Lựa chọn thu nhập rủi ro thấp trong thời kỳ thị trường biến động
Thị trường tài chính toàn cầu gần đây đã biến động mạnh do chính sách thuế quan của Trump. Vào đầu tháng 4, Trump công bố áp dụng "thuế quan đối ứng" đối với các đối tác thương mại chính, đặt mức thuế cơ bản 10% và áp dụng mức thuế cao hơn đối với một số quốc gia. Chính sách này đã gây ra phản ứng mạnh mẽ từ thị trường, chỉ số S&P 500 đã mất 5,8 nghìn tỷ đô la giá trị trong chỉ bốn ngày, đánh dấu một tổn thất lịch sử.
Giá Bitcoin cũng đang dao động mạnh trong khoảng 80.000 đến 90.000 USD. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, Jerome Powell, cho biết mặc dù thuế quan có thể làm tăng lạm phát và kìm hãm tăng trưởng, nhưng Cục Dự trữ Liên bang sẽ không can thiệp vào thị trường bằng cách giảm lãi suất, mà sẽ tập trung vào dữ liệu dài hạn. Nhiều ngân hàng đầu tư lớn đã điều chỉnh tăng dự đoán về xác suất suy thoái kinh tế của Mỹ.
Trong môi trường thị trường như thế này, nhà đầu tư nên ứng phó như thế nào? Các sản phẩm lợi suất đồng ổn định rủi ro thấp trong tài chính phi tập trung (DeFi) có thể là một lựa chọn tốt, cung cấp lợi suất tương đối ổn định trong thời kỳ biến động. Dưới đây là bốn loại sản phẩm lợi suất dựa trên đồng ổn định để nhà đầu tư tham khảo.
Tiết kiệm Spark USDC (Ethereum)
Spark là một nền tảng DeFi, cung cấp giao diện frontend cho giao thức thị trường thanh khoản dựa trên blockchain SparkLend. Người dùng có thể gửi USDC qua nền tảng này để tham gia các hoạt động tiết kiệm.
Nguồn thu nhập: Lợi nhuận từ việc tiết kiệm USDC chủ yếu đến từ lãi suất tiết kiệm Sky (SSR), lãi suất này được hỗ trợ bởi phí vay mượn tiền điện tử, đầu tư vào trái phiếu kho bạc Mỹ và thu nhập từ việc cung cấp thanh khoản cho SparkLend và những nơi khác. USDC được quy đổi 1:1 sang USDS thông qua Sky PSM để gửi vào kho SSR và kiếm lợi nhuận, giá trị của token sUSDC tăng lên theo sự tích lũy lợi nhuận.
Đánh giá rủi ro: Rủi ro thấp. Sự ổn định của USDC khá cao, Spark đã trải qua nhiều cuộc kiểm toán, giảm thiểu rủi ro hợp đồng thông minh. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn cần lưu ý đến tác động tiềm ẩn của biến động thị trường đối với tính thanh khoản.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Berachain là một blockchain Layer 1 hiệu suất cao, tương thích EVM, sử dụng cơ chế đồng thuận bằng chứng thanh khoản (Proof of Liquidity, PoL) đổi mới. Sản phẩm này là một bể thanh khoản BYUSD/HONEY, được triển khai trên DEX bản địa BEX của Berachain.
Nguồn thu nhập: Chủ yếu đến từ phần thưởng BGT và phí giao dịch trong hồ. BGT là token quản trị không thể chuyển nhượng của Berachain, có thể được đốt theo tỷ lệ 1:1 để nhận BERA và chia sẻ doanh thu phí từ các dApp cốt lõi.
Đánh giá rủi ro: Rủi ro thấp đến trung bình. BYUSD và HONEY là stablecoin, giá tương đối ổn định; Cơ chế PoL của Berachain đã được nhiều bên kiểm toán, rủi ro hợp đồng thông minh tương đối thấp. Tuy nhiên, phần thưởng BGT có thể dao động do điều chỉnh phát thải.
Cung cấp thanh khoản cho Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Thông qua nền tảng Merkl, người dùng có thể gửi USDC hoặc USDT vào pool USDC-USDT0 của Uniswap V4 để cung cấp thanh khoản. Uniswap V4 giới thiệu cơ chế "hook" cho phép các nhà phát triển tùy chỉnh chức năng của pool, chẳng hạn như điều chỉnh phí động và tái cân bằng tự động, nâng cao hiệu quả vốn và tiềm năng sinh lợi.
