ظهور تمويل اللامركزي (DeFi) قدم مفهوماً مبتكراً في قطاع الخدمات المالية يوفر الوصول إلى الأفراد الذين كانوا مستبعدين سابقاً. الفكرة تهدف إلى تحقيق شمول مالي من خلال القضاء على الوسطاء من عمليات التداول. في هذا النموذج لتمويل اللامركزي، تُستخدم المحافظ الخاصة للوصول إلى مجموعة من الأدوات المالية، من دون الحاجة للبورصات المركزية أو تعريض المفاتيح الخاصة لأطراف ثالثة. يمكن أن تحول هذه الرؤية لنظام مالي لامركزي قطاع الخدمات المالية التقليدية وتوفير الوصول المالي إلى مجموعة أوسع من الأفراد.

ارتفاع ديفاي أنجب العديد من الابتكارات، مثل صانعي السوق التلقائيين (AMMs)، الذين غيروا تماما تداول الرموز. أصبحت صانعي السوق التلقائيين عنصراً أساسياً في بنية ديفاي، مما ييسر تبادل الرموز الأساسية وإنشاء منتجات مالية إضافية. بينما يتوسع نظام ديفاي، نما أيضا الطلب على تبادلات فعالة وقابلة للتوسيع ببرك مالية عميقة.

هنا تأتي أوزموزيس (OSMO) في. مبني على سلسلة كوسموس القابلة للتبادل ، أوزموزيس هو بورصة لامركزية تستفيد من قوة AMMs لتمكين المستخدمين من التداول بأي رمز مستند إلى Cosmos SDK مع سيولة عالية ورسوم منخفضة.

ما هو الانحلال (OSMO)؟

تم إطلاق Osmosis في يونيو 2021. تأسست من قبل ساني أجاروال وديف أوجها من Sikka Validator و Tendermint، وجوش لي وتوني يون من Keplr.

رفعت مؤسسة Osmosis 21 مليون دولار في عرض عملة أولية في أكتوبر 2021، مع مستثمرين مثل Paradigm، صندوق مؤسس Coinbase فريد إرسام، وناشينت. كما تلقى المشروع تمويلاً من Ethereal Ventures، Figment، Robot Ventures، وصندوق الكشافة لروبرت ليشنر.

تمتلك أوسموزيس شركاء عدة، بما في ذلك سلاسل من نظام الكوزموس، مثل مركز كوزموس، أكسيلار، إيفموس، جونو، كونستيليشن، وسيفتشين، بالإضافة إلى شركات مثل سيكا وتشينابسيس. تهدف إلى توفير بورصة لامركزية لنظام الكوزموس توفر وسيلة فعالة وآمنة لتداول العملات المشفرة.

رؤية المشروع هي إنشاء صندوق رملي لتطوير AMM بدلاً من الاعتماد على حجم واحد يناسب الجميع في حوض السيولة. بالإضافة إلى ذلك، تهدف Osmosis إلى تمكين المجتمعات من بناء وتخصيص حمامات السيولة الخاصة بهم. يهدف هذا النهج إلى تعزيز الابتكار والتجربة في مجال ال DeFi، مما يسمح بإنشاء حمامات سيولة متخصصة تلبي الاحتياجات وحالات الاستخدام المحددة.

من خلال الاستفادة من التوافقية التي توفرها نظام الكوزموس، تأمل أوسموس في تيسير السيولة عبر السلاسل الجانبية وتمكين المستخدمين من الوصول إلى مجموعة واسعة من المنتجات والخدمات المالية.

كيف تعمل Osmosis؟ نموذج AMM، حمامات السيولة، وحكم LP

كما ذكرنا بالفعل، يعد Osmosis بروتوكول صانع سوق تلقائي (AMM) الذي يتيح إنشاء حمامات سيولة قابلة للتخصيص، والتي تستخدم لتيسير التداول بين الأصول الرقمية. يعمل Osmosis على Cosmos SDK ويستخدم بروتوكول Inter-Blockchain Communication (IBC)، مما يسمح بتبادلات عبر السلاسل بين سلاسل مختلفة.

