Bitcoin thống trị là gì? Tại sao BTC thống trị lại quan trọng trong thị trường tài sản tiền điện tử

Trong thế giới tài sản kỹ thuật số, ít có chỉ số nào được quan tâm như: vị thế thống trị của Bitcoin. Vị thế thống trị của Bitcoin thường được coi là chỉ số tâm trạng thị trường, đại diện cho tỷ lệ phần trăm tổng vốn hóa thị trường Bitcoin so với toàn bộ thị trường tiền điện tử. Mặc dù Bitcoin vẫn là loại tiền điện tử đầu tiên và có giá trị nhất, nhưng sự mở rộng của các đồng altcoin khiến vị thế thống trị của BTC trở thành một chỉ số động và có tính sâu sắc. Nhưng vị thế thống trị của Bitcoin thực sự cho chúng ta biết điều gì, tại sao các nhà giao dịch và nhà đầu tư lại sử dụng nó để hướng dẫn quyết định trong cả thị trường bò và thị trường gấu?

Hiểu về sự thống trị của Bitcoin

Tỷ lệ thống trị của Bitcoin (BTC tỷ lệ thống trị ) là một tỷ lệ so sánh tổng giá trị thị trường của Bitcoin với tổng giá trị thị trường của tất cả các loại tiền điện tử. Nó thường được biểu thị dưới dạng phần trăm và được cập nhật theo thời gian thực trên các nhà aggregators dữ liệu như CoinGecko hoặc CoinMarketCap. Ví dụ, nếu tổng giá trị thị trường của tiền điện tử là 2 nghìn tỷ đô la, giá trị của Bitcoin là 1 nghìn tỷ đô la, tỷ lệ thống trị của BTC là 50%. Điều này có nghĩa là một nửa giá trị của toàn bộ thị trường tiền điện tử được lưu trữ trong Bitcoin, trong khi nửa còn lại được phân bổ vào Ethereum, Solana, XRP, các đồng coin meme, stablecoin và các loại coin khác. Khi hiệu suất của Bitcoin vượt trội hơn so với các loại tiền khác hoặc khi thị trường rộng lớn hơn quay trở lại Bitcoin như một "nơi trú ẩn", tỷ lệ thống trị của BTC sẽ tăng lên. Khi vốn chuyển hướng tích cực vào các loại tiền khác hoặc các lĩnh vực mới nổi như tài chính phi tập trung, token không thể thay thế và token dựa trên trí tuệ nhân tạo, tỷ lệ thống trị sẽ giảm xuống.

Tại sao vị thế thống trị của BTC lại quan trọng

Tỷ lệ thống trị BTC cung cấp cái nhìn về hành vi của nhà đầu tư và chu kỳ thị trường. Trong môi trường thị trường tăng, khi các đồng tiền nhỏ nhận được sự chú ý và vốn đầu tư đầu cơ chảy vào các tài sản nhỏ, tỷ lệ thống trị BTC thường giảm. Ngược lại, trong thị trường giảm hoặc điều kiện không chắc chắn, các nhà đầu tư thường quay trở lại với Bitcoin vì tính ổn định tương đối của nó, từ đó thúc đẩy tỷ lệ thống trị BTC tăng. Đối với các nhà giao dịch, tỷ lệ này giúp xác định chiến lược phân bổ vốn. Ví dụ, tỷ lệ thống trị BTC giảm có thể gợi ý một môi trường thuận lợi cho giao dịch các đồng tiền nhỏ, thường được gọi là "mùa altcoin". Ngược lại, tỷ lệ thống trị tăng có thể chỉ ra rằng đã đến lúc tập trung đầu tư vào BTC hoặc các mã thông báo có vốn hóa lớn. Tỷ lệ thống trị BTC còn tiết lộ tâm lý rủi ro ở cấp độ vĩ mô. Tỷ lệ thống trị cao thường phản ánh sự thận trọng hoặc sự tích lũy, trong khi tỷ lệ thống trị thấp có thể cho thấy sở thích rủi ro của nhà đầu tư đang tăng lên.

Xu hướng lịch sử của sự thống trị BTC

Trong giai đoạn đầu của tiền điện tử (trước năm 2017), vị thế thống trị của BTC dao động trên 90% vì Bitcoin gần như là loại tiền điện tử duy nhất được áp dụng rộng rãi. Tuy nhiên, với sự ra mắt của Ethereum, cơn sốt ICO năm 2017 đã dẫn đến sự gia tăng hoạt động của các đồng tiền thay thế, khiến vị thế thống trị của BTC một thời giảm xuống dưới 40%. Đến năm 2021, vị thế thống trị của BTC dao động mạnh - khoảng 70% trong giai đoạn hồi phục sớm của Bitcoin, và giảm xuống dưới 40% trong thời kỳ cao điểm của DeFi và đồng MEME. Đến giữa năm 2025, vị thế thống trị của Bitcoin ổn định ở khoảng 53%, phản ánh một thị trường cân bằng, trong đó Bitcoin vẫn mạnh mẽ, nhưng altcoin cũng chiếm một phần thị trường đáng kể.

