Quy định về Stablecoin và Xác minh chính thức: Xây dựng nền tảng Sự tuân thủ và an toàn
Tóm tắt
Với sự phát triển liên tục của các ứng dụng Web3, ngày càng nhiều ngân hàng trung ương và tổ chức đang phát triển các sản phẩm tài sản kỹ thuật số, trong đó stablecoin là một trong những hướng đi trọng tâm. Stablecoin kết hợp tính hiệu quả và minh bạch của blockchain với sự ổn định của tài chính truyền thống, hứa hẹn sẽ tái định hình hệ thống thanh toán toàn cầu và cơ sở hạ tầng tài chính. Tuy nhiên, để thúc đẩy stablecoin thực sự được áp dụng rộng rãi, vẫn cần phải xây dựng một nền tảng vững chắc về niềm tin của người dùng, sự tuân thủ quy định và khả năng tương thích với các hệ thống Web3 hiện có.
Trong khuôn khổ tuân thủ nghiêm ngặt, xác minh chính thức được coi là một phương pháp đầy triển vọng, có khả năng giúp xây dựng các hợp đồng stablecoin đáng tin cậy trong khi vẫn xác minh các yêu cầu tuân thủ chính yếu. Bài viết này sẽ tập trung khám phá một số hướng sau đây:
Hiểu biết toàn diện về yêu cầu quản lý của stablecoin là rất quan trọng đối với tất cả các nhà phát hành stablecoin;
Khi khởi động dự án stablecoin ở Mỹ, dự thảo luật GENIUS là cơ sở quan trọng không thể thiếu để đánh giá Sự tuân thủ rủi ro;
Xác minh chính thức có thể giúp các dự án Stablecoin đáp ứng hiệu quả hơn các yêu cầu Sự tuân thủ của《GENIUS法案》.
Tổng quan về khuôn khổ quản lý Stablecoin
Kể từ khi các dự án stablecoin đầu tiên được ra mắt vào năm 2014, stablecoin đã được coi là cầu nối giữa hệ thống tài chính truyền thống và thế giới Web3. Hệ thống tài chính truyền thống thường gặp phải các vấn đề như độ trễ cao, thiếu minh bạch và chi phí cao. Để cải thiện những nhược điểm này, stablecoin đã được giới thiệu:
Thanh toán theo thời gian thực
Hồ sơ không thể bị thay đổi
Hợp đồng thông minh có thể tự động xác minh quy tắc hoặc chuyển hướng đường đi ngoại hối
Tính bao trùm tài chính rộng rãi hơn, cho phép bất kỳ ai cũng có thể tham gia một cách dễ dàng
Khung quy định về tiền điện tử (E-Money) được ra mắt vào năm 2009, ban đầu không được thiết kế cho các kịch bản Web3, nhưng hiện nay đã dần mở rộng, bao gồm các giải pháp tương thích Web3, trong đó có Stablecoin.
Hiện tại, bao gồm Trung tâm Tài chính Quốc tế Abu Dhabi và Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông, nhiều cơ quan quản lý đã tiến hành thử nghiệm các giải pháp liên quan. Quốc hội Mỹ đã thông qua dự luật "GENIUS", phác thảo lộ trình quản lý cho sự phát triển tuân thủ của stablecoin.
Dự luật GENIUS
Đạo luật GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act) ra mắt vào tháng 6 năm 2025 đã thiết lập một khung tuân thủ bắt buộc cho thanh toán stablecoin của Hoa Kỳ.
《GENIUS法案》tại sao lại quan trọng?
Dự luật này thiết lập một "chứng nhận" liên bang thống nhất cho các Stablecoin, giúp giảm bớt vấn đề phân mảnh quy định và cung cấp hướng dẫn rõ ràng cho thiết kế sản phẩm, quản lý rủi ro và chuẩn bị kiểm toán. Việc tuân thủ các quy định trong "Đạo luật GENIUS" không chỉ là yêu cầu cơ bản về sự tuân thủ mà còn là bảo đảm chính yếu để nâng cao tính an toàn trong giao dịch tài sản của người dùng.
