Horisontal Momentum Stratejisi ( Cross-Sectional Momentum ) Sistematik olarak en güçlü kısa vadeli performansa sahip şifreleme varlıklarını filtreleyerek, "kazananlar kazanmaya devam eder, kaybedenler kaybetmeye devam eder" pazar kuralından fazladan getiri elde etmektedir. Bu makale, temel mantığını derinlemesine analiz etmektedir: 1) 7/30 günlük yükseliş sıralaması lider coin türlerini belirler; 2) Likidite/piyasa değeri/yayınlanma süresi üçlü filtreleme ile riskten kaçınır; 3) Dönemsel yeniden dengelenme stratejinin disiplinini güvence altına alır. On-chain veriler (TVL, aktif adresler) ile momentumun geçerliliğini doğrular, katı pozisyon yönetimi (tek coin riski <3%) ile yatırımcılara yapılandırılmış bir trend ticareti çerçevesi sunar. Basit stratejilerin verimsiz kripto piyasasında neden sürekli olarak etkili olduğunu ortaya koymaktadır.
Temel Mantık: Kazananın Kazandığı Piyasa Kuralı
Yatay momentum stratejisi, basit ama güçlü bir piyasa kuralına dayanır: Son zamanlarda iyi performans gösteren varlıklar genellikle piyasayı geçmeye devam ederken, zayıf performans gösteren varlıklar ise sürekli geride kalır. Temel işlemi şudur:
Düzenli Sıralama: Önceden belirlenmiş dönemlere (örneğin 7 gün/30 gün) göre tüm tokenların getiri oranlarını sıralama
Uzun Pozisyon Almak: İlk 3-5'teki lider tokenleri satın al
Kısa Pozisyon Açma (isteğe bağlı): Sıralamanın sonundaki token'ları kısa pozisyonda açma (finansman ücretleri kaybına dikkat edilmelidir)
Geleneksel trend takibinden farklı olarak, bu strateji, göreli performans üzerinde durmaktadır, mutlak fiyat yönü yerine.
Kripto piyasası neden uygundur? Üç temel avantaj
Sürü etkisinin görünür hale gelmesi: Küçük yatırımcıların FOMO duygusu, kısa vadeli yükseliş gösteren coinlere (örneğin, SOL'un haftalık %40 yükselişi, takip eden pozisyonların çekilmesine neden oldu) para akışını yönlendiriyor.
Piyasa Verimsizliği: Bilgi sindirimi yavaş (olumlu haberlerin yayımlanmasından bir ay sonra bile sürekli yükselişi tetikleyebilir)
Kısa pozisyon sıkıştırma mekanizması: Fiyatın aşırı yükselmesi, kısa pozisyonların kapatılmasını tetikler ve kendini güçlendiren bir döngü oluşturur (örneğin, 2023 SUI vakası)
Strateji Oluşturma Beş Adımı
Döngü filtreleme:
Her hafta, son 7/30 günde en fazla yükseliş gösteren 50 tokeni seçin.
Veri Kaynağı: CoinMarketCap
Öne Çıkanlar:
İlk 3-5'i seçerek bir portföy oluştur
Pozisyon dağılımı: eşit ağırlık > volatilite ters ağırlık > getiri ağırlık
Risk filtreleme:
Likidite: Günlük işlem hacmi > $1000万
Listeleme Zamanı: Çevrimiçi > 30 gün
Piyasa değeri eşiği: > $2000万
Kategori Odaklılık: Sınırlı DeFi/AI/Meme gibi alanlar
Disiplinin Uygulanması:
2 saat içinde merkezi emir vererek kaymayı azaltın
Yüksek likiditeye sahip CEX'leri (örneğin Gate) tercih edin
Düzenli Yeniden Dengeleme:
Döngüye göre sıkı bir şekilde ayarlayın (haftalık/aylık)
İlk %20'lik pozisyonu elden çıkarın, zarar etseniz bile
Risk Kontrolü: Hayatta Kalma Birinci Kuralı
Tek Coin Riski: ≤ Toplam Fonun %3
Zarar Durdurma Stratejisi:
Sabit Oran Stop Loss (-15%~20%)
Teknik seviyede zarar durdurma (önceki dip/volatilite eşiği)
Kar Alım Teknikleri: Kazanç 2-3 katı stop-loss miktarında kısmi kar alımı
Maksimum Geri Çekilme: Toplam fon geri çekilmesi %15 stratejiyi durdurur.
On-chain veri artırımı: Gerçek momentumun tanımlanması
On-chain göstergeleri kullanarak fiyat yükselişinin makul olup olmadığını doğrulamak:
TVL Trendi: Toplam kilitli miktar senkronize bir şekilde artıyor mu (örneğin SUI 2024'teki TVL artışı gerçek talebi işaret ediyor)
Aktif Adresler: Günlük aktif kullanıcılar sürekli olarak artıyor mu?
Pist dönüşümü: DeFi/L1/Meme gibi alanlarda momentum stratejileri uygulamak
Çok Dönemli Kombinasyon:
7 günlük momentum stratejisi (kısa vadeli)
30 günlük momentum stratejisi (orta vadeli)
Çok faktörlü filtreleme:
7 günlük yükseliş % 15'in üzerinde
TVL 30 günlük artış > 10%
Aktif adres sayısı haftalık olarak yükseliş gösterdi
Sert Gerçek: Stratejinin Karanlık Yüzü
Kısa Pozisyon Maliyeti: Kuyruk tokenleri ile kısa pozisyon almak, yüksek finansman oranları ile karşı karşıya kalır (örnek: Pi Network için altı aylık kısa pozisyon oranı karın %12.5'ini oluşturur)
Likidite tuzağı: Düşük piyasa değeri olan coinlerin aşırı yükseliş ve düşüşleriyle işlem yapmak zor.
