Gate Децентралізовані фінанси щоденник ( 23 вересня ): Aster розкриває план викупу; пропозиція про зменшення постачання HYPE на 45% викликала підписатися

23 вересня, крипторинок загалом все ще перебуває на стадії висхідної волатильності, Біткойн на деякий час впав нижче 112 000 доларів, після чого трохи відскочив до понад 113 000 доларів. Загальний TVL DeFi в мережі знову знизився до 157,606 мільйонів доларів, за 24 години знизившись на 1,11%. Тим часом, загальний об'єм торгів DEX зростає до 22,259 мільйонів доларів, особливо виділяється DEX Solana, об'єм торгів якого значно зріс на 43%. Щодо проектів, Aster оголосив про намір запустити програму викупу токенів, а також викликав жваві обговорення в спільноті завдяки запуску функції HYPE з 300-кратним кредитним плечем, ставши одним з головних об'єктів уваги сьогоднішнього ринку.

Огляд ринку Децентралізовані фінанси

! DeFi TVL

(Джерело: DeFiLlama)

Весь DeFi TVL: Сьогодні крипторинок загалом все ще має низхідну тенденцію, BTC сьогодні вранці одного разу впав нижче 112 тисяч доларів, наразі відновився до понад 113 тисяч доларів; загальний DeFi TVL наразі складає 157,606 мільйонів доларів, за 24 години знизився на 1,11%.

DEX 24 години об'єм торгівлі: приблизно 222,59 мільярдів доларів, в трійці лідерів: PancakeSwap (45,73 мільярдів доларів), Uniswap (34,16 мільярдів доларів), HumidiFi (13,62 мільярдів доларів).

Популярні протоколи та показники в ланцюгу

За TVL, дані десяти найкращих протоколів DeFi такі:

! DeFi TVL Top10

(Джерело: DeFiLlama)

Серед них дані про протоколи з високими рейтингами виглядають так:

Aave: TVL приблизно 404,6 мільярдів доларів, зменшився на 2,76% за день;

Lido: TVL приблизно 358,48 мільярда доларів, зменшився на 0,10% за день;

EigenLayer: TVL приблизно 178.74 мільярдів доларів США, за добу зменшився на 0.78%;

Ethena: TVL приблизно 143,83 мільярда доларів, зростання за день 1,28%;

Pendle: TVL близько 125,75 мільярдів доларів, зменшення за день на 3,12%.

Крім того, протягом останніх 24 годин найкращі десять проєктів за комісіями протоколу виглядають так:

(Джерело: DeFiLlama)

Серед них, плата за протокол Jupiter за останні 24 години склала 8,09 мільйона доларів, що є другим показником після Tether, перевищуючи Circle, що займає друге місце; Aave займає четверте місце з платою за протокол у 4,38 мільйона доларів за останні 24 години; Hyperliquid займає п'яте місце з 4,33 мільйона доларів.

Огляд новин проекту

1. Загальна заблокована сума стабільних монет USDe та USDtb від Ethena продовжує встановлювати нові рекорди, наразі перевищивши 16 мільярдів доларів.

2. Згідно з інформацією від CryptoBully, команда Plasma складається з тих же людей, що й оригінальний проект L2 Blast. Plasma не має тісних зв'язків з Tether, співзасновник Tether Паоло Ардойно під час цього раунду оцінки Plasma в 24 мільйони доларів інвестував лише 50 тисяч доларів особисто.

Він сказав, що головним оператором Plasma є Framework Ventures, який використовує інформаційну різницю, щоб представити Plasma як «улюбленця Tether», але вся команда, по суті, не має жодної генетики платежів або стейблкоїнів. При цьому він підкреслив, що Pacman (Тіє Шунь) посварився з усіма членами оригінальної команди Blast, а з оригінальної команди, окрім Тіє Шунь, інші основні учасники вийшли, щоб створити Plasma. Крипто безстрашні також заявили, що під час спілкування в Кореї з ключовими особами Tether, протилежна сторона зазначила, що Plasma не має прямого відношення до Stable та Tether.

3. Співзасновник World Liberty Financial Зак Фолкман у вівторок під час бесіди біля каміна на конференції впливу Корейського тижня блокчейну 2025 у Сеулі заявив, що World Liberty Financial планує «незабаром» випустити свою дебетову картку. Ця дебетова картка, як очікується, буде доповнюватися майбутнім роздрібним додатком проекту, який також має з'явитися найближчим часом.

4. Компанія з інвестицій у шифрування DBA Лянчуан Джон Шарбонно запропонувала зменшити загальну пропозицію HYPE на 45%. У пропозиції зазначено, що Hyperliquid наразі має велику кількість авторизованих, але не обігових Токенів, що належать фонду допомоги (AF (приблизно 31 мільйон HYPE) та майбутнім випускам і нагородам спільноти (FECR (приблизно 4,21 мільйона HYPE). Пропонується внести наступні зміни до економічної моделі Hyperliquid:

· Майбутні викиди та спільноти винагороди (FECR) - відкликати всі авторизації на невипущений HYPE, що наразі призначені для FECR.

