MEV Arbitraj Botları CEX-DEX Ticaretindeki Kar Analizi
Yeni bir araştırma makalesi, biçimsel yöntemler kullanarak, MEV arbitraj Botlarının merkezi borsalardan (CEX) ve merkeziyetsiz borsalardan (DEX) arasında gerçekleştirdikleri arbitraj işlemlerinden elde ettikleri kâr durumunu derinlemesine incelemektedir. Aşağıda bu araştırmanın ana bulguları yer almaktadır:
Temel Sonuç
Karlı ama genel beklentilerin altında
Üst düzey traderların aşırı getirileri genellikle 0.5-2 saniye içinde hızla azalır
Piyasa merkezileşme derecesi giderek artmakta, blok inşa eden alan özellikle belirgin.
Blok yapılandırıcıları arasındaki rekabetin artmasıyla birlikte, CEX-DEX Arbitraj kar marjı her geçen yıl daralıyor.
Blok oluşturucularla olan ilişki ne kadar yakınsa, yüzeysel kâr o kadar düşük( gerçekte ilişkili taraflara aktarılır)
Küçük blok inşaatçılarının ilişkili Arbitrajcıları daha yüksek gerçek kar marjlarını korudu.
Sektördeki en iyi iki blok üreticisinden biri bile, kâr marjı oldukça düşüktür.
Detaylı Veri Analizi
Araştırma ekibi, 19 önde gelen CEX-DEX Arbitraj Botu üzerinde 1 yıl 7 ay süresince veri takip etti ve aşağıdaki sonuçlara ulaştı:
Toplam işlem hacmi: 2410 milyar dolar
Toplam Kar: 233.8 Milyon Dolar
Net gelir: 9010 milyon dolar ( blok inşaatçılarına 1.437 milyar dolar )
Ortalama kar oranı: %38.5
Analizler, CEX-DEX'in MEV pazarının yüksek derecede tekelleşme eğilimi gösterdiğini ortaya koydu. Araştırma, Binance etiket fiyat farkı (markouts) kullanarak arbitraj Botlarının "toplam geliri"ni hesapladı ve çoğu arbitraj sinyalinin birkaç saniye içinde hızla kaybolduğunu, en iyi hedge zamanının ise 0.5-1.5 saniye aralığında ortaya çıktığını buldu.
Blok İnşaatçıları Gelir Durumu
Üçüncü sıradaki rsync, "sipariş akışı savaşı"nı bıraktıktan sonra pazar payı düşmesine rağmen, kar marjı %5'ten %25'in üzerine çıktı, toplam kar marjı ( Arbitraj + blok inşası ) yaklaşık %27.
Ancak, en iyi iki blok inşaatçısının karlılık durumu pek iç açıcı değil:
beaverbuild( sıralamada birinci): 18 ay içinde toplam kâr oranı yalnızca %7.92'dir( arbitraj kazançları dâhildir)
Titan( ikinci sırada): aynı dönem kâr oranı yalnızca %5.85( kendi başına Arbitraj yok)
Araştırmalar, beaverbuild ile SCP, rsync ile Wintermute gibi bazı "blok inşaatçıları + Arbitraj" arasındaki özel işbirliklerini de ortaya koymuştur.
Sonuç ve Görünüm
Araştırmalar, blok inşasının düşük kâr marjlı bir iş olduğunu, yüksek değerli MEV sipariş akışının desteği olmadan mevcut pazarın giriş fırsatının kalmadığını göstermektedir. Mevcut blok açık artırma mekanizması ciddi verimlilik sorunlarına sahiptir; bir yandan blok inşaatçıların kârını sıkıştırırken, diğer yandan sipariş akışının parçalanmasına ve işlem onay sürelerinin uzamasına neden olmaktadır.