Nguồn thu nhập: Chủ yếu từ phần thưởng UNI token.
Đánh giá rủi ro: Rủi ro thấp đến trung bình. Hồ bơi USDC/USDT là cặp stablecoin, rủi ro biến động giá tương đối thấp, nhưng cần chú ý đến rủi ro hợp đồng thông minh và khả năng giảm lợi suất sau khi kết thúc thời gian khuyến khích.
Thị trường Echelon USDC (Aptos)
Echelon Market là một thị trường tiền điện tử phi tập trung dựa trên blockchain Aptos. Người dùng có thể gửi USDC vào quỹ của mạng chính Aptos, tham gia cung cấp và nhận lợi nhuận.
Nguồn lợi nhuận: bao gồm lãi suất cung cấp USDC và phần thưởng thAPT của Thala. thAPT là chứng chỉ gửi tiền của Thala, được đúc và đổi 1:1 với APT.
Đánh giá rủi ro: Rủi ro thấp đến trung bình. USDC có độ ổn định cao, nhưng cần chú ý đến rủi ro hợp đồng thông minh trong hệ sinh thái Aptos và phí đổi thAPT ảnh hưởng đến lợi nhuận. Biến động thị trường có thể ảnh hưởng đến giá trị phần thưởng thAPT.
Tóm tắt
Trong bối cảnh thị trường đang biến động hiện nay, các sản phẩm DeFi dựa trên stablecoin có thể cung cấp cho nhà đầu tư một lựa chọn đầu tư tương đối ít rủi ro. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn cần cẩn thận đánh giá rủi ro của từng sản phẩm và đưa ra quyết định dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân. Mặc dù đầu tư DeFi có tiềm năng sinh lợi, nhưng cũng tồn tại rủi ro từ hợp đồng thông minh, sự biến động của thị trường, vì vậy nhà đầu tư cần hành động thận trọng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
24 thích
Phần thưởng
24
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DYORMaster
· 12giờ trước
Lợi nhuận ổn định không có nghĩa là không có rủi ro
Phân tích bốn chiến lược lợi nhuận ổn định tài chính phi tập trung trong thời kỳ thị trường biến động.
Lựa chọn thu nhập rủi ro thấp trong thời kỳ thị trường biến động
Thị trường tài chính toàn cầu gần đây đã biến động mạnh do chính sách thuế quan của Trump. Vào đầu tháng 4, Trump công bố áp dụng "thuế quan đối ứng" đối với các đối tác thương mại chính, đặt mức thuế cơ bản 10% và áp dụng mức thuế cao hơn đối với một số quốc gia. Chính sách này đã gây ra phản ứng mạnh mẽ từ thị trường, chỉ số S&P 500 đã mất 5,8 nghìn tỷ đô la giá trị trong chỉ bốn ngày, đánh dấu một tổn thất lịch sử.
Giá Bitcoin cũng đang dao động mạnh trong khoảng 80.000 đến 90.000 USD. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, Jerome Powell, cho biết mặc dù thuế quan có thể làm tăng lạm phát và kìm hãm tăng trưởng, nhưng Cục Dự trữ Liên bang sẽ không can thiệp vào thị trường bằng cách giảm lãi suất, mà sẽ tập trung vào dữ liệu dài hạn. Nhiều ngân hàng đầu tư lớn đã điều chỉnh tăng dự đoán về xác suất suy thoái kinh tế của Mỹ.
Trong môi trường thị trường như thế này, nhà đầu tư nên ứng phó như thế nào? Các sản phẩm lợi suất đồng ổn định rủi ro thấp trong tài chính phi tập trung (DeFi) có thể là một lựa chọn tốt, cung cấp lợi suất tương đối ổn định trong thời kỳ biến động. Dưới đây là bốn loại sản phẩm lợi suất dựa trên đồng ổn định để nhà đầu tư tham khảo.
Tiết kiệm Spark USDC (Ethereum)
Spark là một nền tảng DeFi, cung cấp giao diện frontend cho giao thức thị trường thanh khoản dựa trên blockchain SparkLend. Người dùng có thể gửi USDC qua nền tảng này để tham gia các hoạt động tiết kiệm.
