đồng tiền CBDC

Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC) là gì?

Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC) là dạng số hóa của đồng tiền pháp định quốc gia, được phát hành trực tiếp bởi ngân hàng trung ương. Giá trị của CBDC ngang bằng với đồng tiền pháp định trong nước và có thể sử dụng cho các giao dịch hàng ngày cũng như thanh toán liên ngân hàng. Khác với tiền mã hóa vốn biến động mạnh theo thị trường, CBDC vận hành như tiền mặt điện tử trên các hệ thống thanh toán được quản lý nghiêm ngặt.

Tại sao cần hiểu về Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương?

CBDC có khả năng thay đổi cách thức thanh toán hàng ngày, thanh toán xuyên biên giới và tích hợp tuân thủ pháp lý.

Với cá nhân, CBDC có thể sử dụng để thanh toán giao thông, hóa đơn tiện ích, nhận trợ cấp chính phủ với tốc độ giao dịch nhanh và phí thấp. Đối với doanh nghiệp, thanh toán được xác nhận nhanh chóng, giao dịch dễ truy xuất nguồn gốc và chi phí đối soát giảm. Còn với các sàn giao dịch và nhà cung cấp ví, CBDC mở ra kênh nạp/rút tiền pháp định mới, tác động đến quy trình tuân thủ và mô hình quản trị rủi ro.

CBDC hoạt động như thế nào?

CBDC thường vận hành theo mô hình hai tầng, gồm phát hành bởi ngân hàng trung ương và quản lý bởi các tổ chức tài chính.

Mô hình hai tầng nghĩa là ngân hàng trung ương đảm nhận phát hành (“đúc tiền”) và duy trì sổ cái tổng, còn các ngân hàng thương mại hoặc tổ chức thanh toán được cấp phép sẽ cung cấp ví cho người dân, đồng thời chịu trách nhiệm dịch vụ khách hàng và tuân thủ pháp lý. Cách tiếp cận này bảo toàn uy tín ngân hàng trung ương mà không làm gián đoạn dịch vụ ngân hàng thương mại.

CBDC bán lẻ được thiết kế cho đại chúng để phục vụ các giao dịch hàng ngày. CBDC bán buôn phục vụ ngân hàng và thị trường tài chính cho thanh toán giá trị lớn, giao dịch xuyên biên giới. Cả hai loại đều do ngân hàng trung ương phát hành nhưng khác biệt về đối tượng sử dụng và quy mô giao dịch.

Ví phân tầng là một tính năng phổ biến. Các ví với mức xác thực danh tính khác nhau sẽ có hạn mức và chức năng khác nhau: ví cơ bản chỉ liên kết số điện thoại hỗ trợ giao dịch nhỏ, còn ví nâng cao với quy trình KYC nghiêm ngặt cho phép chuyển khoản giá trị lớn và giao dịch xuyên biên giới. Việc xác thực danh tính (KYC) thường là yêu cầu khi mở hoặc nâng cấp ví.

Một số triển khai hỗ trợ thanh toán ngoại tuyến và thanh toán lập trình. Thanh toán ngoại tuyến cho phép giao dịch nhỏ trong môi trường kết nối yếu thông qua thiết bị di động hoặc thẻ phần cứng. Thanh toán lập trình cho phép chuyển khoản có điều kiện—như “tự động chia khi nhận” hoặc “tự động trừ vào ngày đến hạn”—phù hợp cho trả lương, thu thuế hoặc trợ cấp mục tiêu.

CBDC thường được sử dụng như thế nào trong lĩnh vực tiền mã hóa?

CBDC chủ yếu xuất hiện trong các kênh nạp/rút tiền pháp định, kiểm toán tuân thủ và thanh toán ngoài chuỗi.

Trong kênh tiền pháp định của sàn giao dịch: Khi quốc gia tích hợp CBDC với hệ thống ngân hàng, người dùng có thể nạp tiền qua ví CBDC trong nước. Tiền được ghi nhận tức thì trên nền tảng, cho phép mua các tài sản như USDT. Vì CBDC đại diện cho đồng nội tệ nên không có rủi ro biến động giá và xác nhận giao dịch gần như ngay lập tức.

Quy trình tiêu chuẩn trên Gate (nếu quốc gia hỗ trợ):

Bước 1: Hoàn thành xác thực danh tính và đánh giá rủi ro trên Gate để đủ điều kiện truy cập kênh tiền pháp định.

Bước 2: Vào trang nạp tiền pháp định, chọn CBDC của quốc gia và liên kết ví CBDC chính thức hoặc ví do ngân hàng cung cấp.

Bước 3: Khởi tạo nạp tiền; CBDC được ghi nhận tức thì trong hệ thống nội địa. Khi tiền vào tài khoản, bạn có thể đặt lệnh mua tài sản mã hóa mong muốn.

Bước 4: Khi rút tiền, chọn chuyển về ví CBDC của bạn. Tuân thủ hạn mức và quy định giám sát tại địa phương—giao dịch nhỏ có thể xử lý tức thì, giao dịch lớn có thể cần kiểm tra tuân thủ.

