Hướng dẫn ứng dụng Stablecoin: Doanh nghiệp không mã hóa làm thế nào để hòa nhập vào Stablecoin

Trong gần nửa năm qua, các chủ đề liên quan đến Stablecoin đã thu hút nhiều sự chú ý. Từ các giám đốc điều hành ngân hàng lớn đến các quản lý sản phẩm của công ty thanh toán, cho đến các quan chức chính phủ, các nhà quyết định từ nhiều phía đang tích cực thảo luận về Stablecoin và những lợi ích của nó.

Stablecoin được xây dựng trên bốn lợi thế cốt lõi:

1. Thanh toán ngay lập tức ( T+0, giảm đáng kể nhu cầu vốn hoạt động )
2. Phí giao dịch cực thấp ( đặc biệt so với hệ thống truyền thống )
3. Toàn cầu có thể truy cập ( hoạt động 24/7, chỉ cần kết nối mạng )
4. Tính khả trình ( thông qua việc mở rộng logic mã hóa để điều khiển tiền tệ )

Những lợi thế này thể hiện rõ giá trị của Stablecoin. Tuy nhiên, lập luận "tại sao cần Stablecoin" thì dễ hiểu hơn, còn "làm thế nào để áp dụng Stablecoin" lại khá phức tạp - hiện tại rất ít nội dung cụ thể giải thích cách tích hợp Stablecoin vào các mô hình kinh doanh hiện có.

Dựa trên điều này, chúng tôi đã biên soạn hướng dẫn nâng cao này, cung cấp hướng dẫn nhập môn cho các doanh nghiệp không mã hóa khám phá ứng dụng của Stablecoin. Nội dung dưới đây sẽ được chia thành bốn chương độc lập, tương ứng với các mô hình kinh doanh khác nhau. Mỗi chương sẽ phân tích chi tiết: Stablecoin có thể tạo ra giá trị ở những giai đoạn nào, con đường thực hiện cụ thể là gì, và sơ đồ cấu trúc sản phẩm sau khi cải tạo.

Chúng tôi mong đợi stablecoin có thể được áp dụng quy mô trong các tình huống kinh doanh thực tế. Hy vọng bài viết này có thể đóng góp một phần cho việc hiện thực hóa tầm nhìn này. Bây giờ, hãy cùng chúng tôi khám phá cách các doanh nghiệp phi mã hóa có thể sử dụng stablecoin.

Đến C ngân hàng công nghệ tài chính

Đối với ngân hàng số hướng tới người tiêu dùng, chìa khóa để nâng cao giá trị doanh nghiệp nằm ở việc tối ưu hóa ba chỉ số sau: quy mô người dùng, doanh thu mỗi người dùng (ARPU), tỷ lệ giữ chân người dùng. Stablecoin hiện có thể trực tiếp hỗ trợ hai chỉ số đầu tiên - thông qua việc tích hợp cơ sở hạ tầng của các đối tác, ngân hàng số có thể triển khai dịch vụ chuyển tiền dựa trên stablecoin, vừa có thể tiếp cận nhóm người dùng mới, vừa tạo ra các kênh doanh thu bổ sung cho khách hàng hiện tại.

Dưới xu hướng số hóa và toàn cầu hóa, thị trường mục tiêu của công nghệ tài chính ngày nay thường có đặc điểm xuyên quốc gia. Một số ngân hàng số xác định dịch vụ tài chính xuyên quốc gia là vị trí cốt lõi, trong khi những ngân hàng khác coi đó là một mô-đun chức năng để nâng cao ARPU. Đối với các công ty khởi nghiệp công nghệ tài chính tập trung vào nhóm đối tượng cụ thể, dịch vụ chuyển tiền thực sự là nhu cầu thiết yếu của thị trường mục tiêu. Những loại ngân hàng số này sẽ thu lợi từ việc chuyển tiền bằng Stablecoin.