· Фонд допомоги (AF) - знищити всі HYPE, які наразі утримуються в AF. Усі HYPE, які AF продовжує отримувати, також будуть знищені.

· Максимальна кількість постачання - скасувати ліміт максимального постачання 10 мільярдів HYPE. Продовження випуску токенів (наприклад, для випуску при ставках або нагород для спільноти) збільшить загальну кількість постачання.

Водночас стратегічний директор Flashbots та стратегічний консультант Lido Hasu опублікував заяву, в якій спільно з співзасновником DBA Jon запропонував зменшити загальну пропозицію HYPE на 45%. Hasu зазначив, що в традиційних фінансах всі розуміють, що ці токени не є частиною невипущеної пропозиції і не збільшують ринкову вартість. Але в криптовалютах проєкти отримують покарання за наявність таких невипущених токенів у пропозиції, оскільки вони штучно перебільшують числові дані ринкової вартості, на які звертають увагу інвестори.

5. Генеральний директор Aster Леонард під час AMA заходу заявив, що через кілька тижнів буде оголошено план викупу токенів, адже конкуренти в цій сфері проявляють агресивність, і в спільноті є багато очікувань. Буде враховано їхній підхід і після розгляду довгострокової стійкості буде розроблено найкраще рішення. Крім того, документація Aster була оновлена: володіння ASTER на платформі Aster надає 5% знижки на комісії за торгівлю в безстрокових контрактах.

6. Sahara AI оголосила останню дорожню карту, перший вертикальний агент «DeFiCopilot» очікується до запуску в четвертому кварталі цього року, цей продукт зосередиться на спрощенні взаємодії в ланцюгу та управлінні активами, знижуючи бар'єри для користувачів у доступі до DeFi. Окрім DeFi, більше вертикальних агентів вже готуються, очікується, що вони будуть орієнтовані на потреби підприємств та специфічних галузей.

Крім того, платформа Sahara також проведе оновлення послуг даних на рівні підприємства, надаючи більш досконалі інструменти управління та систему співпраці для підтримки впровадження масштабних AI-додатків. Основна мережа Sahara Chain незабаром буде запущена, SAHARA виступатиме як рідний Gas Токен, підтримуючи стейкінг, управління та кросчейн виконання. Зак Фолкман також заявив, що World Liberty Financial «ніколи» не запустить свою власну мережу.

7. Децентралізований деривативний протокол Synthetix оголосив про запуск децентралізованої торгової платформи для безстрокових контрактів (Perp DEX) на основі основної мережі Ethereum. Для проведення стрес-тестування перед офіційним запуском Synthetix проведе торгівельний турнір, запрошуючи найкращих трейдерів у галузі до участі. Остаточний чемпіон отримає приз у 1 мільйон доларів.

8、CZ перепостив твіт про «Aster відкриття 300-кратного кредитного плеча для покупки/продажу HYPE» і зазначив: «Aster справді мене розсмішив. Повністю мене «дозаправив» (гра слів). Грайте красиво.»

9、Sky (колишній Maker) опублікував повідомлення в соціальних мережах, що активація штрафу за затримку обміну токенів SKY та MKR стала дійсною. Станом на сьогодні всі оновлення з MKR до SKY підлягають штрафу у розмірі 1%. Згідно з правилами Sky Atlas, цей штраф буде збільшуватися на 1 відсотковий пункт кожні три місяці.

10. Falcon Finance оновлює економіку токенів, в якій нове пояснення TGE обсягу обігу становить приблизно 2,34 мільярда монет. Крім того, офіційно оновлено дорожню карту. Це включає розширення каналів фіатної валюти у 2025 році, запуск обміну золота в ОАЕ, інтеграцію токенізованих казначейських облігацій та ризикованих активів, зміцнення взаємодії між DeFi та TradFi; у 2026 році створення RWA-двигуна (корпоративні облігації, державні облігації, приватний кредит), розширення обсягу обміну золота на Близькому Сході та в Північній Африці, а також у Гонконзі та запуск інституційного рівня продуктів USDf та інвестиційних фондів.

Огляд провідних проектів Децентралізовані фінанси

Solana DEX 24-годинний об'єм торгів знову повернувся на перше місце, приблизно 55,12 мільярдів доларів, що на 43% більше, ніж попереднього дня (38,61 мільярдів доларів), серед яких три найкращі проекти є:

HumidiFi (13,62 мільярда доларів), Meteora (13,13 мільярда доларів), Orca (8,0998 мільярда доларів), ;

DEX на базі Ethereum за 24 години займає друге місце за об'ємом торгів, приблизно 4,438 мільйонів доларів, при цьому трійка лідерів виглядає наступним чином:

Uniswap (20,29 мільярдів доларів), Fluid (10,88 мільярдів доларів), Pendle (3,2519 мільярдів доларів);

BSC DEX займає третє місце за об'ємом торгів за 24 години, приблизно 43,44 мільярда доларів, при цьому три найкращі проекти такі:

