điện tử tại Việt Nam chủ yếu là "cấm sử dụng làm phương tiện thanh toán" và "cảnh báo rủi ro", đây là một tư thế thụ động, phòng ngừa. Trong hai năm qua, từ chỉ thị của Thủ tướng nghiên cứu, thành lập hiệp hội blockchain, đến việc ban hành "Luật công nghiệp công nghệ số" và chiến lược blockchain quốc gia, trọng tâm quản lý đã rõ ràng chuyển sang việc chủ động xây dựng khung pháp lý, đưa tài sản điện tử vào trong chiến lược phát triển kinh tế số quốc gia. Điều này đánh dấu rằng Việt Nam đã bước vào giai đoạn trưởng thành và thực tiễn hơn trong việc quản lý tài sản số, với mục tiêu không chỉ là kiểm soát rủi ro, mà là thông qua việc thiết lập môi trường pháp lý rõ ràng, dự đoán được để phát huy tiềm năng đổi mới, thu hút đầu tư trong và ngoài nước, và nâng cao vị thế của mình trong nền kinh tế số toàn cầu.
2.2 Tổng quan về cấu trúc quản lý và hệ thống phân công hiện có ở Việt Nam
Khung pháp lý về tiền điện tử hiện tại của Việt Nam chủ yếu do các bộ ngành đảm nhiệm, hình thành một mô hình "quản lý lỏng lẻo". Nhiều cơ quan chủ chốt, bao gồm Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (SBV), Bộ Tài chính (MoF), Bộ Công an và Hiệp hội Blockchain Việt Nam (VBA) phối hợp với nhau để xây dựng và hoàn thiện khung quản lý, phân công cụ thể thấy trong bảng dưới đây.
2.3 Thí điểm hộp cát quản lý và xây dựng tuân thủ rủi ro dưới trạng thái bình thường mới
Để khám phá ứng dụng đổi mới của tài sản kỹ thuật số trong bối cảnh rủi ro có thể kiểm soát, chính phủ Việt Nam đã tích cực giới thiệu cơ chế hộp cát quy định và các dự án thí điểm.
Chính phủ Việt Nam đang thảo luận về việc thiết lập các trung tâm tài chính khu vực và quốc tế, trong đó một khía cạnh quan trọng là việc đưa ra chính sách thử nghiệm có kiểm soát cho công nghệ tài chính (Fintech) (sandbox), đặc biệt là đối với các mô hình kinh doanh liên quan đến tài sản tiền điện tử và tiền điện tử. Cơ chế sandbox này cho phép thử nghiệm quy mô nhỏ các công nghệ tài chính và mô hình kinh doanh mới trong môi trường có kiểm soát, từ đó đánh giá các rủi ro và lợi ích tiềm năng trước khi triển khai rộng rãi. Ví dụ, Đà Nẵng đã được phép thử nghiệm cơ chế đặc biệt, bao gồm dự án thí điểm sử dụng stablecoin (USDT) để thanh toán cho khách du lịch quốc tế, điều này được coi là một nỗ lực quan trọng nhằm khám phá việc áp dụng thanh toán kỹ thuật số trong ngành du lịch. Các dự án thí điểm này nhằm tích lũy kinh nghiệm thực tiễn, cung cấp dữ liệu và cơ sở cho một khung quản lý toàn diện hơn trong tương lai.
Ngoài ra, Việt Nam cũng đang tích cực khám phá việc phát triển tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) - đồng tiền số Som. Thủ tướng Việt Nam đã nhiều lần kêu gọi Ngân hàng Nhà nước nghiên cứu những lợi ích và bất lợi của tiền tệ kỹ thuật số, và khởi động dự án tiền điện tử thử nghiệm dựa trên blockchain. Mặc dù việc phát hành đồng tiền số Som vẫn đang ở giai đoạn đánh giá, nhưng vị thế hợp pháp tiềm năng của nó và vai trò bổ sung cho hệ thống tài chính truyền thống là một phần quan trọng trong sự phát triển của nền kinh tế số Việt Nam.
Tất nhiên, trong khi thúc đẩy đổi mới khung quản lý, tuân thủ chống rửa tiền (AML) và chống tài trợ khủng bố (CTF) vẫn là mối quan tâm cốt lõi của chính quyền Việt Nam, đặc biệt là sau khi họ bị Nhóm hành động tài chính quốc tế (FATF) đưa vào danh sách xám.