Từ điều khoản pháp luật đến xác minh chính thức
Xác minh chính thức sẽ biểu thị mỗi yêu cầu tuân thủ dưới dạng bất biến (Invariant) hoặc hoạt động (Liveness) trên chuỗi. Lấy ví dụ từ "Đạo luật GENIUS", các điều khoản pháp lý có thể được biểu thị một cách chính thức dưới dạng định lý tương ứng.
Ngoài ra, một số bất biến kỹ thuật của Stablecoin nên được chứng minh một cách nghiêm ngặt để đảm bảo đáp ứng các yêu cầu pháp lý cụ thể. Những định lý hình thức này sẽ trở thành nghĩa vụ chứng minh trong khung xác minh được chọn (Proof Obligations).
Tuy nhiên, trong những quy định này, chỉ có một phần liên quan đến quy trình xác minh chính thức của giai đoạn hợp đồng thông minh.
Ví dụ về chương trình Stablecoin Solana: Cách thực hiện yêu cầu bất biến của "Đạo luật GENIUS"
Chúng tôi đã xây dựng một ví dụ về hệ thống stablecoin dựa trên Solana và thực hiện xác minh chính thức cho các quy định của nó. Ví dụ này cho thấy cách đáp ứng các bất biến cốt lõi của nó trong tất cả các thao tác trên chuỗi.
Tại sao xác minh chính thức là cần thiết cho sự tuân thủ
Xác minh chính thức đối với việc bảo vệ tiền và niềm tin của mỗi người tham gia là rất quan trọng. Một khi có bất kỳ lỗ hổng nào trong việc triển khai mã thực tế, điều đó có thể dẫn đến tổn thất tài sản nghiêm trọng, hình phạt từ cơ quan quản lý, thậm chí gây ra tác động tiêu cực lâu dài đối với thương hiệu.
Tuân thủ các phương pháp tốt nhất về xác minh chính thức sẽ mang lại lợi thế bổ sung cho giao thức stablecoin:
Giành được sự tin tưởng của cơ quan quản lý: Các cơ quan quản lý có thể tham khảo trực tiếp chứng nhận sự tuân thủ được xác minh bằng máy.
Giảm rủi ro: Khi mã được lặp lại, hợp đồng xử lý của nó sẽ tự động tạo ra chứng nhận, tránh rủi ro tiềm ẩn do vấn đề quay lại.
Nâng cao hiệu quả kiểm toán: Do tài chính và chứng nhận kỹ thuật được kiểm tra đồng thời, kiểm toán an ninh và kiểm toán CPA có thể diễn ra song song.
Thực hiện sự khác biệt hóa trên thị trường: "Tuyên bố có thể chứng minh sự tuân thủ", có thể hiệu quả tăng cường niềm tin của các đối tác, trở thành điểm tựa quan trọng cho uy tín thương hiệu và mở rộng hợp tác.
Ngoài ra, khi giới thiệu stablecoin với ban giám đốc, cộng đồng hoặc cơ quan quản lý, việc có thể chỉ ra rằng thỏa thuận đã được xác minh chính thức theo yêu cầu của Đạo luật GENIUS và không có nghĩa vụ chứng minh chưa được giải quyết sẽ biến rủi ro tuân thủ thành lợi thế cạnh tranh.
Điều này không chỉ nâng cao độ tin cậy của dự án mà còn có thể tăng tốc đáng kể nhiều quy trình then chốt, bao gồm:
Thời gian biểu phê duyệt quy định (Thông qua xem xét, vào hộp cát quy định)
Tích hợp doanh nghiệp (bằng chứng hoàn chỉnh theo yêu cầu của ngân hàng và nhà cung cấp dịch vụ thanh toán)
Quan hệ đối tác DeFi (các oracle và nền tảng cho vay có xu hướng tin tưởng vào các giao thức được xác minh bằng toán học)
Bước tiếp theo: Ra mắt an toàn hơn, nhanh hơn
Với sự gia tăng chú ý của các cơ quan quản lý toàn cầu đối với Stablecoin, Sự tuân thủ và tính an toàn đã trở thành những thách thức cốt lõi mà các nhà phát hành phải đối mặt. Dù là để đáp ứng yêu cầu của dự luật GENIUS hay có kế hoạch mở rộng trên toàn cầu, các dự án Stablecoin cần xây dựng một nền tảng an toàn đáng tin cậy từ cơ sở.
