Đường sống trong chu kỳ thị trường

Thế giới đầu tư là một lĩnh vực đầy thách thức, thực sự chỉ có một số ít người có thể kiếm lời lâu dài. Mặc dù chúng ta thường nghe những câu chuyện thành công của người khác, nhưng thực tế, sự tàn khốc của trò chơi này không thể bị coi thường.

Kinh tế và thị trường đều tuân theo quy luật chu kỳ, không có thị trường bò hay gấu vĩnh viễn. Mỗi nhà đầu tư cần tìm ra chiến lược sinh tồn phù hợp với bản thân, chiến lược này thường xuất phát từ đặc điểm cá nhân, khó có thể sao chép kinh nghiệm thành công của người khác. Một số người giỏi giao dịch, một số người tập trung vào đầu tư vào dự án cơ bản, còn có người thực hiện đầu tư xuyên chu kỳ, mỗi người có một phương pháp khác nhau.

Tuy nhiên, có một điểm cần lưu ý: về lâu dài, những nhà đầu tư quá chú trọng vào sự biến động giá thường khó đạt được kết quả lý tưởng. Khi một người dễ dàng kiếm lời từ giao dịch, họ dễ dàng có được ảo giác về khả năng không gì ngăn cản. Nhưng cuối cùng, thị trường sẽ phân phối lại lợi nhuận, việc có thể thực sự kiếm lời và giữ vững thành quả phụ thuộc rất nhiều vào tâm lý của nhà đầu tư.

Hành vi đầu tư hoặc giao dịch thực sự phản ánh những đặc điểm nội tại của một người, chẳng hạn như sự cân bằng giữa ham muốn và khả năng tự kiểm soát. Những yếu tố này quyết định xem mọi người chọn mua, bán hay giữ lại. Mỗi quyết định đều có logic riêng của nó, dựa trên phán đoán cá nhân về tiền bạc, các yếu tố cơ bản, đầu cơ, thị trường và ham muốn.

Như người xưa đã nói, sự biến đổi của vật chất bên ngoài chỉ là sự dao động của lòng người. Trong thị trường đầu tư, không phải thị trường thay đổi, mà chính lòng người thay đổi.

Câu hỏi thực sự đáng suy nghĩ không phải là khi nào bắt đầu tăng hay giảm, cũng không phải là dự đoán mức độ tăng giảm. Nếu thiếu tự tin về một xu hướng nào đó, tốt nhất là không nên nắm giữ tài sản liên quan, nếu không có thể ảnh hưởng đến quyết định sau này, dẫn đến kết quả không như mong muốn. Khi tâm không yên, thì khó mà đưa ra phán đoán đúng.

Lĩnh vực đầu tư đầy cám dỗ, trên thị trường luôn xuất hiện những điểm nóng mới. Đối với những người xây dựng ngành thực sự và nhà đầu tư dài hạn, họ quan tâm nhiều hơn đến việc xây dựng và phát triển các yếu tố cơ bản, chứ không phải sự biến động giá ngắn hạn hoặc chu kỳ thị trường.

Ngay cả trong thị trường gấu, một số dự án có ứng dụng thực tế, chẳng hạn như vũ trụ ảo và trò chơi tiền điện tử, do có nền tảng người dùng, có thể thể hiện sự ổn định tương đối. Tuy nhiên, chúng vẫn khó hoàn toàn thoát khỏi ảnh hưởng của xu hướng vĩ mô.

Cần lưu ý rằng sự hấp dẫn của điểm nóng không có mối quan hệ trực tiếp với chu kỳ thị trường, mà là đặc điểm vốn có của thị trường. Chỉ trong thời kỳ thị trường gấu, do lượng vốn giảm, số người có thể kiếm lợi nhuận từ đó cũng giảm theo. Sự hấp dẫn càng lớn, rủi ro tiềm ẩn càng cao.

Thị trường tiền mã hóa chủ yếu được hỗ trợ bởi hai nhóm: một nhóm cố gắng vượt qua lạm phát, nhóm còn lại thì nỗ lực vượt qua Bitcoin hoặc Ethereum. Hai nhóm này có ảnh hưởng quan trọng đến sự phát triển của thị trường.

Các nhà đầu tư truyền thống và các tổ chức nếu cho rằng tài sản tiền điện tử có thể đánh bại lạm phát sẽ tăng cường phân bổ vốn vào thị trường này, đẩy giá lên. Ngược lại, nếu họ cho rằng tiền pháp định hoạt động tốt hơn, họ có thể giảm đầu tư, dẫn đến giá giảm. Nhóm nhà đầu tư này mặc dù không phải là người gốc tiền điện tử, nhưng quy mô vốn của họ lớn và có ảnh hưởng sâu rộng đến thị trường.

Một nhóm khác là những người ủng hộ cốt lõi trong ngành, họ quan tâm đến sự phát triển của Bitcoin, Ethereum cũng như các lĩnh vực mới nổi như DeFi, NFT, trò chơi tiền điện tử, metaverse và Web3. Mặc dù họ cũng quan tâm đến sự biến đổi giá so với tiền pháp định, nhưng họ chú trọng hơn đến việc liệu có thể vượt qua BTC hoặc ETH hay không. Nhóm này thường trở thành lực lượng hỗ trợ chính của thị trường trong thời kỳ gấu.

Trong bất kỳ thị trường nào, mục tiêu hàng đầu nên là sự sống sót, chứ không phải là theo đuổi lợi nhuận cao ngắn hạn. Mặc dù đầu tư toàn bộ vốn (thường được gọi là "đánh liều") có thể mang lại lợi nhuận lớn vào những lúc nhất định, nhưng chiến lược này không phù hợp với hầu hết mọi người. Một khi đã thử một lần đầu tư toàn bộ, rất có thể sẽ có lần thứ hai, thứ ba, điều này xuất phát từ lòng tham của con người. Từ góc độ xác suất, rủi ro của việc đầu tư toàn bộ vốn thường cao hơn lợi nhuận tiềm năng.

Cần nhấn mạnh rằng, thế giới đầu tư là đa dạng, không có chiến lược nào là hoàn toàn đúng. Quan điểm trên có thể không áp dụng trong một số trường hợp. Mỗi người nên dựa vào tình hình của mình để tìm ra con đường đầu tư phù hợp nhất.