Майбутнє криптовалюти: від спекулятивного активу до основи інтернету - ChainCatcher

Оригінальна назва: Crypto is going mainstream—just not in the way you might think
Автор: @binafisch
Переклад: Peggy, BlockBeats

Редакторська примітка:

Криптовалюта виходить у мейнстрім, але спосіб, у який це відбувається, може кардинально відрізнятися від ваших уявлень. Вона не з’явиться у вигляді біткоїна, ефіру чи Solana, її не домінуватимуть NFT-мистецтво або мем-коїни, а натомість вона тихо інтегрується в основи цифрових фінансів та інтернету, стаючи безпечною комунікаційною верствою між застосунками — подібно до переходу від HTTP до HTTPS.

Сьогодні обсяг транзакцій зі стейблкоїнами майже дорівнює Visa та PayPal, Web3 «невидимо» входить у повсякденне життя, а майбутні Layer 1 вже не будуть «світовим комп’ютером», а стануть «світовою базою даних», надаючи мільйонам додатків надійне спільне джерело даних.

Ця стаття допоможе вам глибше зрозуміти логіку цієї трансформації: чому інтероперабельність є ключовою? Чому бізнес-моделі будуть змінені завдяки злиттю AI та блокчейну? І чому майбутнє безшовних фінансів — це не єдиний гігантський ланцюг, а універсальна базова інфраструктура.

Нижче — оригінальний текст:

Криптовалюта стає мейнстрімом, тільки спосіб цього може бути не таким, як ви думаєте.

Вона не буде схожа на біткоїн, ефір або Solana, це не буде домінування NFT-мистецтва чи мем-коїнів, і навряд чи це буде EVM (віртуальна машина Ethereum) чи SVM (віртуальна машина Solana). Блокчейн буде непомітно інтегруватися в інтернет, стаючи безпечною комунікаційною верствою між застосунками — подібно до переходу від HTTP до HTTPS. Вплив буде масштабним, але для користувачів і розробників досвід майже не зміниться. Ця трансформація вже відбувається.

Стейблкоїни, по суті, це фіатні залишки на блокчейні, наразі щорічно обробляють близько 9 трильйонів доларів скоригованого обсягу транзакцій, що можна порівняти із Visa та PayPal. Стейблкоїни по суті не відрізняються від долара PayPal, різниця у тому, що блокчейн забезпечує для них більш захищений і інтероперабельний транспортний пласт. За понад десять років ефір так і не став масово використовуваною валютою і може бути легко витіснений стейблкоїнами. Вартість ETH випливає із попиту на простір блоків Ethereum і грошових потоків від стейкінгу. На Hyperliquid найбільш торгованими активами є синтетичні представлення традиційних акцій та індексів, а не крипто-нативні токени.

Головна причина, чому існуючі фінансові мережі інтегрують блокчейн як захищений комунікаційний рівень, — це інтероперабельність. Сьогодні користувач PayPal не може легко відправити платіж користувачу LINE Pay. Якщо б PayPal і LINE Pay функціонували як ланцюги на кшталт Base та Arbitrum, маркетмейкери на кшталт Across, Relay, Eco чи deBridge могли би миттєво забезпечити такі перекази. Користувачу PayPal не потрібно мати акаунт LINE, а користувачу LINE — акаунт PayPal. Блокчейн дозволяє таку інтероперабельність і бездозвільну інтеграцію між застосунками.

Нещодавні дискусії навколо Monad як наступної великої екосистеми EVM показують, що криптоіндустрія все ще тримається за застарілі мисленнєві моделі. Monad має ретельно розроблену консенсусну систему та потужну продуктивність, але ці характеристики вже не унікальні. Швидка фіналізація тепер є лише базовою вимогою. Ідея масового переходу розробників і блокування їх у новій єдиній екосистемі не підтверджується досвідом останнього десятиліття. EVM-додатки дуже легко мігрують між ланцюгами, і ширший інтернет не буде перебудований на єдиній віртуальній машині.

Майбутня роль децентралізованого Layer 1: світова база даних, а не світовий комп’ютер

Або, криптовалютичною мовою: базовий рівень для ланцюгів Layer 2.

Сучасні цифрові додатки по суті є модульними. У світі існують мільйони веб- і мобільних додатків, кожен із яких використовує власний фреймворк, мову програмування та серверну архітектуру, і підтримує впорядкований перелік транзакцій, який визначає його стан.

Криптомовою: кожен застосунок вже є app-chain (ланцюг-застосунок). Проблема в тому, що ці app-chain не мають безпечного, спільного джерела довіри. Для отримання стану додатка потрібно довіряти централізованим серверам, які можуть зламатися чи бути атаковані. Ethereum спочатку намагався розв’язати цю проблему через модель світового комп’ютера: у цій моделі кожен додаток — це смартконтракт у єдиній віртуальній машині, верифікатори повторно виконують кожну транзакцію, обчислюють глобальний стан і досягають консенсусу. Ethereum оновлює стан приблизно кожні 15 хвилин, лише після чого транзакції вважаються підтвердженими.