يستخدم التناضح خوارزمية صنع سوق المنتجات الثابتة ، وهي نفس الخوارزمية المستخدمة من قبل Uniswap وغيرها من AMMs. تعتمد هذه الخوارزمية على آلية تسعير تقوم تلقائيا بضبط نسبة الرموز المميزة في مجمع السيولة بناء على الطلب على كل رمز مميز. على عكس AMMs الأخرى ، التي تقيد LPs إلى تجمعين رمزيين بنسبة متساوية ، يسمح Osmosis ل LPs بتوفير السيولة للمجمعات ذات الرموز المتعددة والنسب غير المتساوية. وهذا يسمح باكتشاف الأسعار بكفاءة والقدرة على تداول الأصول التي لا تحتوي على دفتر طلبات عميق. في مقابل توفير السيولة ، يتلقى المستخدمون رموز مزود السيولة (LP) ، والتي تمثل حصتهم من أصول المجمع.

يمكن رهن رموز LP على Osmosis لكسب مكافآت OSMO. يحفز هذا المستخدمين على توفير سيولة للشبكة والحفاظ على توازن حوض السيولة. بالإضافة إلى ذلك، تمثل رموز LP أيضًا قوة التصويت في نظام حوكمة Osmosis. وهذا يعني أن لدى أصحاب رموز LP حق النقاش في عملية اتخاذ القرار للشبكة، مثل مقترحات الميزات الجديدة، التغييرات على البروتوكول، أو توزيع الأموال من خزينة Osmosis.

يعتمد أوزموسيس نظام حوكمة فريد للسيولة المشتركة، حيث يمكن لأصحاب السيولة المشتركة التصويت على الاقتراحات باستخدام رموز السيولة المشتركة الخاصة بهم. يستخدم النظام آلية تصويت تربيعية، تهدف إلى منح أصحاب السيولة المشتركة الأصغر حجمًا مزيدًا من التأثير مع منع الأصحاب الأكبر حجمًا من التسلط على عملية اتخاذ القرار. يساعد ذلك في ضمان نظام حوكمة عادل ولامركزي، حيث يحظى جميع أصحاب السيولة المشتركة بصوت في تطوير الشبكة.

في الختام، Osmosis هو بروتوكول AMM مبتكر يستخدم Cosmos SDK وبروتوكول IBC لإنشاء حمامات سيولة لمبادلات عبر السلاسل. من خلال تحفيز LPs لتوفير السيولة والمشاركة في قرارات الحوكمة، تهدف Osmosis إلى إنشاء نظام بيئي لـ AMMs لامركزي ومستدام.

ما هو بروتوكول التواصل بين البلوكشين (IBC)؟

بروتوكول الاتصال بين البلوكشينات الفرعية (IBC) هو بروتوكول قياسي للاتصال بين بلوكشينات مستقلة ضمن نظام الكوسموس. يتيح IBC نقل الأصول الرقمية والبيانات بين البلوكشينات المتصلة دون الحاجة إلى تبادل مركزي أو جهة وصية. يوفر هذا البروتوكول طريقة آمنة ولا تتطلب ثقة للبلوكشينات المختلفة للتواصل وتبادل القيمة، مما يمكن من تحقيق التوافق عبر البلوكشينات المتعددة. يسمح بروتوكول IBC أيضًا بإنشاء تطبيقات لامركزية (DApps) التي يمكن أن تستفيد من البيانات والأصول من بلوكشينات متعددة. أصبح IBC جزءًا أساسيًا من نظام الكوسموس، مما يتيح بناء تشكيلة واسعة من البلوكشينات القابلة للتوافق والتطبيقات المالية على أساسه.

