AI Agent giao thức và Tài chính phi tập trung: Độ sâu phân tích Theoriq

Kể từ năm 2024, AI Agent đã nhanh chóng nổi lên trong thế giới Web3, với nhiều thí nghiệm xung quanh các tác nhân đang gia tăng. Từ góc độ toàn chuỗi AI, AI Agent không chỉ đảm nhận vai trò "tầng tương tác và thực thi", mà còn là một hình thức sản phẩm thông minh hướng tới người dùng. Là cầu nối giữa khả năng mô hình và ứng dụng kinh doanh cụ thể, AI Agent đóng gói các mô hình AI nền tảng thành các tác nhân thông minh có khả năng định hướng nhiệm vụ và tự trị, phục vụ trực tiếp cho người dùng thực hiện nhiệm vụ một cách độc lập và tạo ra các hoạt động kinh tế thực sự.

Một, tầng giao thức AI Agent

Trong toàn bộ giao thức AI Agent, chúng ta có thể chia nó thành ba cấp độ chính:

Cơ sở hạ tầng

Lớp này cung cấp hỗ trợ hoạt động cơ bản nhất cho các tác nhân, là nền tảng kỹ thuật cho tất cả các hệ thống Agent được xây dựng.

• Mô-đun cốt lõi: bao gồm Khung tác nhân và Hệ điều hành tác nhân, cung cấp khả năng cốt lõi cho việc quản lý vòng đời của tác nhân.
• Hỗ trợ mô-đun: như Agent DID, Agent Wallet & Abstraction, Agent Payment/Settlement.

giao thức và độ sâu

Chú ý đến sự phối hợp, phân bổ nhiệm vụ và cơ chế khuyến khích hệ thống giữa các tác nhân thông minh là chìa khóa để xây dựng "trí tuệ tập thể" của hệ thống tác nhân.

• Agent Orchestration: thống nhất điều phối và quản lý vòng đời Agent, phân bổ nhiệm vụ và quy trình thực hiện.
• Agent Swarm: nhấn mạnh sự hợp tác của các tác nhân phân tán, có khả năng tự trị cao, năng lực phân công và hợp tác linh hoạt.
• Lớp Khuyến Khích Đại Lý: Xây dựng hệ thống khuyến khích kinh tế cho mạng lưới Đại Lý.

lớp ứng dụng

• Phân phối phân loại: bao gồm Agent Launchpad, Agent Marketplace và Agent Plugin Network.
• Ứng dụng con: bao gồm AgentFi, Agent Native DApp, Agent-as-a-Service và các ứng dụng khác
• Phân loại tiêu dùng: Agent Social / Consumer Agent chủ yếu, hướng tới người tiêu dùng / giải trí / xã hội và các tình huống nhẹ khác.
• Meme: Sử dụng khái niệm Agent để thao túng, thường thiếu thực hiện và ứng dụng công nghệ thực tế.

Hai, AgentFi: Hướng đi có thể thực hiện và giá trị có thể chứng minh

Đầu năm 2024, Autonolas và các dự án Agent định hướng "phối hợp điều độ + cơ chế khuyến khích" như Morpheus đã nhanh chóng thu hút sự chú ý của thị trường. Tuy nhiên, vào cuối năm 2024, những dự án Agent Launchpad đại diện cho Virtual Protocol và nhiều dự án token AI Agent Meme mới thực sự làm bùng nổ độ hot của ngành.

Sự bùng nổ của Agent Launchpad chủ yếu hưởng lợi từ tâm lý đầu cơ do các đồng Meme kích thích, có các đặc điểm như câu chuyện mạnh, khả năng lan truyền cao, ngưỡng kỹ thuật thấp và dễ sao chép. Tuy nhiên, do thiếu vòng khép kín giá trị trung và dài hạn cũng như sự hỗ trợ từ ứng dụng thực tế, các dự án loại này thường dễ rơi vào tình trạng cạn kiệt câu chuyện và mất người dùng. Ngược lại, giá trị lâu dài của các dự án Agent dạng nền tảng hoặc khung phụ thuộc vào việc có thể xây dựng "mạng lưới hợp tác thông minh khép kín" xung quanh các tình huống kinh doanh thực tế hay không -- ví dụ như thực hiện mô hình hợp tác đa Agent, và gắn bó sâu với các hoạt động kinh tế thực.

