Gate Research: BTC dẫn đầu thị trường phục hồi, vượt qua 112.000 USD | Plasma DeFi TVL đạt 5 tỷ USD

Tổng quan thị trường Crypto

BTC (+2,41% | Giá hiện tại: 112.462 USDT): Cuối tuần qua, BTC giảm dưới 110.000 USD và sát mức hỗ trợ thấp nhất kể từ tháng 9 ở 108.615 USD. Sang thứ Hai, thị trường crypto bắt đầu hồi phục, BTC dẫn đầu đà tăng và vượt trở lại mốc 112.000 USD. Sau khi vượt các đường trung bình động 5 ngày, 10 ngày và 30 ngày, BTC tiếp tục duy trì đà tăng. Đợt phục hồi này đã đưa tổng vốn hóa thị trường crypto trở lại 3.958 nghìn tỷ USD, phản ánh xu hướng tăng giá mới sau một giai đoạn tích lũy ngắn. Nếu BTC giữ vững trên 110.000 USD, đây sẽ là ngưỡng hỗ trợ tâm lý mạnh, khả năng cao thu hút thêm dòng vốn tổ chức và thúc đẩy thị trường hướng tới các mức định giá cao hơn.

ETH (+3,12% | Giá hiện tại: 4.121 USDT): Sau thời gian đi ngang cuối tuần, ETH đảo chiều tăng vào thứ Hai, từ 3.978 USD lên 4.146 USD, vượt các đường trung bình động 5 ngày, 10 ngày, 30 ngày. Tuy nhiên, trên biểu đồ 4 giờ, giá nhanh chóng điều chỉnh sau khi tăng mạnh, rút khỏi vùng 4.150 USD do áp lực bán lớn. Theo Lookonchain, các địa chỉ cá voi đã mua vào hơn 430.000 ETH (trị giá 1,73 tỷ USD) trong hai ngày qua, tạo lực hỗ trợ mạnh trên phía cầu. Hiện tại, vùng kháng cự ở mức 4.150 USD, hỗ trợ tại 3.850 USD.

Altcoin: Với BTC và ETH dẫn dắt đà phục hồi, altcoin tăng mạnh, FORM, ZEC và COW nằm trong nhóm tăng trưởng nổi bật. Chỉ số Fear & Greed tăng từ 37 lên 50 so với phiên trước, cho thấy tâm lý thị trường chuyển từ sợ hãi sang trung tính.

Vĩ mô: Ngày 26 tháng 09, S&P 500 tăng 0,59% lên 6.643,70; Dow Jones tăng 0,65% lên 46.247,29; Nasdaq tăng 0,44% lên 22.484,07. Đến 02:00 (UTC) ngày 29 tháng 09, giá vàng giao ngay đạt 3.777 USD/ounce, tăng 0,45% trong 24 giờ qua.

Token nổi bật

KAITO (+13,2%, Vốn hóa lưu hành: 318 triệu USD)

Theo dữ liệu Gate, KAITO giao dịch ở mức 1,33 USD, tăng 13,2% trong 24 giờ qua, với khối lượng giao dịch đạt 225,1 triệu USD—gấp 22,3 lần so với thứ Sáu tuần trước. KAITO là token gốc và nền tảng của mạng InfoFi ứng dụng AI. Nền tảng Kaito sử dụng trí tuệ nhân tạo để lập chỉ mục nhiều nội dung web3 khó truy cập qua các công cụ tìm kiếm truyền thống như mạng xã hội, diễn đàn quản trị, nghiên cứu, tin tức, podcast và hồ sơ hội nghị.

KAITO vừa ghi nhận hiệu suất nổi bật, phần lớn xuất phát từ Launchpad, nơi hơn 170 triệu USD vừa được cam kết cho các dự án như Everlyn và Play AI. Thông qua nền tảng Capital Launchpad, Kaito AI hệ thống hóa việc xây dựng hệ sinh thái tài trợ dự án giai đoạn đầu. Cốt lõi mô hình là ứng dụng phân tích dữ liệu AI và sức ảnh hưởng cộng đồng để hỗ trợ toàn diện các dự án chọn lọc từ gây quỹ đến tiếp cận thị trường. Kaito tự định vị là cầu nối giữa dự án chất lượng và nguồn vốn cộng đồng, chứ không chỉ là công cụ phát hành token.

