AgentFi: Hình thức mới về lợi nhuận từ Stablecoin

Trong bối cảnh các chiến lược sinh lời từ Stablecoin ngày càng phong phú nhưng năng lực và hiệu suất thực hiện của người dùng bị hạn chế, AgentFi như một mô hình giai đoạn tiếp theo của sự kết hợp "AI + DeFi", cung cấp cho người dùng DeFi giải pháp đại diện thông minh tự động tối ưu hóa mà không cần theo dõi.

Phân loại và so sánh DeFAI và AgentFi

Mặc dù DeFAI và AgentFi đều nằm trong lĩnh vực giao thoa "AI + DeFi", nhưng bản chất công nghệ, hình thái sản phẩm và sứ mệnh mô hình của chúng hoàn toàn khác nhau. AgentFi khác với các dự án DeFi truyền thống hoặc các dự án DeFAI tổng quát, đặc điểm cốt lõi của nó là: AI Agent là thực thể thực hiện chính và phương tiện ra quyết định, hoàn toàn tự động quyết định và thực hiện khép kín, thay vì đơn giản chỉ coi AI như một công cụ hỗ trợ ra quyết định thông qua phân tích dữ liệu và nâng cao chiến lược.

DeFAI phân loại lớn: Sử dụng AI để hỗ trợ hoặc tăng cường các chức năng liên quan đến DeFi, như tối ưu hóa chiến lược, phân tích dữ liệu, gợi ý đầu tư và các ứng dụng công cụ khác, mô hình AI hỗ trợ quyết định của con người. Các sản phẩm tự động hóa tài chính loại này phụ thuộc vào chỉ thị và chiến lược rõ ràng từ người dùng, thực hiện quy trình "từ chỉ thị đến hành động".

AgentFi loại lớn: Xây dựng một hệ thống tài chính với các tác nhân AI trên chuỗi là người thực hiện đầu tiên, các tác nhân có thể tự suy luận, quyết định và thực hiện giao dịch hoặc hoạt động quản trị, người dùng ủy quyền cho tác nhân đại diện thực hiện cho họ. Áp dụng mô hình "từ ý định đến kết quả", người dùng chỉ cần diễn đạt mục tiêu, hệ thống sẽ tự động hoàn thành việc lập kế hoạch và thực hiện.

Hiện tại, các dự án AgentFi trên thị trường có thể được phân loại đơn giản là:

✅ Tối ưu hóa lợi nhuận Stablecoin ✅ Danh mục chiến lược/Khai thác thanh khoản ✅ Giao dịch thực thi trên chuỗi

Tối ưu hóa lợi nhuận Stablecoin trong AgentFi

Lĩnh vực tối ưu hóa lợi nhuận stablecoin không còn mới mẻ trong thế giới DeFi. Từ những năm đầu của Yearn Finance (YFI) - nền tảng tổng hợp lợi nhuận tự động và Idle Finance - nền tảng tái cân bằng tài sản tự động và kết hợp chiến lược, đến các nền tảng mô hình rủi ro DeFi chuyên nghiệp và tối ưu hóa lợi nhuận ở cấp độ giao thức dành cho các tổ chức, tất cả đều thuộc về những dự án tối ưu hóa lợi nhuận tự động có tính đại diện trước AgentFi.

AgentFi( đã bước đầu hiện thực hóa tầm nhìn về sự kết hợp hỗ trợ lẫn nhau giữa Crypto và AI: tức là AI thông qua khả năng thu thập thông tin trên chuỗi và khả năng ra quyết định, trao quyền cho người dùng tham gia tốt hơn vào thế giới Defi nguyên thủy của Crypto, đồng thời sử dụng tính không thể thay đổi của blockchain, các chi tiết giao dịch được lưu giữ dưới dạng nhật ký trên chuỗi để đảm bảo tính xác minh logic, hành vi có thể được theo dõi.

![AgentFi đến XenoFi, phương thức mới cho lợi nhuận từ Stablecoin])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2f98cb1cce90b0297c0788aa5cc1a62b.webp(

Tầm nhìn và triết lý mô hình của dự án Giza

Giza là một dự án hạ tầng blockchain tập trung vào việc xây dựng "Verifiable AI Agents", cam kết thúc đẩy một mô hình mới mang tên Agent-native Finance (tài chính bản địa trí tuệ nhân tạo). Là một trong số ít đội ngũ dự án trong lĩnh vực ZKML, Giza chú trọng nhiều hơn đến kỹ thuật và tính thực tiễn, là dự án đầu tiên trong lĩnh vực ZKML hoàn thành "chu trình khép kín gồm đại lý thông minh trên chuỗi + thực thi có thể xác minh + lập lịch AI".

Giza đã đưa ra khái niệm Tài chính Dị nhận thức (Xenocognitive Finance), tức là việc giới thiệu các tác nhân thông minh (AI agents) như một giao diện mới trong tài chính phi tập trung, nhằm giải quyết những giới hạn về nhận thức của những người tham gia con người, tái cấu trúc trí tuệ và cấu trúc thị trường. Nói một cách ngắn gọn, Tài chính Dị nhận thức là một hình thức mở rộng khả năng nhận thức của con người thông qua các tác nhân thông minh tự chủ, đạt được "giảm tải nhận thức (cognitive offload)" mà không làm tổn hại đến chủ quyền trong chế độ không quản lý, tham gia hiệu quả vào một quy trình tài chính phi tập trung mới.

