ZKasino başlatılan kısmi geri ödeme: 33 milyon dolar kaçış vakasında dönüm noktası

2025 yıl 11 Kasım 10, ZKasino anonim kurucusu Derivatives Monke sosyal medyada kısmi kullanıcı iade sürecini duyurdu, şu ana kadar etkilenen adreslerin %35’ine fonlar iade edildi, bu fonlar zkSync Lite ve zkSync Era ağları üzerinden dağıtılıyor. Bu proje Nisan 2024’te 33 milyon dolar kaçak olayına sahne oldu, 10 binden fazla kullanıcı platformun stake ettiği ETH’yi zorunlu olarak kilitli ZKAS token’ına dönüştürmesi nedeniyle zarar gördü. Hollanda makamları olayın başında tutuklamalar yapıp az miktarda fon geri aldı, ancak bu sistematik iade süreci 18 aylık bir anlaşmazlığın yeni aşamaya geçtiğini gösteriyor ve önümüzdeki hafta ikinci iade turuyla toplam tazminat oranının %75’e ulaşması bekleniyor.

İade Mekanizması ve Uygulama Detayları

Katmanlı iade stratejisi pratik yaklaşımları yansıtıyor. Şu anki aşamada öncelik 5000 dolar altındaki küçük taleplere veriliyor, bu hesaplar %68 oranında ve doğrulama süreci basit. Büyük tutarlı iadeler kimlik doğrulama prosedürlerinden geçiyor ve kara para aklamayı önleme düzenlemelerine uygun. İade tutarı temel ana para ile yıllık %4.5 oranında tazminatı içeriyor, bu faiz oranı ABD Hazine tahvili getirilerinden yüksek, ancak DeFi piyasası ortalamasının altında.

zkSync çift zincir dağıtımı verimliliği artırıyor. Küçük tutarlı transferler için zkSync Lite tercih ediliyor, tek seferlik maliyet 0.12 doların altında tutuluyor; zkSync Era ise büyük işlemleri üstleniyor ve yeni mimarinin eşzamanlılık avantajlarından faydalanıyor. Bu tasarım sayesinde günlük işlem kapasitesi 2300 işlem seviyesine ulaşmış durumda, tek bir ağdan üç kat daha fazla. Teknoloji ekibi, toplu kanıt üretim teknolojisiyle 10 bin iadenin doğrulanmasının sadece 17 dakika sürdüğünü belirtiyor.

Fonların kaynağı ve dağıtım mantığı. Zincir üzeri veriler, iadelerin üç ana kaynaktan geldiğini gösteriyor: Lido stake edilen 1.8 bin ETH getirisi (yaklaşık 21 milyon dolar), proje ekibinin elinde tuttuğu 4000 ETH rezervleri ve ZKAS token satışlarından elde edilen 8 milyon dolar. Bu çeşitli fon kaynağı, neden tüm tutarın iade edilmediğini açıklıyor—orijinal kayıpların yaklaşık %28’i kalıcı kayıp olarak görülüyor.

Olayın Geriye Dönük İncelenmesi ve Sorumluluk Tespiti

İş modeli kusurları çöküşün temel nedeni. ZKasino’nun “zararsız madencilik” modeli temel çelişkiler içeriyor: Kullanıcıların orijinal ETH’yi her zaman geri alabileceği vaadiyle, varlıklar uzun süre Lido’da getiri sağlamak üzere stake ediliyor. 2024 Mayıs’taki piyasa çöküşü ve panik satışları sırasında likidite uyumsuzluğu ortaya çıktı. Akıllı sözleşme denetimleri, platformun yalnızca %15 likidite rezervi tuttuğunu, bu oranın vaat edilen %80’in çok altında olduğunu gösteriyor.

Teknolojik sahtekarlık güven krizini derinleştiriyor. Vitalik Buterin, projenin zero-knowledge kanıtlarının yanıltıcı olduğunu ve aslında basit multi-sig çözümleri kullanıldığını doğrudan belirtti. Zincir üzeri analizler, sözde zk-Rollup işlemlerinin %73’ünün sonunda Arbitrum zincirinde hesaplandığını ortaya koyuyor; bu çapraz zincir gecikmeleri, arbitraj fırsatlarının proje içi kişiler tarafından yakalanmasına neden oluyor. Hollanda Mali Suçlar Araştırma Kurumu, el konulan sunucularda sahte TVL verileri üreten betiklere rastladı.