FORM Four (+23,11%, Vốn hóa lưu hành: 465 triệu USD)

Theo dữ liệu Gate, FORM giao dịch ở mức 1,21 USD, tăng 23,11% trong 24 giờ qua. Four (FORM) là phiên bản đổi thương hiệu từ token BinaryX (BNX) gốc, đánh dấu bước tiến lớn của dự án. Token này giữ vai trò trung tâm trên nền tảng Four.meme fair launch, do đội ngũ phát triển ươm tạo và ra mắt ngày 03 tháng 07 năm 2024. Four tiếp tục dẫn đầu sáng tạo trong GameFi, IGO Launchpads và các giải pháp tài chính phi tập trung.

FORM đang tạo ra làn sóng đầu cơ mới trên thị trường. Giới giao dịch nhận định động lực này có thể xuất phát từ “short squeeze”, buộc các vị thế bán phải thoát. Dữ liệu phái sinh từ Coinalyze cho thấy funding chuyển sang dương, open interest gần như tăng gấp đôi lên 26 triệu USD, chứng tỏ nhà giao dịch tích lũy vị thế mua. Thị trường tập trung vào việc FORM giữ trên 1,14 USD và hướng đến mốc 2,29 USD.

COW Cow Protocol (+14,28%, Vốn hóa lưu hành: 174 triệu USD)

Theo dữ liệu Gate, COW giao dịch ở mức 0,34 USD, tăng 14,28% trong 24 giờ qua. CoW DAO là cộng đồng mở gồm các nhà phát triển, tạo lập thị trường và thành viên cộng đồng, hướng đến bảo vệ người dùng khỏi rủi ro tiềm ẩn trong DeFi. DAO phát triển bộ sản phẩm tập trung bảo vệ người dùng DeFi như CoW Swap, CoW AMM, MEV Blocker RPC, nhằm tăng bảo mật và giảm rủi ro mất mát tạm thời, front-running.

Đà tăng giá gần đây của COW chủ yếu do lực mua mạnh và dòng vốn lớn đổ vào, cầu vượt áp lực bán trên sàn. Dữ liệu on-chain và giao dịch cho thấy liên tục xuất hiện dòng thanh khoản mới. Dòng tiền này vừa thể hiện quan tâm ngày càng tăng với COW vừa hỗ trợ động lực tăng giá và thử thách các vùng kháng cự quan trọng. Về kỹ thuật, các chỉ báo EMA và MACD đều xác nhận xu hướng tăng, với mô hình đáy cao, đỉnh cao liên tục.

Nhận định Alpha

Plasma DeFi TVL tăng lên 5 tỷ USD, xếp thứ sáu về tiền gửi DeFi

Theo Defillama, chỉ sau ba ngày Plasma blockchain L1 phát hành stablecoin, DeFi TVL của mạng này đạt 5,5 tỷ USD, tăng 12,9% trong 24 giờ. Mức tăng này vượt qua Base và Arbitrum, đưa Plasma lên vị trí thứ sáu về tiền gửi DeFi theo blockchain. Hiện Plasma tích hợp 17 protocol, khối lượng giao dịch DEX 24 giờ đạt 215,47 triệu USD. Vault cho vay chính thức của Plasma giữ 2,91137 tỷ USD tiền gửi, APY đạt 23,85%.

Đà tăng TVL chủ yếu do người dùng khóa tài sản vào vault cho vay và các protocol đối tác DeFi để nhận token gốc XPL. Về bản chất, Plasma blockchain Layer 1 mới theo mô hình “dòng vốn vào nhờ lợi suất cao”, vault cho vay cung cấp APY gần 24% và khuyến khích tham gia bằng XPL.

Đợt tăng mạnh vừa qua của Plasma đã tạo ảnh hưởng lớn lên ngành DeFi, báo hiệu sự chuyển dịch đáng kể trong hệ sinh thái phi tập trung và tăng cạnh tranh. Diễn biến này cho thấy Plasma ngày càng có khả năng thu hút các ứng dụng tài chính lên mạng Layer 1.