ما هو رمز OSMO؟

عملة OSMO هي العملة الأصلية المخصصة للأداء في بروتوكول Osmosis، وتعمل كوقود للنظام البيئي. الإمداد الأقصى لها هو 1 مليار وحدة، منها 492،5 مليون وحدة (49٪) موجودة بالفعل في التداول (أبريل 2023). تستخدم عملات OSMO لمجموعة متنوعة من الوظائف داخل البروتوكول، بما في ذلك الحوكمة، والرهن، وتوفير السيولة، ورسوم المعاملات.

كرمز حكمي، يمكن لحاملو OSMO التصويت على الاقتراحات التي تحدد اتجاه البروتوكول. قدرة صنع القرار الجماعية للمجتمع تضمن بقاء تطوير البروتوكول لامركزي وعادل.

حاملو OSMO يمكنهم أيضًا رهن رموزهم لكسب مكافآت على شكل رموز OSMO، بالإضافة إلى رسوم المعاملات. كلما رهن مستخدم مزيد من رموز OSMO، زاد تأثيرهم في قرارات حوكمة النظام البيئي.

حالة استخدام أخرى لرموز OSMO هي توفير السيولة. يستخدم Osmosis نموذج صانع السوق الآلي (AMM) ، والذي يتطلب مجمعات سيولة لتسهيل التداولات بين الأصول المختلفة. يحصل مقدمو السيولة على حصة من رسوم التداول ، وفي المقابل ، يودعون الأصول في هذه المجمعات. هذه المجمعات مقومة برموز OSMO ، ونتيجة لذلك ، يجب على المستخدمين استخدام رموز OSMO لإضافة السيولة إلى المجمعات.

بشكل عام، يلعب رمز OSMO دورًا حيويًا في نظام الأوزموسيس، محفزًا للمستخدمين للمشاركة في الحوكمة والرهان وتوفير السيولة، كما يعمل كالعملة الرئيسية للمعاملات على المنصة.

من المقرر أن يكون OSMO مضخمًا للتضخم بشكل كبير في البداية. مع مرور الوقت، ستمثل الإمدادات الأولية المفرج عنها من OSMO نسبة صغيرة فقط من إجمالي الإمداد.

المصدر: مختبر الأسموزيس

توجد تخصيصات OSMO لإصدارات الرموز القادمة بشكل قوي نحو تعدين مكافأة السيولة بنسبة 45٪. توزيع الرموز الإجمالي هو كما يلي:

• تعدين مكافأة السيولة: 40.5%
• فرض الحصر: 22.5%
• مكافأة الرهان: 22.5%
• حوض المجتمع: 4.5%
• الاحتياطي الاستراتيجي: 5%
• تسريب الهواء: 5%

نظام الأوزموسيس

يحتوي أوسموز على نظام بيئي متنامٍ يشمل مجموعة متنوعة من المحافظ والتطبيقات اللامركزية والمشاريع. فيما يلي بعض الأمثلة:

• محفظة Keplr: محفظة بين السلاسل تدعم مجموعة متنوعة من سلاسل الكتل، بما في ذلك Osmosis. يتيح للمستخدمين إدارة أصولهم، والوصول إلى التطبيقات اللامركزية، والمزيد. باستخدام Keplr، يمكن للمستخدمين بسهولة رهن رموز OSMO الخاصة بهم والمشاركة في مقترحات الحوكمة.
• مبادلة السوائل: بورصة لامركزية مبنية على Cosmos SDK التي تمكّن المستخدمين من تبادل الأصول الرقمية برسوم منخفضة وسرعة عالية، باستخدام تكنولوجيا صانع السوق الآلي (AMM). كما توفر حوافز السيولة وحكم LP للمستخدمين للرهان وكسب المكافآت.
• بروتوكول مارس: بروتوكول تبادل stablecoin لامركزي يعمل على شبكة Osmosis. يهدف إلى توفير طريقة أكثر كفاءة للمستخدمين لتبادل stablecoins دون الحاجة إلى ترهين أو الاعتماد على التبادلات المركزية.
• أكسيلار: شبكة اتصال عبر السلاسل تسمح بالتوافق الآمن والغير معتمد والقابل للتوسع بين شبكات البلوكشين المختلفة. من خلال تمكين التواصل السلس بين مختلف الشبكات اللامركزية، تهدف أكسيلار إلى إطلاق الإمكانات الكاملة للويب اللامركزي.

