Аналіз прибутковості MEV Арбітраж Ботів у торгівлі CEX-DEX
Нове дослідження використовує формалізовані методи для глибокого аналізу прибутків, які отримують боти Арбітражу від арбітражних угод між централізованими біржами (CEX) та децентралізованими біржами (DEX). Ось основні висновки цього дослідження:
Основні висновки
Прибуток значний, але нижчий за загальні очікування
Надлишковий прибуток провідних трейдерів швидко зменшується протягом 0,5-2 секунд
Рівень концентрації на ринку постійно зростає, що особливо помітно в сфері будівельників блоків
З посиленням конкуренції між будівельниками блоків, прибуток від арбітражу CEX-DEX щороку зменшується
Арбітраж боти глибоко інтегруються в процес побудови блоків
Чим тісніші стосунки з будівельниками блоків, тим нижчий поверхневий прибуток ( фактично переноситься до пов'язаних сторон )
Невеликі будівельники блокчейнів, що є пов'язаними арбітражниками, навпаки, зберегли вищий фактичний рівень прибутковості.
Навіть у двох найбільших будівельників блокчейнів в індустрії, маржа прибутку досить мала
Детальний аналіз даних
Дослідницька команда провела річне та 7-місячне спостереження за 19 провідними арбітражними ботами CEX-DEX і отримала такі результати:
Загальний обсяг торгівлі: 2410 мільярдів доларів
Загальний прибуток: 233,8 мільйона доларів США
Чистий дохід: 9010 мільйонів доларів США ( виплачено будівельникам блоків 1.437 мільярдів доларів США )
Середня прибутковість: 38.5%
Аналіз показує, що ринок MEV CEX-DEX вже демонструє високий рівень монополізації. Дослідження використовує маркувальний спред Binance (markouts) для розрахунку "загального доходу" арбітражних Ботів, виявивши, що більшість арбітражних сигналів швидко зникають протягом кількох секунд, а найкращий час для хеджування виникає в інтервалі 0,5-1,5 секунд.
Прибутки будівельників блоків
Рейтинг третій rsync відмовився від "війни за торгові потоки", і хоча частка на ринку знизилася, прибутковість стрибнула з 5% до понад 25%, загальна прибутковість ( Арбітраж + блок побудови ) близько 27%.
Однак, прибутковість двох найкращих будівельників блоків не є оптимістичною:
beaverbuild( займає перше місце): загальний прибуток за 18 місяців лише 7.92%( включаючи арбітражний дохід)
Titan( займає друге місце ): прибутковість за той же період складає лише 5.85% ( без самостійного Арбітражу )
Дослідження також виявило деякі ексклюзивні партнерські відносини між "блокобудівниками + Арбітражниками", такими як beaverbuild з SCP, rsync з Wintermute тощо.
Висновки та перспективи
Дослідження вважає, що побудова блоків є бізнесом з низькою прибутковістю, без підтримки високовартісного потоку MEV замовлень, зараз на ринку немає можливостей для входу. Існуючий механізм аукціону блоків має серйозні проблеми з ефективністю: з одного боку, він витискає прибуток будівельників блоків, з іншого боку, призводить до розриву потоку замовлень, що подовжує час виведення транзакцій у мережу.
Щоб поліпшити цю ситуацію, BuilderNet, запущений певною платформою, може запропонувати нові рішення для підвищення доходів будівельників блоків.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
456BU
· 18год тому
#TITAN# Хлопці, як я вам сказав минулого тижня, це шахрайська монета… ціна впала на 60% в порівнянні з минулим тижнем. просто продавайте все за поточною ринковою ціною…. наступного тижня ви побачите @ 0.01 .
Переглянути оригіналвідповісти на0
Blockwatcher9000
· 08-01 06:42
Арбітраж стає все більш конкурентним. Не сподівайтеся на легкий заробіток.
Переглянути оригіналвідповісти на0
YieldChaser
· 08-01 06:41
Прибуток, мабуть, непоганий. Боти не такі сильні, як уявлялося.
MEV Арбітраж Боти CEX-DEX пастка прибутковість лише 38.5% ринок прискорює монополізацію
Аналіз прибутковості MEV Арбітраж Ботів у торгівлі CEX-DEX
Нове дослідження використовує формалізовані методи для глибокого аналізу прибутків, які отримують боти Арбітражу від арбітражних угод між централізованими біржами (CEX) та децентралізованими біржами (DEX). Ось основні висновки цього дослідження:
Основні висновки
Детальний аналіз даних
Дослідницька команда провела річне та 7-місячне спостереження за 19 провідними арбітражними ботами CEX-DEX і отримала такі результати:
Аналіз показує, що ринок MEV CEX-DEX вже демонструє високий рівень монополізації. Дослідження використовує маркувальний спред Binance (markouts) для розрахунку "загального доходу" арбітражних Ботів, виявивши, що більшість арбітражних сигналів швидко зникають протягом кількох секунд, а найкращий час для хеджування виникає в інтервалі 0,5-1,5 секунд.
Прибутки будівельників блоків
Рейтинг третій rsync відмовився від "війни за торгові потоки", і хоча частка на ринку знизилася, прибутковість стрибнула з 5% до понад 25%, загальна прибутковість ( Арбітраж + блок побудови ) близько 27%.
Однак, прибутковість двох найкращих будівельників блоків не є оптимістичною:
Дослідження також виявило деякі ексклюзивні партнерські відносини між "блокобудівниками + Арбітражниками", такими як beaverbuild з SCP, rsync з Wintermute тощо.
Висновки та перспективи
Дослідження вважає, що побудова блоків є бізнесом з низькою прибутковістю, без підтримки високовартісного потоку MEV замовлень, зараз на ринку немає можливостей для входу. Існуючий механізм аукціону блоків має серйозні проблеми з ефективністю: з одного боку, він витискає прибуток будівельників блоків, з іншого боку, призводить до розриву потоку замовлень, що подовжує час виведення транзакцій у мережу.
Щоб поліпшити цю ситуацію, BuilderNet, запущений певною платформою, може запропонувати нові рішення для підвищення доходів будівельників блоків.