Stablecoin, thanh toán và Tài chính phi tập trung là những lĩnh vực hiếm hoi trong ngành công nghiệp tiền điện tử hiện nay đã được xác thực có nhu cầu thực sự và giá trị lâu dài. Trong hướng phát triển thực tế của AI Agent, trong ngắn hạn, hai lĩnh vực chính có tính khả thi và giá trị người dùng cao nhất chủ yếu tập trung vào: thứ nhất là Agent tương tác loại Chat/Xã hội/Trợ lý, mặc dù một phần là ứng dụng giả lập, nhưng do rào cản tương tác thấp, có thể nhanh chóng kết nối với trải nghiệm người dùng Web2; thứ hai là Agent thực hiện chiến lược hướng tới Tài chính phi tập trung, hoạt động tài chính trên chuỗi có lợi tức kinh tế trực tiếp, chu kỳ phản hồi ngắn, hiệu quả chiến lược có thể định lượng.

Trong quá trình ngành công nghiệp dần chuyển từ kể chuyện sang thực tiễn, các đội ngũ AI có khả năng hiện thực hóa kỹ thuật và có thể thực sự mang lại giá trị sẽ trở thành những người thúc đẩy chính. Chúng tôi cho rằng, AgentFi có thể là hướng phát triển có tiềm năng nhất ở giai đoạn hiện tại để đạt được sự cân bằng giữa "khả năng thực hiện kỹ thuật + khả năng sử dụng trong kinh doanh".

Hiện tại, theo cấu trúc tài sản trên chuỗi và mức độ tự động hóa của Agent, hướng thực tế của AgentFi chủ yếu tập trung vào các lĩnh vực sau:

1. Cho vay: Tập trung vào việc chênh lệch lãi suất tự động và điều phối vốn giữa các giao thức, giúp người dùng tối ưu hóa lợi suất cho vay và gửi trong nhiều thị trường cho vay; hy vọng trong tương lai sẽ hỗ trợ quản lý rủi ro và thực hiện các chiến lược đòn bẩy.

2. Loại giao dịch: Tập trung nhiều vào "thực thi tự động dựa trên ý định" hơn là "lợi nhuận thông minh", logic sản phẩm nghiêng về "trợ lý giao dịch Copilot", chứ không phải "AI kiếm tiền thay bạn". Hy vọng trong tương lai có thể bao gồm các kịch bản thực thi tự động như chênh lệch giá đa nền tảng, theo dõi xu hướng, giao dịch lưới và chiến lược đảo chiều.

3. Khai thác thanh khoản/Quản lý LP: Tập trung vào việc thực hiện tự động các chiến lược LP tập trung như Uniswap V3, điều chỉnh thông minh dưới cảm nhận biến động, cũng như phân bổ tối ưu tài chính được khuyến khích trong các giao thức như Curve, Balancer. Hướng đi này có thách thức kỹ thuật lớn nhất, nhưng tiềm năng lâu dài và không gian đổi mới mạnh mẽ nhất.

Xét từ các khía cạnh như độ phức tạp của chiến lược, yêu cầu về thời gian thực, sự phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng và độ chắc chắn của lợi nhuận, các Agent cho vay có tính khả thi cao hơn do cấu trúc dữ liệu ổn định và chiến lược tương đối đơn giản. Trong khi đó, quản lý LP là một trong những hướng có rào cản kỹ thuật cao nhất trong lĩnh vực AgentFi. Các chiến lược này cần phản hồi thời gian thực về biến động giá, thay đổi độ biến động và tình trạng tích lũy phí giao dịch, đòi hỏi khả năng cảm nhận dữ liệu, phán đoán chiến lược và thực hiện trên chuỗi của Agent ở mức độ rất cao. So với các Agent cho vay và giao dịch, LP Agent không chỉ cần dự đoán chính xác trạng thái thị trường mà còn cần thực hiện các thao tác điều chỉnh danh mục động và phân phối lại lợi nhuận trên chuỗi, làm tăng đáng kể độ phức tạp của dự án.

Ba, Sự tiến hóa của quản lý thanh khoản của Theoriq: Agent Swarm

Theoriq nhằm mục đích xây dựng một nền tảng kinh tế của các tác nhân thông qua việc phối hợp các cụm tác nhân AI, trong đó quản lý thanh khoản trên chuỗi và tối ưu hóa lợi nhuận là một trong những ứng dụng quan trọng. Sản phẩm chủ lực Alphaswarm của Theoriq đã chọn quản lý thanh khoản, một trong những lĩnh vực có mức độ kỹ thuật cao nhất trong AgentFi, làm điểm khởi đầu, tạo nên sự tương phản rõ rệt với các dự án Launchpad hoặc Meme có tính kể chuyện và ngưỡng thấp.

Chuyến ra mắt chính thức của Giao thức Theoriq Alpha và AlphaSwarm trên mạng chính

Ngày 29 tháng 5 năm 2025, Theoriq công bố lộ trình ra mắt mạng chính của mình, đổi tên Theoriq Protocol thành Theoriq Alpha, đồng thời công bố ứng dụng flagship đầu tiên trên Theoriq Alpha là AlphaSwarm, nhằm thể hiện tốt hơn vị trí của mình trong "Kinh tế Agentic" và cốt lõi hợp tác đa tác nhân, dự kiến khởi động mạng chính vào tháng 7 năm 2025.