Nhà giao dịch làm thế nào để tận dụng sự thống trị của BTC

Nhiều nhà giao dịch có kinh nghiệm đã tích hợp sự thống trị của BTC vào phân tích kỹ thuật và vĩ mô của họ. Một số chiến lược phổ biến bao gồm:

• Thời điểm cho altcoin: Khi tỷ lệ thống trị của BTC giảm và tổng giá trị thị trường tăng, thường được coi là điểm vào cho altcoin. Trong giai đoạn này, các nhà giao dịch có thể tăng cường đầu tư vào các token có vốn hóa nhỏ.
• Nơi trú ẩn an toàn: Nếu sự thống trị tăng vọt trong thời gian thị trường giảm, thì việc chuyển tiền sang BTC hoặc stablecoin có thể là một lựa chọn khôn ngoan.
• Xác nhận xu hướng: Sự thay đổi vị thế thống trị của BTC có thể xác nhận hoặc thách thức xu hướng thị trường rộng lớn hơn. Ví dụ, nếu giá BTC tăng lên cùng với sự gia tăng vị thế thống trị, điều này cho thấy sự tự tin mạnh mẽ của mọi người vào vị thế lãnh đạo của Bitcoin.

Thậm chí còn có những nhà giao dịch kỹ thuật áp dụng trực tiếp các công cụ biểu đồ như đường trung bình động, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) và đường xu hướng vào biểu đồ tỷ lệ thống trị BTC để dự đoán sự thay đổi của động lượng thị trường.

Sự thống trị của BTC và sự thống trị của ETH cùng với stablecoin

Mặc dù tỷ lệ thống trị BTC là chỉ số được trích dẫn nhiều nhất, nhưng các tỷ lệ thống trị khác cũng đang dần trở nên có liên quan. Tỷ lệ thống trị của Ethereum (ETH.D) cho thấy tỷ lệ giá trị thị trường của Ethereum so với tổng giá trị thị trường, điều này có thể chỉ ra sức mạnh của hệ sinh thái Layer-1 và DeFi. Ngoài ra, các stablecoin như USDT và USDC đang chiếm tỷ lệ ngày càng tăng trong tổng giá trị thị trường, tạo ra một chỉ số mới: tỷ lệ thống trị của stablecoin. Trong thời gian thị trường tăng giá, sự gia tăng tỷ lệ thống trị của stablecoin có thể cho thấy các nhà giao dịch đang thu lợi và giữ tiền mặt - đây cũng là một hình thức phân tích tâm lý khác. Những chỉ số chính chồng chéo này cung cấp một bức tranh chi tiết hơn về việc luân chuyển vốn trong ngành công nghiệp tiền điện tử.

Hạn chế của tỷ lệ vốn hóa thị trường BTC

Mặc dù tỷ lệ thống trị của BTC là một công cụ hữu ích, nhưng nó cũng không thiếu những hạn chế. Chỉ số này có thể bị ảnh hưởng bởi sự ra mắt của các mã thông báo mới hoặc sự thay đổi tổng số mã thông báo thay thế. Hơn nữa, nó cũng không xem xét tính thanh khoản hoặc khối lượng giao dịch - chỉ là vốn hóa thị trường. Ngoài ra, sự phổ biến ngày càng tăng của các token bọc, tài sản tổng hợp và token đa chuỗi có thể làm mờ dòng vốn thực tế và bóp méo tỷ lệ chiếm ưu thế. Do đó, tỷ lệ thống trị BTC nên được sử dụng cùng với các chỉ số khác, bao gồm xu hướng giá Bitcoin, khối lượng giao dịch, chỉ số sợ hãi và tham lam, cũng như hoạt động trên chuỗi.

Kết luận

Tỷ lệ thống trị của Bitcoin không chỉ là một con số - đó là cửa sổ của tâm lý tập thể trong thị trường tiền điện tử. Dù là báo hiệu mùa altcoin sắp tới, trở lại Bitcoin như vàng kỹ thuật số, hay đơn giản là phản ánh sự luân chuyển vốn, tỷ lệ thống trị BTC luôn là một chỉ số đáng tin cậy và được sử dụng rộng rãi. Đối với các nhà đầu tư và giao dịch viên trên Gate và các nền tảng khác, việc theo dõi tỷ lệ thống trị BTC kết hợp với biểu đồ giá và các chỉ số vĩ mô có thể mang lại chiến lược thông minh hơn. Với sự gia tăng liên tục của Layer-2, token AI và tài sản thế giới thực, tỷ lệ thống trị Bitcoin sẽ tiếp tục là chỉ số quan trọng để điều hướng thị trường đang thay đổi.

Tác giả: Đội ngũ blog *Nội dung này không cấu thành bất kỳ đề nghị, mời gọi hay lời khuyên nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn luôn nên tìm kiếm lời khuyên chuyên môn độc lập. *Xin lưu ý, Gate có thể hạn chế hoặc cấm việc sử dụng toàn bộ hoặc một phần dịch vụ trong các khu vực bị hạn chế. Để biết thêm thông tin, vui lòng đọc thỏa thuận người dùng.