Solana ekosisteminde sıvı kazıklama pazar analizi: Dört ana piyasa yapıcı projenin rekabeti
Kripto para piyasasının ısınmasıyla birlikte, Solana (SOL) piyasa değeri bakımından altıncı sıraya yükseldi. Hisse kanıtına (PoS) dayalı blok zincirleri arasında, stake edilen varlık büyüklüğü bakımından yalnızca Ethereum'un arkasında, ikinci sıradadır. Ancak, Solana ekosistemindeki merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının fon toplama seviyesi görece düşük olup, toplam kilitli değer (TVL) 11.37 milyon dolar ile tarihsel zirvenin yalnızca %11.3'üne ulaşmaktadır.
Solana'nın TVL'sinde, sıvı kazıklama projeleri önemli bir rol oynamakta ve TVL'nin tarihsel zirvelere geri dönmesinde anahtar bir unsur olmaktadır. Bu bağlamda, Marinade ve Jito en yüksek TVL ile dikkate değer bir konumda yer almakta ve sıvı kazıklama kategorisinin önemini vurgulamaktadır. Bu makalede, Solana'daki sıvı kazıklama alanındaki önemli katılımcıları derinlemesine inceleyecek ve onların stratejileri ile piyasa performanslarını karşılaştırmalı olarak analiz edeceğiz.
Stake ve sıvı kazıklama genel bakış
12 Aralık itibarıyla, SOL'un piyasa değeri 30.53 milyar dolar, Stake piyasa değeri 27.62 milyar dolar, Stake oranı %69.18, Stake miktarı 391 milyon SOL, enflasyon oranı %6.75, ödül oranı %6.87'dir. SOL'un Stake piyasa değeri tüm PoS blok zincirleri arasında ikinci sıradadır, yalnızca ETH'nin arkasındadır; Stake oranı piyasa değeri yüksek olan PoS blok zincirleri arasında da oldukça yüksektir.
Solana'da toplam 1986 doğrulayıcı bulunmaktadır, en yüksek sıralamadaki doğrulayıcıların sunduğu APY %8'e yakındır ve komisyon ücreti talep edilmemektedir.
SOL sahiplerini ödüllendirmek, ağın güvenliğini artırmak ve sansüre karşı dayanıklılığı sağlamak amacıyla Solana resmi olarak "Stake Havuz Programı"nı başlattı. Kullanıcıların SOL'lerini stake havuzuna yatırmalarına ve havuzdaki paylarını temsil eden SPL tokenleri almalarına izin veriyor. Bu SPL tokenleri sıvı kazıklama tokenleri (LST) olarak serbestçe dolaşabiliyor. Veriler, stake havuzunda toplamda 1682 milyon SOL'ün kilitlendiğini, sağlanan ortalama APY'nin ise %6.68 olduğunu gösteriyor. Stake havuzundaki SOL, toplam stake miktarının yaklaşık %4.3'ünü oluşturuyor. En yüksek sıradaki 4 stake havuzu ise Marinade, Jito, BlazeStake ve Lido olup, bunlar Solana ekosistemindeki en büyük 4 sıvı kazıklama projesidir.
Marinade Finance
Marinade Finance, Solana ekosistemindeki en eski sıvı kazıklama protokolüdür ve 2021 Ağustos'ta Solana ana ağında piyasaya sürülmüştür. Marinade üzerinde SOL stake ederek mSOL elde edebilirsiniz, stake getirileri doğrudan mSOL'de birikir.
Marinade ayrıca kullanıcıların herhangi bir akıllı sözleşme kullanmadan Stake getirisi elde etmelerini sağlayan yerel Stake hizmeti sunmaktadır.
Marinade'de 7.058.000 SOL stake edilmiştir, bu miktar Solana üzerindeki sıvı kazıklama projeleri arasında en yüksek stake miktarına sahiptir; ayrıca Solana üzerindeki en yüksek TVL'ye sahip projedir, değeri 777 milyon dolardır; stake getirisi %6.543'tür; stake miktarı son 30 günde %31.22 artmıştır.