![AgentFi đến XenoFi, mô hình mới về lợi nhuận ổn định])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-86b52246444d196d16553ad20f01c05c.webp(

Kiến trúc của Giza Protocol bao gồm ba tầng sau:

1. Lớp trừu tượng ngữ nghĩa: Kết nối khoảng cách ngữ nghĩa giữa AI và blockchain
2. Lớp thực thi phi tập trung: cung cấp môi trường thực thi agent có thể mở rộng, an toàn và chống kiểm duyệt
3. Cấp ủy quyền đại lý: Đảm bảo đại lý hoạt động phi tập trung, an toàn và có thể kiểm soát.

![AgentFi đến XenoFi, mô hình lợi suất stablecoin mới])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de27123568f85c35bb7e8af287749188.webp(

ARMA：Tối ưu hóa lợi nhuận Stablecoin thông minh

ARMA (Đại lý Quản lý Doanh thu Tự động) là một đại lý thông minh tối ưu hóa lợi nhuận ổn định do Giza phát triển, nhằm giúp người dùng tối đa hóa lợi nhuận tự động qua các giao thức khác nhau. Hiện tại, nó đã được triển khai trên mạng Base và dự kiến sẽ mở rộng sang nhiều hệ sinh thái Layer2 hơn, hỗ trợ các giao thức cho vay chính như AAVE, Morpho, Compound, Moonwell.

Các đặc điểm chính của ARMA bao gồm:

• Lập lịch chiến lược thông minh
• Hệ thống tối ưu hóa APR
• Cơ chế tái đầu tư tự động
• Logic đổi coin thông minh

![AgentFi đến XenoFi, Stablecoin lợi nhuận một mô hình mới])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-edf4d625712f07f4ac7cd0551bea721e.webp(

ARMA đảm bảo an toàn cho quỹ và hoạt động của người dùng thông qua ba lớp cơ chế bảo vệ:

1. Tài khoản thông minh an toàn
2. Cơ chế kiểm soát truy cập
3. Hệ thống quản lý rủi ro

Cơ chế phí và lợi nhuận của ARMA tập trung vào tính thân thiện với người dùng và minh bạch, hiệu quả, bao gồm cấu trúc phí, quản lý thưởng và quản lý tài sản.

![AgentFi đến XenoFi, mô hình mới về lợi nhuận từ Stablecoin])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7d04b27509e9a41bb69bc6387181d50c.webp(

Vị trí cốt lõi và cơ chế khuyến khích của Token

$GIZA là tài sản gốc của mạng lưới đại lý thông minh Giza, có khả năng sử dụng ngay lập tức, khả năng nắm bắt giá trị lâu dài, và được thiết kế với nguyên tắc cốt lõi là ưu tiên cộng đồng, dựa trên sản phẩm, và cơ chế kiềm chế.

Các điểm chính bao gồm:

• Định giá ban đầu hợp lý
• Khởi động mở khóa không
• Sản phẩm đã được triển khai
• Mục đích sử dụng của token rõ ràng
• Khuyến khích và an toàn liên kết
• Cơ chế hồi lưu giá trị
• Phân phối hướng cộng đồng
• Cơ chế ký quỹ kép
• Thiết kế theo trọng số thời gian
• Quản trị dần dần

![AgentFi đến XenoFi, mô hình mới về lợi nhuận từ Stablecoin])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-121b4fd54ad0f6e60ac764fa5c24ba0b.webp(

Giza cũng đã giới thiệu Hệ thống Điểm Giza (GPS), như một trong những cơ sở để phân phối phần thưởng gốc trong tương lai.

![AgentFi đến XenoFi, mô hình mới của lợi suất stablecoin])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-49c8d8c4d83802f40e020e34cd831526.webp(

Phân tích logic đầu tư và rủi ro tiềm ẩn

Logic đầu tư:

1. Kể chuyện đổi mới mô hình
2. Tính thực tiễn của sản phẩm vượt trội
3. Cửa sổ lợi nhuận khai thác sớm

Rủi ro tiềm ẩn:

1. Việc xây dựng lòng tin của người dùng vẫn còn ở giai đoạn đầu
2. Rủi ro an ninh chồng chéo trong hệ thống phức tạp
3. Đường đi giải phóng giá trị token chưa rõ ràng

![AgentFi đến XenoFi, mô hình mới về lợi nhuận từ Stablecoin])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-aec841a697bcfd5f646b55e4ce22ccba.webp(

Tóm tắt

AgentFi là một mô hình giai đoạn tiếp theo của sự kết hợp "AI + DeFi", cung cấp giải pháp đại lý thông minh tự động tối ưu hóa mà không cần theo dõi cho người dùng DeFi. Giza dựa trên nguyên tắc "tài chính nhận thức khác biệt", đã tiên phong thực hiện vòng khép kín hoàn chỉnh giữa chiến lược AI + thực hiện không giám sát, là một trong số ít các dự án AgentFi hiện tại có độ sâu về tư tưởng và tính thực tiễn sản phẩm. ARMA tập trung vào tối ưu hóa thu nhập từ Stablecoin, đã triển khai trên nhiều chuỗi và tích hợp các giao thức cho vay chính, kết hợp với cơ chế khuyến khích mã thông báo có cấu trúc, mang lại hiệu ứng khai thác đầu tư sớm.

AgentFi vẫn ở giai đoạn rất sớm, sự tin tưởng của người dùng, tính ổn định trong thực hiện và cơ chế thu hút giá trị token đều cần được thị trường xác minh thêm. Nhưng đối với những người dùng và nhà xây dựng chú trọng đến triển vọng sản phẩm, sẵn sàng đầu tư vào lợi ích sớm của sự chuyển đổi mô hình, AgentFi đặc biệt là Giza/ARMA, có thể đại diện cho tiếng nói và cơ hội của thời đại tài chính thông minh.

![AgentFi đến XenoFi, mô hình mới cho lợi nhuận từ Stablecoin])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d8116518fe0454bbb5459cc66fcb783f.webp(