Các quỹ được nhà nước Trung Quốc hỗ trợ đang rút lui khỏi các khoản đầu tư vào quỹ vốn tư nhân của Mỹ, theo một số giám đốc điều hành và cá nhân quen thuộc với vấn đề này. Quyết định này được đưa ra để phản ứng với những khác biệt chính trị giữa Washington và Bắc Kinh, cả hai đều đã áp đặt mức thuế trên 120% đối với hàng hóa từ nhau.
Các quỹ tài sản quốc gia từ một quốc gia Đông Á đang ngần ngại trong việc thực hiện các khoản phân bổ mới cho các nhóm vốn tư nhân có trụ sở tại Hoa Kỳ. Bảy giám đốc điều hành từ các công ty cổ phần tư nhân lớn xác nhận sự rút lui này, với ba người cho rằng điều đó trực tiếp liên quan đến các chỉ đạo từ chính phủ Bắc Kinh.
Các giám đốc điều hành cho biết rằng một số quỹ thậm chí còn yêu cầu được loại trừ khỏi các giao dịch liên quan đến tài sản của Mỹ, ngay cả khi các khoản đầu tư như vậy được thực hiện thông qua các nhóm mua lại toàn cầu có trụ sở ngoài nước Mỹ.
Các nhà đầu tư lớn rút lui khỏi các quỹ cổ phiếu tư nhân Mỹ
Trong số các nhà đầu tư được nhà nước hỗ trợ giảm quy mô, có Tập đoàn Đầu tư Trung Quốc (CIC), một trong những quỹ tài sản quốc gia lớn nhất của nước này. Hai cá nhân có hiểu biết về tình hình, được Financial Times trích dẫn, đã xác nhận việc CIC rút lui, cùng với các động thái tương tự của các quỹ khác.
Các hồ sơ cho thấy CIC đã bắt đầu giảm bớt sự tiếp xúc của mình với vốn tư nhân Mỹ từ sớm nhất là năm 2023. Trong khi trước đây hoạt động tích cực tại các thị trường Mỹ, quỹ hiện đang chuyển hướng vốn sang Châu Âu, Trung Đông và Châu Á. Nó đã thiết lập các quan hệ đối tác tại các quốc gia bao gồm Vương quốc Anh, Pháp, Ả Rập Saudi, Nhật Bản và Ý, một phần để đa dạng hóa danh mục đầu tư toàn cầu của mình.
Các quỹ chủ quyền của Trung Quốc là một trong những nhà đầu tư lớn nhất vào các công ty vốn tư nhân của Mỹ, bao gồm các gã khổng lồ như Blackstone, TPG và Carlyle Group. Các khoản đầu tư của họ đã giúp mở rộng lĩnh vực vốn tư nhân, hiện đang quản lý khoảng 4,7 nghìn tỷ đô la tài sản toàn cầu.
Theo tư vấn của Global SWF, tính đến năm 2023, cả CIC và Cục Quản lý Ngoại hối (SAFE) đều có khoảng 25% tài sản của họ, tổng cộng là 1,35 nghìn tỷ USD và 1 nghìn tỷ USD, tương ứng, được phân bổ cho các khoản đầu tư thay thế.
Quy định không thuận lợi, các nhà quản lý than khóc
Các nhà đầu tư Trung Quốc khẳng định rằng họ đang bị các nhà quản lý phương Tây đối xử bất công, những người mà họ cho rằng đang sử dụng ảnh hưởng nước ngoài và những tuyên bố không chính đáng về an ninh quốc gia. Nhiều chính phủ trên toàn thế giới, cả ở châu Âu và phương Tây, đang chặn vốn Trung Quốc vào trực tiếp các lĩnh vực như công nghệ và hạ tầng.
Ngay cả với những hạn chế như vậy, các con đường gián tiếp, chẳng hạn như thông qua vốn tư nhân, vẫn mở ra trong suốt nhiều năm. Thông qua những cấu trúc như vậy, các quỹ Trung Quốc đã có thể đầu tư vào các công ty Mỹ mà không cần nắm giữ cổ phần kiểm soát hoặc thu hút sự chú ý chính trị ngay lập tức.