Marinade'ın yönetim tokeni MNDE'dir, dolaşım piyasa değeri 85.99 milyon dolar, toplam piyasa değeri 356 milyon dolar, son 7 günde %22.2 artış gösterdi.
Jito
Jito, 2022 yılının sonunda sıvı kazıklama platformunu başlattı. Jito'da SOL stake ederek JitoSOL elde edebilirsiniz, stake getirisi doğrudan JitoSOL'a birikir.
Diğer sıvı kazıklama projelerinden farklı olarak, Jito, Solana ağı için maksimum çekilebilir değer (MEV) altyapısı geliştirmiştir. Kendi MEV işinden dolayı, MEV gelirinin bir kısmı JisoSOL'a tahsis edilecektir, bu nedenle Jito ile stake eden kullanıcıların gelirleri de nispeten daha yüksektir.
Jito'da stake edilen 6.38 milyon SOL var; stake miktarı son 30 günde %17.77 arttı; TVL 455 milyon dolar; stake getirisi %6.892.
Jito'nun yönetişim token'i JTO'dur, dolaşım piyasa değeri 3.42 milyon dolar, toplam piyasa değeri 29.73 milyon dolar, son 7 günde %46.6 arttı.
BlazeStake
BlazeStake, Mayıs 2022'de piyasaya sürüldü ve son zamanlarda Solana ekosisteminin toplu patlaması nedeniyle hızla gelişti, Lido'yu geçerek Solana'daki 3. büyük sıvı kazıklama projesi haline geldi. BlazeStake'de SOL stake ederek bSOL alabilirsiniz, stake gelirleri doğrudan bSOL'ye birikir.
BlazeStake, Solana'nın resmi Stake havuzu akıllı sözleşmesini kullanmaktadır, en büyük doğrulayıcı kümesine sahiptir ve kullanıcıların belirli doğrulayıcılara sıvı kazıklama yapmasına olanak tanır.
BlazeStake'de 1.52 milyon SOL stake edilmiş; stake miktarı son 30 günde %177 arttı; TVL 1.08 milyon dolar; stake getiri oranı %6.232.
Blaze'in yönetişim tokeni BLZE'dir, toplam piyasa değeri 38.84 milyon dolar, son 7 günde %66.5 arttı.
Lido
Lido, Eylül 2021'de Solana'da sıvı kazıklama hizmetini başlattı, ancak Solana'daki gelişimi pek de iyi olmadı, ilk hareket avantajını ve marka avantajını yakalayamadı ve Ekim ayında Solana'da yeni Stake kabul etmeyi durdurduğunu açıkladı. Lido'da SOL stake ederek stSOL elde edilebilir, stake gelirleri de stSOL'de birikir.
Lido'da stake edilen 887.000 SOL var; stake miktarı son 30 günde %41,43 azaldı; Solana üzerindeki TVL 63.4 milyon dolar; stake getirisi %6,717.
Lido'nun yönetişimi tokeni LDO'dur, dolaşım piyasa değeri 20.95 milyar dolar, toplam piyasa değeri 23.56 milyar dolar, son 7 günde %6.7 düştü.
LST'nin DeFi'deki Uygulamaları
Marinade'in mSOL'u, Jito'nun JitoSOL'u, Blaze'in bSOL'u, Lido'nun stSOL'u Solana'nın DeFi uygulamalarında iyi bir destek buldu.
Solana üzerindeki en büyük iki borç verme protokolü, mSOL, JitoSOL ve bSOL'u teminat olarak desteklemektedir, ancak stSOL bu iki projeden kaldırılmıştır.
Solana'daki en büyük DEX'te, mSOL/SOL ve bSOL/SOL'un her ikisi de on milyonlarca doların üzerinde likiditeye sahip ve mSOL ile bSOL arasında doğrudan işlem yapılabilen işlem çiftleri bulunmaktadır; oysa Jito/SOL ve stSOL/SOL'un likiditesi nispeten daha azdır.