Nguồn thu nhập: Lợi nhuận từ việc tiết kiệm USDC chủ yếu đến từ lãi suất tiết kiệm Sky (SSR), lãi suất này được hỗ trợ bởi phí vay mượn tiền điện tử, đầu tư vào trái phiếu kho bạc Mỹ và thu nhập từ việc cung cấp thanh khoản cho SparkLend và những nơi khác. USDC được quy đổi 1:1 sang USDS thông qua Sky PSM để gửi vào kho SSR và kiếm lợi nhuận, giá trị của token sUSDC tăng lên theo sự tích lũy lợi nhuận.
Đánh giá rủi ro: Rủi ro thấp. Sự ổn định của USDC khá cao, Spark đã trải qua nhiều cuộc kiểm toán, giảm thiểu rủi ro hợp đồng thông minh. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn cần lưu ý đến tác động tiềm ẩn của biến động thị trường đối với tính thanh khoản.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Berachain là một blockchain Layer 1 hiệu suất cao, tương thích EVM, sử dụng cơ chế đồng thuận bằng chứng thanh khoản (Proof of Liquidity, PoL) đổi mới. Sản phẩm này là một bể thanh khoản BYUSD/HONEY, được triển khai trên DEX bản địa BEX của Berachain.
Nguồn thu nhập: Chủ yếu đến từ phần thưởng BGT và phí giao dịch trong hồ. BGT là token quản trị không thể chuyển nhượng của Berachain, có thể được đốt theo tỷ lệ 1:1 để nhận BERA và chia sẻ doanh thu phí từ các dApp cốt lõi.
Đánh giá rủi ro: Rủi ro thấp đến trung bình. BYUSD và HONEY là stablecoin, giá tương đối ổn định; Cơ chế PoL của Berachain đã được nhiều bên kiểm toán, rủi ro hợp đồng thông minh tương đối thấp. Tuy nhiên, phần thưởng BGT có thể dao động do điều chỉnh phát thải.
Cung cấp thanh khoản cho Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Thông qua nền tảng Merkl, người dùng có thể gửi USDC hoặc USDT vào pool USDC-USDT0 của Uniswap V4 để cung cấp thanh khoản. Uniswap V4 giới thiệu cơ chế "hook" cho phép các nhà phát triển tùy chỉnh chức năng của pool, chẳng hạn như điều chỉnh phí động và tái cân bằng tự động, nâng cao hiệu quả vốn và tiềm năng sinh lợi.
Nguồn thu nhập: Chủ yếu từ phần thưởng UNI token.
Đánh giá rủi ro: Rủi ro thấp đến trung bình. Hồ bơi USDC/USDT là cặp stablecoin, rủi ro biến động giá tương đối thấp, nhưng cần chú ý đến rủi ro hợp đồng thông minh và khả năng giảm lợi suất sau khi kết thúc thời gian khuyến khích.
Thị trường Echelon USDC (Aptos)
Echelon Market là một thị trường tiền điện tử phi tập trung dựa trên blockchain Aptos. Người dùng có thể gửi USDC vào quỹ của mạng chính Aptos, tham gia cung cấp và nhận lợi nhuận.
Nguồn lợi nhuận: bao gồm lãi suất cung cấp USDC và phần thưởng thAPT của Thala. thAPT là chứng chỉ gửi tiền của Thala, được đúc và đổi 1:1 với APT.
Đánh giá rủi ro: Rủi ro thấp đến trung bình. USDC có độ ổn định cao, nhưng cần chú ý đến rủi ro hợp đồng thông minh trong hệ sinh thái Aptos và phí đổi thAPT ảnh hưởng đến lợi nhuận. Biến động thị trường có thể ảnh hưởng đến giá trị phần thưởng thAPT.
Tóm tắt
Trong bối cảnh thị trường đang biến động hiện nay, các sản phẩm DeFi dựa trên stablecoin có thể cung cấp cho nhà đầu tư một lựa chọn đầu tư tương đối ít rủi ro. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn cần cẩn thận đánh giá rủi ro của từng sản phẩm và đưa ra quyết định dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân. Mặc dù đầu tư DeFi có tiềm năng sinh lợi, nhưng cũng tồn tại rủi ro từ hợp đồng thông minh, sự biến động của thị trường, vì vậy nhà đầu tư cần hành động thận trọng.