Việt Nam hiện vẫn nằm trong "Danh sách Kiểm tra Tăng cường" (danh sách xám) của nhóm hành động tài chính (FATF), chủ yếu do những thiếu sót trong thực tiễn chống rửa tiền liên quan đến tiền điện tử. Việc bị đưa vào danh sách xám có nghĩa là quốc gia này có những thiếu sót chiến lược trong việc chống rửa tiền và tài trợ khủng bố, điều này có thể ảnh hưởng đến uy tín tài chính quốc tế và khả năng thu hút đầu tư nước ngoài. Để được gỡ khỏi danh sách xám, Việt Nam phải xây dựng chính sách quản lý tài sản ảo và tăng cường thực thi pháp luật liên quan.
Việc thông qua "Luật Công nghệ số" là một biện pháp quan trọng của Việt Nam để đối phó với áp lực từ FATF. Luật này yêu cầu tất cả các hoạt động tài sản số phải thực hiện nghiêm túc các biện pháp chống rửa tiền (AML) và chống tài trợ khủng bố (CTF) nhằm nâng cao tính an toàn và minh bạch. Điều này có nghĩa là các sàn giao dịch tiền điện tử và các nhà cung cấp dịch vụ liên quan trong tương lai phải tuân thủ các tiêu chuẩn toàn cầu như KYC và AML, và có thể sẽ được yêu cầu duy trì quỹ bồi thường để bảo vệ người dùng khỏi các cuộc tấn công mạng, từ đó giảm thiểu rủi ro tội phạm tài chính.
3 Chính sách thuế đối với tiền điện tử tại Việt Nam và những tiến triển mới nhất
Sự phát triển của chính sách thuế đối với tiền điện tử ở Việt Nam diễn ra gần như đồng thời với chính sách quản lý tiền điện tử của Việt Nam. Ban đầu, do sự không rõ ràng và mâu thuẫn trong định nghĩa của các cơ quan chức năng về tiền điện tử, chính sách quản lý còn thô sơ và cứng nhắc, việc đánh thuế đối với tiền điện tử là không thực tế. Tuy nhiên, sự bùng nổ nhanh chóng của khối lượng giao dịch tiền điện tử đã buộc chính phủ phải đối mặt với tình trạng pháp lý của nó, thúc đẩy các cơ quan chức năng Việt Nam nghiên cứu về tiền điện tử. Đặc biệt, khi bước vào năm 2024, chính phủ thể hiện sự cấp bách hơn trong việc xây dựng một khung pháp lý rõ ràng.
3.1 Hiện tại, giao dịch tiền điện tử tại Việt Nam vẫn đang ở trong vùng mơ hồ về thuế
Trong một thời gian dài, do thiếu định nghĩa pháp lý rõ ràng và khung quy định, giao dịch tiền điện tử tại Việt Nam vẫn ở trong vùng mờ về thuế. Như đã đề cập ở trên, công văn 4356/BTC-TCT của Bộ Tài chính Việt Nam năm 2016, mặc dù không cấm giao dịch tiền điện tử và định nghĩa chúng là "tài sản" và "hàng hóa", nhưng không đề cập đến quy định thuế cụ thể. Ngoài ra, công văn 5747/NHNN-PC của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (SBV) năm 2017 cũng đã rõ ràng tuyên bố không công nhận tiền điện tử như Bitcoin là phương tiện thanh toán, càng làm gia tăng sự không chắc chắn về mặt pháp lý, khiến cho các cơ quan thuế khó khăn trong việc thu thuế đối với các hoạt động tiền điện tử. Hơn nữa, Bộ luật Dân sự năm 2015 của Việt Nam cũng không đưa tài sản số vào định nghĩa về tài sản, điều này cũng tạo ra rào cản lớn cho việc quản lý thuế đối với tiền điện tử.
So với hệ thống thuế giao dịch chứng khoán rõ ràng của Việt Nam, các hoạt động trong lĩnh vực tiền điện tử đã miễn trừ nghĩa vụ nộp thuế trong một thời gian dài. Tình trạng này đã khiến Việt Nam trở thành một "thiên đường tránh thuế" thực sự trong lĩnh vực tiền điện tử, thu hút một lượng lớn nhà đầu tư tiền điện tử, nhưng cũng dẫn đến một khoảng trống lớn về thuế cho chính phủ.