Trend Tersine Çevirme: Boğa piyasası sona erdiğinde strateji tamamen geri çekilir (geri çekilme %30+ olabilir)
Borsa Riski: Küçük borsalarda ani fiyat düşüşü nedeniyle likidite kaybı şüphesi vardır.
Pratik Zihin Yapısı
**İnsani Olmayan İşlem: ** Yükselişe cesaret edin ("pahalı" daha da pahalı olabilir), düşüşte kararlı bir şekilde satmak ("ucuz" daha da ucuz olabilir)
Kayıpları Kabul Etme: %30 haftalık kayıp oranı normal aralıktadır.
Öznel müdahaleleri ortadan kaldırmak: Güven sistemi > Güvene dayalı sezgi
Sonuç: Yatay momentum stratejisi, perakende yatırımcıların hâkim olduğu, verimsiz kripto piyasasında belirgin avantajlar sağlamaktadır; özü "fon çekim etkisini" sistematik olarak yakalamaktır. Başarı anahtarı üçlü disiplin'dir: katı seçim (likidite > $10 milyon), mekanik yeniden dengeleme (her hafta portföyü güncelleme), risk kontrolü (tek coin < %3). Yatırımcılar net bir şekilde anlamalıdır: 1) kuyruk token'leriyle açığa satış yapmak yüksek maliyetlidir, sıradan yatırımcılar başlıca büyük token'lere odaklanmalıdır; 2) on-chain verilerin doğrulanması stratejinin kazanma oranını artırabilir; 3) boğa piyasasının sona erme döneminde geri çekilme koruması başlatılmalıdır. Tarihsel veriler, katı uygulamalarla yatırım yapanların yıllık %50-100'e kadar kazanç elde edebileceğini göstermektedir, ancak %20-30'luk dönemsel geri çekilmeleri göze almak gerekmektedir. Bu strateji zengin olmanın kısayolu değildir, aksine sürdürülebilir küçük zaferlerle büyük kazançlar elde etmenin yollarından biridir.
（Kaynak: FXEmpire）
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Yatay Momentum Stratejilerini Keşfetmek: Kripto Varlıkların En Güçlü Yarışını Nasıl Yakalarız? Seçim Kuralları ve Uygulamalı Rehber
Horisontal Momentum Stratejisi ( Cross-Sectional Momentum ) Sistematik olarak en güçlü kısa vadeli performansa sahip şifreleme varlıklarını filtreleyerek, "kazananlar kazanmaya devam eder, kaybedenler kaybetmeye devam eder" pazar kuralından fazladan getiri elde etmektedir. Bu makale, temel mantığını derinlemesine analiz etmektedir: 1) 7/30 günlük yükseliş sıralaması lider coin türlerini belirler; 2) Likidite/piyasa değeri/yayınlanma süresi üçlü filtreleme ile riskten kaçınır; 3) Dönemsel yeniden dengelenme stratejinin disiplinini güvence altına alır. On-chain veriler (TVL, aktif adresler) ile momentumun geçerliliğini doğrular, katı pozisyon yönetimi (tek coin riski <3%) ile yatırımcılara yapılandırılmış bir trend ticareti çerçevesi sunar. Basit stratejilerin verimsiz kripto piyasasında neden sürekli olarak etkili olduğunu ortaya koymaktadır.
Temel Mantık: Kazananın Kazandığı Piyasa Kuralı Yatay momentum stratejisi, basit ama güçlü bir piyasa kuralına dayanır: Son zamanlarda iyi performans gösteren varlıklar genellikle piyasayı geçmeye devam ederken, zayıf performans gösteren varlıklar ise sürekli geride kalır. Temel işlemi şudur:
Kripto piyasası neden uygundur? Üç temel avantaj
Strateji Oluşturma Beş Adımı
Risk Kontrolü: Hayatta Kalma Birinci Kuralı
On-chain veri artırımı: Gerçek momentumun tanımlanması On-chain göstergeleri kullanarak fiyat yükselişinin makul olup olmadığını doğrulamak:
İleri Düzey Uygulamalar
Sert Gerçek: Stratejinin Karanlık Yüzü
Pratik Zihin Yapısı
Sonuç: Yatay momentum stratejisi, perakende yatırımcıların hâkim olduğu, verimsiz kripto piyasasında belirgin avantajlar sağlamaktadır; özü "fon çekim etkisini" sistematik olarak yakalamaktır. Başarı anahtarı üçlü disiplin'dir: katı seçim (likidite > $10 milyon), mekanik yeniden dengeleme (her hafta portföyü güncelleme), risk kontrolü (tek coin < %3). Yatırımcılar net bir şekilde anlamalıdır: 1) kuyruk token'leriyle açığa satış yapmak yüksek maliyetlidir, sıradan yatırımcılar başlıca büyük token'lere odaklanmalıdır; 2) on-chain verilerin doğrulanması stratejinin kazanma oranını artırabilir; 3) boğa piyasasının sona erme döneminde geri çekilme koruması başlatılmalıdır. Tarihsel veriler, katı uygulamalarla yatırım yapanların yıllık %50-100'e kadar kazanç elde edebileceğini göstermektedir, ancak %20-30'luk dönemsel geri çekilmeleri göze almak gerekmektedir. Bu strateji zengin olmanın kısayolu değildir, aksine sürdürülebilir küçük zaferlerle büyük kazançlar elde etmenin yollarından biridir.
（Kaynak: FXEmpire）