ApeX công bố chương trình mua lại token APEX với quỹ khởi đầu 12 triệu USD

Ngày 29 tháng 09, Perp DEX ApeX công bố triển khai chương trình mua lại token APEX. Đội ngũ sẽ cam kết 12 triệu USD từ doanh thu trước đây làm khoản đầu tư khởi đầu cho chương trình. Bắt đầu từ tuần này, 50% doanh thu hàng ngày của ApeX Protocol sẽ dùng để mua lại token APEX trên thị trường mở. Cùng với khoản cam kết 12 triệu USD, tỷ lệ mua lại sẽ tăng dần, tối đa 90% tổng doanh thu. Toàn bộ token mua lại sẽ chuyển đến và khóa tại địa chỉ công khai on-chain, minh bạch tuyệt đối với cộng đồng.

Kế hoạch mua lại này của ApeX thể hiện chiến lược quản lý tokenomics điển hình, nhằm nâng giá trị token và củng cố niềm tin cộng đồng thông qua hoạt động thị trường và cam kết tài chính. Việc cam kết trước 12 triệu USD cùng 50% doanh thu protocol cho mua lại thị trường mở cho thấy dự án tập trung hỗ trợ giá trị dài hạn. Tỷ lệ mua lại tăng dần (tối đa 90%) và cơ chế khóa on-chain càng tăng tính minh bạch, uy tín.

ETF spot ETH ghi nhận dòng rút lớn nhất trong tuần qua

Tuần trước, ETF spot ETH tiếp tục kém khả quan, chín sản phẩm ghi nhận dòng rút ròng liên tục năm ngày, tổng cộng 795,8 triệu USD—mức rút lớn nhất từng ghi nhận theo tuần. Riêng ngày 27 tháng 09, có 248,4 triệu USD bị rút ra. Con số này vượt kỷ lục tuần trước là 787,7 triệu USD ngày 05 tháng 09. Động thái này trùng với mức giảm giá ETH 10,25% trong tuần. Hiện ETH giảm 11,08% so với tháng trước, dòng rút cho thấy tâm lý lo ngại gia tăng ở nhà đầu tư.

Có hai nguyên nhân chính. Một mặt, sự không chắc chắn về quy định pháp lý vẫn phủ bóng lên lĩnh vực crypto. Sự do dự quanh việc phê duyệt ETF altcoin khiến thị trường thận trọng, startup và nhà đầu tư cá nhân cân nhắc lựa chọn tài sản thay thế thay vì phụ thuộc ETF. Mặt khác, giới phân tích nhận định dòng rút lớn từ ETF là động thái chiến lược của các tổ chức lớn như Fidelity và BlackRock.

Đáng chú ý, trái ngược với dòng rút ETF, các chỉ số on-chain gần đây cho thấy nhà đầu tư đang tích lũy ETH trực tiếp, phản ánh nhu cầu quản lý tài sản ngày càng tăng. Xu hướng này có thể củng cố vị thế thị trường của ETH và tạo sức đề kháng tốt hơn trước biến động kinh tế.


Tham khảo

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• CryptoDNES, https://cryptodnes.bg/en/three-altcoins-surge-as-market-finds-pockets-of-momentum/
• CryptoDNES, https://cryptodnes.bg/en/apex-alpine-and-humanity-protocol-dominate-momentum-charts-despite-market-weakness/
• Blockchainreporter., https://blockchainreporter.net/plasma-network-tvl-surges-past-4-947-billion-overtakes-base-to-become-the-sixth-largest-blockchain-in-defi-investment/
• X, https://x.com/OfficialApeXdex/status/1972294501160141307
• OneSafe, https://www.onesafe.io/blog/ethereum-etfs-unprecedented-outflows-market-turbulence
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• Coingecoko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap

Gate Research là nền tảng nghiên cứu blockchain và tiền mã hóa cung cấp nội dung chuyên sâu cho độc giả, gồm phân tích kỹ thuật, nhận định thị trường, nghiên cứu ngành, dự báo xu hướng và phân tích chính sách kinh tế vĩ mô.

Miễn trừ trách nhiệm
Đầu tư vào thị trường tiền mã hóa tiềm ẩn rủi ro cao. Người dùng nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng và hiểu rõ bản chất tài sản, sản phẩm trước khi quyết định đầu tư. Gate không chịu trách nhiệm với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào phát sinh từ các quyết định này.