Phân tích các loại Bots MEV và Bots kẹp sandwich

Với sự phổ biến của công nghệ blockchain, hệ sinh thái giao dịch tiền điện tử đang phát triển nhanh chóng. Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) với lợi thế về việc loại bỏ trung gian và tính minh bạch, đã trở thành nền tảng quan trọng cho giao dịch tài sản kỹ thuật số. Trong bối cảnh thị trường ngày càng trưởng thành, nhiều công cụ giao dịch tự động đã ra đời. Trong đó, các Bots MEV (Giá trị tối đa có thể khai thác) như là các chương trình tự động thực hiện các chiến lược và các chiến lược giao dịch khác trên mạng blockchain, thông qua việc sắp xếp lại, chèn hoặc trì hoãn các giao dịch blockchain để khai thác giá trị tối đa, đã thu hút được sự chú ý rộng rãi.

MEV Bots tùy theo môi trường giao dịch khác nhau và nhu cầu chiến lược, đã phát triển thành nhiều loại khác nhau:

1. Kẹp sandwich Bots: Bằng cách lắng nghe các lệnh lớn trong pool giao dịch, chúng sẽ nộp giao dịch với phí Gas cao hơn để nắm bắt trước khi các lệnh này chính thức được đưa lên chuỗi, từ đó hoàn thành giao dịch trước người dùng. Chiến lược này liên quan đến việc chèn giao dịch trước và sau giao dịch mục tiêu (trước và sau khi chạy), nhằm thao túng giá cả và thu lợi từ đó.

2. Kẹp robot kiểu chuyển tiền: Tập trung vào việc tận dụng sự chênh lệch giá giữa các DEX để kiếm lợi nhuận. Nó mua tài sản với giá thấp ở một sàn giao dịch và sau đó bán với giá cao ở sàn giao dịch khác, từ đó thu được lợi nhuận. Chiến lược này yêu cầu robot có khả năng nhận diện nhanh chóng sự biến động giá giữa các sàn giao dịch khác nhau và thực hiện giao dịch một cách nhanh chóng.

3. Robot phát hành token mới: Theo dõi sự biến động giá khi phát hành token mới. Trong giai đoạn đầu khi token mới được niêm yết trên DEX, giá thường không ổn định và biến động mạnh. Loại robot này sẽ nhanh chóng mua vào ngay khi token vừa được niêm yết, và bán ra sau khi giá tăng để thu lợi từ chênh lệch.

4. Bot arbitrage trong pool thanh khoản: Thực hiện arbitrage bằng cách chuyển đổi tài sản giữa các pool thanh khoản khác nhau. Nó tìm kiếm sự chênh lệch giá giữa các pool khác nhau, thực hiện các hoạt động cung cấp và rút thanh khoản để đạt được lợi nhuận. Điều này yêu cầu bot có khả năng quản lý thanh khoản một cách hiệu quả và phản ứng nhanh chóng với sự thay đổi giá trong các pool.

5. Bots arbitrage bằng vay chớp nhoáng: Sử dụng đặc tính của vay chớp nhoáng để thực hiện giao dịch. Vay chớp nhoáng cho phép người dùng vay một số tiền lớn trong một giao dịch mà không cần tài sản thế chấp. Bots có thể sử dụng số tiền này để thao túng giá thị trường trong thời gian ngắn nhằm đạt được lợi nhuận.

6. Robot arbitrage hình tam giác: Thực hiện giao dịch giữa ba cặp token khác nhau để tận dụng chênh lệch tỷ giá và đạt được lợi nhuận. Ví dụ, thông qua giao dịch A/B, B/C, sau đó giao dịch C/A để tạo ra lợi nhuận. Loại robot này cần khả năng tính toán phức tạp và khả năng thực hiện giao dịch nhanh.

Bài viết này sẽ phân tích chính về nguyên lý hoạt động và phương thức thực hiện của kẹp sandwich Bots.

Kẹp sandwich Bots

Kẹp bánh mì Bots là một công cụ giao dịch tự động, chuyên dùng để kiếm lợi nhuận thông qua việc giao dịch trước trên các sàn giao dịch phi tập trung. Nó nhanh chóng nắm bắt các cơ hội giao dịch trên chuỗi, giao dịch trước hoặc sau khi đặt lệnh giao dịch mục tiêu, từ đó kiếm lời từ chênh lệch giá. Cốt lõi của loại Bots này là chiếm ưu thế trong giao dịch với hiệu suất và tốc độ cao.

nguyên lý

Lợi nhuận từ hoạt động của Bots kẹp bánh mì dựa trên các nguyên tắc cơ bản sau:

1. Chạy trước: Trước khi các người dùng khác gửi đơn đặt hàng mua nhưng chưa được thợ mỏ đóng gói vào khối, Bots mua token mục tiêu với giá thấp hơn. Khi đơn đặt hàng của người dùng được thực hiện và đẩy giá lên, Bots nhanh chóng bán ra để thu lợi nhuận.

2. Chạy lùi: Trước khi các người dùng khác bán token, Bots sẽ bán trước với giá cao hơn. Khi đơn bán của người dùng làm giảm giá, Bots sẽ mua lại với giá thấp hơn, từ đó đạt được lợi nhuận.