3.2 Quy định mới vẽ ra khuôn khổ pháp lý cho việc đánh thuế tiền điện tử
Luật Công nghệ số sẽ chính thức có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2026, đánh dấu một bước quan trọng của Việt Nam trong chính sách thuế đối với tiền điện tử. Mặc dù không trực tiếp ban hành luật thuế tiền điện tử, nhưng nó đã đặt nền tảng pháp lý cho việc đánh thuế trong tương lai. Bởi vì mặc dù đã loại trừ chứng khoán, stablecoin và tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDCs), nhưng dự thảo luật mới này lần đầu tiên xác định rõ ràng "tài sản tiền điện tử" (crypto assets) và "tài sản ảo" (virtual assets) ở cấp độ pháp lý. Định nghĩa mang tính bước ngoặt này đã thay đổi tình trạng pháp lý mơ hồ trước đây của tiền điện tử tại Việt Nam, giúp nó có khả năng được coi là tài sản hợp pháp.
Trong bối cảnh này, Bộ Tài chính đang hoàn thiện một dự thảo nghị quyết về kế hoạch thí điểm phát hành và giao dịch tiền điện tử. Kế hoạch thí điểm sẽ đánh giá khả năng áp dụng thuế giá trị gia tăng (VAT), thuế thu nhập doanh nghiệp (CIT) và thuế thu nhập cá nhân (PIT) đối với giao dịch tài sản tiền điện tử. Kế hoạch thí điểm sẽ được thực hiện quy mô nhỏ và sẽ được giám sát chặt chẽ bởi các cơ quan quản lý quốc gia để nghiên cứu cách xác định doanh thu từ tài sản tiền điện tử, nhằm thiết lập các quy định minh bạch, tránh thất thoát ngân sách và bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư.
Về tỷ lệ thuế được đề xuất, hiện có nhiều cuộc thảo luận. Một đề xuất cho rằng có thể áp dụng thuế giao dịch 0,1% cho giao dịch tiền điện tử tương tự như giao dịch cổ phiếu, điều này được coi là vừa tạo ra doanh thu đáng kể vừa không làm kiềm chế quá mức sự năng động của thị trường. Nếu tiền điện tử được phân loại là tài sản đầu tư, lợi nhuận từ giao dịch có thể bị đánh thuế lãi vốn như cổ phiếu hoặc bất động sản. Đối với các doanh nghiệp tham gia giao dịch tiền điện tử, có thể cần phải nộp thuế thu nhập doanh nghiệp tiêu chuẩn 20%. Ngoài ra, còn có đề xuất đánh thuế thu nhập cá nhân từ lợi nhuận của các token không thể thay thế từ 5-10%, trong khi lợi nhuận của các nhà đầu tư nước ngoài có thể bị đánh thuế phí rút tiền từ 1-5%, và xem xét việc cung cấp ưu đãi thuế thu nhập doanh nghiệp 10% cho các sàn giao dịch thí điểm (năm năm đầu tiên), cũng như miễn thuế giá trị gia tăng cho giao dịch tài sản số nhằm thúc đẩy tính thanh khoản.
4 Triển vọng chính sách tiền điện tử Việt Nam
Thái độ của chính quyền Việt Nam đối với tài sản tiền điện tử đã trải qua sự chuyển biến rõ rệt từ giai đoạn đầu cảnh giác, hạn chế đến hiện tại là khám phá và quy định tích cực. Sự chuyển biến này phản ánh sự cân bằng thực dụng giữa việc kiểm soát rủi ro tài chính (như rửa tiền, lừa đảo) và nắm bắt cơ hội phát triển kinh tế số. Chính quyền có thể đã nhận ra rằng việc đơn giản cấm hoặc phớt lờ tài sản tiền điện tử sẽ dẫn đến sự chảy máu nhân tài và vốn, đồng thời bỏ lỡ cơ hội chiếm lĩnh vị trí trong làn sóng kinh tế số toàn cầu. Thực tế, chính quyền Việt Nam đã đưa công nghệ blockchain, tài sản số và tiền điện tử vào danh sách công nghệ chiến lược quốc gia, bên cạnh điện toán đám mây và trí tuệ nhân tạo. Điều này gián tiếp cho thấy Việt Nam đã coi tài sản số là yếu tố then chốt thúc đẩy chuyển đổi số quốc gia và tăng trưởng kinh tế.