Bu durumu iyileştirmek için, bir platformun sunduğu BuilderNet, blok inşaatçıların gelirlerini artırmak için yeni bir çözüm sunabilir.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
11 Likes
Reward
11
7
Share
Comment
0/400
456BU
· 18h ago
#TITAN# Arkadaşlar, size geçen hafta söylediğim gibi, bu bir dolandırıcılık coin'i… fiyat geçen haftaya göre %60 düştü. Şu anki piyasa fiyatıyla her şeyi satın…. Gelecek hafta @ 0.01 göreceksiniz.
View OriginalReply0
Blockwatcher9000
· 08-01 06:42
Arbitraj giderek daha yoğun hale geliyor. Artık yatay kalarak büyük para kazanmayı düşünmeyin.
View OriginalReply0
YieldChaser
· 08-01 06:41
Gelir fena değil. Botlar düşündüğüm kadar güçlü değil.
View OriginalReply0
APY追逐者
· 08-01 06:39
kripto dünyası eski enayiler oldu Rug Pull bir dizi
View OriginalReply0
MEV_Whisperer
· 08-01 06:39
Pazar tamamen pro tarafından sömürüldü.
View OriginalReply0
GateUser-beba108d
· 08-01 06:33
Bu getirinin çok düşük, oynamayacağım.
View OriginalReply0
CodeZeroBasis
· 08-01 06:29
Köpek gibi zarara uğradın değil mi? Enayilerin baharı geliyor.
MEV Arbitraj Botları CEX-DEX arbitraj kar marjı yalnızca %38.5 Pazar hızla tekelleşiyor.
MEV Arbitraj Botları CEX-DEX Ticaretindeki Kar Analizi
Yeni bir araştırma makalesi, biçimsel yöntemler kullanarak, MEV arbitraj Botlarının merkezi borsalardan (CEX) ve merkeziyetsiz borsalardan (DEX) arasında gerçekleştirdikleri arbitraj işlemlerinden elde ettikleri kâr durumunu derinlemesine incelemektedir. Aşağıda bu araştırmanın ana bulguları yer almaktadır:
Temel Sonuç
Detaylı Veri Analizi
Araştırma ekibi, 19 önde gelen CEX-DEX Arbitraj Botu üzerinde 1 yıl 7 ay süresince veri takip etti ve aşağıdaki sonuçlara ulaştı:
Analizler, CEX-DEX'in MEV pazarının yüksek derecede tekelleşme eğilimi gösterdiğini ortaya koydu. Araştırma, Binance etiket fiyat farkı (markouts) kullanarak arbitraj Botlarının "toplam geliri"ni hesapladı ve çoğu arbitraj sinyalinin birkaç saniye içinde hızla kaybolduğunu, en iyi hedge zamanının ise 0.5-1.5 saniye aralığında ortaya çıktığını buldu.
Blok İnşaatçıları Gelir Durumu
Üçüncü sıradaki rsync, "sipariş akışı savaşı"nı bıraktıktan sonra pazar payı düşmesine rağmen, kar marjı %5'ten %25'in üzerine çıktı, toplam kar marjı ( Arbitraj + blok inşası ) yaklaşık %27.
Ancak, en iyi iki blok inşaatçısının karlılık durumu pek iç açıcı değil:
Araştırmalar, beaverbuild ile SCP, rsync ile Wintermute gibi bazı "blok inşaatçıları + Arbitraj" arasındaki özel işbirliklerini de ortaya koymuştur.
Sonuç ve Görünüm
Araştırmalar, blok inşasının düşük kâr marjlı bir iş olduğunu, yüksek değerli MEV sipariş akışının desteği olmadan mevcut pazarın giriş fırsatının kalmadığını göstermektedir. Mevcut blok açık artırma mekanizması ciddi verimlilik sorunlarına sahiptir; bir yandan blok inşaatçıların kârını sıkıştırırken, diğer yandan sipariş akışının parçalanmasına ve işlem onay sürelerinin uzamasına neden olmaktadır.
Bu durumu iyileştirmek için, bir platformun sunduğu BuilderNet, blok inşaatçıların gelirlerini artırmak için yeni bir çözüm sunabilir.