Trong hệ sinh thái on-chain: Mạng lưới CBDC thường là mạng permissioned và không kết nối trực tiếp với blockchain công khai hoặc nền tảng DeFi. Để tương tác với tài sản on-chain, các tổ chức lưu ký hoặc ngân hàng được quản lý sẽ đóng vai trò “cầu nối”, cho phép quy trình kết hợp giữa thanh toán ngoài chuỗi và giao nhận tài sản trên chuỗi.

Về tuân thủ: Giao dịch CBDC có thể kiểm toán nên các sàn giao dịch có thể triển khai hiệu quả hơn các biện pháp chống rửa tiền và giám sát giao dịch đáng ngờ. Lộ trình rút tiền minh bạch hơn, giúp đáp ứng yêu cầu pháp lý tại địa phương.

Làm thế nào để giảm rủi ro về quyền riêng tư khi sử dụng CBDC?

Chọn đúng loại ví, cấp quyền truy cập thận trọng và đảm bảo an toàn thiết bị.

Trước hết, hãy tìm hiểu chính sách ví phân tầng của quốc gia. Sử dụng ví cơ bản cho các khoản thanh toán nhỏ hàng ngày để giảm lộ thông tin; chỉ nâng cấp lên ví nâng cao khi cần hạn mức lớn hoặc tính năng xuyên biên giới.

Ưu tiên ví chính thức hoặc ví do tổ chức được cấp phép phát hành và tắt các chức năng phân tích giao dịch hoặc thu thập dữ liệu tiếp thị không cần thiết. Trong các tình huống thanh toán, hãy chọn quyền truy cập “chỉ cho giao dịch này” và tránh cấp quyền cho các dữ liệu như vị trí hoặc danh bạ.

Đảm bảo an toàn thiết bị và mạng lưới. Luôn cập nhật hệ điều hành và ứng dụng ví, tránh giao dịch lớn qua Wi-Fi công cộng và bật xác thực hai lớp để tăng bảo mật chống truy cập trái phép.

Lưu ý về hạn mức giao dịch và khả năng truy vết. Giao dịch CBDC có thể kiểm toán, vì vậy không nên cố ý lách quy định bằng cách chia nhỏ giao dịch, thực hiện vào thời điểm bất thường hoặc chuyển tiền xuyên vùng—những hành động này có thể kích hoạt kiểm soát rủi ro hoặc ảnh hưởng đến tài khoản của bạn.

Xu hướng mới và số liệu nổi bật về Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương

Đà phát triển toàn cầu tăng tốc trong năm 2024 với nhiều dự án thử nghiệm mới.

Theo khảo sát công khai năm 2024, khoảng 94% ngân hàng trung ương đang nghiên cứu hoặc thử nghiệm CBDC, với hơn một nửa dự kiến sẽ triển khai các dự án bán lẻ hoặc bán buôn trong những năm tới. Đây là tiền đề cho việc mở rộng thử nghiệm trong năm nay.

Đến quý 4 năm 2025, dữ liệu từ các bên theo dõi độc lập và báo cáo ngân hàng trung ương cho thấy hơn 130 nền kinh tế đang khảo sát CBDC, trong đó khoảng 20 quốc gia đã bước vào giai đoạn thử nghiệm. CBDC bán lẻ đã được triển khai công khai tại Bahamas (Sand Dollar), Nigeria (eNaira), Jamaica (JAM-DEX) và Liên minh Tiền tệ Đông Caribe (DCash).

Trong các trường hợp sử dụng xuyên biên giới 2024–2025, các dự án thử nghiệm CBDC bán buôn tiếp tục tăng với hơn năm ngân hàng trung ương tham gia hợp tác khu vực tập trung vào thanh toán liên ngân hàng thời gian thực và thanh toán xuyên biên giới nhanh hơn. Phần lớn thử nghiệm hướng tới thanh toán thương mại, lưu ký chứng khoán và “giao nhận đồng thời” cho thanh toán ngoại hối tức thì.

Ứng dụng bán lẻ cũng mở rộng trong năm qua. Hệ thống giao thông công cộng, thanh toán hóa đơn tiện ích và phân bổ trợ cấp chính phủ hiện là các trường hợp sử dụng phổ biến của CBDC—giao dịch nhỏ xác nhận tức thì, phí thấp. Một số thành phố đang thử nghiệm thanh toán vi mô ngoại tuyến để tăng cường tài chính toàn diện.

CBDC khác gì so với stablecoin?

Cả hai đều neo giá vào tiền pháp định nhưng khác biệt về bản chất, cấu trúc mạng lưới và cơ chế quản lý.

Chủ thể phát hành: CBDC do ngân hàng trung ương phát hành và quy đổi; stablecoin thường do doanh nghiệp tư nhân phát hành, được bảo chứng bằng tiền gửi ngân hàng hoặc trái phiếu chính phủ.

Truy cập mạng lưới: CBDC vận hành trên mạng permissioned cần phê duyệt quản lý; stablecoin lưu thông tự do trên blockchain công khai, bất kỳ ai cũng có thể nắm giữ hoặc chuyển nhượng.