PancakeSwap (32,23 мільярда доларів), Uniswap (889,24 мільйона доларів), Pendle (73,24 мільйона доларів);

Gate DeFi секція Токен ринкових даних

Згідно з даними з торгової сторінки Gate, ціни на Токени в першій десятці сектора Децентралізовані фінанси виглядають наступним чином:

! Цитати сектора DeFi воріт

(джерело: Gate DeFi секція ринку)

23 вересня, станом на момент публікації, крипторинок загалом знизився, після чого відбувся коливальний процес, Біткойн на деякий час впав нижче 112 000 доларів, а потім трохи відновився до понад 113 000 доларів; токени в секторі Децентралізовані фінанси зросли і впали по-різному, зокрема:

WLFI тимчасово оцінюється в 0.2055 доларів, 24-годинне падіння становить 5.08%;

UNI наразі становить 8.19 доларів, 24-годинне зростання 0.26%;

AAVE наразі коштує 271.52 доларів, 24-годинне зростання 1.43%;

MYX тимчасово становить 9.4 доларів, за 24 години падіння на 1.61%;

INJ наразі становить 12.51 доларів, 24-годинне зростання 0.03%;

CRV наразі становить 0.6922 доларів, за 24 години падіння 0.84%;

MORPHO наразі оцінюється в 1.8 доларів, 24-годинне падіння становить 1.36%.

Інтерпретація ринкових тенденцій

TVL коливається вниз, розподіл провідних протоколів Aave, Lido та EigenLayer зазнали відтоку коштів, добовий спад становить від 0.1% до 2.7%. На противагу цьому, TVL Ethena зросла на 1.28%, що свідчить про те, що ринок стабільних монет все ще має сильну привабливість для інвестицій. Загалом, капітал поки що спостерігає, а ризикова обережність домінує на ринку.

Об'єм DEX-торгівлі перевищив 22 мільярди доларів, мережа Solana лідирує Загальний денний об'єм DEX-торгівлі досяг 22.259 мільярдів доларів, об'єм торгівлі Solana DEX зріс до 5.512 мільярдів доларів, що на 43% більше, ніж за попередній день. HumidiFi та Meteora обидва перевищили 1.3 мільярда доларів. Об'єм торгівлі Ethereum та BSC залишається вище 4 мільярдів доларів, Uniswap та PancakeSwap зберігають домінуючу позицію на ланцюзі.

Витрати на протокол показали вражаючі результати, Jupiter увійшов до трійки лідерів Витрати протоколу Jupiter за 24 години досягли 8,09 мільйона доларів, поступаючись лише Tether, обійшовши Circle і зайнявши друге місце, що підкреслює його перевагу в багатоланцюговій агрегації та попиті на交易. Aave та Hyperliquid йдуть слідом, відображаючи постійну активність стабільного кредитування та торгівлі деривативами.

Aster гарячі новини, очікування викупу та функція важеля розпалюють обговорення Генеральний директор Aster Леонард на AMA підтвердив, що незабаром буде оголошено план викупу токенів, реагуючи на очікування спільноти. Водночас платформа запустила функцію 300-кратного важеля для купівлі / продажу HYPE, що викликало жваве обговорення в галузі, CZ навіть публічно жартував, що ще більше привернуло увагу ринку.

Думка аналітиків

Короткострокові емоції під впливом гарячих тем, в довгостроковій перспективі все ще потрібно бути обережним: аналітики вважають, що очікування викупу Aster та надзвичайно високі функції кредитного плеча дійсно підвищили обговорення в спільноті та мотивацію для вливання коштів у короткостроковій перспективі, але їхня волатильність та потенційні ризики також дуже високі, потрібно бути обережними щодо швидкої корекції після надмірної спекуляції на ринку.

Стабільний потік капіталу, обмежений тиск на провідні протоколи: Стейблкоїн-протоколи, представлені Ethena, демонструють здатність залучати капітал всупереч загальним тенденціям, що свідчить про те, що в умовах ринкових коливань капітал більше схильний інвестувати в низькоризикові активи. Невелике падіння Aave та Lido більше відображає короткострокову поведінку інвесторів для уникнення ризиків, а не структурні проблеми в довгостроковій перспективі.

DEX структура демонструє тенденцію до багатоланковості: об'єм торгівлі Solana DEX стрімко зростає, підкреслюючи її конкурентоспроможність у сфері користувацького досвіду та переваг у витратах. Ефір і BSC хоча й залишаються стабільними, проте стикаються з викликами розподілу користувачів і ліквідності, у майбутньому багатоланкова конкуренція стане ще більш жорсткою.

Токенна економіка та стратегія спільноти стають ключовими для прориву проекту: Falcon Finance оновлює деталі TGE, Aster просуває план викупу, пропозиції щодо скорочення постачання HYPE тощо, все це демонструє, що ринок більше уваги приділяє механіці токенів та зворотному зв'язку від спільноти. Аналітики зазначають, що такі ініціативи безпосередньо вплинуть на середньострокову та довгострокову оцінку проекту та активність капіталу.