Các công ty an ninh hàng đầu trong ngành cung cấp khung xác minh chính thức chuyên nghiệp, được xây dựng đặc biệt cho các trường hợp ứng dụng blockchain thực tế. Những phương pháp này có khả năng tạo ra chứng minh an ninh có thể được máy kiểm chứng trên chuỗi, trực tiếp tương ứng với yêu cầu sự tuân thủ. Đây không phải là khám phá lý thuyết, mà là sự đảm bảo tin cậy hướng đến môi trường sản xuất thực tế.
Dù là để đáp ứng yêu cầu tuân thủ của "Đạo luật GENIUS", hay nhằm xây dựng stablecoin đáng tin cậy hướng đến toàn cầu, các công ty an ninh chuyên nghiệp đều có thể bảo vệ dự án, giúp nó ra mắt một cách an toàn và hiệu quả.
Họ thường cung cấp:
Khung xác minh chính thức tùy chỉnh, được thiết kế đặc biệt cho kiến trúc hệ thống;
Dịch vụ tư vấn sự tuân thủ đối với luật GENIUS, ADGM, MAS, HKMA và các quy định khác;
Kiểm toán an ninh đầu cuối, bao gồm mô hình hóa mối đe dọa, kiểm tra xâm nhập, xác minh chính thức trên chuỗi và các khía cạnh khác;
Dịch vụ giao tiếp giám sát, hỗ trợ ứng phó suôn sẻ với các cuộc kiểm tra giám sát của OCC, Fed và các tiểu bang.
Các sản phẩm xác minh chính thức hàng đầu thường có những đặc điểm sau:
Thực hiện xác minh cấp độ: đảm bảo mã nguồn tuân thủ các quy định, chứ không chỉ là mô hình trừu tượng của giao thức.
Xác minh thuộc tính độc quyền: có thể xác minh các thuộc tính độc đáo của mã tùy chỉnh, vượt ra ngoài các thuộc tính chung thông thường.
Năng lực suy luận phức tạp: Thông qua suy luận tự động, có khả năng xác minh mã và thuộc tính phức tạp tùy ý, vượt xa mức độ mà các nhà phát triển, kiểm toán viên thậm chí cả kỹ sư xác minh chính thức có thể đạt được thông qua suy luận thủ công.
Hướng đến môi trường sản xuất: Mã thích hợp cho môi trường sản xuất thực tế, có thể xác minh mà không cần tái cấu trúc quy mô lớn, khác với các giải pháp xác minh chính thức chỉ giới hạn trong nguyên mẫu hoặc nghiên cứu học thuật.
Với sự phát triển không ngừng của thị trường Stablecoin, Xác minh chính thức sẽ đóng vai trò ngày càng quan trọng trong việc đảm bảo Sự tuân thủ và an toàn, tạo nền tảng vững chắc cho sự thành công lâu dài của các dự án Stablecoin.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
16 thích
Phần thưởng
16
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GasFeeTears
· 1giờ trước
Quản nhiều như vậy, cứ để mọi thứ thuận lợi rồi hãy nói.
Xem bản gốcTrả lời0
GweiWatcher
· 8giờ trước
Điều này có cần xác minh hình thức không? usdt nói ổn thì ổn.
Xem bản gốcTrả lời0
OnchainGossiper
· 8giờ trước
Lại còn sang chảnh, phân coin thì không hấp dẫn sao?
Xem bản gốcTrả lời0
MidnightGenesis
· 8giờ trước
Hợp đồng triển khai có động tĩnh vào 0 giờ... không đơn giản
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoWageSlave
· 9giờ trước
Quản lý lại đến rồi, chu kỳ này ngắn quá.