بالإضافة إلى ذلك، يحتوي Osmosis على مجموعة من أدوات التحليل التي تسمح للمستخدمين بتتبع مقاييس حوض السيولة، حجم التداول، ومؤشرات أخرى لمساعدتهم في اتخاذ قرارات الاستثمار.

بصفة عامة، تتزايد بسرعة نظام الأوزموسيس وتجذب مجموعة متنوعة من المشاريع والمستخدمين. بفضل نموذجها الفريد للسوق الآلي، وحمامات السيولة، والتركيز على التوافق مع سلاسل الكتل الأخرى، تضع أوزموسيس نفسها كلاعب رئيسي في مجال تمويل اللامركزي الذي يتوسع بسرعة.

هل OSMO استثمار جيد؟

من الجدير بالذكر أن Osmosis قد حظيت بانتباه كبير واعتماد في مجال DeFi. لقد أظهرت المنصة قدرتها على توفير تطبيق عالي الجودة ومتين مع واجهة سهلة الاستخدام.

والأهم من ذلك، فإن رمز OSMO أساسي لاستخدام التطبيق اللامركزي، مما يعني أن أي شخص يرغب في التفاعل مع Osmosis يجب أن يحصل على رمز OSMO. يتم استخدام الرمز لأغراض متنوعة، بما في ذلك توفير السيولة، رسوم المعاملات، والمشاركة في الحوكمة. مع نمو نظام Osmosis وزيادة اعتماده، فإن الطلب على رموز OSMO قد يزيد، مما قد يؤدي بالتالي إلى زيادة قيمتها.

ومع ذلك، كما هو الحال مع أي استثمار، هناك مخاطر متأصلة ويجب على المستثمرين دائما أن يقوموا ببحوثهم الخاصة وطلب المشورة المالية المهنية قبل اتخاذ أي قرار.

كيفية امتلاك OSMO؟

لامتلاك OSMO، يمكنك استخدام خدمات بورصة العملات المشفرة المركزية. ابدأ بإنشاء حساب Gate.io, والحصول عليها موثقة وممولة. ثم أنت جاهز للانتقال إلى الخطوات اللازمة لشراء OSMO.

أخبار عن Osmosis

في مارس 2023، تم الإبلاغ عن إصدار الصوديوم 15.0.0 من Osmosis، المعروف أيضًا باسم الترقية الصوديوم، والتي تجلب العديد من الميزات والتحسينات الجديدة إلى المنصة. تقدم الترقية وحدة الحوكمة، التي تسمح لحاملي الرموز بالتصويت على الاقتراحات واتخاذ القرارات بشأن مستقبل المنصة. تشمل الإضافات البارزة الأخرى القدرة على سرد أي سلسلة تعتمد على Cosmos SDK على Osmosis، والقدرة على إضافة وتداول أي رمز ERC20 على Osmosis من خلال جسر IBC، وإدخال مكافآت تعدين السيولة للمسابح المحددة. بالإضافة إلى ذلك، تجلب الترقية الصوديوم تحسينات عديدة لواجهة المستخدم، بما في ذلك تطبيق محمول مجدد، واجهة تداول جديدة، وتحسين رؤية تفاصيل المسابح. بشكل عام، من المتوقع أن تحسن الترقية الوظائف وتجربة المستخدم لمنصة Osmosis، مما يجعلها لاعبًا أكثر تنافسية في مجال تبادل العملات المشفرة المركزي.

تتخذ إجراء على OSMO

تحقق منسعر OSMO اليوموابدأ التداول في أزواج العملات المفضلة لديك.

• OSMO/USDT

المقالة أصلية وتم التحقق من دقتها. إذا تم قبول المقالة، فإن المقالة محمية بحقوق النشر من قبل Gate.io.

ماورو فارينا، 17/04/23