Comprendre les définitions juridiques des crypto-monnaies

Tout le monde semble parler des crypto-monnaies, qu'il s'agisse de votre ami féru de technologie ou des principaux organes de presse. Mais lorsqu'il s'agit de les définir juridiquement, les choses peuvent devenir un peu plus obscures.

À l'époque, lorsque le bitcoin a fait son apparition, il a souvent été assimilé à de l'or numérique. Les gens y ont vu une nouvelle forme d'argent, mais est-ce vraiment le cas ? D'un point de vue juridique, la définition des crypto-monnaies est un véritable casse-tête. S'agit-il de devises, de matières premières, d'actifs ou de titres ? La réponse n'est pas toujours simple.

Les pays ont adopté des positions différentes à ce sujet. Par exemple, aux États-Unis, l'Internal Revenue Service (IRS) considère les crypto-monnaies comme des biens à des fins fiscales. Cela signifie que si vous les négociez, vous traitez essentiellement des actifs, tout comme vous négociez des actions ou des obligations. D'autre part, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) classe le bitcoin comme une marchandise.

La Banque centrale européenne, tout en reconnaissant que les crypto-monnaies ne correspondent pas exactement aux définitions financières traditionnelles, tend à les considérer comme une représentation numérique de la valeur. Pendant ce temps, des pays comme le Japon ont adopté une approche plus progressiste, en reconnaissant officiellement le bitcoin et d'autres crypto-monnaies comme moyen de paiement.

Mais pourquoi la définition juridique est-elle si importante ? La définition d'une crypto-monnaie détermine la manière dont elle est réglementée, taxée et traitée en cas de litige. S'il est considéré comme une monnaie, il peut être soumis à des politiques monétaires. S'il s'agit d'un actif ou d'une valeur mobilière, les lois sur les investissements et les valeurs mobilières peuvent s'appliquer.

Le débat en cours sur la définition juridique des crypto-monnaies met en lumière les défis plus larges auxquels sont confrontés les régulateurs. Ils essaient d'intégrer un actif numérique nouveau et en évolution rapide dans les cadres juridiques existants, qui n'ont pas été conçus pour un produit comme le bitcoin.

Classification des crypto-monnaies : Monnaie, actif ou titre ?

Vous avez probablement entendu des termes comme "Bitcoin" et "Ethereum", mais vous êtes-vous déjà arrêté pour réfléchir à ce qu'ils sont vraiment ? Aux yeux de la loi. Sont-ils comme les dollars ou les euros de votre portefeuille ? Ou s'agit-il plutôt d'une carte de baseball ancienne que vous conservez dans un coffre-fort ?

Lorsque vous pensez à la monnaie, vous pensez probablement au papier-monnaie ou aux pièces de monnaie. Quelque chose que vous pouvez utiliser pour acheter un café ou payer votre loyer. Certains pays, comme le Japon, ont accordé ce statut aux crypto-monnaies. Ils ont dit : "Oui, vous pouvez utiliser le bitcoin comme vous le feriez avec le yen." Cela signifie que dans ces endroits, les crypto-monnaies sont considérées comme un moyen de paiement légitime.

Passons maintenant à la classification suivante : un actif. C'est ici que les choses deviennent un peu plus complexes. Aux États-Unis, par exemple, l'IRS regarde les crypto-monnaies et dit : "C'est un bien." Ainsi, si vous achetez et vendez des crypto-monnaies, c'est comme si vous échangiez des actifs. Pensez-y comme si vous faisiez du commerce de biens immobiliers ou d'actions. Cette classification a des implications fiscales. Si vous réalisez un bénéfice en vendant une crypto-monnaie que vous détenez depuis plus d'un an, il s'agit d'une plus-value, et oui, vous l'avez deviné, vous devrez payer des impôts sur cette plus-value.

Certaines crypto-monnaies peuvent également être considérées comme des titres. Sans entrer dans les détails, un titre est un instrument financier qui détient une certaine valeur. Pensez aux actions ou aux obligations. Si une crypto-monnaie est considérée comme un moyen de représenter un investissement dans un projet avec l'espoir d'un profit futur, elle peut être classée comme une valeur mobilière. Ceci est particulièrement pertinent pour les offres initiales de pièces de monnaie (ICO) où de nouvelles pièces sont présentées comme des investissements potentiels.

Quelle est l'importance de cette classification ? Selon la classification des crypto-monnaies, différentes règles et réglementations s'appliquent. S'il s'agit d'une monnaie, elle peut relever de la réglementation monétaire. S'il s'agit d'un actif, les règles fiscales entrent en jeu. Et s'il s'agit d'une valeur mobilière, elle est soumise à la législation sur les valeurs mobilières.

