Чому DeFi-стратегія платформи криптовалютних деривативів Hegic є прибутковою, може спровокувати розслідування SEC

Hegic, платформа для торгівлі криптовалютними деривативами, щойно піддалася розслідуванню інсайдерської торгівлі з боку уряду США за отримання прибутку від здійснення підозрілих транзакцій з афілійованою компанією.

Нещодавно платформа отримала 17 мільйонів доларів після того, як її анонімна засновниця Моллі Вінтермут оголосила, що припиняє розробку Whiteheart. Whiteheart — менш популярна сестринська платформа Hegic.

У своєму оголошенні на Discord вона повідомила, що платформа поверне інвесторам 28 мільйонів доларів зі своїх коштів перед закриттям. Це викликало хвилю попиту на токен Whiteheart (WHITE), що змусило арбітражників швидко підняти його ціну в шість разів за останній місяць до 3 500 доларів.

Hegic, більша та постійно працююча платформа, відповідає за ініціювання платежів. Однак більш терміново Hegic купив майже третину пропозиції токенів WHITE лише за три дні до того, як Wintermute оголосив про закриття Whiteheart.

У поєднанні з попередньою покупкою у вересні, Hegic тепер самостійно володіє приблизно половиною всього пулу коштів Whiteheart. Це дорівнює ETH монетам на суму 17 мільйонів доларів (ETH) через підвищення курсу крипторинку цього місяця.

Чи вважається це інсайдерською торгівлею?

На традиційному ринку цінних паперів публічним компаніям заборонено торгувати приватною інформацією, яка, як вони знають, спричинить волатильність ринку після оприлюднення інформації, також відома як «інсайдерська торгівля».

За словами експертів з цінних паперів, опитаних CoinDesk, такі ж правила ще не були офіційно застосовані до криптовалют, оскільки регулятори все ще розходяться в думках щодо того, як класифікувати їх офіційно. Однак для голови Комісії з цінних паперів і бірж (SEC) Гері Генслера це може не мати значення, оскільки він вважає, що переважна більшість криптовалют підпадає під категорію цінних паперів.

«Я думаю, що він подумає, що це цінний папір, і, можливо, буде справа про примусове виконання, коли це буде доречно», — сказав Джеймс Парк, професор права в Каліфорнійському університеті в Лос-Анджелесі, про токен WHITE.

У рамках свого захисту Парк сказав, що засновники DeFi, такі як Wintermute, можуть стверджувати, що вони не контролюють свої творіння і, отже, не мають фідуціарного обов'язку торгувати без присутності акціонерів. Однак Wintermute, як єдиний основний розробник Whiteheart і Hegic, який проводить продаж їхніх токенів і контролює їхні кошти, є фатальним для цього аргументу.

«Це не люди, які торгують випадковим чином, а люди, яким власники токенів доручили розробляти проекти таким чином, щоб допомогти їм збільшити свій прибуток», — сказав Парк. "