Gọi là kẹp, tức là người dùng giao dịch kẹp, kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá. Sự thành công của Bots kẹp phụ thuộc vào việc nắm bắt chính xác thời điểm giao dịch và ưu tiên cao trong việc thực hiện giao dịch.

ý tưởng thực hiện

1. Theo dõi giao dịch theo thời gian thực:

   • Sử dụng kết nối WebSocket với nút blockchain, theo dõi giao dịch chờ đóng gói theo thời gian thực.
   • Lọc giao dịch mục tiêu, bằng cách so sánh các trường transaction.to hoặc transaction.from, nhận diện các giao dịch liên quan đến DEX mục tiêu.

2. Lọc và lọc:

   • Lọc bỏ các giao dịch không liên quan đến chiến lược cũng như các giao dịch từ địa chỉ của chính mình, nhằm ngăn chặn vòng lặp chết do giao dịch tự thân.

3. Điều chỉnh giá Gas một cách linh hoạt:

   • Thiết lập giá Gas cao hơn một cách thủ công, để thợ mỏ ưu tiên xử lý giao dịch của Bots, nhằm thực hiện trước những người dùng thông thường.

4. Giải mã dữ liệu giao dịch:

   • Sử dụng giao diện hợp đồng thông minh (như Interface trong ethers.js) để giải mã dữ liệu giao dịch, xác định các token và số tiền liên quan trong giao dịch.
   • Dựa trên thông tin giải mã, chọn phương pháp gọi hợp đồng phù hợp, chẳng hạn như swapExactETHForTokens hoặc swapTokensForExactTokens.

tư duy mã

1. Tạo một dịch vụ ws lắng nghe:

javascript const WSS_URL = wss://api.example.com/node/ws/v1/eth/mainnet/${YOUR_KEY} const WssProvider = new ethers.providers.WebSocketProvider(WSS_URL); WssProvider.on("pending", (tx) => { // TODO })

2. Lọc những giao dịch này:

javascript WssProvider.on("pending", (tx) => { nếu (giao dịch && giao dịch.to && giao dịch.to.toLowerCase() === ROUTER.toLowerCase() && giao dịch.from !== blackAddress) { // TODO } })

3. Xác định hướng giao dịch, đặt giá Gas thủ công:

javascript function calculate_gas_price(action, amount) { nếu (hành động === "mua") { return amount.add(100000000) // 0.1 Gwei } else { return amount.sub(100000000) // 0.1 Gwei } }

4. Giải mã phương pháp giao dịch, gọi hàm:

javascript const iface = new ethers.utils.Interface(abi) const result = iface.decodeFunctionData('swapExactETHForTokens', transaction.data)

yếu tố quyết định

Hiệu quả và thành công của Bots kẹp liên quan chặt chẽ đến nhiều yếu tố:

1. Tốc độ giao dịch:

   • Độ trễ mạng và tốc độ phản hồi của nút sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến thời gian phản ứng của Bots. Sử dụng dịch vụ nút hiệu suất cao có thể giảm độ trễ.

2. Phí Gas:

   • Khi chiếm ưu thế trong giao dịch, phí Gas là một yếu tố quan trọng cần xem xét. Phí Gas quá cao sẽ nuốt chửng lợi nhuận, vì vậy cần tìm ra sự cân bằng giữa tốc độ và chi phí.

3. Tính thanh khoản của thị trường:

   • Tính thanh khoản cao giúp thực hiện giao dịch lớn nhanh chóng mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá thị trường. Thiếu tính thanh khoản có thể dẫn đến việc tăng độ trượt giá hoặc giao dịch thất bại.

4. An toàn hợp đồng:

   • An toàn của hợp đồng mục tiêu liên quan trực tiếp đến rủi ro của hoạt động chiến lược. Bots cần có khả năng xác minh cơ bản mã hợp đồng để tránh việc giao dịch bị lợi dụng bởi hợp đồng ác ý.

5. Môi trường cạnh tranh:

   • Trên thị trường có thể tồn tại nhiều Bots cùng nhau cạnh tranh cơ hội lợi nhuận. Khi cạnh tranh gay gắt, tỷ lệ giao dịch thành công và lợi nhuận có thể bị ảnh hưởng.

Kết luận

MEV Bots cung cấp một giải pháp hiệu quả cho việc chênh lệch giá tại các sàn giao dịch phi tập trung. Thông qua việc phân tích theo thời gian thực và thực hiện nhanh chóng, nó có thể đạt được lợi thế trên thị trường. Tuy nhiên, Bots cũng phải đối mặt với thách thức cạnh tranh cao và rủi ro lớn. Các nhà đầu tư cần xem xét toàn diện về việc thực hiện công nghệ, kiểm soát rủi ro và chiến lược thị trường để duy trì tính cạnh tranh trong thị trường tiền điện tử đang thay đổi. Trong tương lai, với sự tiến bộ của công nghệ và sự mở rộng của hệ sinh thái DeFi, Bots sẽ có khả năng phát huy tiềm năng của mình trong nhiều lĩnh vực hơn, tạo ra nhiều giá trị cho người dùng.