Theo Financial Times, các quỹ hưu trí từ Canada và châu Âu, những người ủng hộ mạnh mẽ cho vốn tư nhân của Mỹ, cũng được báo cáo là đang xem xét lại sự tham gia của họ. Phát biểu trong một cuộc gọi thu nhập vào tuần trước, Chủ tịch Blackstone Jonathan Gray đã thừa nhận rằng các khách hàng toàn cầu không hài lòng về khí hậu chính trị "đầy thuế quan" hiện tại.
"Chắc chắn có những câu hỏi từ các nhà đầu tư và khách hàng toàn cầu về những gì đang diễn ra ở đây," Gray giải thích.
Bắc Kinh ‘siết chặt’ quyền truy cập của Mỹ vào các khoáng sản đặc biệt
Trong khi đó, như các nhà kinh tế đã dự đoán, Bắc Kinh đã cắt đứt một số chuỗi cung ứng khoáng sản toàn cầu. Các biện pháp kiểm soát xuất khẩu của Trung Quốc đối với các vật liệu chiến lược như antimon, germanium và gallium hiện đã khiến xuất khẩu giảm xuống mức thấp kỷ lục.
Tất cả ba kim loại đều được sử dụng trong công nghệ quốc phòng, sản xuất chip và hệ thống năng lượng tái tạo. Trung Quốc là nhà sản xuất hàng đầu thế giới của cả ba, và kể từ năm 2023, nước này đã liên tục đưa chúng vào danh sách các chất bị kiểm soát ngày càng tăng.
Theo Reuters, vào tháng 12, Bắc Kinh đã chính thức cấm xuất khẩu các vật liệu này sang Mỹ, với hy vọng rằng Tổng thống Donald Trump sẽ ban hành các luật thương mại có ảnh hưởng đến nền kinh tế của mình.
Xuất khẩu sản phẩm antimon và germani trong quý đầu tiên giảm lần lượt 57% và 39% so với cùng kỳ năm ngoái. Mặc dù xuất khẩu gallium tăng theo quý trong năm 2023, nhưng lô hàng tháng Ba đã đạt mức thấp nhất kể từ tháng Mười năm ngoái.
Cryptopolitan Academy: Sắp Ra Mắt - Một Cách Mới Để Kiếm Thu Nhập Thụ Động Với DeFi Vào Năm 2025. Tìm Hiểu Thêm
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Đầu tư vốn tư nhân của Mỹ hướng tới sự suy giảm, Trung Quốc rút lui
Các quỹ được nhà nước Trung Quốc hỗ trợ đang rút lui khỏi các khoản đầu tư vào quỹ vốn tư nhân của Mỹ, theo một số giám đốc điều hành và cá nhân quen thuộc với vấn đề này. Quyết định này được đưa ra để phản ứng với những khác biệt chính trị giữa Washington và Bắc Kinh, cả hai đều đã áp đặt mức thuế trên 120% đối với hàng hóa từ nhau.
Các quỹ tài sản quốc gia từ một quốc gia Đông Á đang ngần ngại trong việc thực hiện các khoản phân bổ mới cho các nhóm vốn tư nhân có trụ sở tại Hoa Kỳ. Bảy giám đốc điều hành từ các công ty cổ phần tư nhân lớn xác nhận sự rút lui này, với ba người cho rằng điều đó trực tiếp liên quan đến các chỉ đạo từ chính phủ Bắc Kinh.
Các giám đốc điều hành cho biết rằng một số quỹ thậm chí còn yêu cầu được loại trừ khỏi các giao dịch liên quan đến tài sản của Mỹ, ngay cả khi các khoản đầu tư như vậy được thực hiện thông qua các nhóm mua lại toàn cầu có trụ sở ngoài nước Mỹ.
Các nhà đầu tư lớn rút lui khỏi các quỹ cổ phiếu tư nhân Mỹ
Trong số các nhà đầu tư được nhà nước hỗ trợ giảm quy mô, có Tập đoàn Đầu tư Trung Quốc (CIC), một trong những quỹ tài sản quốc gia lớn nhất của nước này. Hai cá nhân có hiểu biết về tình hình, được Financial Times trích dẫn, đã xác nhận việc CIC rút lui, cùng với các động thái tương tự của các quỹ khác.
Các hồ sơ cho thấy CIC đã bắt đầu giảm bớt sự tiếp xúc của mình với vốn tư nhân Mỹ từ sớm nhất là năm 2023. Trong khi trước đây hoạt động tích cực tại các thị trường Mỹ, quỹ hiện đang chuyển hướng vốn sang Châu Âu, Trung Đông và Châu Á. Nó đã thiết lập các quan hệ đối tác tại các quốc gia bao gồm Vương quốc Anh, Pháp, Ả Rập Saudi, Nhật Bản và Ý, một phần để đa dạng hóa danh mục đầu tư toàn cầu của mình.