Stake miktarındaki artış ve DEX'teki likidite, projelerin teşvik önlemleri ile ilgili olabilir. Blaze, en yüksek teşviki sunuyor; belirli bir kredi platformuna yatırılan fonlarla %15.37 APR'lık BLZE yönetişim tokeni sübvansiyonu elde ediliyor, mSOL yatırımı ile %1.98 APR'lık MNDE yönetişim tokeni sübvansiyonu elde ediliyor. Jito, JitoSOL'un DeFi'deki benimsenmesi için henüz bir teşvik sağlamadı, Lido'nun tokenleri neredeyse tamamen dağıtıldı ve teşvik sunma gücü kalmadığı için piyasadan çekilme kararı aldı.
Özet
Solana ekosistemi, DeFi projelerinin desteğini alan çeşitli temsilci sıvı kazıklama çözümleri içermektedir. Marinade, yerel Stake hizmeti ile en erken tanıtılanıdır; Jito, MEV altyapısı aracılığıyla daha yüksek getiri sunar; BlazeStake, kullanıcıların SOL'lerini belirli doğrulayıcılara yatırmasına olanak tanır; Lido ise çok zincirli sıvı kazıklama hizmet sağlayıcılarının temsilcisidir. Ancak, sıvı kazıklamanın toplam miktarı oldukça azdır ve stake havuzunda stake edilen SOL, tüm stake edilen SOL'lerin yalnızca %4.3'ünü oluşturmaktadır. Sıvı kazıklama çözümlerinin fazlalığı, sıvılığın dağılmasına neden olmuş, gelecekte rekabetçi bazı çözümlerin ortaya çıkması muhtemeldir.
Teşvikler, Stake miktarının artışı ve LST'nin DEX'teki Likiditesi için hala kritik öneme sahip gibi görünüyor, Blaze projesi en az tanınan ama DEX ve borç verme protokollerinde en yüksek APR sübvansiyonunu sağladı, son 30 günde Stake miktarı %177 arttı. Lido, sıvı kazıklama alanında en çok tanınan olmasına rağmen, Solana'da erken bir şekilde faaliyete geçti, ancak tokenlerin neredeyse tamamı dağıtıldı, sübvansiyon savaşına katılacak gücü bulamayarak kapatmayı tercih etti.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Solana sıvı kazıklama pazarı rekabetçi, dört büyük proje pastayı paylaşıyor.
Solana ekosisteminde sıvı kazıklama pazar analizi: Dört ana piyasa yapıcı projenin rekabeti
Kripto para piyasasının ısınmasıyla birlikte, Solana (SOL) piyasa değeri bakımından altıncı sıraya yükseldi. Hisse kanıtına (PoS) dayalı blok zincirleri arasında, stake edilen varlık büyüklüğü bakımından yalnızca Ethereum'un arkasında, ikinci sıradadır. Ancak, Solana ekosistemindeki merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının fon toplama seviyesi görece düşük olup, toplam kilitli değer (TVL) 11.37 milyon dolar ile tarihsel zirvenin yalnızca %11.3'üne ulaşmaktadır.
Solana'nın TVL'sinde, sıvı kazıklama projeleri önemli bir rol oynamakta ve TVL'nin tarihsel zirvelere geri dönmesinde anahtar bir unsur olmaktadır. Bu bağlamda, Marinade ve Jito en yüksek TVL ile dikkate değer bir konumda yer almakta ve sıvı kazıklama kategorisinin önemini vurgulamaktadır. Bu makalede, Solana'daki sıvı kazıklama alanındaki önemli katılımcıları derinlemesine inceleyecek ve onların stratejileri ile piyasa performanslarını karşılaştırmalı olarak analiz edeceğiz.
Stake ve sıvı kazıklama genel bakış
12 Aralık itibarıyla, SOL'un piyasa değeri 30.53 milyar dolar, Stake piyasa değeri 27.62 milyar dolar, Stake oranı %69.18, Stake miktarı 391 milyon SOL, enflasyon oranı %6.75, ödül oranı %6.87'dir. SOL'un Stake piyasa değeri tüm PoS blok zincirleri arasında ikinci sıradadır, yalnızca ETH'nin arkasındadır; Stake oranı piyasa değeri yüksek olan PoS blok zincirleri arasında da oldukça yüksektir.