So với dịch vụ chuyển tiền truyền thống, Stablecoin có thể thực hiện việc chuyển tiền nhanh hơn ( ngay lập tức so với 2-5 ngày trở lên ) và rẻ hơn ( chỉ từ 0.3% so với trên 3% ) trong việc thanh toán. Điều này giải thích tại sao trong một số kênh chuyển tiền, tỷ lệ thanh toán bằng Stablecoin đã đạt 10-20%, và đà tăng trưởng vẫn tiếp tục.

Ngoài việc tạo ra nguồn thu nhập mới, Stablecoin còn có thể tối ưu hóa chi phí và trải nghiệm người dùng, đặc biệt là như một công cụ thanh toán nội bộ. Nhiều người trong ngành hiểu rõ nỗi đau của việc thanh toán vào cuối tuần: ngân hàng đóng cửa dẫn đến việc thanh toán bị trì hoãn hai ngày. Các ngân hàng số theo đuổi dịch vụ thời gian thực và trải nghiệm tuyệt vời buộc phải cung cấp tín dụng vốn hoạt động để lấp đầy khoảng trống, điều này vừa tạo ra chi phí cơ hội vốn, vừa có thể buộc doanh nghiệp phải huy động thêm vốn. Trong khi đó, khả năng thanh toán ngay lập tức và tính toàn cầu của Stablecoin hoàn toàn giải quyết vấn đề này. Giám đốc điều hành của một nền tảng công nghệ tài chính hàng đầu thế giới đã rõ ràng phát biểu trong cuộc gọi thu nhập: "Chúng tôi đang sử dụng Stablecoin để xử lý một lượng lớn giao dịch thanh toán vào cuối tuần, và quy mô ứng dụng đang tiếp tục mở rộng."

Vì vậy, không có gì ngạc nhiên khi nhiều công ty fintech hướng tới người tiêu dùng đang tích cực triển khai Stablecoin. Vậy, nếu bạn làm việc tại ngân hàng tiêu dùng hoặc doanh nghiệp fintech, bạn nên sử dụng Stablecoin như thế nào?

Mô hình kinh doanh này sẽ được thực hiện như sau sau khi giới thiệu Stablecoin.

thanh toán theo thời gian thực 24/7

• Sử dụng Stablecoin chính thống để thực hiện thanh toán ngay lập tức ( bao gồm cả ngày lễ )
• Tích hợp nhà cung cấp dịch vụ ví/nhà điều phối, kết nối hệ thống ngân hàng với dòng đô la/stablecoin trên blockchain.
• Kết nối các nhà cung cấp dịch vụ kênh fiat tại các khu vực cụ thể, thực hiện việc trao đổi Stablecoin với fiat theo hình thức B2B/B2B2C.

lấp đầy khoảng trống thanh toán bằng tiền pháp định

• Trong thời gian cuối tuần, sử dụng Stablecoin như một sản phẩm thay thế tạm thời cho tiền pháp định, chờ hệ thống ngân hàng khởi động lại để hoàn thành đối chiếu.
• Có thể hợp tác với nhà cung cấp để xây dựng vòng thanh toán nội bộ bằng stablecoin giữa tài khoản khách hàng và doanh nghiệp.

vốn của đối tác ngay lập tức có mặt

• Thông qua các giải pháp trên hoặc đối tác thanh khoản, bỏ qua quy trình truyền thống, nhanh chóng chuyển tiền đến sàn giao dịch/đối tác.

tự động điều chỉnh danh mục của thực thể đa quốc gia

• Khi kênh tiền pháp định đóng, thực hiện việc chuyển tiền giữa các đơn vị kinh doanh/công ty con thông qua việc chuyển đổi trên chuỗi với stablecoin.
• Trụ sở có thể tận dụng điều này để thiết lập hệ thống quản lý quỹ toàn cầu tự động hóa, có thể mở rộng.