Dựa trên xu hướng phát triển hiện tại và tín hiệu rõ ràng từ chính phủ, có lý do để tin rằng, hướng đi của chính sách tài sản mã hóa tại Việt Nam trong tương lai sẽ tiếp tục thể hiện đặc trưng "bao trùm thận trọng". Cụ thể, có thể đưa ra những dự đoán sau về hướng đi của chính sách tài sản mã hóa tại Việt Nam trong tương lai:
Thứ nhất, sẽ có nhiều quy định quản lý hơn được ban hành và thực thi. Với việc có hiệu lực của "Luật Công nghiệp Công nghệ số", sẽ có nhiều quy định và hướng dẫn đi kèm được ban hành, làm rõ yêu cầu cấp phép, tiêu chuẩn hoạt động, và các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng đối với nhà cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa. Sandbox quản lý sẽ tiếp tục phát huy vai trò, cung cấp môi trường thử nghiệm có kiểm soát cho các mô hình kinh doanh và công nghệ mới, nhằm tích lũy kinh nghiệm và hoàn thiện khung quản lý lâu dài, đảm bảo đổi mới diễn ra dưới rủi ro có thể kiểm soát.
Thứ hai, khung thuế sẽ dần dần được hoàn thiện và triển khai. Dự kiến, sau khi Luật Công nghệ số có hiệu lực, Bộ Tài chính sẽ tăng tốc ban hành các quy định thuế cụ thể, làm rõ cách thức đánh thuế, tỷ lệ thuế và quy trình quản lý thuế đối với các hoạt động tiền mã hoá khác nhau. Kinh nghiệm thành công trong hệ thống thuế của các nền tảng thương mại điện tử rất có thể sẽ được áp dụng cho các nền tảng giao dịch tiền mã hoá, nhằm nâng cao hiệu quả thu thuế và tính tuân thủ. Việt Nam cũng có thể sẽ xây dựng các chính sách thuế khác nhau cho các loại hình hoạt động tiền mã hoá khác nhau, và xem xét sự kết hợp giữa thuế thu nhập vốn và thuế lưu thông, nhằm đạt được tính công bằng và hiệu quả trong thuế.
Thứ ba, tài sản số và hệ thống tài chính truyền thống sẽ dần dần hòa nhập. Chính phủ Việt Nam sẽ tiếp tục thúc đẩy sự kết hợp giữa tài sản số và hệ thống tài chính truyền thống, chẳng hạn như khám phá sự phát triển của ngân hàng tiền điện tử, sàn giao dịch tiền điện tử quốc gia và stablecoin, để xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính hiện đại hơn.
Tóm lại, Việt Nam có thể trở thành hình mẫu "đổi mới tuân thủ" của nền kinh tế tiền điện tử Đông Nam Á, cạnh tranh cùng Thái Lan và Malaysia trong thị trường tiền điện tử khu vực. Việt Nam có một cơ sở người dùng tiền điện tử lớn và chiến lược phát triển kinh tế số khá rõ ràng. Luật Công nghệ số vừa được thông qua và các thí điểm về thuế cũng như cơ chế sandbox đang được thúc đẩy cho thấy quốc gia này đang chuyển mình từ "vùng xám" sang "quy định rõ ràng". Sự chuyển mình này sẽ giúp Việt Nam nổi bật trong khu vực Đông Nam Á, trở thành một thị trường vừa có thể đón nhận đổi mới vừa đảm bảo tuân thủ. Kinh nghiệm của Việt Nam có thể cung cấp một mô hình khả thi cho các thị trường mới nổi và các nước đang phát triển, tức là cách thức từng bước xây dựng một hệ thống quản lý và thuế đối với tài sản tiền điện tử mà không kìm hãm sự đổi mới, từ đó biến tiềm năng của thị trường tiền điện tử thành động lực tăng trưởng kinh tế quốc gia.