Theoriq Alpha Protocol: giao thức truyền thông và thực hiện được thiết kế cho sự hợp tác của Agent

Theoriq Alpha Protocol là giao thức phi tập trung do Theoriq phát hành, được thiết kế đặc biệt để hỗ trợ nhiều tác nhân hợp tác trên chuỗi, thực hiện các nhiệm vụ tài chính phức tạp và tối ưu hóa tính thanh khoản. Nó không chỉ là một khuôn khổ vận hành cho các tác nhân, mà còn là một hệ thống hoàn chỉnh với khả năng giao tiếp cao và hạ tầng mô-đun, nhằm bổ sung vào sự thiếu hụt hạ tầng trong việc phối hợp và thực hiện của DeFi hiện tại, với các đặc điểm chính như:

• Tin nhắn và cơ chế phối hợp: hỗ trợ giao tiếp giữa các Agent và giữa người dùng - tác nhân với xác thực an toàn, tương thích với gọi đồng bộ và tin nhắn không đồng bộ; tích hợp luồng Pub/Sub, hỗ trợ các Agent khởi xướng đề xuất giao dịch theo thời gian thực và thực hiện nhiệm vụ phối hợp.
• Hệ thống đăng ký công cộng Agent: Tất cả Agent sẽ có ID vĩnh viễn trên chuỗi và siêu dữ liệu ngoài chuỗi, giúp dễ dàng phát hiện và tích hợp; Triển khai ban đầu trên mạng chính Base, hỗ trợ Agent trong hệ sinh thái tự do đăng ký và kết hợp.
• Mẫu Agent có thể cấu hình: cung cấp cài đặt tham số không cần mã, hỗ trợ logic chiến lược tùy chỉnh; các dự án và cộng đồng nắm giữ đồng có thể linh hoạt cấu hình hành vi của Agent, thực hiện thực thi tự động cá nhân hóa.
• Công cụ tích hợp cho nhà phát triển: Cung cấp API REST không trạng thái và SDK Python chính thức; giảm bớt rào cản tích hợp, giúp nhà phát triển nhanh chóng xây dựng và triển khai Agent tương thích.
• AlphaStudio người dùng đầu cuối: cung cấp nền tảng quản lý và tương tác Agent một cửa; người dùng có thể duyệt, gọi, kết hợp các loại Agent đã đăng ký, là lối vào cốt lõi của AgentFi.

Đội ngũ Theoriq đã thiết lập quan hệ hợp tác với nhiều giao thức Tài chính phi tập trung, thúc đẩy khả năng hợp tác nguyên bản của Agent với việc quản lý tính thanh khoản trên chuỗi một cách sâu sắc. Theoriq thông qua Alpha Protocol xây dựng "Hệ điều hành Agent" trong thế giới DeFi, AlphaSwarm là hệ thống tác nhân thông minh hợp tác đầu tiên của nó, dần dần từ việc trích xuất thông tin, tạo ra chiến lược, tiến tới quản lý vốn tự động và thực hiện danh mục chiến lược.

Theoriq AlphaSwarm: Hệ thống Swarm Agent đầu tiên được hiện thực hóa.

AlphaSwarm là hệ thống đa tác nhân flagship đầu tiên được xây dựng trên giao thức Theoriq Alpha, thể hiện khả năng hợp tác thông minh toàn diện từ việc tạo chiến lược đến thực thi trên chuỗi. Phiên bản hiện tại bao gồm ba loại tác nhân cốt lõi:

• AlphaSwarm Portal Agent: Nhận thức trạng thái ví người dùng, như là điều phối viên đầu vào;
• AlphaSwarm Knowledge Agent: Kết nối dữ liệu trên chuỗi / ngoài chuỗi, tạo ra những hiểu biết và đánh giá chiến lược chính xác;
• AlphaSwarm LP Assistant Agent: Tạo đề xuất giao dịch trên chuỗi dựa trên các tham số đã thiết lập, thực hiện quản lý thanh khoản tự động.

Ba yếu tố này cùng nhau tạo thành một quy trình phát hiện nhiệm vụ (Portal Agent)---Phân tích dữ liệu (Knowledge Agent)---Tạo chiến lược (LP Agent)---Thực thi trên chuỗi (Chữ ký người dùng )quy trình khép kín hoàn chỉnh, cho phép người dùng không cần thao tác thủ công mà vẫn có thể hoàn thành việc phân bổ tài sản và điều chỉnh động. Trong tương lai, AlphaSwarm không chỉ giới hạn trong việc quản lý LP, mà còn có kế hoạch mở rộng sang tích lũy lợi nhuận và tái đầu tư, lập lịch thông minh Staking/Restaking, quản lý chiến lược tổ hợp đa chuỗi, lập lịch thông minh dòng tiền trên chuỗi, với mục tiêu tạo ra Agent Swarm có khả năng "hiểu biết và thực thi ở cấp độ siêu nhân", cung cấp cho người dùng trợ lý quản lý tài sản trên chuỗi từ đầu đến cuối.