Các quỹ chủ quyền của Trung Quốc là một trong những nhà đầu tư lớn nhất vào các công ty vốn tư nhân của Mỹ, bao gồm các gã khổng lồ như Blackstone, TPG và Carlyle Group. Các khoản đầu tư của họ đã giúp mở rộng lĩnh vực vốn tư nhân, hiện đang quản lý khoảng 4,7 nghìn tỷ đô la tài sản toàn cầu.
Theo tư vấn của Global SWF, tính đến năm 2023, cả CIC và Cục Quản lý Ngoại hối (SAFE) đều có khoảng 25% tài sản của họ, tổng cộng là 1,35 nghìn tỷ USD và 1 nghìn tỷ USD, tương ứng, được phân bổ cho các khoản đầu tư thay thế.
Quy định không thuận lợi, các nhà quản lý than khóc
Các nhà đầu tư Trung Quốc khẳng định rằng họ đang bị các nhà quản lý phương Tây đối xử bất công, những người mà họ cho rằng đang sử dụng ảnh hưởng nước ngoài và những tuyên bố không chính đáng về an ninh quốc gia. Nhiều chính phủ trên toàn thế giới, cả ở châu Âu và phương Tây, đang chặn vốn Trung Quốc vào trực tiếp các lĩnh vực như công nghệ và hạ tầng.
Ngay cả với những hạn chế như vậy, các con đường gián tiếp, chẳng hạn như thông qua vốn tư nhân, vẫn mở ra trong suốt nhiều năm. Thông qua những cấu trúc như vậy, các quỹ Trung Quốc đã có thể đầu tư vào các công ty Mỹ mà không cần nắm giữ cổ phần kiểm soát hoặc thu hút sự chú ý chính trị ngay lập tức.
Theo Financial Times, các quỹ hưu trí từ Canada và châu Âu, những người ủng hộ mạnh mẽ cho vốn tư nhân của Mỹ, cũng được báo cáo là đang xem xét lại sự tham gia của họ. Phát biểu trong một cuộc gọi thu nhập vào tuần trước, Chủ tịch Blackstone Jonathan Gray đã thừa nhận rằng các khách hàng toàn cầu không hài lòng về khí hậu chính trị "đầy thuế quan" hiện tại.
"Chắc chắn có những câu hỏi từ các nhà đầu tư và khách hàng toàn cầu về những gì đang diễn ra ở đây," Gray giải thích.
Bắc Kinh ‘siết chặt’ quyền truy cập của Mỹ vào các khoáng sản đặc biệt
Trong khi đó, như các nhà kinh tế đã dự đoán, Bắc Kinh đã cắt đứt một số chuỗi cung ứng khoáng sản toàn cầu. Các biện pháp kiểm soát xuất khẩu của Trung Quốc đối với các vật liệu chiến lược như antimon, germanium và gallium hiện đã khiến xuất khẩu giảm xuống mức thấp kỷ lục.
Tất cả ba kim loại đều được sử dụng trong công nghệ quốc phòng, sản xuất chip và hệ thống năng lượng tái tạo. Trung Quốc là nhà sản xuất hàng đầu thế giới của cả ba, và kể từ năm 2023, nước này đã liên tục đưa chúng vào danh sách các chất bị kiểm soát ngày càng tăng.
Theo Reuters, vào tháng 12, Bắc Kinh đã chính thức cấm xuất khẩu các vật liệu này sang Mỹ, với hy vọng rằng Tổng thống Donald Trump sẽ ban hành các luật thương mại có ảnh hưởng đến nền kinh tế của mình.
Xuất khẩu sản phẩm antimon và germani trong quý đầu tiên giảm lần lượt 57% và 39% so với cùng kỳ năm ngoái. Mặc dù xuất khẩu gallium tăng theo quý trong năm 2023, nhưng lô hàng tháng Ba đã đạt mức thấp nhất kể từ tháng Mười năm ngoái.
Cryptopolitan Academy: Sắp Ra Mắt - Một Cách Mới Để Kiếm Thu Nhập Thụ Động Với DeFi Vào Năm 2025. Tìm Hiểu Thêm