Solana'da toplam 1986 doğrulayıcı bulunmaktadır, en yüksek sıralamadaki doğrulayıcıların sunduğu APY %8'e yakındır ve komisyon ücreti talep edilmemektedir.
SOL sahiplerini ödüllendirmek, ağın güvenliğini artırmak ve sansüre karşı dayanıklılığı sağlamak amacıyla Solana resmi olarak "Stake Havuz Programı"nı başlattı. Kullanıcıların SOL'lerini stake havuzuna yatırmalarına ve havuzdaki paylarını temsil eden SPL tokenleri almalarına izin veriyor. Bu SPL tokenleri sıvı kazıklama tokenleri (LST) olarak serbestçe dolaşabiliyor. Veriler, stake havuzunda toplamda 1682 milyon SOL'ün kilitlendiğini, sağlanan ortalama APY'nin ise %6.68 olduğunu gösteriyor. Stake havuzundaki SOL, toplam stake miktarının yaklaşık %4.3'ünü oluşturuyor. En yüksek sıradaki 4 stake havuzu ise Marinade, Jito, BlazeStake ve Lido olup, bunlar Solana ekosistemindeki en büyük 4 sıvı kazıklama projesidir.
Marinade Finance
Marinade Finance, Solana ekosistemindeki en eski sıvı kazıklama protokolüdür ve 2021 Ağustos'ta Solana ana ağında piyasaya sürülmüştür. Marinade üzerinde SOL stake ederek mSOL elde edebilirsiniz, stake getirileri doğrudan mSOL'de birikir.
Marinade ayrıca kullanıcıların herhangi bir akıllı sözleşme kullanmadan Stake getirisi elde etmelerini sağlayan yerel Stake hizmeti sunmaktadır.
Marinade'de 7.058.000 SOL stake edilmiştir, bu miktar Solana üzerindeki sıvı kazıklama projeleri arasında en yüksek stake miktarına sahiptir; ayrıca Solana üzerindeki en yüksek TVL'ye sahip projedir, değeri 777 milyon dolardır; stake getirisi %6.543'tür; stake miktarı son 30 günde %31.22 artmıştır.
Marinade'ın yönetim tokeni MNDE'dir, dolaşım piyasa değeri 85.99 milyon dolar, toplam piyasa değeri 356 milyon dolar, son 7 günde %22.2 artış gösterdi.
Jito
Jito, 2022 yılının sonunda sıvı kazıklama platformunu başlattı. Jito'da SOL stake ederek JitoSOL elde edebilirsiniz, stake getirisi doğrudan JitoSOL'a birikir.
Diğer sıvı kazıklama projelerinden farklı olarak, Jito, Solana ağı için maksimum çekilebilir değer (MEV) altyapısı geliştirmiştir. Kendi MEV işinden dolayı, MEV gelirinin bir kısmı JisoSOL'a tahsis edilecektir, bu nedenle Jito ile stake eden kullanıcıların gelirleri de nispeten daha yüksektir.
Jito'da stake edilen 6.38 milyon SOL var; stake miktarı son 30 günde %17.77 arttı; TVL 455 milyon dolar; stake getirisi %6.892.
Jito'nun yönetişim token'i JTO'dur, dolaşım piyasa değeri 3.42 milyon dolar, toplam piyasa değeri 29.73 milyon dolar, son 7 günde %46.6 arttı.
BlazeStake
BlazeStake, Mayıs 2022'de piyasaya sürüldü ve son zamanlarda Solana ekosisteminin toplu patlaması nedeniyle hızla gelişti, Lido'yu geçerek Solana'daki 3. büyük sıvı kazıklama projesi haline geldi. BlazeStake'de SOL stake ederek bSOL alabilirsiniz, stake gelirleri doğrudan bSOL'ye birikir.
BlazeStake, Solana'nın resmi Stake havuzu akıllı sözleşmesini kullanmaktadır, en büyük doğrulayıcı kümesine sahiptir ve kullanıcıların belirli doğrulayıcılara sıvı kazıklama yapmasına olanak tanır.
BlazeStake'de 1.52 milyon SOL stake edilmiş; stake miktarı son 30 günde %177 arttı; TVL 1.08 milyon dolar; stake getiri oranı %6.232.