Bốn, Hợp tác sinh thái Theoriq và Phát triển cộng đồng

Theoriq đang xây dựng một mạng lưới sinh thái đa chiều bao gồm cơ sở hạ tầng AI, hợp tác dữ liệu, tăng tốc tính toán và xây dựng cộng đồng, và đã đạt được sự hợp tác sâu sắc với nhiều công ty công nghệ hàng đầu và các dự án cơ sở hạ tầng Web3. Nhờ Chương trình Khởi nghiệp AI của Google Cloud và Chương trình NVIDIA Inception, Theoriq đã nhận được hàng trăm nghìn đô la tài nguyên đám mây và hỗ trợ GPU hiệu suất cao, nâng cao đáng kể hiệu quả đào tạo và khả năng thực thi của AI Agent.

Tại mức độ dữ liệu và tính toán, Theoriq đang hợp tác với nhiều đối tác cơ sở hạ tầng quan trọng để xây dựng mạng lưới khả năng mô-đun:

• Kaito: Đối tác cộng đồng sinh thái quan trọng, hỗ trợ cơ chế khuyến khích bảng xếp hạng và truyền bá nội dung Mindshare;
• Arrakis Finance và Keyrock lần lượt là các đối tác trong quản lý kho bạc và chiến lược làm thị trường.
• Aethir và Hyperbolic: cung cấp tài nguyên tính toán hiệu suất cao phi tập trung, hỗ trợ suy diễn dưới kiến trúc đa tác nhân;
• The Graph: Đảm bảo rằng các tác nhân có khả năng nhận thức thị trường nhanh nhạy và chính xác trong việc thực hiện chiến lược Tài chính phi tập trung;
• Cookie.fun: cung cấp hỗ trợ dữ liệu ý định và hành vi người dùng;

Những hợp tác này hình thành một vòng sinh thái bao phủ nhiều khía cạnh như dữ liệu, sức mạnh tính toán, chiến lược và cộng đồng, cung cấp sự hỗ trợ vững chắc cho mạng lưới AgentFi của Theoriq.

Ở cấp độ cộng đồng, Theoriq đã khởi động chương trình đại sứ toàn cầu "Infinity Swarm", thiết lập nhiều cấp độ cho các nhà sáng tạo nội dung và những người xây dựng cộng đồng, cung cấp quyền truy cập sớm, phần thưởng USDC, vé cho các sự kiện offline và các biện pháp khuyến khích giới hạn khác. Thông qua việc hợp tác với Kaito để ra mắt bảng xếp hạng Yapper Leaderboard, Theoriq đã nhanh chóng tập hợp hàng trăm nghìn thành viên hoạt động trong thời gian ngắn, nâng cao đáng kể sự tham gia và khả năng lan tỏa của cộng đồng. Đội ngũ cũng tích cực tham gia các hội nghị tiền điện tử toàn cầu như ETHDenver, DevCon, SmartCon và đã nhiều lần tổ chức hoặc đồng tổ chức Hackathon, liên tục mở rộng ảnh hưởng kỹ thuật và sức hấp dẫn của mình trong lĩnh vực AgentFi.

Theoriq Alpha xây dựng một cơ chế vòng sinh thái được thúc đẩy bởi bốn người chơi cốt lõi, sự tham gia của mỗi bên sẽ tăng cường giá trị hệ thống tổng thể, hình thành một vòng tuần hoàn tích cực:

• Nhà phát triển AI: Bao gồm người xây dựng Agent, khung AI, nhà cung cấp dữ liệu và đội ngũ AI Infra, có thể kết nối dữ liệu, phối hợp thực hiện, phát triển chiến lược mới thông qua AlphaSwarm, và thu nhập từ việc thực hiện giao dịch và chia sẻ lợi nhuận, thực hiện và phân phối chiến lược.
• Tài chính phi tập trung giao thức: như DEX, giao thức lợi nhuận, người tạo lập thị trường, giao thức Intent và Vault, có thể thông qua việc kết nối Agent để thực hiện các thao tác tự động, nâng cao độ sâu thanh khoản và khối lượng giao dịch, thúc đẩy sự hoạt động của giao thức và nâng cao hiệu quả vốn.
• Các dự án Token: Các dự án có quỹ dự trữ và nền tảng cộng đồng có thể tận dụng AlphaSwarm để tối ưu hóa việc sử dụng vốn và sự tham gia của cộng đồng, thông qua thông minh