Xem bản gốcTrả lời0
JustHereForMemes
· 9giờ trước
Lại là một cơ hội Kinh doanh chênh lệch giá
Xem bản gốcTrả lời0
MetaNeighbor
· 9giờ trước
Chẳng có gì ổn cả, chỉ có Stablecoin là ổn.
Xem bản gốcTrả lời0
RebaseVictim
· 9giờ trước
Quy định này qua quy định khác, ai còn muốn chơi Stablecoin.
Sự tuân thủ an toàn của stablecoin và xác minh chính thức: con đường then chốt.
Quy định về Stablecoin và Xác minh chính thức: Xây dựng nền tảng Sự tuân thủ và an toàn
Tóm tắt
Với sự phát triển liên tục của các ứng dụng Web3, ngày càng nhiều ngân hàng trung ương và tổ chức đang phát triển các sản phẩm tài sản kỹ thuật số, trong đó stablecoin là một trong những hướng đi trọng tâm. Stablecoin kết hợp tính hiệu quả và minh bạch của blockchain với sự ổn định của tài chính truyền thống, hứa hẹn sẽ tái định hình hệ thống thanh toán toàn cầu và cơ sở hạ tầng tài chính. Tuy nhiên, để thúc đẩy stablecoin thực sự được áp dụng rộng rãi, vẫn cần phải xây dựng một nền tảng vững chắc về niềm tin của người dùng, sự tuân thủ quy định và khả năng tương thích với các hệ thống Web3 hiện có.
Trong khuôn khổ tuân thủ nghiêm ngặt, xác minh chính thức được coi là một phương pháp đầy triển vọng, có khả năng giúp xây dựng các hợp đồng stablecoin đáng tin cậy trong khi vẫn xác minh các yêu cầu tuân thủ chính yếu. Bài viết này sẽ tập trung khám phá một số hướng sau đây:
Hiểu biết toàn diện về yêu cầu quản lý của stablecoin là rất quan trọng đối với tất cả các nhà phát hành stablecoin;
Khi khởi động dự án stablecoin ở Mỹ, dự thảo luật GENIUS là cơ sở quan trọng không thể thiếu để đánh giá Sự tuân thủ rủi ro;
Xác minh chính thức có thể giúp các dự án Stablecoin đáp ứng hiệu quả hơn các yêu cầu Sự tuân thủ của《GENIUS法案》.
Tổng quan về khuôn khổ quản lý Stablecoin
Kể từ khi các dự án stablecoin đầu tiên được ra mắt vào năm 2014, stablecoin đã được coi là cầu nối giữa hệ thống tài chính truyền thống và thế giới Web3. Hệ thống tài chính truyền thống thường gặp phải các vấn đề như độ trễ cao, thiếu minh bạch và chi phí cao. Để cải thiện những nhược điểm này, stablecoin đã được giới thiệu:
Thanh toán theo thời gian thực
Hồ sơ không thể bị thay đổi
Hợp đồng thông minh có thể tự động xác minh quy tắc hoặc chuyển hướng đường đi ngoại hối
Tính bao trùm tài chính rộng rãi hơn, cho phép bất kỳ ai cũng có thể tham gia một cách dễ dàng
Khung quy định về tiền điện tử (E-Money) được ra mắt vào năm 2009, ban đầu không được thiết kế cho các kịch bản Web3, nhưng hiện nay đã dần mở rộng, bao gồm các giải pháp tương thích Web3, trong đó có Stablecoin.
Hiện tại, bao gồm Trung tâm Tài chính Quốc tế Abu Dhabi và Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông, nhiều cơ quan quản lý đã tiến hành thử nghiệm các giải pháp liên quan. Quốc hội Mỹ đã thông qua dự luật "GENIUS", phác thảo lộ trình quản lý cho sự phát triển tuân thủ của stablecoin.