Rủi ro và bảo chứng: CBDC đại diện trực tiếp cho tín nhiệm ngân hàng trung ương—1:1 với nội tệ và không có rủi ro biến động giá. Sự ổn định của stablecoin phụ thuộc vào chất lượng và minh bạch của tài sản dự phòng; rủi ro có thể gồm mất neo hoặc thanh lý tài sản.

Trường hợp sử dụng: CBDC phù hợp cho thanh toán công cộng, thu thuế, chi trả phúc lợi và thanh toán liên ngân hàng; stablecoin hiệu quả trong giao dịch on-chain, cung cấp thanh khoản cho DeFi và chuyển tiền đa chuỗi. Trên các sàn giao dịch, cả hai đều là kênh nạp tiền pháp định hoặc phương tiện giao dịch nhưng phải tuân thủ quy định pháp lý tại địa phương.

Thuật ngữ liên quan

• Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương: Tiền pháp định số do ngân hàng trung ương phát hành, có giá trị pháp lý đầy đủ và được bảo chứng bởi chủ quyền quốc gia.
• Tiền pháp định: Tiền do chính phủ hoặc ngân hàng trung ương phát hành, được quy định là phương tiện thanh toán hợp pháp trong một quốc gia.
• Blockchain: Công nghệ sổ cái phân tán dùng để ghi nhận giao dịch với đặc điểm bất biến và minh bạch.
• Ví điện tử: Ứng dụng lưu trữ và quản lý tiền kỹ thuật số, hỗ trợ chuyển khoản, thanh toán và các chức năng khác.
• Hợp đồng thông minh: Đoạn mã lập trình tự động thực thi điều kiện định trước—áp dụng trong các kịch bản thanh toán lập trình của CBDC.

Câu hỏi thường gặp

CBDC có phải là tiền mã hóa không?

Không. CBDC là dạng số hóa của tiền pháp định do ngân hàng trung ương phát hành. Dù cùng tồn tại dưới dạng kỹ thuật số, CBDC được kiểm soát trực tiếp và bảo chứng bởi chính phủ với giá trị pháp lý chính thức. Tiền mã hóa thường vận hành trên công nghệ blockchain do cộng đồng phi tập trung duy trì mà không chịu sự kiểm soát của một chính phủ duy nhất. Tóm lại: CBDC là tiền số chính thức; tiền mã hóa là tài sản số tư nhân.

CBDC mang lại ý nghĩa gì cho người dùng phổ thông?

CBDC cho phép người dùng nắm giữ tài sản ngân hàng trung ương trực tiếp—tương tự tiền mặt điện tử—giúp chuyển tiền nhanh hơn và tiết kiệm hơn. CBDC giảm phụ thuộc vào ngân hàng thương mại để bảo quản tiền. Trong một số trường hợp, CBDC còn hỗ trợ thanh toán ngoại tuyến và tối ưu hóa chuyển tiền quốc tế, giúp giao dịch hàng ngày và chuyển khoản xuyên biên giới thuận tiện hơn.

CBDC có thay thế tiền mã hóa không?

Không hoàn toàn. CBDC và tiền mã hóa phục vụ các nhu cầu khác nhau: CBDC cung cấp giải pháp thanh toán an toàn, ổn định dưới sự quản lý của chính phủ; tiền mã hóa đề cao phân quyền và quyền tự chủ tài sản—phù hợp cho mục đích chống kiểm duyệt hoặc luân chuyển toàn cầu không giới hạn. Cả hai có thể cùng tồn tại lâu dài: CBDC tập trung vào thanh toán; tiền mã hóa giữ giá trị riêng về đầu tư và tự chủ cá nhân.

Vì sao các quốc gia có tiến độ triển khai CBDC khác nhau?

Tiến độ phụ thuộc vào nền tảng công nghệ, môi trường pháp lý và chiến lược ưu tiên của từng quốc gia. Các nước phát triển cân nhắc kỹ giữa quyền riêng tư và yêu cầu quản lý nên tiến triển thận trọng; một số quốc gia đang phát triển đi nhanh hơn do hạ tầng tài chính hạn chế, kỳ vọng mở rộng tiếp cận tài chính qua CBDC. Trung Quốc đã tiến rất nhanh; các nền kinh tế nhỏ như Singapore phát triển đáng kể; Mỹ vẫn đang ở giai đoạn đánh giá tác động lâu dài.

Tôi cần làm gì để chuẩn bị cho CBDC?

Phần lớn CBDC vẫn trong giai đoạn thử nghiệm hoặc tiền triển khai. Bạn có thể tìm hiểu trước về kế hoạch quốc gia qua các cập nhật trên nền tảng như Gate. Nắm vững các khái niệm cơ bản và quy trình vận hành. Khi quốc gia chính thức triển khai CBDC, chỉ cần tải ứng dụng chính thức và hoàn thành xác thực danh tính—không cần thay đổi kỹ thuật phức tạp. Việc sử dụng sẽ đơn giản như thanh toán di động hiện nay.