Olayla ilgili kişiler ve fon akışları yavaş yavaş netleşiyor. Kurucular anonimliğini korusa da, hukuk yetkilileri zincir üzeri analizlerle üç anahtar kişiyi tespit etti; ikisi Amsterdam’da yakalandı. Fon takibi, yaklaşık 12 milyon doların Beyaz Rusya’daki Exmo borsasına aktarıldığını, 8 milyon doların Tornado Cash ile karıştırıldığını ve kalan varlıkların büyük kısmının proje kontrolündeki çok imzalı cüzdanlarda olduğunu gösteriyor.

Düzenleyici Yanıtlar ve İşbirliği

Uluslararası işbirliği etkili sonuçlar doğurdu. Hollanda polisi ve Ukrayna siber güvenlik birimleri ortak operasyonla 18 ülkedeki 37 banka hesabını dondurdu. Bu uluslararası işbirliği, önceki vakalardan çok daha yüksek verimlilikte gerçekleşti ve Avrupa Birliği’nin yeni kabul ettiği “Kripto Varlık Transferleri Denetim Kuralları” (ToFR) sayesinde, borsaların müşteri kimliği doğrulaması zorunlu hale getirildi.

Yasal yenilikler, anonimlik sorunlarına çözüm getiriyor. Amsterdam Mahkemesi, zincir üzeri adresleri sanık olarak kabul eden ilk kararını verdi ve kurucu kimliği bilinmese bile davanın ilerlemesine imkan sağladı. Kararname, projenin token’ı ZKAS’ın bir yatırım sözleşmesi olduğunu ve menkul kıymet yasalarının kapsamına girdiğini belirtti; bu da sonraki maddi talepler için temel oluşturuyor.

Yatırımcı koruma mekanizmalarının geliştirilmesi şart. Olay, merkeziyetsiz finans alanındaki düzenleyici boşlukları ortaya çıkardı ve AB, DeFi düzenleme çerçevesini hızlandırdı. Taslak yeni kurallara göre, TVL’si 5 milyon doların üzerinde olan projelerin yasal bir varlık kurması ve profesyonel sorumluluk sigortası yaptırması zorunlu olacak; bu önlemler, benzer olayların önüne geçmeyi amaçlıyor.

Sektör Üzerindeki Etki ve Risk Uyarıları

zkSync ekosistemi itibarı zedelendi. ZK Rollup lider projelerinden biri olarak, zkSync resmi açıklamalarla bu casinoyla ilgisinin olmadığını belirtti, ancak teknik benzerlikler nedeniyle kullanıcılar karışıklık yaşıyor. Olay sonrası zkSync zincir üzeri TVL’si %18 azaldı, geliştirici topluluğu “Temiz Ekosistem” girişimi başlattı ve 37 şüpheli projeyi kaldırdı.

Sigorta ürünlerine talep arttı. Nexus Mutual, akıllı sözleşme riskleri için yaptığı sigorta tutarını olay sonrası %300 artırdı ve yıllık prim oranı %4.2 seviyesine yükseldi. Yeni sigorta protokolü InsurAce, Rollup ekosistemi için özel sigorta ürünleri sundu ve ilk gün satışları 8 milyon doları aştı.

Yatırımcı eğitiminin önemi ortaya çıktı. Analizler, zarar gören kullanıcıların %83’ünün akıllı sözleşme kodlarını okumadığını, %67’sinin ise sadece sosyal medya tavsiyelerine göre karar verdiğini gösteriyor. Sektör örgütleri, “Sözleşmeyi Anla” kampanyası başlattı ve akıllı sözleşme risk uyarılarını standart hale getirmeyi hedefliyor; bu, geleneksel finans ürünleriyle benzer şekilde, ürün açıklamalarını zorunlu kılmayı amaçlıyor.

Sonuç

ZKasino’nun kısmi iadeleri, DeFi yönetişimin yeni bir aşamaya geçtiğini gösteriyor; anonim ekipler bile, topluluk denetimi ve hukuk baskısı karşısında tamamen sorumluluktan kaçamıyor. Bu vaka, aynı zamanda blok zinciri şeffaflığının avantajlarını ortaya koyuyor—tüm fon akışları izlenebilir ve yatırımcı koruma mekanizmalarının geliştirilmesine örnek teşkil ediyor. Düzenleyici çerçeve ve teknolojik araçlar geliştikçe, merkeziyetsiz finans, vahşi doğadan medeniyete doğru ilerliyor; bu süreç acı verici olsa da yönü net. Sektör katılımcılarına tekrar hatırlatıyor ki, risk ve kazanç her zaman dengededir; yalnızca teknolojiyi anlamak ve risk bilincini artırmak, inovasyon dalgasında istikrarlı ilerlemenin anahtarıdır.