Phân tích nguyên nhân đằng sau sự điều chỉnh của thị trường tiền điện tử và lời khuyên đầu tư

Gần đây, thị trường tiền điện tử đã trải qua sự điều chỉnh lớn, thông tin thị trường rất phức tạp, cộng thêm nhiều sự kiện tấn công của hacker, đã làm tăng độ khó trong việc phân tích xu hướng thị trường ngắn hạn. Tác giả cho rằng sự điều chỉnh hiện tại của thị trường chủ yếu bị ảnh hưởng bởi hai yếu tố:

Mặt vi mô: Các cuộc tấn công liên tiếp của hacker gây ra tâm lý tránh rủi ro

Hai vụ tấn công hacker quy mô lớn gần đây đã gây tổn hại đến lòng tin của thị trường. Sự kiện bị đánh cắp 1,5 tỷ đô la của một nền tảng giao dịch mặc dù lỗ hổng cốt lõi không nằm ở chính nền tảng, nhưng số tiền tổn thất rất lớn, vượt xa dự trữ vốn tự có của nó, cần phải vượt qua khủng hoảng bằng cách huy động vốn từ bên ngoài, điều này sẽ mang lại gánh nặng cho sự phát triển trong tương lai của nó. Một vụ bị đánh cắp khác trị giá 50 triệu đô la là một đòn giáng chí mạng đối với các công ty khởi nghiệp.

Những sự kiện này ảnh hưởng hạn chế đến những nhà giao dịch tiền điện tử có thói quen chấp nhận rủi ro cao, nhưng rõ ràng đã làm lung lay niềm tin của các nhà đầu tư truyền thống. Từ dòng chảy quỹ BTC ETF có thể thấy, sau các sự kiện tấn công đã xuất hiện lượng rút vốn lớn, cho thấy ảnh hưởng tiêu cực đến các nhà đầu tư truyền thống. Những sự kiện này đã trở thành ngòi nổ cho đợt điều chỉnh lần này.

Cấp vĩ mô: Cuộc đua giữa các cường quốc và định giá lại tài sản

Từ góc độ vĩ mô, có một số khía cạnh đáng chú ý sau đây:

1. Vấn đề thâm hụt ngân sách của Mỹ: Chính phủ hiện tại đang thúc đẩy các biện pháp cải cách như cắt giảm chi tiêu, nhưng các chính sách quá quyết liệt có thể gây ra lo ngại về suy thoái kinh tế.

2. Rủi ro đình trệ tại Mỹ: Những đột phá trong công nghệ AI mã nguồn mở có thể làm tổn thương lợi thế ngành AI của Mỹ, gia tăng lo ngại về sự ngừng trệ trong tăng trưởng kinh tế.

3. Đánh giá lại tài sản rủi ro của Trung Quốc: Nhờ vào việc giảm rủi ro địa chính trị và các yếu tố khác, định giá doanh nghiệp Trung Quốc đang trở lại.

4. Diễn biến của đồng đô la: Chính sách đô la có sự khác biệt, nhưng có khả năng cao sẽ có diễn biến mạnh trước sau đó yếu. Điều này sẽ ảnh hưởng đến các tài sản định giá bằng đô la, bao gồm cả mã hóa.

Tổng thể mà nói, hiện tại thị trường có nhiều yếu tố không chắc chắn. Khuyên các nhà đầu tư cá nhân nên áp dụng chiến lược tạ, một mặt phân bổ vào các loại tiền điện tử blue-chip hoặc các dự án DeFi có rủi ro thấp, mặt khác, với khối lượng nhỏ, tìm cơ hội đầu tư vào các tài sản có độ biến động cao khi giá giảm, nhằm tăng cường khả năng chịu rủi ro của danh mục đầu tư. Mặc dù trong ngắn hạn, sự chồng chéo của nhiều yếu tố bất lợi gây áp lực lên giá, nhưng vẫn chưa xuất hiện rủi ro cấu trúc rõ ràng. Nếu thị trường có sự giảm giá quá mức do hoảng sợ, việc xây dựng vị thế một cách hợp lý cũng không phải là một lựa chọn tồi.