Blaze'in yönetişim tokeni BLZE'dir, toplam piyasa değeri 38.84 milyon dolar, son 7 günde %66.5 arttı.
Lido
Lido, Eylül 2021'de Solana'da sıvı kazıklama hizmetini başlattı, ancak Solana'daki gelişimi pek de iyi olmadı, ilk hareket avantajını ve marka avantajını yakalayamadı ve Ekim ayında Solana'da yeni Stake kabul etmeyi durdurduğunu açıkladı. Lido'da SOL stake ederek stSOL elde edilebilir, stake gelirleri de stSOL'de birikir.
Lido'da stake edilen 887.000 SOL var; stake miktarı son 30 günde %41,43 azaldı; Solana üzerindeki TVL 63.4 milyon dolar; stake getirisi %6,717.
Lido'nun yönetişimi tokeni LDO'dur, dolaşım piyasa değeri 20.95 milyar dolar, toplam piyasa değeri 23.56 milyar dolar, son 7 günde %6.7 düştü.
LST'nin DeFi'deki Uygulamaları
Marinade'in mSOL'u, Jito'nun JitoSOL'u, Blaze'in bSOL'u, Lido'nun stSOL'u Solana'nın DeFi uygulamalarında iyi bir destek buldu.
Solana üzerindeki en büyük iki borç verme protokolü, mSOL, JitoSOL ve bSOL'u teminat olarak desteklemektedir, ancak stSOL bu iki projeden kaldırılmıştır.
Solana'daki en büyük DEX'te, mSOL/SOL ve bSOL/SOL'un her ikisi de on milyonlarca doların üzerinde likiditeye sahip ve mSOL ile bSOL arasında doğrudan işlem yapılabilen işlem çiftleri bulunmaktadır; oysa Jito/SOL ve stSOL/SOL'un likiditesi nispeten daha azdır.
Stake miktarındaki artış ve DEX'teki likidite, projelerin teşvik önlemleri ile ilgili olabilir. Blaze, en yüksek teşviki sunuyor; belirli bir kredi platformuna yatırılan fonlarla %15.37 APR'lık BLZE yönetişim tokeni sübvansiyonu elde ediliyor, mSOL yatırımı ile %1.98 APR'lık MNDE yönetişim tokeni sübvansiyonu elde ediliyor. Jito, JitoSOL'un DeFi'deki benimsenmesi için henüz bir teşvik sağlamadı, Lido'nun tokenleri neredeyse tamamen dağıtıldı ve teşvik sunma gücü kalmadığı için piyasadan çekilme kararı aldı.
Özet
Solana ekosistemi, DeFi projelerinin desteğini alan çeşitli temsilci sıvı kazıklama çözümleri içermektedir. Marinade, yerel Stake hizmeti ile en erken tanıtılanıdır; Jito, MEV altyapısı aracılığıyla daha yüksek getiri sunar; BlazeStake, kullanıcıların SOL'lerini belirli doğrulayıcılara yatırmasına olanak tanır; Lido ise çok zincirli sıvı kazıklama hizmet sağlayıcılarının temsilcisidir. Ancak, sıvı kazıklamanın toplam miktarı oldukça azdır ve stake havuzunda stake edilen SOL, tüm stake edilen SOL'lerin yalnızca %4.3'ünü oluşturmaktadır. Sıvı kazıklama çözümlerinin fazlalığı, sıvılığın dağılmasına neden olmuş, gelecekte rekabetçi bazı çözümlerin ortaya çıkması muhtemeldir.
Teşvikler, Stake miktarının artışı ve LST'nin DEX'teki Likiditesi için hala kritik öneme sahip gibi görünüyor, Blaze projesi en az tanınan ama DEX ve borç verme protokollerinde en yüksek APR sübvansiyonunu sağladı, son 30 günde Stake miktarı %177 arttı. Lido, sıvı kazıklama alanında en çok tanınan olmasına rağmen, Solana'da erken bir şekilde faaliyete geçti, ancak tokenlerin neredeyse tamamı dağıtıldı, sübvansiyon savaşına katılacak gücü bulamayarak kapatmayı tercih etti.