Dự luật GENIUS
Đạo luật GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act) ra mắt vào tháng 6 năm 2025 đã thiết lập một khung tuân thủ bắt buộc cho thanh toán stablecoin của Hoa Kỳ.
《GENIUS法案》tại sao lại quan trọng?
Dự luật này thiết lập một "chứng nhận" liên bang thống nhất cho các Stablecoin, giúp giảm bớt vấn đề phân mảnh quy định và cung cấp hướng dẫn rõ ràng cho thiết kế sản phẩm, quản lý rủi ro và chuẩn bị kiểm toán. Việc tuân thủ các quy định trong "Đạo luật GENIUS" không chỉ là yêu cầu cơ bản về sự tuân thủ mà còn là bảo đảm chính yếu để nâng cao tính an toàn trong giao dịch tài sản của người dùng.
Từ điều khoản pháp luật đến xác minh chính thức
Xác minh chính thức sẽ biểu thị mỗi yêu cầu tuân thủ dưới dạng bất biến (Invariant) hoặc hoạt động (Liveness) trên chuỗi. Lấy ví dụ từ "Đạo luật GENIUS", các điều khoản pháp lý có thể được biểu thị một cách chính thức dưới dạng định lý tương ứng.
Ngoài ra, một số bất biến kỹ thuật của Stablecoin nên được chứng minh một cách nghiêm ngặt để đảm bảo đáp ứng các yêu cầu pháp lý cụ thể. Những định lý hình thức này sẽ trở thành nghĩa vụ chứng minh trong khung xác minh được chọn (Proof Obligations).
Tuy nhiên, trong những quy định này, chỉ có một phần liên quan đến quy trình xác minh chính thức của giai đoạn hợp đồng thông minh.
Ví dụ về chương trình Stablecoin Solana: Cách thực hiện yêu cầu bất biến của "Đạo luật GENIUS"
Chúng tôi đã xây dựng một ví dụ về hệ thống stablecoin dựa trên Solana và thực hiện xác minh chính thức cho các quy định của nó. Ví dụ này cho thấy cách đáp ứng các bất biến cốt lõi của nó trong tất cả các thao tác trên chuỗi.
Tại sao xác minh chính thức là cần thiết cho sự tuân thủ
Xác minh chính thức đối với việc bảo vệ tiền và niềm tin của mỗi người tham gia là rất quan trọng. Một khi có bất kỳ lỗ hổng nào trong việc triển khai mã thực tế, điều đó có thể dẫn đến tổn thất tài sản nghiêm trọng, hình phạt từ cơ quan quản lý, thậm chí gây ra tác động tiêu cực lâu dài đối với thương hiệu.
Tuân thủ các phương pháp tốt nhất về xác minh chính thức sẽ mang lại lợi thế bổ sung cho giao thức stablecoin:
Giành được sự tin tưởng của cơ quan quản lý: Các cơ quan quản lý có thể tham khảo trực tiếp chứng nhận sự tuân thủ được xác minh bằng máy.
Giảm rủi ro: Khi mã được lặp lại, hợp đồng xử lý của nó sẽ tự động tạo ra chứng nhận, tránh rủi ro tiềm ẩn do vấn đề quay lại.
Nâng cao hiệu quả kiểm toán: Do tài chính và chứng nhận kỹ thuật được kiểm tra đồng thời, kiểm toán an ninh và kiểm toán CPA có thể diễn ra song song.
Thực hiện sự khác biệt hóa trên thị trường: "Tuyên bố có thể chứng minh sự tuân thủ", có thể hiệu quả tăng cường niềm tin của các đối tác, trở thành điểm tựa quan trọng cho uy tín thương hiệu và mở rộng hợp tác.
Ngoài ra, khi giới thiệu stablecoin với ban giám đốc, cộng đồng hoặc cơ quan quản lý, việc có thể chỉ ra rằng thỏa thuận đã được xác minh chính thức theo yêu cầu của Đạo luật GENIUS và không có nghĩa vụ chứng minh chưa được giải quyết sẽ biến rủi ro tuân thủ thành lợi thế cạnh tranh.