Ngoài những chức năng cơ bản này, còn có thể tưởng tượng ra một thế hệ ngân hàng hoàn toàn dựa trên triết lý "tài chính toàn thời gian, ngay lập tức, có thể kết hợp". Chuyển tiền và thanh toán chỉ là điểm khởi đầu, sau đó sẽ phát triển các tình huống như thanh toán lập trình, quản lý tài sản xuyên biên giới, token hóa cổ phiếu, v.v. Các doanh nghiệp loại này sẽ giành được thị trường nhờ trải nghiệm người dùng tuyệt vời, ma trận sản phẩm phong phú và cấu trúc chi phí thấp hơn.

Ngân hàng thương mại và dịch vụ doanh nghiệp(B2B)

Hiện nay, nếu các chủ doanh nghiệp ở một số thị trường mới nổi muốn mở tài khoản đô la Mỹ tại ngân hàng địa phương, họ phải vượt qua nhiều rào cản. Thông thường, chỉ các doanh nghiệp có khối lượng giao dịch lớn hoặc có mối quan hệ đặc biệt mới đủ điều kiện - điều này còn phải dựa trên việc ngân hàng có đủ tính thanh khoản đô la Mỹ. Trong khi đó, tài khoản bằng nội tệ buộc các doanh nhân phải gánh chịu cả rủi ro ngân hàng và rủi ro tín dụng của chính phủ, buộc họ phải thường xuyên theo dõi sự biến động của tỷ giá hối đoái để duy trì vốn hoạt động. Khi thanh toán cho nhà cung cấp nước ngoài, các chủ doanh nghiệp còn phải trả thêm phí chuyển đổi từ nội tệ sang đô la Mỹ và các đồng tiền phổ biến khác.

Stablecoin có thể giảm thiểu đáng kể những ma sát này, và các ngân hàng thương mại có tầm nhìn xa sẽ đóng vai trò quan trọng trong quá trình ứng dụng của nó. Thông qua nền tảng đô la kỹ thuật số tuân thủ được ngân hàng lưu ký, các doanh nghiệp có thể đạt được:

• Không cần thiết lập nhiều mối quan hệ ngân hàng để sở hữu nhiều số dư tiền tệ.
• Thanh toán hóa đơn xuyên biên giới ngay lập tức ( bỏ qua mạng lưới đại lý truyền thống )
• Gửi Stablecoin sinh lãi

Các ngân hàng thương mại có thể nâng cấp tài khoản séc cơ bản của mình thành giải pháp quản lý quỹ đa tiền tệ toàn cầu, cung cấp tốc độ, tính minh bạch và tính linh hoạt tài chính mà các tài khoản truyền thống không thể so sánh được.

Mô hình kinh doanh này sẽ áp dụng Stablecoin, kế hoạch thực hành như sau.

Dịch vụ tài khoản đô la Mỹ/đa tiền tệ toàn cầu

• Ngân hàng thông qua đối tác để quản lý Stablecoin cho doanh nghiệp
• Giảm chi phí khởi nghiệp và vận hành ( như giảm nhu cầu cấp phép, miễn phí tài khoản FBO )

sản phẩm có lợi suất cao được hỗ trợ bởi trái phiếu Mỹ chất lượng cao

• Ngân hàng có thể cung cấp tỷ lệ lãi suất quỹ liên bang ( khoảng 4% ) lợi nhuận, và rủi ro tín dụng thấp hơn đáng kể so với ngân hàng địa phương ( quỹ tiền tệ được quản lý của Mỹ so với ngân hàng nội địa )
• Cần kết nối với nhà cung cấp stablecoin sinh lãi hoặc đối tác trái phiếu token hóa

thanh toán theo thời gian thực 24/7

Xem chi tiết trong kế hoạch phân khúc tài chính tiêu dùng trước đó.