Цей підхід має дві ключові проблеми: його не можна масштабувати і він недостатньо гнучкий для реальних застосунків. Основне усвідомлення: застосунки не повинні працювати в єдиній глобальній віртуальній машині, а мають залишатися незалежними, використовуючи свої сервери й архітектуру, просто публікуючи свої впорядковані транзакції у децентралізовану Layer 1 базу даних. Layer 2 клієнти можуть читати цей впорядкований журнал і самостійно обчислювати стан додатку.

Ця нова модель одночасно масштабована й гнучка, вона може підтримувати великі платформи на кшталт PayPal, Zelle, Alipay, Robinhood, Fidelity або Coinbase із лише помірними змінами інфраструктури. Ці додатки не потрібно переписувати під EVM або SVM, досить публікувати транзакції у спільну, захищену базу даних. Якщо важлива приватність, вони можуть публікувати зашифровані транзакції і передавати ключі розшифрування певним клієнтам.

Базові принципи: як масштабувати світову базу даних

Масштабувати світову базу даних значно простіше, ніж світовий комп’ютер. Світовий комп’ютер вимагає, аби верифікатори завантажували, верифікували й виконували кожну транзакцію з усього світу, що є вкрай затратним у плані обчислень і пропускної здатності, оскільки кожен верифікатор повинен повністю виконувати глобальну функцію зміни стану.

У світовій базі даних верифікаторам потрібно лише забезпечити доступність даних, впорядкованість блоків і незворотність порядку після фіналізації. Вони не виконують бізнес-логіку застосунків, лише зберігають і розповсюджують дані так, щоб чесні вузли могли відновити повний масив даних. Таким чином, верифікаторам навіть не потрібно отримувати повну копію кожного блоку транзакцій.

Кодовані з видаленням (Erasure Coding) роблять це можливим. Наприклад, 1MB-блок можна поділити на 10 частин між 10 верифікаторами, кожен отримує близько однієї десятої даних, але будь-які 7 верифікаторів можуть відновити увесь блок. Це означає, що зі зростанням кількості застосунків можна збільшувати і кількість верифікаторів, а навантаження на кожного залишиться сталою. 10 застосунків генерують блок 1MB, 100 верифікаторів — кожен обробляє близько 10KB; 100 застосунків і 1000 верифікаторів — кожен обробляє ту ж саму кількість даних.

Верифікатори все ще виконують консенсусний протокол, але лише погоджуються щодо порядку хешів блоків, що набагато простіше, ніж погоджуватися щодо глобального результату обчислень. У результаті світова база даних масштабується разом зі зростанням кількості верифікаторів і застосунків, не перевантажуючи жодного окремого верифікатора глобальними обчисленнями.

Міжланцюгова інтероперабельність у спільній світовій базі даних

Ця архітектура створює нову задачу: інтероперабельність між Layer 2 ланцюгами. Додатки в межах однієї віртуальної машини можуть синхронно взаємодіяти, але застосунки на різних L2 не можуть цього зробити. Наприклад, ERC20: якщо у мене є USDC на Ethereum, а у вас — JPYC, я можу обміняти USDC на JPYC через Uniswap в одній транзакції й відправити вам, оскільки USDC, JPYC і Uniswap-смартконтракт координуються в одній віртуальній машині.

Якщо PayPal, LINE і Uniswap працюватимуть як незалежні Layer 2 ланцюги, потрібен безпечний спосіб міжланцюгової комунікації. Щоб заплатити з PayPal на користувача LINE, Uniswap (на своєму ланцюзі) має верифікувати транзакцію PayPal, виконати кілька обмінів, ініціювати транзакцію LINE, перевірити її завершення й надіслати підтвердження назад у PayPal. Це і є міжланцюгове повідомлення Layer 2.

Щоб забезпечити безпечну роботу цього процесу у реальному часі, потрібно два елементи:

Цільовий ланцюг має мати останній хеш впорядкованих транзакцій джерела, зазвичай розміщений у Layer 1 базі даних як Merkle root або схожий «відбиток».

Цільовий ланцюг повинен мати змогу перевірити правильність повідомлення без повного виконання програми джерела. Це досягається через стислі докази (succinct proofs) або довірене середовище виконання (TEE).

Миттєві міжланцюгові транзакції вимагають Layer 1 із швидкою фіналізацією та реальним часом створення доказів або TEE-верифікації.

До уніфікованої ліквідності та безшовних фінансів

І це повертає нас до більш масштабного бачення. Сьогодні цифрові фінанси поділені закритими системами, і це змушує користувачів і ліквідність концентруватися на кількох домінуючих платформах. Така концентрація обмежує інновації й перешкоджає новим фінансовим додаткам змагатися на рівних. Ми уявляємо світ, де всі цифрові фінансові сервіси з’єднані через спільний базовий рівень, де ліквідність вільно рухається між ланцюгами, платежі відбуваються безшовно, а додатки можуть безпечно взаємодіяти у реальному часі.

Парадигма Layer 2 дозволяє будь-якому додатку стати Web3-ланцюгом, а швидкий Layer 1, який виконує роль світової бази даних, дає цим ланцюгам змогу комунікувати в реальному часі й так само природно взаємодіяти, як смартконтракти у межах одного ланцюга. Саме так виникає безшовне фінансове майбутнє: не через одну гігантську блокчейн, яка намагається охопити все, а через універсальний базовий рівень, що забезпечує безпечну, реальну міжланцюгову комунікацію.