Le monde des crypto-monnaies est vaste et varié. Toutes les crypto-monnaies n'entrent pas dans l'une ou l'autre de ces catégories. Certains peuvent même chevaucher deux ou plusieurs classifications. C'est comme essayer de catégoriser les genres musicaux ; parfois, les limites sont floues.

Les principaux organismes de réglementation et leurs rôles

Naviguer dans les eaux cryptographiques peut parfois donner l'impression de naviguer dans une tempête. Face à l'effervescence et aux changements rapides, il est essentiel d'avoir quelques phares qui guident le chemin. Entrez dans les organes de régulation. Ces organisations jouent un rôle essentiel dans l'élaboration du paysage cryptographique, en veillant à ce qu'il soit sûr et légitime pour toutes les parties concernées.

La première sur notre liste est la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Vous avez peut-être entendu parler d'eux en relation avec les actions et le marché financier, mais ils sont également très impliqués dans la scène cryptographique. Leur principale préoccupation ? Veiller à ce que les crypto-monnaies, en particulier celles qui agissent comme des titres, respectent les règles. Ce sont eux qui interviennent s'ils estiment que les investisseurs sont en danger.

De l'autre côté de l'Atlantique, nous avons l'Autorité européenne des marchés financiers (AEMF). Ils sont en quelque sorte les cousins européens de la SEC. L'ESMA surveille de près les crypto-actifs et les ICO, en veillant à ce qu'ils s'alignent sur les réglementations de l'Union européenne. Il s'agit de protéger les investisseurs, de stabiliser les marchés financiers et de promouvoir la transparence.

La Banque populaire de Chine (PBoC) a adopté une position plus stricte à l'égard des crypto-monnaies, prenant souvent l'initiative d'interdire les échanges de crypto-monnaies et les ICO. Leur objectif principal ? Maintenir la stabilité financière du pays et veiller à ce que les crypto-monnaies ne constituent pas une menace pour son système financier.

Aux États-Unis, il existe un autre acteur important : le Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN). Leur nom est un peu révélateur de leur rôle. Ils sont à l'affût de toute activité illicite impliquant des crypto-monnaies, comme le blanchiment d'argent ou la fraude. Si vous travaillez dans le secteur des crypto-monnaies aux États-Unis, vous voudrez être dans les petits papiers du FinCEN.

L'Australian Securities and Investments Commission (ASIC) joue un rôle similaire à celui de la SEC et de l'AEMF. Ils fournissent des lignes directrices pour les entreprises de crypto-monnaie et veillent à ce que les investisseurs australiens soient protégés contre toute escroquerie potentielle liée aux crypto-monnaies ou toute transaction louche.

Il est important de mentionner le Groupe d'action financière (GAFI). Il s'agit d'un organisme intergouvernemental qui se consacre principalement à la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme. Compte tenu de la nature décentralisée des crypto-monnaies, le GAFI tient à s'assurer qu'elles ne sont pas utilisées à des fins malveillantes.

Il convient de noter que de nombreux pays disposent de leurs propres organismes de réglementation pour superviser les crypto-monnaies. De la Reserve Bank indienne à la Financial Conduct Authority britannique, chacune a son approche et ses réglementations adaptées aux besoins et aux préoccupations de son pays.

Points forts

• Casse-tête juridiques : Exploration des diverses définitions juridiques des crypto-monnaies dans les différentes juridictions.
• Monnaie, actif ou sécurité : Plongée dans les classifications des crypto-monnaies et leurs implications pour les utilisateurs et les régulateurs.
• Paysage réglementaire mondial : Aperçu de la manière dont les différents pays perçoivent et réglementent les crypto-monnaies.
• Contrôle américain : Le rôle de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, qui veille à ce que les crypto-actifs soient conformes à la législation sur les valeurs mobilières.
• Organismes de surveillance internationaux : Présentation des principaux organismes de réglementation mondiaux tels que l'Autorité européenne des marchés financiers (AEMF) et le Groupe d'action financière (GAFI).
• Lutte contre les activités illicites : Les efforts d'organisations telles que FinCEN pour prévenir le blanchiment d'argent, la fraude et d'autres activités illégales dans l'espace cryptographique.
• Réglementations nationales : Mise en évidence des approches et des lignes directrices uniques établies par les organismes de réglementation de chaque pays pour la surveillance des crypto-monnaies.