Chúng tôi nhìn thấy các kịch bản ứng dụng toàn cầu mà chúng tôi đánh giá cao ( nền tảng Stablecoin / ngân hàng thương mại có thể giải quyết )

• Nhà nhập khẩu thanh toán tiền hàng USD trong vòng giây, nhà xuất khẩu nước ngoài ngay lập tức giải phóng hàng hóa
• Giám đốc tài chính doanh nghiệp chuyển tiền theo thời gian thực qua nhiều quốc gia, thoát khỏi độ trễ của hệ thống ngân hàng đại lý, giúp dịch vụ ngân hàng cho các tập đoàn đa quốc gia siêu lớn trở nên khả thi.
• Các chủ doanh nghiệp ở quốc gia có lạm phát cao neo giữ bảng cân đối tài sản doanh nghiệp bằng đô la

Nhà cung cấp dịch vụ trả lương

Đối với nền tảng tiền lương, giá trị lớn nhất của ổn định tiền tệ là phục vụ những nhà tuyển dụng cần trả lương cho nhân viên ở các thị trường mới nổi. Thanh toán xuyên biên giới, hoặc thực hiện thanh toán ở những quốc gia có cơ sở hạ tầng tài chính kém phát triển, sẽ mang lại chi phí đáng kể cho nền tảng tiền lương—những chi phí này có thể được nền tảng tự gánh chịu, hoặc chuyển cho nhà tuyển dụng, hoặc là không có cách nào khác ngoài việc trừ vào thù lao của nhà thầu. Đối với các nhà cung cấp dịch vụ tiền lương, cơ hội dễ dàng nhất để thực hiện là mở kênh thanh toán bằng ổn định tiền tệ.

Như đã đề cập ở các chương trước, việc chuyển tiền ổn định xuyên biên giới từ hệ thống tài chính Mỹ sang ví kỹ thuật số của nhà thầu gần như không tốn chi phí và đến ngay lập tức ( phụ thuộc vào cấu hình tiền pháp định ). Mặc dù nhà thầu có thể vẫn cần tự thực hiện việc chuyển đổi tiền pháp định ( sẽ phát sinh phí ), nhưng họ có thể nhận thanh toán được neo vào tiền pháp định mạnh nhất toàn cầu ngay lập tức. Nhiều bằng chứng cho thấy nhu cầu về stablecoin tại các thị trường mới nổi đang gia tăng mạnh mẽ:

• Người dùng sẵn sàng trả khoảng 4,7% phí bảo hiểm để nhận được stablecoin đô la.
• Tại một số quốc gia, mức chênh lệch này có thể lên tới 30%
• Stablecoin ngày càng phổ biến trong cộng đồng nhà thầu và freelancer ở các khu vực như Mỹ Latinh.
• Ứng dụng tập trung vào người lao động tự do, lượng sử dụng Stablecoin và tốc độ tăng trưởng người dùng tăng theo cấp số nhân
• Điều quan trọng hơn là cơ sở người dùng đã hình thành: trong 12 tháng qua, có hơn 250 triệu ví kỹ thuật số đang tích cực sử dụng Stablecoin, ngày càng nhiều người sẵn sàng chấp nhận thanh toán bằng Stablecoin.

Ngoài việc tiết kiệm chi phí cho người dùng cuối và tốc độ, Stablecoin cũng mang lại nhiều lợi ích cho khách hàng doanh nghiệp sử dụng dịch vụ tiền lương (, tức là khách hàng trả phí ). Đầu tiên, Stablecoin rõ ràng minh bạch hơn và có thể tùy chỉnh. Theo một cuộc khảo sát fintech gần đây, 66% chuyên gia tiền lương thiếu công cụ để hiểu chi phí thực tế của họ với các ngân hàng và đối tác thanh toán. Chi phí thường không minh bạch và quy trình cũng gây nhầm lẫn. Thứ hai, quy trình thực hiện thanh toán tiền lương ngày nay thường liên quan đến nhiều thao tác thủ công, tiêu tốn nguồn lực của bộ phận tài chính. Ngoài việc thực hiện thanh toán, còn có một loạt các vấn đề khác cần xem xét từ kế toán đến thuế và đối chiếu ngân hàng, trong khi Stablecoin có thể lập trình được và có sổ cái tích hợp ( blockchain ), điều này nâng cao khả năng tự động hóa ( như thanh toán theo lô định kỳ ) và khả năng kế toán ( như tính toán hợp đồng thông minh tự động, khấu trừ và hệ thống ghi chép ).