Điều này không chỉ nâng cao độ tin cậy của dự án mà còn có thể tăng tốc đáng kể nhiều quy trình then chốt, bao gồm:
Thời gian biểu phê duyệt quy định (Thông qua xem xét, vào hộp cát quy định)
Tích hợp doanh nghiệp (bằng chứng hoàn chỉnh theo yêu cầu của ngân hàng và nhà cung cấp dịch vụ thanh toán)
Quan hệ đối tác DeFi (các oracle và nền tảng cho vay có xu hướng tin tưởng vào các giao thức được xác minh bằng toán học)
Bước tiếp theo: Ra mắt an toàn hơn, nhanh hơn
Với sự gia tăng chú ý của các cơ quan quản lý toàn cầu đối với Stablecoin, Sự tuân thủ và tính an toàn đã trở thành những thách thức cốt lõi mà các nhà phát hành phải đối mặt. Dù là để đáp ứng yêu cầu của dự luật GENIUS hay có kế hoạch mở rộng trên toàn cầu, các dự án Stablecoin cần xây dựng một nền tảng an toàn đáng tin cậy từ cơ sở.
Các công ty an ninh hàng đầu trong ngành cung cấp khung xác minh chính thức chuyên nghiệp, được xây dựng đặc biệt cho các trường hợp ứng dụng blockchain thực tế. Những phương pháp này có khả năng tạo ra chứng minh an ninh có thể được máy kiểm chứng trên chuỗi, trực tiếp tương ứng với yêu cầu sự tuân thủ. Đây không phải là khám phá lý thuyết, mà là sự đảm bảo tin cậy hướng đến môi trường sản xuất thực tế.
Dù là để đáp ứng yêu cầu tuân thủ của "Đạo luật GENIUS", hay nhằm xây dựng stablecoin đáng tin cậy hướng đến toàn cầu, các công ty an ninh chuyên nghiệp đều có thể bảo vệ dự án, giúp nó ra mắt một cách an toàn và hiệu quả.
Họ thường cung cấp:
Khung xác minh chính thức tùy chỉnh, được thiết kế đặc biệt cho kiến trúc hệ thống;
Dịch vụ tư vấn sự tuân thủ đối với luật GENIUS, ADGM, MAS, HKMA và các quy định khác;
Kiểm toán an ninh đầu cuối, bao gồm mô hình hóa mối đe dọa, kiểm tra xâm nhập, xác minh chính thức trên chuỗi và các khía cạnh khác;
Dịch vụ giao tiếp giám sát, hỗ trợ ứng phó suôn sẻ với các cuộc kiểm tra giám sát của OCC, Fed và các tiểu bang.
Các sản phẩm xác minh chính thức hàng đầu thường có những đặc điểm sau:
Thực hiện xác minh cấp độ: đảm bảo mã nguồn tuân thủ các quy định, chứ không chỉ là mô hình trừu tượng của giao thức.
Xác minh thuộc tính độc quyền: có thể xác minh các thuộc tính độc đáo của mã tùy chỉnh, vượt ra ngoài các thuộc tính chung thông thường.
Năng lực suy luận phức tạp: Thông qua suy luận tự động, có khả năng xác minh mã và thuộc tính phức tạp tùy ý, vượt xa mức độ mà các nhà phát triển, kiểm toán viên thậm chí cả kỹ sư xác minh chính thức có thể đạt được thông qua suy luận thủ công.
Hướng đến môi trường sản xuất: Mã thích hợp cho môi trường sản xuất thực tế, có thể xác minh mà không cần tái cấu trúc quy mô lớn, khác với các giải pháp xác minh chính thức chỉ giới hạn trong nguyên mẫu hoặc nghiên cứu học thuật.
Với sự phát triển không ngừng của thị trường Stablecoin, Xác minh chính thức sẽ đóng vai trò ngày càng quan trọng trong việc đảm bảo Sự tuân thủ và an toàn, tạo nền tảng vững chắc cho sự thành công lâu dài của các dự án Stablecoin.