Vậy thì, nền tảng lương nên mở tính năng thanh toán bằng Stablecoin như thế nào?

thanh toán 24/7 theo thời gian thực

Nội dung liên quan đã được đề cập ở trên.

thanh toán khép kín

• Hợp tác với nền tảng phát hành thẻ dựa trên Stablecoin, cho phép người dùng cuối trực tiếp tiêu dùng Stablecoin, từ đó hoàn toàn kế thừa tốc độ và lợi thế chi phí của nó.
• Hợp tác với nhà cung cấp ví, cung cấp cơ hội tiết kiệm và thu nhập bằng Stablecoin

Kế toán và đối chiếu thuế

Sử dụng đặc tính sổ cái không thể thay đổi của blockchain, thông qua giao diện dữ liệu API để tự động đồng bộ hóa hồ sơ giao dịch tới hệ thống kế toán và thuế, thực hiện việc khấu trừ và nộp thuế, ghi sổ và quy trình đối chiếu tự động.

Thanh toán lập trình và tài chính nhúng

• Sử dụng hợp đồng thông minh để thực hiện thanh toán hàng loạt tự động và thanh toán có thể lập trình dựa trên các điều kiện cụ thể ( như tiền thưởng ). Có thể hợp tác với các nền tảng liên quan hoặc sử dụng trực tiếp hợp đồng thông minh.
• Kết nối các giao thức cơ sở DeFi, cung cấp dịch vụ tài chính dựa trên tiền lương theo cách có thể chi trả và toàn cầu. Tại một số quốc gia/khu vực, có thể bỏ qua những đối tác ngân hàng địa phương thường phức tạp, khép kín và đắt đỏ.

Dựa trên phương án trên, chúng ta hãy tiếp tục làm rõ các cách thức thực hiện cụ thể:

Nền tảng xử lý tiền lương hỗ trợ Stablecoin hợp tác với cổng tiền tệ pháp định Mỹ, kết nối tài khoản ngân hàng với Stablecoin. Trước ngày thanh toán, tiền sẽ được chuyển từ tài khoản doanh nghiệp khách hàng vào tài khoản Stablecoin trên chuỗi (, những tài khoản này có thể được lưu trữ bởi các công ty hoặc tổ chức liên quan ). Thanh toán hoàn toàn tự động, phát sóng hàng loạt đến tất cả các nhà thầu toàn cầu. Nhà thầu nhận ngay lập tức Stablecoin USD, có thể chi tiêu bằng thẻ Visa hỗ trợ Stablecoin, hoặc tiết kiệm trong tài khoản trên chuỗi thông qua trái phiếu quốc gia được mã hóa. Nhờ vào cấu trúc mới này, chi phí toàn hệ thống giảm đáng kể, phạm vi bao phủ của nhà thầu mở rộng lớn, và mức độ tự động hóa của hệ thống được nâng cao đáng kể.

Tổ chức phát hành thẻ

Hiện nay, nhiều doanh nghiệp đang thu được doanh thu cốt lõi thông qua việc phát hành thẻ. Một công ty công nghệ tài chính chỉ riêng tại thị trường Mỹ đã đạt doanh thu hàng năm trên 1 tỷ USD chỉ từ phí giao dịch. Mặc dù công ty này đã xây dựng được một hoạt động lớn tại Mỹ, nhưng mối quan hệ hợp tác với các tổ chức thẻ, quan hệ đối tác ngân hàng và kiến trúc công nghệ của họ gần như không thể hỗ trợ cho việc mở rộng thị trường nước ngoài.

Việc phát hành thẻ truyền thống cần phải xin giấy phép trực tiếp từ tổ chức thẻ theo từng quốc gia, hoặc hợp tác với ngân hàng địa phương. Quy trình phức tạp này cản trở nghiêm trọng sự mở rộng của doanh nghiệp qua các khu vực. Lấy một công ty niêm yết làm ví dụ, sau khi hoạt động hơn 10 năm, họ chỉ mới mở rộng trong 3 năm gần đây.